From:ななころ
プライベートオフィスより
◆不動産投資相談への回答
今日は「楽待相談室」に寄せられている質問に回答していきます。
=== 質問 ===
規模拡大を見据えた2棟目以降の購入、今後の方針についてアドバイス下さい
■相談内容(できる限り具体的に)
法人を設立し、表面利回り7.9%の木造アパート(築7年)をフルローンで7200万で購入し、現在2棟目を検討中です。まずの目標は月30万以上のCFです。
不動産会社から、「規模拡大を考えてるなら現金を貯めるために、築古戸建てを現金買いして何年かで売却することが早道」とアドバイスを頂き、違う会社からは「築30年程度で5000万規模の一棟を頭金2~3割で購入して現金を貯めていくといい」と言われています。
規模拡大についての動画もいくつか見て勉強もしていますが、いずれにしても、これらの売却時のことを考えると上手く貯まるのかどうかがよく見えておらず、方針が固まりません。
シュミレーションができるようになればと思って玉川陽介さんの本でも勉強を始めていますが、方針決めにおける何か良いアドバイスが頂けると幸いです。
■プロフィール(保有物件や投資エリア、職業など)
【保有物件】関西に築7年の木造アパート1棟
【投資エリア】関西
【年齢】50代
【職業・年収】サラリーマン・1000万
(楽待相談室2023.7.12 質問より)
◆ななころの回答
楽待相談室には以下のように回答しました。
=== 回答 ===
初めまして。不動産投資家ななころと申します。不動産投資家歴&大家業15年目になります。現在は脱サラして普段は子育てや国際交流を楽しみつつ、ブログやメルマガ記事などを書いたり大家同士で情報交換できるコミュニティを運営しております。
さて、ご相談の件ですが、「まずの目標は月30万以上のCF」「2棟目購入」「規模拡大」と考えていらっしゃるようです。ただ、そのためには、現状分析含めて一度戦略や方向性を練り直す必要があるため、以下3つほどポイントをあげさせていただきます。
ポイント① 1棟目の収支について
ご自身でもやっていらっしゃると思いますが、「楽待CF(キャッシュフロー)シミュレーション」で、私も以下の条件で当てはめてシュミレートしてみました。結果は赤字となっているようですが、実際の収支と比べていかがでしょうか?
<融資条件>
・O銀行を想定
・自己資金0円
・金利2.3%
・期間25年
<その他条件>
・入居率95%
・家賃下落率0.5%/年
・修繕費 実質年間収入の5%
・大規模修繕 12年後に300万円
※CFシュミレーション結果 → https://1drv.ms/b/s!AgnIJMEL8SlNhMQn7-WqrQIEw0TCcA?e=lNV5y4
ポイント② 比較結果について
購入した時期が分かりませんが・・・
▼回答の続きはコチラ → 「規模拡大を見据えた2棟目以降の購入、今後の方針についてアドバイス下さい」
回答が「参考になったよ」と少しでも思って頂けたら、「いいね!ボタン」を教えて頂けると励みになります!
=== ここまで ===
◆過去の回答
【質問コーナー94】購入してしまった新築ワンルームをキャンセルできるか?
【質問コーナー95】積算評価割れの物件を買うと、信用棄損で借り入れが難しくなるのでしょうか?
【質問コーナー96】よくある「オリックス銀+築浅」「静銀+築古」戦略の注意点とは?
【質問コーナー97】公庫融資で購入した戸建ての短期売却について
【質問コーナー98】来年3月で退職、どうやって不動産投資を始める?
※その他の質問への回答はこちらから見れます。
◆あなたからの質問をお受けします。
毎週木曜日のブログの記事は、読者からいただいた質問に対して、ななころ自身が直接回答していこうと思います。
「○○について、ななころさんはどう思いますか?」
「○○について、どう解決したらいいか悩んでいます。。。」
「○○な時、ななころさんだったらどうしていますか?」
など...
不動産投資に関するありとあらゆる質問に対して、10年以上の不動産投資経験と、これまで1000人以上の相談に乗ってきた経験から丁寧に回答していきます。
あたながライフデザイン実現するために、役立ててもらえると幸いです。
▼ななころへの質問はコチラ
◆編集後記
上記のように、1棟目を購入した後、「購入前シュミレーションと購入後の収支結果を比較してどうなのか?」といった棚卸しをすることはとても重要です。
今回の物件場合、詳細が分かりませんが、おそらく1年のうち2室以上空室が発生したり、空室期間が長引くと赤字となります。積算評価と融資額にも大きな乖離が発生している状態ですから、収支が赤字になるとこれ以上の拡大は望めなくなってしまいます。
ですから、「購入後1年経ったら棚卸し」がとても大事だなと感じている次第です。
メルマガでも役立つ情報を週1回配信しています!不動産投資経験者の方や実践している方は「メルマガ」も合わせてお読みください。※登録は無料です。
▼毎週金曜配信のメルマガ登録 → コチラ