米国株・投信長期積立投資（NISA)入門 -21ページ目

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08Feb
- 投資初心者に必要なこと（７）
  今日は暖かい陽射しが降り注いで、春のような気分でパソコンに向かっています。朝から、食事、洗濯、掃除、それが終了するとスーパーの開店時間になりますので、食料品の買い出し、それから家中のゴミを集めてゴミ出し、そうするうちにお昼になってしまうという生活を続けています。今日は午後からお仕事が入っていますので、束の間のひと時にブログを書いています。もともと文章を書くのは苦手ではないし、人に伝えたいことはたくさんあるので、書いている間も楽しいひと時となっています。強いて言えば、夢中になって仕事の時間に遅れないようにすることが、気になってしまいます。夜間に目が覚めることが多いので、NY市場の動向などをチェックすることがあります。昨夜はFRBのパウエル議長へのマスコミの取材の様子が流れていたので、注意深く聞いていました。（日本でいえば日銀総裁にあたる方です）影響力のある方なので、はっきりとはおっしゃらなかったのですが、3月の利下げは話題に上ってはいないようですね。マスコミのまとめでは2024〜2026年にわたって、利下げが、世間の予想よりゆっくりとしたペースで進みそうだということでした。それから別のマスコミか？機関投資家の資料では日本国内の投資信託への資金の流入量が1月になって急激に増大しているということでした。2023年12月と比べると棒グラフの長さが２倍以上になっていました。さてここからが本題なのですが、新NISAが始まってから、最も資金が流入しているのは全世界型の投資信託らしいです。ある機関投資家の方がおっしゃっていましたが、米国でのトップはS&P500連動のETFか投資信託だということです。（ETFとは上場型の投資信託です。株と同じように市場が開いている間、リアルタイムに価格変動し、指値での取引もできます）全世界が上位に入ることはない、日本人独特の選択とおっしゃっていました。アメリカ人は自国の経済に自信を持っており、経済は米国を中心に回っていますから、全世界に投資をすることは考えられないみたいですね。GAFAMのようなメガテックの企業は全て米国企業で米国を中心に経済は動いています。それから、投資信託をいくつも分けて投資をされている方も多いですが、本当に分散投資になっていますか？それぞれの投資信託の構成銘柄のトップ10を調べてみてください。同じ企業が並んでいると思いますよ。本当に分散したいのであれば、ハイテク系、ヘルスケア系、資源エネルギー系、金価格に連動するETFなどに分けて投資をするべきです。投資の経験がなく、全くの初心者であれば、まずはS&P500指数連動投資信託一択で十分だと思います。前回、解説をしましたが、長期チャートや年毎の騰落率、それから構成銘柄を見て、それぞれの企業がどのような製品やサービスを提供しているのかを調べて、それらが世界中の人々の生活にどのように溶け込んでいるのかを確認するだけでも数ヶ月を要するのではないでしょうか？世界一の投資家であるウォーレン・バフェットさんは「訳のわからないものに投資をすべきではない」とおっしゃっています。以前はハイテク分野には投資をされていなかったのですが、最近は投資総額の４割をアップルに投資していると聞いたことがあります。現在がどれだけ投資されているかはわかりませんが、今でも多くの資金をアップルに投資をされているはずです。一つの投資信託の構成銘柄の決算書が読めるようになったら、別の投資信託の検討して良いのではないでしょうか。銀行業務の理解もしかりです。私見ですが、日本の銀行、とりわけ定期預金は資産を減らすリスクと考えています。日本人は、なぜリスクのあるところに資産の大半を預けているのか理解できません。銀行は本当に安全なところでしょうか？確かに資金を頻繁に出入れや送金する場合には便利ですが、それ以外のメリットはないと考えています。（銀行の名誉のために言っておきますが、銀行も数は少ないものの投資信託を取り扱っています。手数料が必要なところもあります）証券会社の場合は資産を安定的に増やしてくれる金融商品を扱っており、選択を誤らなければ資産を増やしてくれると考えています。証券会社の場合の資金の出金は一般的な場合は投資信託や個別株の解約に営業日で数えて３〜4日程度要します。キャッシュであれば当日出金も可能です。時間帯が営業終了間際の場合は翌日に銀行に入金となることがあります。個別株も投資信託も同じです。訳のわからないものに投資すべきではありません。銀行が私たちに何をもたらしてくれるか？証券会社も同様です。
07Feb
- 投資初心者に必要なこと（６）
  投資のブログを書いていると、初心者の方が失敗して投資を取りやめてしまわないかと気になって、あれも伝えておかなければ、これも伝えなければと気になっています。老婆心ですね。今回は高配当株についての注意です。高配当生活といって、高配当銘柄をたくさん保有することによって生活費を賄えば不労所得で遊んで暮らせる生活が送れるということですが、そうは簡単にいきません。最近、あおぞら銀行の件が話題になっています。高配当銘柄で、多分トップ１０に入る銘柄だと思います。米国の不動産投資で、担保価値が下がった物件を抱えていて、損失が出た時のための損失引当金を積み増す事になり、利益が減少し、減配を表明したようです。減配とは配当金を減らすという事です。株価は大幅下落しました。高配当株ではJT（日本たばこ産業）も有名です。個別株に投資をするには決算書を必ず読むようにと、何度か申し上げたと思います。業績がよく年々増収増益の企業であれば問題ありませんが、利益に見合わない配当を出している企業もあります。配当性向といって、利益の何％を配当に回しているかという指標があります。３０〜４０％程度なら、利益に対して程よい配当を出している事になります。７０％を超えるようだと利益の大半を配当に回しているわけで、企業の発展は望めません。中には１００％を超えているところもあります。これは利益の全部と企業内の準備金を取り崩して配当に回しているという事になります。これでは赤字企業と変わりません。また、そのような企業は、いずれ減配をする恐れがあり、その時には株価は大きく急落します。配当で豊かな生活をしようと思っているつもりでも、株価の急落により大きな損失を被る事になります。また、これは高配当株とは別件ですが、一時的に大きな利益を計上して株価が急騰する場合があります。決算書を見ると資産を売却したために営業とは全く関係ないところの一時的な収益であることもあります。場合によっては資産売却が、営業が思わしくないための運転資金確保のためのものであった場合は、その後株価は急落します。決算書を見れば、その利益が営業によるものか、営業外によるものかは簡単に区別ができます。見せかけの高配当や、利益増大に惑わされないようにしてください。
- S&P500の長期データ！
  SBI証券の記事からS&P500指数がどのように変化しているか解説してある記事を見つけました。長期にわたって上昇していますが、時々大きく下げることがあります。しかし、その後しばらくすると直前の高値を超えて上昇していますね。高値掴みをしたとしても、しばらくすると超えてきますので、できるだけ早く資金を投入したほうが投資効率は良いようです。こちらでは騰落率が具体的な数値で表してあります。これは１月に上昇した年は年間でも上昇する確率が高いことを示す資料です。2023年の年間の部分が？となっていますが、2024年２月時点では３０％を超えていたと記憶しています。３箇所ほどの例外を除いて、１月に上昇した年は、年間を通じて（１月初めの値より１２月末の値）上昇する確率が高いということです。押し目があれば、積極的に買ってもいいと思います。1月初頭に一括購入していますが、第二弾を投入しようと考えています。（投資は自己責任でお願いします）2024年1月も大きく上昇しました。年末の値はどれくらいになるでしょう？2月6日現在では5000ポイントに近いところまで行ってます。投資に対する考え方は様々ですので、各自で判断されてください。誰かに合わせる必要はないし、わたしも、他の人の意見は参考にするけれど、投資判断は自分で行なっています。吉が出ても、凶が出ても自己責任です。
- 「令和」の心がわかる万葉集のことば (幻冬舎単行本)
  「令和」の心がわかる万葉集のことば (幻冬舎単行本)Amazon（アマゾン）前から読みたいと思っていた書籍をKindleからダウンロードしました。紙の書籍を読みたいんですが、Kindkeの方が半額くらいで読めるのと、外出先や職場で時間が取れた時にスマホで読めるので、こちらにしました。令和の元号も出典は万葉集なんですね。令和おじさん（菅元総理）が元号を発表した時の様子を思い出しました。心地よいことばが並んで、読む前からウキウキしています。これから読むところですが、古代にタイムスリップしたようで、どのような世界に辿り着くか楽しみです。
- 投資初心者に必要なこと（５）
  今回は、そもそも投資とは何か？日米を比較しながら国民性の違いなどを考えてみましょう。10年前に150万円で購入できる車があったとします。しかし、当面は必要ないので、10年後に購入しようと考えました。日本では、手元の150万円を銀行の定期預金に預ける人が大半だと思います。現在の定期預金金利は０.００２％ですので、10年後、には300円ほど利息がついています。10年前に150万円で販売されていた車を買おうとしたら、200万円以上していたので買うことができませんでした。米国では、その150万円（米国はドル社会ですが、理解しやすいように円表記します）をS&P500指数に連動する投資信託に投資します。年率７％程度ですので、10年間で２倍くらいになっています。300万円あれば10年まえに150万円の車が200万円以上になっていても充分買えて、お釣りがきます。日本人は投資のリスクを恐れるあまりに、お金の価値が減るリスクを選択したわけです。対して、アメリカ人は幼い頃から金融教育を学んでおり、特にS&P500指数は統計学的に50年チャートなど、確実に物価以上の値上がりを続けており、投資が資産価値を増大させることを知っています。米国社会では正しい選択が出来たために順調な経済成長を遂げることができたわけです。アルバイトの時給をとっても、日本は1000円程度に対して、米国は3000円程度ですよね。日本では30年間経済成長が止まっていたわけです。日本人の大半の人は、金融資産の大部分を預金として預け、投資の割合は微々たるものでしょう。退職金などを1000万円以上預金している方は資産価値を大きく減らすことになると思いますが、投資に対する考え方は人それぞれですので、干渉するのはやめておきます。わたしの場合は、現役の頃から半年程度の生活費を預金して、大半を証券会社に預けてました。日本株がメインでしたが、小さく増やして大きく損失を出していましたね。三光汽船、ダイエー、日本航空など経営破綻した企業の株を保有していたこともあります。決算書を読まずに投資したことが原因ですが。投資信託は証券会社の手数料稼ぎで、売買を繰り返して利益は出ていませんでした。今みたいなインデックス投資信託が主流ではなかったので、公社債投資信託が無難な選択でした。しかし、投資をしていたおかげで、バブルの頃は利益で車の購入ができたこともあります。数年前から日本株に見切りをつけ、S&P500、NASDAQ連動の投資信託やメガテック企業の個別株に投資を移してからは順調に資産形成ができるようになりました。わたし自身は銀行預金は資産を減らすリスクと考えており、投資の利益で生活費の補填をしている状態です。正直、年金だけで生活費を賄うのは困難です。家族が入院することもあれば、家の補修や車の買い替えなど予定外の出費は絶え間なく発生します。資産価値を減らす銀行預金と、インデックス投資信託で資産価値を増やしてくれる証券会社、あなたならどちらに資産を預けたいですか？（バランスの問題もありますが）皆さんも老後になってからでは遅いですよ。現役のうちから資産形成をしましょう。
06Feb
- NVDA爆上げ中！！！
  NVDAの上昇が止まりません。一桁の株数しか保有していませんが、含み益が１銘柄だけで50万円に近づきました。特定口座での保有ですので、いずれ売却予定ですが、1000ドルの株価を見てみたい気がします。そうなれば株式分割で、さらに上昇が見込まれると思いますが、高値掴みは命取りですので、初心者の方が今からNVDAを購入することは勧めません。個別株は安いところで買って定期預金感覚で長期保有するものです。350ドル近辺で買っていたような気がします。購入後に大きく下落したので、買い増ししておけばと思いますが、買っていただけマシな方です。しかし、多くの方が上昇してから購入しようとされますね。1年前には200ドル近辺でしたので、３倍を超えて４倍に向かっています。2023年の初めに投資を始めた方は、この1年でかなり含み益を抱えていらっしゃると思います。基本的に米国株の場合にはインデックス投資信託を含めて時間がものを言います。いかに早くから投資を始めたか。新NISAにしても１月の当初から始めた方はそれなりの果実が実り始めたことでしょう。節分天井、彼岸底のアノマリーが今年も起こる場合は２月は停滞するかもしれませんが、根拠のある格言ではありません。
- 投資初心者に必要なこと（４）
  今回は新NISAのつみたて投資枠と成長投資枠について整理してみましょう。つみたて投資は、すべてつみたて投資枠で行うと勘違いされている方もいらっしゃると思います。まず、つみたて投資枠に投資できる金融商品は金融庁が認めた投資信託だけです。しかも、購入方法は証券会社でつみたて設定したものに限られます。限度額は年間120万円までですので、単純に毎月積立すると月に10万円までしか投資信託を買うことができません。次に、成長投資枠では、この制限が緩くなりますので、金融庁が認めた投資信託でも、それ以外の個別株などの金融商品でも購入することができます。購入方法は積立購入でも、スポット購入（一時的な購入）でも可能です。例えば、S&P500に連動する投資信託を月に15万円ずつ積み立てたい場合は、つみたて投資枠で10万円、成長投資枠で5万円の積立設定をしておけば良いわけです。同じ銘柄でも構いません。成長投資枠では、個別株を積立で購入することもできます。例えばapple株を毎月1株などです。（米国株の場合は1株単位での売買が可能です）ドルが必要になりますが、円建てで購入できる証券会社もあります。日本株を積立で購入することもできますが、日本株の場合は100株単位での売買が一般的ですので、まとまった金額が必要になります。スポット購入も可能です。投資信託や株価が下がった時に、ここで一括でまとまった金額で購入したい場合は買い注文を出せば購入することができます。このとき、投資信託は購入する基準価額を指定することはできませんが、個別株であれば株価がいくらになったら○株購入という指値注文もできます。同じく個別株の場合ですが、注文を１週間や1ヶ月という期間を決めて注文を出すこともできます。注文を出しておいても、その条件が満たされなかった場合には購入することができません。また、手数料もかかりませんので、安く買いたい時には便利な注文方です。株価がいくらでも良い場合は指値注文ではなく成り行き注文を出せば購入できますが、株価が乱高下しているときは予想より高値で買うことにもなります。それから、株主優待を楽しむ方法もご紹介しておきます。ダイドーグループ、明治ホールディングス、丸大食品など探せばいくらでもありますが、保有している株数に応じて、その会社が販売している商品を年に１回や２回など送ってくれる制度を導入している企業があります。上記の会社の場合は、コーヒーの詰め合わせ、お菓子の詰め合わせ、ハムの詰め合わせなどです。わたしもダイドーや明治の株を数年保有しておりましたが、定期的に届く詰め合わせに子供たちは喜んでいました。株主優待をおこなっている企業の株を長期で保有したい場合は、株価のチャートを見て、安値の頃に買った方が良いです。値上がりした時に売却すれば、優待と値上がり益の両方を得ることができます。
05Feb
- 投資初心者に必要なこと（３）
  投資初心者にとって必要なこと。一番重要なことは資産をなくさないことでしょう。投資についてある程度理解しているものから見れば、初心者の中にはとんでもないことをされる方がいらっしゃいます。結果、資産の大半を飛ばして茫然自失になる方も少なからずいらっしゃるようです。まず、投資は自己責任で行うものです。世の中にはさまざまな情報が流れています。あの人が言ってるから大丈夫は他責になります。人が言ったから投資をして、結果として利益が出れば喜ぶが、損失が出れば、あの人のせいだと喚き散らす人がいます。そういう方は投資をする資格がないので、やめた方がいいです。以前からも、退職したので株を始めたいと相談を受けることがありました。そのような場合は「やめた方がいいですよ」とお答えしていました。ずいぶん昔の話ですので、米国インデックス投資信託など一般的でなかった頃のことです。そういう時は「どうしてもやってみたいのであれば公社債投資信託にしなさい」と答えたものです。私自身も財形年金の積立として利用して、現在受給中です。それから、初心者で同じ銘柄に1000万円単位で投資される方がいらっしゃいます。まさに、ギャンブルにしか見えません。余談が長くなりましたが、これから本題に入りましょう。S&P500指数に連動するようなインデックス投資信託であれば、それほど投資に関する知識がなくても長期で保有すれば安全でしょう。個別株の場合は危険度が桁違いに大きくなります。まず、決算書を見ないで投資をすると命取りになります。投資は自己責任、ということは、その企業が投資するに値するか見極めるのは自分自身です。決算書には貸借対照表と損益計算書の２つが理解できれば良いでしょう。このうち、売り上げや利益に関する決算書は損益計算書です。大事な項目は、売上、営業利益、経常利益、純利益の４つです。売上は特に説明する必要はないと思いますが、その企業が売り上げた金額です。営業利益は売上から、売上に関わる原価や経費を差し引いた金額です。経常利益は営業利益に営業外の収益や支出を合算したものです。例えば、収益としては企業が持つ特許の使用料や土地建物を貸している場合には賃料などがあります。支出には新規工場を作るための費用などがあります。純利益とは経常利益から株主への配当や支払税金などを引いた、手元に残る利益です。それから、YahooファイナンスでPER、PBR、ROEなどの指標が示されています。これは株価の物差しです。PER（Price Earnings Ratio）は株価収益率と呼ばれ、「株価が1株当たりの純利益（EPS）に対して、何倍になっているか」を示す指標です。単位は「倍」です。株価が、企業の利益水準に対して割安か、割高かを判断する目安として用いられます。PBRは、株価を1株当たり純資産（BPS）で割ることで算出できます。単位は「倍」で、一般的に数値が高いほど割高、低いほど割安と判断されます。PBRは、企業分析を行う際に役立つ株価指標のひとつです。会社の純資産と、発行済み株式の時価の差を評価し、現在の株価が割安か、割高かを調べる際に用いられます。ROEは、当期純利益を株主資本で割った比率で表されます。原則的には高ければ高いほど好ましく、ROEが高いということは、限られた自己資本（純資産）を効率的に運用しながら、利益を生み出していることを意味します。【以上３項目の出典は、Google Chrome の生成AIに基づく資料です。】それぞれの数値がどれぐらいが割高か割安かは業界や成熟企業か、急激に発展している企業かなどによって異なります。投資を考えている企業が他の同じような企業と比較してどのような値になっているか、また、機関投資家をはじめとする投資家の意見がどうなのかを調べてみるのもいいでしょう。（Youtubeなどに、たくさんの動画がアップされています）人間の思考はバイアスがかかっていて、自分に都合が良い意見は信じるが、都合の悪い意見は無視する傾向にあります。中立な立場で、理論的に考えて結論を出してください。その結果、投資を取りやめる、または時期を変更するという選択もあります。リスクオン、リスクオフという言葉があります。リスクオンとはリスクをとって投資に参加するということです。リスクオフとはリスクを取りたくない場合に投資資金を引き上げてキャッシュで保有しておくことです。リスクオンの行動を皆が取れば株価上昇につながり、リスクオフの行動をとれば株価下落につながります。
04Feb
- ネットがダウン！！
  ここ数年、ネットが突然ダウンするようになりました。昨日、サポートセンターに連絡して遠隔で調べてもらっても異常なし。ひどい時には１週間に２回ダウンすることもあります。最初に言われるのはWi-fiルーターの設置場所や周囲に電波を遮るものがないかです。Wi-fiルーターを交換しても状況は変わりませんが、２台も３台も続けてWi-Fiルーターが同じ不調をきたすとは到底考えられません。Wi-fiルーターは使用して1〜２年、通信事業者の終端装置や光電話ターミナルは10数年使っています。故障する場合はどちらの確率が高いでしょう？古いWi-fiルーターも正常に動きます。今日は朝から専門的な立場の方が調査をするということになりました。朝からWi-fiルーターのinternetコネクタのランプがいつもと違う点滅をしています。調査が始まったな、と思いながら、昼過ぎには点滅がながーい周期に変わっている。すると、ネットがダウンしました。固定電話も使えません。スマホから固定電話にかけてみると、「電源が入っていないか、ネットワークが障害を起こしています」と流れてきます。いつもは電源プラグを抜き差しすれば正常に戻るのですが、それではいつまで経っても原因がわかりません。スマホで、サポートセンターに連絡して、調査された方に連絡をしてもらうことになりました。（連絡はいただいていたのですが、昼食の準備をしていたので、気が付かず、再度連絡をお願いしました）夕方になり連絡があり、調査の結果では異常は見つかりませんでしたが、長期間ご使用になっているので機材の交換は可能ですとのことでした。こちらとしては原因が知りたいので、ダウンしている今の状況はどうなのか調べてもらうことにしました。すると、「機材の電源を切られていますか？」との質問があり、朝から全く手を触れていないし、電源は入ったままで、ネットも固定電話も使えない状態になっていると答えました。電源が入っているにも関わらず、サポートセンターでは機材からの信号が確認できないらしい。原因にたどり着けるかな？との思いが沸いてきた。終端装置と光電話ターミナルのランプの状況を知りたいということでしたので、設置場所のロフトへ梯子を登って行ってみる。照明から少し離れたところにあるので、懐中電灯で照らすと、終端装置はPWRとOPTの２箇所が緑のランプが点いている。光電話ターミナルは電源とLANの２個のランプが点灯しているだけである。すると、「終端装置と光電話ターミナルを繋いでいるケーブルを抜き差ししてください」と、そこで、終端装置側のケーブルを抜いて、再度差し込んでみる。ん？ん？終端装置のT/TXのランプが突然点滅を始める。同時に光電話ターミナルの４個のランプが点滅あるいは点灯する。サポートセンターでも確認できたようで、「ネットワークにつながるか見てください」ということで、ロフトから降りてパソコンが置いてある部屋に移動し、電源を入れてGoogle Chromeを立ち上げる。つながった。ケーブルのコネクタ部分の接触不良！原因がわかった！なんと長い年月がかかったことか！原因不明で再起動でその場を凌いできただけであった。長い年月で、コネクタ部分に溜まったホコリや、湿気、それに接点部分の酸化被膜による接触不良。全ての理由は辻褄があう。胸のつかえが降りたようだ。デジタル機器の動作不良の原因がアナログな経年変化による接触不良とは。サポートセンターからは機材の交換は可能ですと言われたが、「ケーブルを掃除して様子を見ます」と申し出を辞退しました。近いうちに、ケーブルと差し込み部分をアルコールを含んだ綿棒で掃除をしようと思います。
03Feb
- 米国インデックス投信運用実績　51ヶ月第1週目
  eMAXIS Slim S&P500とeMAXIS Slim 全世界を保有しています。iFreeNEXT NASDAQ100や同じ系列のレバナス、楽天・米国高配当インデックスなど、4年を超えてきました。現在は積立をやめて保有中です。新NISAでの積立状況は別途、報告予定です。NASDAQ100については2021年4月からの積立ですので、35ヶ月第1週目になります。レバナスはひと月遅れの5月からのスタートです。2年10ヶ月近くになりました。昨日までのインデックスファンドの損益率を、約33ヶ月分のデータをもとにグラフ化してみます。今週は波乱の１週間でした。途中でNASDAQ銘柄が大きく値を崩しましたが、米国のハイテク企業の決算発表で、昨夜は大きく上昇しました。上記のグラフには反映されていませんが、日本市場の５日の月曜日には大きく上昇しているはずです。新NISAの損益率も参考までに報告しておきます。1ヶ月が経過しました。昨夜のNY市場の上昇分が反映されていませんが、おおむね好調です。（投資信託全体には成長投資枠でのスポット購入分を含みます）eMAXISSlim 米国株式（S&P500)　　 → 　　5.75％eMAXISSlim 全世界(オールカントリー) →　　4.18%iFree NEXT NASDAQ100　　　　　　　 →　　 7.58%インデックス投資信託全体　　　　　　 →　　 5.03%NVDAとMETA、AMZNの上昇はすごいですね。AAPLも決して悪い決算ではなかったようですが、期待に届かなかったようで、売られましたね。少しだけスポットで購入できました。あとから見ると、こういう時こそ押し目買いのチャンスです。FOMCの発表では３月の利下げは見送るようなニュアンスでした。米国経済が堅調なため、インフレが2％程度に収まるか慎重に見極めるようです。＞先物を見ていると、順調に上昇してきたNASDAQにも、調整局面に入るかな？とい＞う兆しが垣間見えるような気がします。先週はこのように書きましたが、押し目を拾っていく投資家が予想以上に多いようです。加えて決算発表でのサプライズから一部の銘柄が想像以上に買われて、つられてNASDAQ銘柄を中心に活発な商いが続いているようです。それから、低調なサンタクロースラリーでしたが、１月に上昇した米大統領選挙がある年は、大きく上昇するとのアノマリーから、リスクオン状態で投資家は積極的な買いを入れてきているようです。今後も週一で損益率をグラフで表示することにより推移を公表していきます。なお、損益率は年率ではなく、積立開始からの損益率をあらわしています。
02Feb
- 投資初心者に必要なこと（２）
  前回の復習からしましょう。＞投資に早くから取り組んでいるものにとっては、証券会社の窓口でよもやま話をし＞た＞それから、特定口座、一般口座、NISA口座、外国株口座、FX口座と様々な口座があ＞りますので、どの口座を開設するか、理解に苦しまれる方がいらっしゃると思いま＞す。＞詳しいことは次回に説明しますが、とりあえずは特定口座の源泉徴収ありと、NISA＞口座を開設しておけばいいでしょう。将来、アップルやマイクロソフトなどの外国株＞も売買してみたいと思われる方は外国株口座の開設しておいてもいいでしょう。＞成長投資枠で積立もスポット購入（一回限りの取引）もできます。ここまでお話ししていましたね。口座の種類と意味です。特定口座とNISA口座については前回お話ししましたので、重複する説明は省略します。一般口座は通常は使いませんが、例えば保有している企業がスピンアウトといって、企業内の一部門を分社化した場合に、新しい会社の株を発行し、株主がもらえることがあります。その場合には保有している株が特定口座に入っていようが、NISA口座に入っていようが、一般口座に入ってきます。一般口座に入っている株を売却して利益が出た場合には確定申告が必要になります。利益が年間20万円以下であれば確定申告は必要ありません。この20万円には特定口座の源泉徴収なし、を選んでいる場合は、その口座の利益も含めての金額になります。FX口座とは為替取引です。例えばドル円で考えると、1ドルが１２０円の時、1万ドル買って、１３０円で売却すれば、１ドルあたり１０円の利益ですので、1万ドルであれば、10万円の利益になります。FXの取引は証拠金取引と言って、証拠金の最大２０倍までの取引ができるのが一般的です。話を簡単にするためにレバレッジ（倍率）を１０倍とすれば、１２０円の時、1万ドル買うためには120万円必要ですが、レバレッジが１０倍なので証拠金として収めるのは１０分の１の12万円ですみます。ですから、上記の場合は12万円の元手で10万の利益を得ることになります。しかし、落とし穴もあります。意に反して115円に下がった場合はどうでしょう。5円の値下がりです。1万ドル保有していますので、5万円の損失が出ています。この5万円は証拠金から差し引かれます。残りの証拠金は5万です。保有しているドルは115円が1万ドルですので、115万円を保有していることになります。115万円に対する証拠金は11.5万円ですので、6.5万円足りません。不足の証拠金のことを追証（おいしょう）といって直ちに収めなければなりません。これが１１０円まで下がった場合はどうでしょう。ゾッとしますね。少ない資金で大きな利益を得ることができますが、損失も膨大になる場合があります。初心者は絶対に手を出さない方が無難です。わたしもリーマンショックの時にトルコか南アフリカのFX取引をしているときに30万円の元手に対して追証で200万円損失を被ったことがあります。30万円の損失で損切りすれば良かったのですが、いつか底打ちして上昇すると考え、次々に追証を納めて、最終的に破綻してしまいました。（証拠金が０円になる前に取引業者が強制決済をするシステムがあります）FX取引には２度と手を出さないと考えています。このほかにも信用取引口座というのがあります。これはFX口座の株式版です。たしか、証拠金の３倍までの取引ができます。内容的にはFX口座と同等です。信用取引の場合は売りから入ることもできます。株価が下がると予想される時は、その株を証券会社から借りて、売却し、その後下げたところで買い戻して証券会社に返却するというシステムです。この場合も株価が逆に動いた場合は追証を迫られます。こちらも、初心者は手を出すべきではありません。
01Feb
- 為替ヘッジあり、なし、どう違うの？
  新NISA口座を開設して、これから投資を始めようとしている方から、こんな相談がありました。初心者の方で、為替ヘッジに気がつく方は、まれにしかいらっしゃいませんが、いい質問です。国内の株式や債券を扱う投資信託は為替は関係ありませんが、海外の株式や債券を扱う投資信託の場合は相互の国の為替のレートを考えなければなりません。例えば、国内の投資銀行が米国のS&P500指数に連動する投資信託を設定した場合について考えましょう。S&P500指数は、ここ5年ほどは年率15％ほど上昇しています。わたしが米国株や米国インデックス投資信託に投資を始めて４年ちょっとになりますが、その頃は1ドルが105円程度でした。現在は150円近いです。為替が30％程ドル高円安になっています。計算を簡単にするために、S&P500指数の上昇を単利で計算します。４年間だと60％、米国のS&P500指数が上昇したことになります。為替ヘッジなしの場合は為替による変動の影響を受けるということです。為替ヘッジありは為替の変動の影響を受けないように、為替の先物取引を投資信託の運営と並行して行います。そのための費用が必要なのでS&P500指数＋為替の先物取引で仮に年率10％の上昇としましょう。ドル円が105円から150円まで動きました。為替差益が約30％あります。期間は４年間、為替ヘッジなしの場合の上昇率は　15✖️4＝60％　　　　　　　為替ヘッジありの場合は上昇率は　10✖️4＝40％さらに為替ヘッジなしの場合には、為替差益の30％が加わりますが、為替ヘッジありの場合は為替の影響を受けないので、為替差益は0％となります。つまり、この４年間では　為替ヘッジありの上昇率は　40％となります。対して、　　　　　　　　為替ヘッジなしの上昇率は　60＋30＝90％となります。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　その差は50％になります。あなたなら、どちらを選びますか？では、ドル円が150円から105円と円高ドル安に動いた場合はどうでしょう。為替差益が約−30％、つまり為替差損が30％出たことになります。そうすると、先ほどの計算はどうなるでしょう。つまり、この４年間では　為替ヘッジありの上昇率は　40％となります。対して、　　　　　　　　為替ヘッジなしの上昇率は　60ー30＝30％となります。この場合は、為替ヘッジありが得をしますが、差は10％です。以上をまとめると、最初の４年間で30％の円安になって、その後の４年間で30％の円高になった場合の８年間の損益率を考えてみましょう。（実際は複利で考えなければなりませんが、わかりやすいように元本部分のみの単利で計算しています。かなり粗っぽい計算ですが、複雑になって理解が進まないと思いますので、勘弁してください）　　　　　　　　　　　　最初の4年　　　　次の4年為替ヘッジありの場合　　　40％　　＋　　　40％　　　＝　　　80％為替ヘッジなしの場合　　　90％　　＋　　　30％　　　＝　　 120％次に値下がりした場合はどうでしょう？（平均して10〜15％程度上昇していますので、値下がりするのは数年に１度くらいでしょう）皆さんで考えてみてください。ヒントは下落率は、ありの場合は、なしに比べて大きくなります。仮になしが−10％とすれば、為替の先物取引の費用が必要なので−15％のように大きく下落することになります。
- 節分天井、彼岸底！
  相場におけるアノマリーです。アノマリーとは科学的に根拠があるわけではなく、こういうことが起こりやすいということです。2024年は年始から怖いくらいに順調に上昇してきましたね。上昇したものは、いつか下落する。下落したものは、いつか上昇する。経営破綻した企業でない限り、そのような動きをします。永遠に上昇する銘柄はないように、永遠に下落する銘柄もありません。それに、年度末に決算を出さなければならない機関投資家は３月に益出しをしたり、銘柄の入れ替えをしたりして相場が大きく動く時期でもあります。長期投資家は短期的な変動に惑わされず、下げたところは拾って行くくらいの気持ちで相場に向き合いましょう。特定口座分を新NISA口座へ移し替えようとタイミングを見計らっていますが、なかなか見極めることができません。昨年は新NISAへの移し替えを見計らって、米国個別株を6月末〜７月末に一部売却しておいたのはタイミング的に正解でした。ただ、METAを275ドルで全部売却したのは失敗でしたね。その後100ドル以上上昇しました。まあ、こんなもんでしょう！昨夜はAAPLの指値が刺さり、成長投資枠で少し購入できました。積立感覚で下げたところで拾っています。上がったところで特定口座分を売却して移し替えです。
31Jan
- 投資信託のどこを見るの？
  新NISAが始まってから、投資信託の違いがわからずにみんなが買っているからという理由で積立設定している人がたくさんいらっしゃると思います。人気のある投資信託のデータをもとに、どのように違うか解説したいと思います。Yahooファイナンスからデータを取り出して表示しています。注目してほしい項目は、純資産残高、信託報酬、リスク、トータルリターンの４項目が理解できれば良いでしょう。純資産残高は、どれだけのお金がこの投資信託に集まっているかです。元利合計の金額です。　　　　S&P500 約３兆4200億円　　　　全世界　　　約２兆2600億円　　　　NASDAQ 　　約900億円　　　　これらの投資信託は期限が無期限となっていますが、この金額が極端に少な　　　　い場合には損失が出ていた場合でも強制的に解約となる場合があります。　　　　つまり、この投資信託を運営している投資銀行が採算が取れないということ　　　　で強制的に満期扱いで残額を分配するということです。　　　　上の２つに比べてNASDAQが極端に少ないのはリスクがあるために投資をす　　　　る人が少ないためです。信託報酬は、この投資信託を運営及び販売する金融機関の手数料で、毎営業日の純資産残高から差し引かれる金額を年率で示してあります。少ない方が管理手数料が安いということになります。投資信託を保有している人から直接差し引くわけではないので、投資をしている人には分かりません。純資産残高が大きい投資信託やリスクが少ないものは少ない値となります。　　　　S&P500 0.0935%　　　　全世界　　　0.0572%　　　　NASDAQ 0.495%次に、リスクとリターン、ここは重要です。リターンの方から説明すると、一定期間で何％資産が増えたかです。ここでは１年間という期間になっていますが、1ヶ月、3ヶ月、6ヶ月、1年　と複数表記あるデータもあります。対してリスクは標準偏差ということですが、分かりやすく言えば数値が大きいほど変動が大きいということです。　　　　　　　　　　リターン　　　リスク　　　　S&P500 34.63% 12.48%　　　　全世界　　　30.42% 11.62%　　　　NASDAQ 65.32% 16.80%S&P500と全世界のリスクは1％足らずと近い数値ですが、リターンの方は年率で4.２％ほど違いますね。この数値であればS&P500にまとめて投資してもいいような気がします。しかし、この数値は１月３０日時点でのものです。データは毎日変化しますのでこの状態が続くと考えてはいけません。対して、NASDAQの方はリスクが4〜５％程度高いがリターンは２倍くらいですね。上下に大きく変動し、損失が出るリスクはあるものの、この一年で投資した金額が65％ほど増えています。2022年にはー35％になったことがあります。途中の損失にメンタルが耐えられる方なら投資しても良いかもしれませんが、投資金額全体の10％程度にしておいたほうが無難かもしれません。どうでしょう？データの見方がわかりましたでしょうか。ファンドレーティングもS&P500が五つ星と世界で最もポピュラーな投資信託です。これらの投資信託を運営している金融機関での情報には、どのような企業に投資しているか、上位10社程度が紹介してあります。
- 投資初心者に必要なこと（１）
  2024年から、無期限非課税となる新NISAが始まり、私の周囲にも初めて投資に取り組もうとする方が増えてきました。私も連れ合いも、両親の代から投資には馴染んでいたので、質問されて、そこから？と戸惑うことしきりです。数十年前にはネット銀行もネット証券も存在しなかった時代ですので、当然窓口に行って口座を作ることになります。口座管理料は、今こそ無料になっていますが、当時の野村証券では年間3000円必要でした。証券の売買をするには別途売買手数料が必要になります。30万円に対して片道で1500円程度だったかな？今は200円程度かな？しかも、NISA口座で売買するときの手数料は無料というところさえ出てきました。ネット証券が増えてきたために、証券会社を変更しましたが、最初のうちは口座開設の書類が送られてきて、それに記入し、身分証明のコピーを添えて返信したものです。銀行は、それまで利用していた地銀やゆうちょ銀行を利用していたので、投資の入門としては証券会社に口座を作ることぐらいでした。今はネット証券やネット銀行にしても、オンラインで申し込んで開設できるのですね。身分証明書も画像を送れば済むので、郵送の手間も省けます。封書で届くのはカードくらいですかね。投資に早くから取り組んでいるものにとっては、証券会社の窓口でよもやま話をしたり、ゆっくりネット証券に切り替え、ネット銀行と連携を取り、NISA口座に慣れ親しんできたので、これから投資に取り組もうとされる方は、この数年分の作業を短期間でされているわけです。混乱するのも理解できます。とりあえずは、証券会社に口座を作り、銀行と連携するような設定をすることが最初にやることでしょう。それから、特定口座、一般口座、NISA口座、外国株口座、FX口座と様々な口座がありますので、どの口座を開設するか、理解に苦しまれる方がいらっしゃると思います。詳しいことは次回に説明しますが、とりあえずは特定口座の源泉徴収ありと、NISA口座を開設しておけばいいでしょう。将来、アップルやマイクロソフトなどの外国株も売買してみたいと思われる方は外国株口座の開設しておいてもいいでしょう。成長投資枠で積立もスポット購入（一回限りの取引）もできます。口座の開設については後からでもできますので、最初の２つだけの開設にとどめておいても構いません。口座を作った段階で、特定口座は自動的に作られますので、源泉徴収あり、または、なしを選ぶだけです。ありを選んでおけば証券会社が税金を計算して税務署に払ってくれますので、確定申告は必要ありません。なしを選んでしまうと確定申告が必要になってきます。NISA口座しか使わない方も特定口座の設定は必要です。情報量が多くなると混乱しますので、今回はこの辺で終了します。次回にこの続きを説明いたします。口座開設についてはYouTubeで証券会社ごとに方法を説明されている方がいらっしゃるので参考にされてください。
27Jan
- 米国インデックス投信運用実績　50ヶ月第4週目
  eMAXIS Slim S&P500とeMAXIS Slim 全世界を保有しています。iFreeNEXT NASDAQ100や同じ系列のレバナス、楽天・米国高配当インデックスなど、4年を超えてきました。現在は積立をやめて保有中です。新NISAでの積立状況は別途、報告予定です。NASDAQ100については2021年4月からの積立ですので、34ヶ月第4週目になります。レバナスはひと月遅れの5月からのスタートです。2年10ヶ月近くになりました。昨日までのインデックスファンドの損益率を、約33ヶ月分のデータをもとにグラフ化してみます。今回初めてグラフに80％のラインが現れました。前回までは＋60％〜−60％のグラフでしたが、NASDAQ100が57.68％と＋60％に迫ってきました。また、レバナスも水面下から浮上したと思ったら、＋11.21％と大きく上昇してきました。上昇トレンドの時はNASDAQ系は強いですね。新NISAの損益率も参考までに報告しておきます。1ヶ月に満たない期間ですが、好調です。（投資信託全体には成長投資枠でのスポット購入分を含みます）年始から積立を始めた方はラッキーでしたね。eMAXISSlim 米国株式（S&P500)　　 → 　　6.45％eMAXISSlim 全世界(オールカントリー) →　　4.50%iFree NEXT NASDAQ100　　　　　　　 →　　 9.55%インデックス投資信託全体　　　　　　 →　　 6.05%ポートフォリオを変更することにしました。オルカンを停止、S&P500とNASDAQ100の比率を４：１にすることにします。３月積立分から変更となります。理由はオルカンとS&Pのリスクはそれほど変わらないのにリターンに大きな開きがあることと、利下げの影響と米国の堅調な経済から〜2025年はソフトランディングによる株価の上昇が期待できると考えたからです。AIによるメガテックの増収増益が望めると考えます。（乱高下の波乱はあると思いますが）いろいろな情報を分析すると利下げは５月以降になりそうな気がします。しかし、利下げは株式市場においては追い風になると歴史が証明しています。先物を見ていると、順調に上昇してきたNASDAQにも、調整局面に入るかな？という兆しが垣間見えるような気がします。今後も週一で損益率をグラフで表示することにより推移を公表していきます。なお、損益率は年率ではなく、積立開始からの損益率をあらわしています。
25Jan
- 今年初めての積雪！
  ２３日に仕事で夕方から出かけたら、20時半頃帰宅する時に車の雪下ろしを体験しました。九州は比較的に暖かいのですが、夕方から夜にかけて車が屋根からウィンドウにかけてすっぽり雪に覆われて雪下ろしをしなければならないことは初めての体験です。３〜４時間の間で、夕方にはチラホラ降り始めたかな？程度だったんですよ。それが、仕事を終えて車に戻ったら、えっ！という感じでした。仕事場に入るところが坂道になっているので、夕方着いた時には融雪剤を坂道一面に撒いてあったので、ちょっと大袈裟かなとは思ったんですが、帰る時には正解だったなと思いました。九州も北部の方では、積雪で交通に影響が出るところはありますが、中部以南では雪は降っても積雪になることは年に数回くらいです。（山間部は積もります）２４日の朝には雪景色が見られました。道路は車の通行によってほとんど溶けていましたが、北の方に数キロ行くと隣町なんですが、そこに橋がかかっていて川を渡るのですが、その川を境にして風景が一変します。見渡す限り雪景色になることも珍しくありません。寒いですね。こういう時は窓際で太陽の暖かさが恋しいです。
21Jan
- J-POP と　万葉ことば！
  日本古来の表現として「万葉ことば」というのがあります。万葉集に、でてくることばで雅（みやび）でとても好きな表現です。J-POPを聴いていると、ときどき出逢います。緑黄色社会『サマータイムシンデレラ』【歌詞動画】www.youtube.com【波飛沫はぜるような】　　　波しぶきが、はじけ飛ぶさまを表現しています。栗がはぜる　焚き火がはぜる　　といった使い方をします。爆ぜる　と　書いて　はぜる　と　読みます。Mou Sukoshi, Ato Sukoshi (もう少しあと少し…) by ZARD"Mō Sukoshi, Ato Sukoshi... (もう少しあと少し…)" is the 9th single by Zard and released 4 September 1993 under B-Gram Records label. The single debuted at #2 rank f...www.youtube.com聴いていると頭の中で物語が展開します。想い出の神戸の街で　あなたへの手紙したためています。【したためる】　書き記（しる）す　　ということですが、整理するという意味もあります。手紙を書きながら、気持ちの整理をするということでしょうか。日本語の表現には他の国には無いような独特のものがあります。美しい日本語を大切にしたいですね。なぜ、日本語の表現にこだわりがあるかというと、ずっと昔、高校生の頃、国語の授業でクラスで短歌を作り、人気投票をやったことがあるんです。１位は私の作ではなく、東京ラブストーリーに出てきそうなトレンディな作品でしたが、国語の先生が私の作品を絶賛してくれたんです。素朴で情景が目に浮かぶと。たそがれに　急ぐ学舎（まなびや）　すすきのを　　　　　　犬とたわむる　童（わらべ）がふたり夕方、自転車で塾に行くときに、近所の空き地で、犬と遊んでいる子供達を見かけたときの作品です。もう何十年も昔のことなのに、日本語の美しい表現が好きで、詩や小説が好きになり今に至っています。あのときの先生のことばがなかったら、こんなに文学や音楽に興味を持たなかったかもしれません。人を褒めること、これは今も私の心の中にあって、次の代へと受け継がれているようです。
20Jan
- 花になって〜　・・置かれた場所で咲きなさい！
  ビートが効いた曲でBGMで聴いています。緑黄色社会さんの曲です。緑黄色社会『花になって』Official Video / Ryokuoushoku Shakai – Be a flower緑黄色社会「花になって」（TVアニメ『薬屋のひとりごと』オープニングテーマ）先行配信中CD・Download・Streaming ▶ https://erj.lnk.to/4DPBb38th SINGLE『花になって』2023.12.6 Release▼収録内容CD [初回生産限定盤・通常盤・期間生産限定盤共通]...www.youtube.comなんだかストーリーができそうな曲です。と思ったら『薬屋のひとりごと」というアニメのオープニング曲だそうです。見たことはないですが、見てみたいですね。おなじ花をテーマにした「置かれた場所で咲きなさい」という本を思い出しました。要約した動画がありましたので、下に紹介します。【本要約・書評】置かれた場所で咲きなさい　渡辺和子キリスト教Bloom where God has planted you.置かれたところこそが、今のあなたの居場所なのです。咲けない時は、根を下へ下へと降ろしましょう。（amazonより引用）【この本を購入orレビューをみたい方はこちら↓】https://a.r10.to/hyndwM▼このチャンネルはおすすめ本の要約・書...www.youtube.com「花になって」がハードな環境に置かれた花なら、「置かれた場所で咲きなさい」は人生論かな？そういえば誰かが、「咲ける場所に置いてほしい」と言ってました。確かに・・・
- 米国インデックス投信運用実績　50ヶ月第3週目
  eMAXIS Slim S&P500とeMAXIS Slim 全世界を保有しています。あとはiFreeNEXT NASDAQ100や同じ系列のレバナス、楽天・米国高配当インデックスなど、積み立てを始めてから、4年を超えてきました。NASDAQ100については2021年4月からの積立ですので、34ヶ月第3週目になります。レバナスはひと月遅れの5月からのスタートです。2年10ヶ月近くになりました。NASDAQは１６ヶ月遅れのスタートになりますが、どこで他の米国ファンドに追いつくのかを調べてみます。（もう完全に追いつきましたね）昨日までのインデックスファンドの損益率を、約32ヶ月分のデータをもとにグラフ化してみます。今週は急激に上昇してきました。NYダウは最高値更新です。上記のグラフではNASDAQが頭ひとつ抜きん出てきました。S&P500は横ばいかな？ただ、S&P500は年末に一般NISAの期限が来たものを売却して益出しをしていますので、実際より低く表示されています。益を含めて換算すれば全投信と同等だと思われます。新NISAの損益率も参考までに報告しておきます。３週間に満たない期間ですが、好調です。eMAXISSlim 米国株式（S&P500)　　 → 　　4.22％eMAXISSlim 全世界(オールカントリー) →　　2.69%iFree NEXT NASDAQ100　　　　　　　 →　　 6.56%インデックス投資信託全体　　　　　　 →　　 3.93%NASDAQが特に好調です。こうなるとNASDAQ100の比率を上げたい気になりますが、ボラティリティ（変動）が大きくなるので10％程度にとどめておきます。全世界が足をひっぱっているようですね。Yahooファイナンスの資金流入量では全世界がトップですので、多くの方が全世界に重点的に投資していらっしゃるのでしょう。機動的にポートフォリオを変更したものか？悩むところです。保有している米国個別株はNASDAQ銘柄が中心なので、年末時点から含み益が３週間の間で、34％増加して正直驚いています。NVDAとAMDの急激な上昇とAAPLとMSFTの上昇によるところが大きいです。それから３日ほど前かな？PYPLを購入したのが、翌日から上昇に転じています。タイミングが良かっただけですが、直近の底値近いところで購入できたようです。どうも、３月の利下げは微妙な状況になってきましたね。【転換】3月の利下げは見送りへバフェット太郎です。概要欄をご覧いただきありがとうございます。以下、一部リンクにアフィリエイトが含まれています。▶【IG証券×バフェット太郎：タイアップ企画】✅期間限定のトリプルプレゼント1⃣【クーポン】『バフェット太郎note』１年分無料購読クーポン（11,760円相当）2⃣【書籍】「バカでも稼げる米国株高配当...www.youtube.com今週の好調な状況を見るとネガティブサプライズで急落するのではないかという恐れを感じます。しかし、押し目買いのチャンスでもありますね。今後も週一で損益率をグラフで表示することにより推移を公表していきます。なお、損益率は年率ではなく、積立開始からの損益率をあらわしています。