2050年を睨んだ長期投資の読み筋
2050年には人口が100億人に増える。私は72歳になっていてまだ生きているだろう。マネーの価値は下がり、今よりも多くの人で限られた食料・エネルギー・資源等を奪い合う世の中になるだろう。経済活動のブームは2014年～2030年頃までで、段々会社は利益の再配分機構となり社会性が重視されるのではないだろうか。
なので、長期の読み筋として食料・エネルギー・資源と言ったコモディティへの投資は有力だと思っているのだが、食料については産業革命以降、技術革新により生産性が飛躍的に向上しており今も向上し続けている。原油等は一時期は枯渇と言われたがシェールオイルにより年々埋蔵量が増えている。こういった事も踏まえて豊かな72歳になる為に、長期的に2050年を睨んだ投資の読み筋として資源への投資を考えてみた。
考えた結果、当たり前の話なのだが、需要と供給、現有埋蔵量と埋蔵量ベース、再利用可否、実需の用途、技術革新による埋蔵量増大の可能性等が大事であると言う結論に至った。
①金
金は信頼できる実物資産であり、今現在70億人の世界の人口が2050年頃には100億人に増えるから、より多くの人が奪い合う事になり、一般の人には手が届かないほど値上りしているであろう。米国の金融引締によりドルの価値が上がり金価格が下がっているが、異次元金融緩和を行っている日本円に対しては強い資産であると考えられ、資産保全の為の投資対象となりうる。
②プラチナ
金より長期上昇トレンドが崩れておらず、工業用などで実需もあるプラチナはもっと投資対象となりうるのではないか。金は総量155000トンに対して年間2500トン算出され、埋蔵量は76000トンだが採掘不可な場所も多い。これに対しプラチナは総量5100トンで年間供給量は200トン、埋蔵量は16000トンで南ア・ロシア・カナダにある。
③レアメタル系
ニッケル（Ni）マンガン(Mn)リチウム(Li)インジウム(In)ガリウム(Ga)銅(Cu)鉛(Pb)亜鉛(Zn)金(Au)銀(Ag)スズ(Sn)などは足りなくなる。金は長い歴史があり既にかなり掘り出されているのでこれから掘り出すのは厳しいが、プラチナはまだ採掘できそうであり、株を買うのか良いのか実物を買うのが良いのかは埋蔵量と総量、歴史を参考にしたい。金プラチナ以外はなかなか実物投資は難しく株式銘柄を物色する事になる。
④銀細工
この前、銀座の金工芸品が並んでいるお店を見学したが、高くて手が出せない。しかし銀なら買えるのでアクセサリーはなるべくシルバーアクセサリーを購入していく。全身ブランド品で着飾るより全身シルバーアクセサリーを身にまとった方が投資家としては成功するだろう。スプーン・フォーク・ナイフやお皿・コップ等も順次銀にして行くという方法はある。
⑤原油
原油はシェール革命によって埋蔵量が年々増えているが、既存の産油国がその開発を遅らせようと販売価格を下げて対抗している為に値下がりしている状態である。これに着目し既存の産油国でも採掘コスト割れになるほど値下がりするような事があれば仕込み、リバウンドを狙うと言う戦略。
⑥ロシア株
原油価格の下落により相当ルーブル安が進んできた。ロシアは国土も広く、原油以外にも豊富な資源があるため、原油以外の金属資源や地下資源の株等は投資対象となりうるのではないだろうか。
⑦保存食
10年とか20年食べられる保存食というのは価値がある可能性があるような気がする。こうなってくるとベタな発想だとワイン等になるが、それ以外にも梅酒とか、今仕込み、20年後に売ると言う作戦が成り立ちそうな分野があるのではないか。
⑧中国レアメタル株
中国のレアメタル系銘柄に狙いを定めて長期保有すると言う戦略もあるが結構リスクが高そうでもあり、買うタイミングは見計らわなければならないし、まずどんな銘柄があるか勉強する必要ある。
なので、長期の読み筋として食料・エネルギー・資源と言ったコモディティへの投資は有力だと思っているのだが、食料については産業革命以降、技術革新により生産性が飛躍的に向上しており今も向上し続けている。原油等は一時期は枯渇と言われたがシェールオイルにより年々埋蔵量が増えている。こういった事も踏まえて豊かな72歳になる為に、長期的に2050年を睨んだ投資の読み筋として資源への投資を考えてみた。
考えた結果、当たり前の話なのだが、需要と供給、現有埋蔵量と埋蔵量ベース、再利用可否、実需の用途、技術革新による埋蔵量増大の可能性等が大事であると言う結論に至った。
①金
金は信頼できる実物資産であり、今現在70億人の世界の人口が2050年頃には100億人に増えるから、より多くの人が奪い合う事になり、一般の人には手が届かないほど値上りしているであろう。米国の金融引締によりドルの価値が上がり金価格が下がっているが、異次元金融緩和を行っている日本円に対しては強い資産であると考えられ、資産保全の為の投資対象となりうる。
②プラチナ
金より長期上昇トレンドが崩れておらず、工業用などで実需もあるプラチナはもっと投資対象となりうるのではないか。金は総量155000トンに対して年間2500トン算出され、埋蔵量は76000トンだが採掘不可な場所も多い。これに対しプラチナは総量5100トンで年間供給量は200トン、埋蔵量は16000トンで南ア・ロシア・カナダにある。
③レアメタル系
ニッケル（Ni）マンガン(Mn)リチウム(Li)インジウム(In)ガリウム(Ga)銅(Cu)鉛(Pb)亜鉛(Zn)金(Au)銀(Ag)スズ(Sn)などは足りなくなる。金は長い歴史があり既にかなり掘り出されているのでこれから掘り出すのは厳しいが、プラチナはまだ採掘できそうであり、株を買うのか良いのか実物を買うのが良いのかは埋蔵量と総量、歴史を参考にしたい。金プラチナ以外はなかなか実物投資は難しく株式銘柄を物色する事になる。
④銀細工
この前、銀座の金工芸品が並んでいるお店を見学したが、高くて手が出せない。しかし銀なら買えるのでアクセサリーはなるべくシルバーアクセサリーを購入していく。全身ブランド品で着飾るより全身シルバーアクセサリーを身にまとった方が投資家としては成功するだろう。スプーン・フォーク・ナイフやお皿・コップ等も順次銀にして行くという方法はある。
⑤原油
原油はシェール革命によって埋蔵量が年々増えているが、既存の産油国がその開発を遅らせようと販売価格を下げて対抗している為に値下がりしている状態である。これに着目し既存の産油国でも採掘コスト割れになるほど値下がりするような事があれば仕込み、リバウンドを狙うと言う戦略。
⑥ロシア株
原油価格の下落により相当ルーブル安が進んできた。ロシアは国土も広く、原油以外にも豊富な資源があるため、原油以外の金属資源や地下資源の株等は投資対象となりうるのではないだろうか。
⑦保存食
10年とか20年食べられる保存食というのは価値がある可能性があるような気がする。こうなってくるとベタな発想だとワイン等になるが、それ以外にも梅酒とか、今仕込み、20年後に売ると言う作戦が成り立ちそうな分野があるのではないか。
⑧中国レアメタル株
中国のレアメタル系銘柄に狙いを定めて長期保有すると言う戦略もあるが結構リスクが高そうでもあり、買うタイミングは見計らわなければならないし、まずどんな銘柄があるか勉強する必要ある。
テクノプロ
テクノプロに当選してしまったので購入してみます！大丈夫なのか非常に不安です。このIPO応募と言う方法は来年も継続していこうと思っています。
2015年も①財形貯蓄、②従業員持株会、③個人年金、④生命保険、⑤ふるさと納税、⑥IPO応募という手段で資産形成していきますが、IPOは重点分野で買付余力を増やしています。
更に⑦端株50社取得、⑧外貨獲得、⑨ポイント・懸賞応募、⑩コモディティ投資で資産を形成して行こうと思っています。外貨預金とか外国株の配当だけでなく直接外貨収入を得る方法が何かないだろうか。
2015年も①財形貯蓄、②従業員持株会、③個人年金、④生命保険、⑤ふるさと納税、⑥IPO応募という手段で資産形成していきますが、IPOは重点分野で買付余力を増やしています。
更に⑦端株50社取得、⑧外貨獲得、⑨ポイント・懸賞応募、⑩コモディティ投資で資産を形成して行こうと思っています。外貨預金とか外国株の配当だけでなく直接外貨収入を得る方法が何かないだろうか。
積水ハウスリート投資法人
初当選した積水ハウスリート投資法人ですが110000円で購入し初値が136000円で今132000円ぐらいを推移しています。妥当な価格帯であり、長期保有するかすぐ売ってしまうか悩んでしまいます。
今月はIPOが多く、社数は22社ですが5つの証券会社からのべ50件ぐらい応募しています。買付余力は数百万円用意しているのですが全然足りなくて応募できていないのが10件ほどあります。GMOテック、弁護士ドットコム、ビーロットは補欠当選しているのですが繰上当選になる蓋然性は非常に低いと踏んでいます。
株価も上がってしまったし何に投資したら良いのか分からないし、これからは給与からせっせせっせと貯蓄し、現金の買付余力を1000万円位まで増やして証券会社数も8証券会社体制に増強し、IPO応募を決して逃さない体制を目指す作戦で行きたいと思います。
12月中に発売される四季報は購入します。今までは四季報を買って全部読んで、一番PBR等が低く割安感もあり、売上が伸びていて営業利益率が高く、ROEも高く財務も健全でとても堅いと思う銘柄を選んで購入していました。今回もその作業を行うつもりですが、もうそれほど割安な銘柄なんてないし、あまり買えないかもしれません。
今回からは空売り銘柄を探す視点でも銘柄の選別をしたいと思っています。PER/PBRメチャ高、負債比率メチャ高、どう考えても成長性ない、売上減著しい、時代遅れ、財務悪化で潰れる危機、有利子負債メチャ多、カントリーリスク大、原油関連などテーマ毎でいくつか選んで心に留めておくと言う作業をしたいと思います。
今月はIPOが多く、社数は22社ですが5つの証券会社からのべ50件ぐらい応募しています。買付余力は数百万円用意しているのですが全然足りなくて応募できていないのが10件ほどあります。GMOテック、弁護士ドットコム、ビーロットは補欠当選しているのですが繰上当選になる蓋然性は非常に低いと踏んでいます。
株価も上がってしまったし何に投資したら良いのか分からないし、これからは給与からせっせせっせと貯蓄し、現金の買付余力を1000万円位まで増やして証券会社数も8証券会社体制に増強し、IPO応募を決して逃さない体制を目指す作戦で行きたいと思います。
12月中に発売される四季報は購入します。今までは四季報を買って全部読んで、一番PBR等が低く割安感もあり、売上が伸びていて営業利益率が高く、ROEも高く財務も健全でとても堅いと思う銘柄を選んで購入していました。今回もその作業を行うつもりですが、もうそれほど割安な銘柄なんてないし、あまり買えないかもしれません。
今回からは空売り銘柄を探す視点でも銘柄の選別をしたいと思っています。PER/PBRメチャ高、負債比率メチャ高、どう考えても成長性ない、売上減著しい、時代遅れ、財務悪化で潰れる危機、有利子負債メチャ多、カントリーリスク大、原油関連などテーマ毎でいくつか選んで心に留めておくと言う作業をしたいと思います。
初売りでお得に買い物
選挙を控え様子見でありちょっと投資アイデアが浮かびません。こんな時は支出を削減する方向で思いを巡らすべく、初売り巡りの計画を立てていた所。銀座三越とか表参道ヒルズがここ何年か定番になっていたが、少し変えてみようかと。
東京ソラマチ 1月1日
新宿高島屋 1月2日
Ao（アオ） 1月3日(2014年)
昨年は表参道ヒルズで3万円の福袋を買って、コート以外をヤフーオークションで売却したら3万円になったのだが、今年もそう言う物を探してみようかと。
東京ソラマチ 1月1日
新宿高島屋 1月2日
Ao（アオ） 1月3日(2014年)
昨年は表参道ヒルズで3万円の福袋を買って、コート以外をヤフーオークションで売却したら3万円になったのだが、今年もそう言う物を探してみようかと。
1万円株主投資法
1万円投資法は私が編み出した投資手法で、四季報から厳選した気に入った銘柄の端株を1万円未満になる位の口数で投資すると言うもの。今年は端株を買い進めて来て既に160の銘柄へ投資しており、5銘柄追加で購入する事にした。今までは1株買っていたのだが、これだと50円の手数料が重くのしかかり、100銘柄だと実に5000円の手数料がかかってしまう。
そこでここ3ヶ月ほどは9000円から10000円を目指して株数を設定し端株を購入している。10000円までなら手数料50円なのでこの方法で最高0.5％まで手数料を下げる事が出来る。単元株が30万円未満位が心地よく例えば100万円以上ないと投資できないような銘柄は手が出しづらく敬遠して来たが、端株を活用するとこういった銘柄も選択肢に入って来るので財務だけ見る事になる。
3ヶ月に一度四季報を全部読む事にしているのだが上場企業は3000以上あり、全部読むのは大変な作業で元手がそれほどないので5銘柄か6銘柄に絞って買う事になる。ところが100銘柄ぐらいから選別する際に、たまに金額が大きくないと投資できないからパスみたいな事があったが、1万円投資法であれば気に入った銘柄は全部買える。
小口で端株を持つ事のメリットは株主名簿に載れる事、優待が貰える事、株主通信が送られてくる事、分散投資が出来る事、1銘柄あたりの買う金額を単元株の金額によらず一定にできる事。
そこでここ3ヶ月ほどは9000円から10000円を目指して株数を設定し端株を購入している。10000円までなら手数料50円なのでこの方法で最高0.5％まで手数料を下げる事が出来る。単元株が30万円未満位が心地よく例えば100万円以上ないと投資できないような銘柄は手が出しづらく敬遠して来たが、端株を活用するとこういった銘柄も選択肢に入って来るので財務だけ見る事になる。
3ヶ月に一度四季報を全部読む事にしているのだが上場企業は3000以上あり、全部読むのは大変な作業で元手がそれほどないので5銘柄か6銘柄に絞って買う事になる。ところが100銘柄ぐらいから選別する際に、たまに金額が大きくないと投資できないからパスみたいな事があったが、1万円投資法であれば気に入った銘柄は全部買える。
小口で端株を持つ事のメリットは株主名簿に載れる事、優待が貰える事、株主通信が送られてくる事、分散投資が出来る事、1銘柄あたりの買う金額を単元株の金額によらず一定にできる事。
ロシア株のその後
何でもアップルの時価総額が80兆円ぐらいになっている一方で、ロシア株式市場の全体の時価総額は60兆円位しかないらしい。原因は原油価格の低迷、ウクライナ情勢によるルーブル安、株安。
現状世界最大の産油国であるサウジアラビアは減産に反対で採掘コストが高いシェールオイルに対抗すべくガンガン値崩れさせて、シェールオイルを採算割れに持ち込む戦略らしい。
私の方はロシア株を何銘柄か持っていて軒並み不調なのですが、１銘柄だけセヴェスタリ製鉄という会社の株価は好調でここ１年でかなり値上りしました。
ロシアNowによるとコスト減とルーブル安によりロシア製鉄会社の競争力が増しているようです。
現状世界最大の産油国であるサウジアラビアは減産に反対で採掘コストが高いシェールオイルに対抗すべくガンガン値崩れさせて、シェールオイルを採算割れに持ち込む戦略らしい。
私の方はロシア株を何銘柄か持っていて軒並み不調なのですが、１銘柄だけセヴェスタリ製鉄という会社の株価は好調でここ１年でかなり値上りしました。
ロシアNowによるとコスト減とルーブル安によりロシア製鉄会社の競争力が増しているようです。
金融資産の残高推移
金融資産が2100万円位に増えた。年初には1600万円ぐらいだったから今のところ今年は500万円の増加。500万円のうち半分は給与からの貯蓄、半分は投資収益で13％位の利回りで運用している事になります。周囲を見るともっと利益を出している方はたくさんいますが、私はこれぐらい利益が出れば、ありがたい、と思うことにしています。
現金の割合を増やしていまして、IPOへコツコツ応募していく為の資金として活用しています。また、外貨建資産はあと100万円ぐらい増やしていっても良いかなと思っております。日本のゼロ金利が解消されるまではIPO応募資金を500万円程度確保しつつ外貨へ投資していくと言う資金効率を考えてFXでレバレッジをかけて外貨を買っていく事にしています。
この外貨は米利上げ等に伴い、いずれ米債券などに変えてインカムゲインを取りにいく作戦に切り替えるつもりです。
現金の割合を増やしていまして、IPOへコツコツ応募していく為の資金として活用しています。また、外貨建資産はあと100万円ぐらい増やしていっても良いかなと思っております。日本のゼロ金利が解消されるまではIPO応募資金を500万円程度確保しつつ外貨へ投資していくと言う資金効率を考えてFXでレバレッジをかけて外貨を買っていく事にしています。
この外貨は米利上げ等に伴い、いずれ米債券などに変えてインカムゲインを取りにいく作戦に切り替えるつもりです。
銘柄の入替
銘柄入替で株を40万円売って30万円買い戻しました。今期最高益で2015年度は一度落ち込む見通しとなっている大塚ホールディングスを売却、代わりに購入した銘柄は9月優待銘柄でTASAKI、タカショー、山喜、イフジ産業、トラストです。
大塚ホールディングスは単元株で40万円近い銘柄ですが10万円ほどの利益が出ました。1株しか保有していませんが2倍以上に値上りした丹青社と東洋合成工業も売却しました。
TASAKIは中国向けの真珠宝石販売が伸びているそうです。トラストは南アフリカ向けの中古車販売が伸びているそうです。いずれも従来型のハイテク製造業とは異なりますが円安の輸出関連という事で今後業績の拡大も期待できるのではないかと思われ、9月頃の配当落ちで少し株価が下がっているので購入するタイミングとしても悪くないのではないかと思いました。
山喜は2000円の優待券がもらえるのですが、お台場のヴィーナスフォートで購入した服が２着あります。バングラデシュとかで作っているらしく海外生産はコスト高が少し心配ですがシャツが気に入っているし投資金額も25000円なのでまあいいかと思い買いました。イフジ産業はたまごギフト券を使ってみたいのと、ここ２年すごく株価が安定している所が気に入って購入しました。
大塚ホールディングスは単元株で40万円近い銘柄ですが10万円ほどの利益が出ました。1株しか保有していませんが2倍以上に値上りした丹青社と東洋合成工業も売却しました。
TASAKIは中国向けの真珠宝石販売が伸びているそうです。トラストは南アフリカ向けの中古車販売が伸びているそうです。いずれも従来型のハイテク製造業とは異なりますが円安の輸出関連という事で今後業績の拡大も期待できるのではないかと思われ、9月頃の配当落ちで少し株価が下がっているので購入するタイミングとしても悪くないのではないかと思いました。
山喜は2000円の優待券がもらえるのですが、お台場のヴィーナスフォートで購入した服が２着あります。バングラデシュとかで作っているらしく海外生産はコスト高が少し心配ですがシャツが気に入っているし投資金額も25000円なのでまあいいかと思い買いました。イフジ産業はたまごギフト券を使ってみたいのと、ここ２年すごく株価が安定している所が気に入って購入しました。
機動性の向上
具体的にどういう状況かは良く分からず、今ではありませんが、相場が下落局面に転じる不足の事態が起きる時に何からどういう順番で売っていくかという事について考えています。
①ETF(合計45万円位)
ETFは信託報酬などの維持コストがかかりますから資産価値が成長しないのであれば保有する意味がありません。従いましてこれらはまず売却します
1324 RTS指数(ロシア)連動ETF 投資額3万円
1325 ボベスパ指数(ブラジル)連動ETF 投資額6万円
1540 金連動ETF 投資額16万円
1591 JPX400連動ETF 投資額4万円
1555 オーストラリアREIT 投資額３万円
1590 米国REIT 投資額2万円
EWT 台湾ETF 投資額10万円
②J-REIT(合計40万円位)
日本は人口も減っていきますし、不動産が値上りする理由はないと思うのですが今は日銀が買い支えており、11月中で4回、一日12億円買い入れています。J-REITの売買代金を300億円とすると非常に大きな買い手を担っていますがこれが続かなくなる場合は買う理由がなく、実需がないとすれば投資対象になり得ませんので売却候補です。
③その他個別銘柄(120万円程度)
国内の内需関連、従来型製造業、海外では韓国電力やセヴェスタリ製鉄などが売却候補です。
現在、リスク資産は1500万円程度ですので①②を実行に移すと6%位、③を含めて実行に移すと13％位はリスク資産を圧縮できそうです。何が起こるかによってその事象との相関によって売却対象を選ぶと思うので、①②③の順番で売るとは限らないですが、まず①②あたりを売ってポジションを減らした上で何かベア商品を組み入れるという感じでしょうか。
①ETF(合計45万円位)
ETFは信託報酬などの維持コストがかかりますから資産価値が成長しないのであれば保有する意味がありません。従いましてこれらはまず売却します
1324 RTS指数(ロシア)連動ETF 投資額3万円
1325 ボベスパ指数(ブラジル)連動ETF 投資額6万円
1540 金連動ETF 投資額16万円
1591 JPX400連動ETF 投資額4万円
1555 オーストラリアREIT 投資額３万円
1590 米国REIT 投資額2万円
EWT 台湾ETF 投資額10万円
②J-REIT(合計40万円位)
日本は人口も減っていきますし、不動産が値上りする理由はないと思うのですが今は日銀が買い支えており、11月中で4回、一日12億円買い入れています。J-REITの売買代金を300億円とすると非常に大きな買い手を担っていますがこれが続かなくなる場合は買う理由がなく、実需がないとすれば投資対象になり得ませんので売却候補です。
③その他個別銘柄(120万円程度)
国内の内需関連、従来型製造業、海外では韓国電力やセヴェスタリ製鉄などが売却候補です。
現在、リスク資産は1500万円程度ですので①②を実行に移すと6%位、③を含めて実行に移すと13％位はリスク資産を圧縮できそうです。何が起こるかによってその事象との相関によって売却対象を選ぶと思うので、①②③の順番で売るとは限らないですが、まず①②あたりを売ってポジションを減らした上で何かベア商品を組み入れるという感じでしょうか。
今後の投資戦略について
1989年12月29日に日経平均は38,957円の高値をつけて、その凡そ20年後の2008年10月に日経平均は6,994円の安値をつけて、現在は17357円をつけています。これをバブル期の半値9掛け位まで戻ったとも言うしリーマンショックから2.5倍に増えたとも言います。
日米欧が随分市中銀行へ資金を供給して、そのお金が株式市場や新興国に行き渡り株価が上昇していますが、一方で世界人口は70億人を突破したにもかかわらず、最近はコモディティ価格も下落しています。原油価格下落はシェール革命、穀物価格の下落は技術革新に夜生産性の向上と説明するとしても金属価格下落の理由は不明です。
米国は量的緩和を辞めて来年より利上げと言われていますし、日本は量的緩和最盛期であり、欧州はユーロ高・コモディティ価格下落によりデフレに見舞われていく事でしょう。このような環境下での今後の投資判断というのは結構、難しいと思います。
米国株の割合を増やしてそれらを米国債へシフトしていく、コモディティへの直接投資を増やしていく、新興国ではインド・ブラジルあたりへの投資を増やすというのが有力だと思うのですが、米国の利上げは金・新興国・米株だけでなく幅広くネガティブインパクトがある可能性があると思います。
ただ物価が上がっていくから米国は利上げするわけでして、今はエネルギー価格もコモディティも下がって来ているので、これが上がらないと、利上げにならないと思うわけでして、コモディティ価格が下がっているうちは上昇に転じた場合に恩恵を受ける銘柄を買っておくというのが良さそうに思えます。
思いを巡らした結果、海外については米ハリバートン株購入、金積立購入、インドETF購入というような事を実行に移す事にしました。問題は日本株で一部の銘柄を売却しまして、従来型製造業ではなく、輸出が本当に伸びていきそうな資源、素材、農林水産、伝統工芸と言った業種へシフト行こうと思っています。
スイングする際に30万円の元手が50万円になった場合、20万円の利益は手元に残して買い戻すのは30万円位と言う考え方でおります。日本株式の割合を減らして、その分は海外株で新しい地域へ投資してみるか、現金を増やしIPOの応募口座を8社に増やしてそれぞれに50万円～100万円を買付余力として持っていきます。
IPOがなかなか当たらなかったり利益が出にくいという事になってきましたら、その時には債券投資とかコモディティへの直接投資なども含めて考えていこうと思います。
日米欧が随分市中銀行へ資金を供給して、そのお金が株式市場や新興国に行き渡り株価が上昇していますが、一方で世界人口は70億人を突破したにもかかわらず、最近はコモディティ価格も下落しています。原油価格下落はシェール革命、穀物価格の下落は技術革新に夜生産性の向上と説明するとしても金属価格下落の理由は不明です。
米国は量的緩和を辞めて来年より利上げと言われていますし、日本は量的緩和最盛期であり、欧州はユーロ高・コモディティ価格下落によりデフレに見舞われていく事でしょう。このような環境下での今後の投資判断というのは結構、難しいと思います。
米国株の割合を増やしてそれらを米国債へシフトしていく、コモディティへの直接投資を増やしていく、新興国ではインド・ブラジルあたりへの投資を増やすというのが有力だと思うのですが、米国の利上げは金・新興国・米株だけでなく幅広くネガティブインパクトがある可能性があると思います。
ただ物価が上がっていくから米国は利上げするわけでして、今はエネルギー価格もコモディティも下がって来ているので、これが上がらないと、利上げにならないと思うわけでして、コモディティ価格が下がっているうちは上昇に転じた場合に恩恵を受ける銘柄を買っておくというのが良さそうに思えます。
思いを巡らした結果、海外については米ハリバートン株購入、金積立購入、インドETF購入というような事を実行に移す事にしました。問題は日本株で一部の銘柄を売却しまして、従来型製造業ではなく、輸出が本当に伸びていきそうな資源、素材、農林水産、伝統工芸と言った業種へシフト行こうと思っています。
スイングする際に30万円の元手が50万円になった場合、20万円の利益は手元に残して買い戻すのは30万円位と言う考え方でおります。日本株式の割合を減らして、その分は海外株で新しい地域へ投資してみるか、現金を増やしIPOの応募口座を8社に増やしてそれぞれに50万円～100万円を買付余力として持っていきます。
IPOがなかなか当たらなかったり利益が出にくいという事になってきましたら、その時には債券投資とかコモディティへの直接投資なども含めて考えていこうと思います。