お得レバレッジ優待投資法について

株主優待を取得するときに表面利回りに騙されがちですが、貰った優待はその価値を最大化して使う（お得レバレッジの最大化）により額面以上の価値があることがあります。優待の表面利回りにとらわれることなく、その本当の価値に着目して優待を取得するのがお得レバレッジ優待投資法です。

例えば山喜（3598）という銘柄があり27700円の投資で1000円の商品券（年2回）が貰えます。優待の表面利回りは7.22％です。この1000円の商品券は普通にスタイルワークスのお店で1000円の商品を購入した場合の価値は1000円になります。

しかしながら、スタイルワークスのお店はお台場のヴィーナスフォートにアウトレットモールがあり商品が割引価格で買えます。更にセール期間であれば30％～50％OFF等で購入することができます。定価2000円の商品が5割引で販売されている商品を1000円の商品券で購入した場合の商品券の価値は2000円であり、お得レバレッジは2倍です。お正月の福袋に適用した場合はお得レバレッジが3倍ぐらいになり、優待の表面利回りは7.22％ですがお得レバレッジ3倍を加味した優待利回りは21.66％となります。

お得レバレッジが高い銘柄はネット通販の大手などで見られます。丸井(8252)の商品券はSparklingSaleやWEBクーポンは正月の福袋で使用することでお得レバレッジが2倍。楽天(4755)はラクーポンなどで75％引きのクーポン購入などに活用することでレバレッジが4倍、GMOインターネット(9449)はくまぽんで80％引きのクーポン購入に活用するとレバレッジが5倍。そのほか、はるやま(7416)の株主優待券はネクタイ又はワイシャツが1枚貰えますが、はるやまよりもトランスコンチネンツで貰ったほうが、定価の高い商品が貰えお得レバレッジが1.5倍程度。鉄人化計画(2404)は飲食券の他に何度でもお酒が貰える会員カードが貰えますが何回でも使えるので使い方次第でレバレッジは無限大です。

このように優待の使い方に選択肢があり、割引商品やより高価な商品の購入に充当できる、繰り返し使用できる銘柄は、表面利回りに囚われることなく、その本来の価値に着目して銘柄を選択するのがお得レバレッジ優待投資法です。逆に「10000円の何とか商品」を優待として出すのだが、届いた商品を見るととても3000円ぐらいしか価値がないだろうというものが届く銘柄というのは良くあります。この場合は逆にお得レバレッジが0.3倍であり表面利回りに騙されて保有しても株価を吊り上げる企業側の錬金術の手助けをしているに過ぎず、優待利回りの観点からは慎重に考える必要があります。

【悲報】コインチェックのNEM盗られる

金曜日にコインチェックが600億円位NEMを盗まれたとのことです。金額が大きすぎて良く分りませんが、スカイツリーの建設費に相当するそうで、スカイツリー一本分盗まれた位の話のようです。不思議な話でこれが仮想通貨といわれると、あまり気の毒な気もしませんし、大したことない話に思えてしまえます。

私は大部分の仮想通貨をハードウェアウォレットやデスクトップウォレットで保管していましたが、コインチェックにも少し預けていました。私の被害額は預けていた金額全額で見積もると最大19万円程度。他のウォレットへ移したいのですが送金することができず差し押さえられています。XEMは残高499.5と表示されていますがこれは盗まれてもうないと思った方が良さそうです。そういう事なのでまだあまり実感がわきませんが、私も被害者で当事者の一人ということになります。

一応、コインチェックからは499.5XEM分は88.549円のレートで補償される（換算すると44230円程度）旨の発表がされていますが、時間がかかるだろうと思っています。FCT／LTC／REPなどは出金が解除されればすぐに出したいが、これも時間がかかるだろうと思っています。

改めてコイン資産を再点検して、従来は取引所に預けていたEtherium、OmiseGo、VeChainなどもなるべく取引所の外で保管することにしました。使うことにしたのはMyEtherWalletというものです。Etheriumの他、Etherium系のトークンも保管することができます。

その結果、現在は6割程度がハードウェアウォレット、2割程度がデスクトップウォレット、残りの2割が5つぐらいの取引所に分散して保管されているという状態になっています。

ハードウェアウォレットやデスクトップウォレットも本当に安全なのかはよくわかりませんが、取引所に預けておいて盗られて送金が止められたり、目減りして補償されるという納得の行かない処置になるよりは、まだましかなと思います。

私はもう取引所には仮想通貨は置かない方針ですので、今後は今保有している仮想通貨は、投機というよりは無形資産の一部として長期保有する体制に入っていくと思います。決済手段として使っていくことも考えていきたい。

仮想通貨への今後の取組方針について

最近は仮想通貨の話題ばかりですが、1日で何十パーセントも動いて、何しろボラディリティが高いのでウェイトは小さいですが資産へ与える影響が大きく、ここに力を入れるしか仕方がありません。

まず、今後の相場見通しから少し私の考えを述べたいと思うのですが、昨年末にビットコイン先物が上場しました。先物はポジションが毎週公表されるので為替などをやる人は毎週金曜日に発表されるシカゴIMMのポジションの動向を見て投機家の全体の流れや傾向を読み取るツールとして見ています。

ビットコインも毎週金曜日に建玉のポジション動向を見ることができますのでこのデータを相場の流れを見るのに使わない手はありません。データの見方はCBOEのブログに解説がありました。1．Non-Commercialが投機家のポジションであり、3．Traderがトレーダーの数。

1月16日Bitcoin先物ポジションは以下の通り。

建玉　4736(+112)

Non Commercial Long 1553(-211)

Short 3779(+108)

Trader数47

Shortポジションが前の週比でプラスのうちはビットコイン価格は上にはいかないと思う。ビットコインの価格について、他にも色々以下の要因から私は当面はネガティブと見ています。

①希少性

ビットコインの発行数は2100万枚が上限で希少性があるというがハードフォークで分裂すると例えばビットコインが2100万枚にビットコインキャッシュが2100万枚と総量が2倍になってしまう

②電気の無駄遣い

今、地球上ではの0.2％の電気（ブルガリアの消費量に相当）がマイニングに使われてる。毎年10倍になっており、このまま年10倍で増え続けたら2％、20％、200％で3年後に人類の消費量を超えてしまう。

③先物投機筋は売っている

アメリカの先物投機筋は毎週売りポジションを積み上げている。アメリカの先物投機筋はトレードがうまい人たちだから、この人たちをフォローしてポジションを取ってればそんな変なことにはならないはずだから、今はショート目線。

④送金手数料

送金手数料は高々300円が適当という仮説から逆算すると適正価格30万円。今、ビットコインを送金すると大体0.001ビットコインぐらいが手数料で取られ、約1100円位で高すぎ。これでは決済手段には使えない。

⑤チャートが終わってる

どう見ても7000ドルかどこらまで下がりそうなチャートをしている。

ビットコインのバブルはこれから崩壊して、アルトコインや草コインもこれから一度崩壊して、そこから実力がある上位3つぐらいの通貨と、アルトや草の中から本当に実力があるものが立ち上がるという展開を予想します。

私としてはそういう相場観のもとで年明けからビットコイン、イーサリアム、リップルを半分ぐらい売却しました。仮想通貨のポジションを半分ほどに減らす一方で残りの半分については一部を幅広い通貨に分散して再投資し、今は22種類の仮想通貨を保有しています。

今のポジションは一度は半分か1/3ぐらいにはなるかもしれないと覚悟しています。下がったらまた多少買うこともあるかもしれないし、もう買い増すことはないかもしれない。

色々な通貨を調べていると実にスケールが大きく壮大で面白くて時間がどんどん過ぎてしまいますがビットコインが下がれば結局草コインはもっと下がるので、ポジションの張り方はごく控えめにしてまめ位のポジションしか持たないようにしています。

保有している草コインの中からいくつかを紹介してみます。

OMG(Omise Go)

OmiseGoは東南アジアで決済サービスを展開するOmiseなるプラットフォームで使えるトークンで、例えば日本で働く外国人労働者が母国の家族が銀行口座を持っていなくても母国へ送金することができる。

AGI(Singularity Net)

人工知間の相互調整に用いられるトークンとのこと。AIが商品やサービスを売買する権限を与えるたり、データセットや分析機能を購入することができる。将来的にはこう言ったM2Mの経済圏が成長するといわれる。

2018年の目標について

2018年の目標ですが＋1,630万円に設定しました。どのように達成するかという計画なのですが、主に以下の4つで行きたいと思っております。

①1銘柄200万円で10銘柄へ集中的に投資し、株価が倍になるものを5つ当てる。(1000万円)

②仮想通貨で300万円

③外国株式で200万円

④為替、配当収入が130万円

一番ボラディリティが高いのは②でありこれ次第でいかようにも上振れ下振れしますが、来年もまだチャンスはあると思うので手を出さないという選択肢はありません。①③④は市況次第ですが来年は恐らく巡航速度で国内外の株価が上がっていくだろうと予想しておりこういう目標を立てているのですが、状況が変われば目標自体も修正したいと思います。

数値目標達成のための行動計画としては特に新しいものはないのですが以下のようなものです。特に自分よりもマインドの高い人と交流することで、自分が引きあげてもらえるので、より高いレベルの人と交流していくことが大切だと思っております。

①毎月200万円づつ増やすつもりでやる

②月に100万円以上減らさない資金管理をする

③配当を増やすために海外投資を促進する

④億り人的な友人を30名ほど増やす

⑤マーケット、投資関連情報の情報量を10倍に増やす

⑥会社四季報の通読は継続する

あとは増やしながら同時に若干スキルアップや将来の為の投資を行っていこうと思っており、以下のような分野でお金を使っていこうと思っております。

①革新的なライフスタイル促進

⇒例えばAIスピーカーであったり、複数枚の格安SIM契約を纏めてIOT化を進めたり、AI/VR/IOT/セキュリティ関連商品の購入、仮想通貨のデビットカードと言った分野へは積極的に出費して自分で試す

②ITスキル向上によるトレードの高度化

⇒情報収集の自動化、システムトレード、統計の勉強によるデータに基づく投資などが出来るようになる為のプログラミング、マクロ、統計などの学習とスキルアップ、必要に応じて学校なども通う。

③健康維持、管理と適度な運動促進

⇒スポーツイベントへの参加、スポーツ用品の購入、各種健康診断、人間ドッグ、医薬品、等の購入でさらなる健康促進。

④国内外への旅行

⇒来年も1回ぐらいは海外旅行へ行きたいと思っており、国内旅行は6回ぐらいは行く。

⑤クラウドファンディングで小口の事業支援

⇒これは遊びですが、将来的に増やしたお金をどう使っていくかという事も考えていく必要があり、将来的な展開としては自分で何か事業をやってみたいというのもあってよいと思うのですが、それよりは他人の企業家の事業支援案件を10件程度やってみる。

12月優待

12月優待は以下の18銘柄位を獲得する予定です。3月ごろは60銘柄位やっていたのでその頃と比べると優待の取り方が控えめになりました。年間で見ると150銘柄位の優待を獲得していると思います。でも、知り合いに1200銘柄位優待を貰っている人もいるので驚くほど多いわけではないと思います。

月曜日にあと数銘柄ぐらい増やすかもしれません。また、権利落ち後にいくつかの銘柄を空売りするかもしれません。

9449 ＧＭＯインターネット

3302 帝国繊維

4633 サカタインクス

4955 アグロ　カネショウ

7272 ヤマハ発動機

2427 アウトソーシング

2579 コカ・コーラボトラー...

3981 ビーグリー

9749 富士ソフト

9672 東京都競馬

9722 藤田観光

9830 トラスコ中山

3028 アルペン

4912 ライオン

2211 不二家

2009 鳥越製粉

2406 アルテ　サロン　ホー...

4755 楽天

月次調査君Ver1.00

月次調査用のEXCELを作り、世の中の上場企業の月次という月次をリストアップすることを考えております。

毎月何日ぐらいに更新されるのかを全部リスト化できたら、1週間に1回コツコツ月次を見るという方法を取ろうと考えています。

今のところ、320社の月次へのリンクをまとめました。300社ぐらいは月次を公表していないという事も突き止めました。

あと2600社ぐらい調べないといけません。

基本的には力技で1個1個WEBページを開いていく地道な作業なのですが、

このEXCELはその途方もない作業の効率化のためにいくつかのマクロを内蔵しています。

①WEBページをどんどん開くマクロ。

セルを選んでマクロを実行するとブラウザが立ち上がって10個WEBページをどんどん開く機能付き

②月次がないかをどんどん検索するマクロ。

セルを選んでマクロを実行するとブラウザが立ち上がって10個Google検索してどんどん表示する機能付き

③TDNETへの当該銘柄適時開示URL作成機能

TD-NETに月次を載せている企業はその銘柄のTD-NETのIRを表示するURLを生成する機能

作業効率化ツールの開発状況

Daylyの銘柄発掘の為のツールを作りましたが、銘柄を発掘したらその銘柄について調べないと行けませんし、日々銘柄の動向に関する作業を行っていかないといけないので、その作業効率化のために以下の4つのツールを開発しました。

①ファンダメンタル君

⇒WEBサイトから10年分の決算データを入力すると売上利益の推移が分かるツール

⇒【入力支援】証券コードを入力すると決算ﾌﾟﾛや株探の決算ページへ飛ぶリンクがついている。

⇒出来れば証券コードを入力したら終わり位の簡単な作業にしたい

②銘柄調べる君

⇒証券コードを入力すると、ブラウザを開いて、10個ぐらいのタブを開いてグーグル検索、ヤフーリアルタイム検索、株探、適時開示、決算データ、月次決算の有無、株主優待情報、などをまとめて検索結果を表示するツール。

③ポートフォリオ適時開示纏めて表示

⇒ポートフォリオの証券コードをExcelの一列にコピーアンドペースとすると全部の適時開示やEDINETの検索結果を一覧的に表示するURLを生成するツール

④月次決算を気合で調べるツール

⇒3400社すべてのIRページを見て月次決算の有無を調べ、月次決算がある企業は何日に発表されたかを記録し、毎月当日の月次決算アップデートを入力する。その支援ツールとしてブラウザを開いて、10個ぐらいの月次決算ページ、或いは月次決算があるかどうかのGoogle検索結果をまとめて表示するツール。

銘柄選定作業自動化ツールの開発状況

これまでに以下の3つのツールを開発しました。基本コンセプトは全て同じで、WEBからランキングや銘柄リストなどのデータを引っ張ってきて、他の株価データ、銘柄データベースと組み合わせて、ガチャガチャ分析して、有力で自分の投信判断に合致しそうな銘柄を抽出し、アウトプットし、報告させるというものです。

①話題株探す君

⇒【ロジック】小型株×出来高急増×値上がり率上位

⇒ランキングサイトをWEBスクレイビング後、スクリーニングし、投資基準に合致する銘柄リストを出力

⇒【出力時機能】PERや業種等銘柄情報、株価情報、何で上がっているか分かる場合はその見出し情報、Yahooリアルタイム検索結果へのリンク

を一覧的に表示

②決算短信ロボ

⇒【ロジック】いい感じの決算×小型株×PTSランキング上位×割安

⇒ニュースの決算サマリの見出しなどをWEBスクレイビング後、スクリーニングし条件を満たすものを抽出

⇒【出力時機能】PERや業種等銘柄情報、株価情報、決算サマリ、適時開示へのリンクを一覧的に表示

 ③IPO銘柄探すくん

⇒【ロジック】直近1年のIPO×上場当初の期待値高く×値下がり幅大×上場3か月以上経過

⇒WEBスクレイビング後、スクリーニングし条件を満たすものを抽出

⇒【出力時機能】PERや業種等銘柄情報、株価情報、決算サマリ、適時開示へのリンクを一覧的に表示

これから開発しようと思っているのは以下のようなものです。

④夜話題銘柄探すくん

⇒15:00以降野適時開示×PTSランキング×割安

⇒WEBスクレイビング後、スクリーニングし、PERや業種、IRニュース等の表示機能有

⑤立会外分売君

⇒立会外分売予定×東証一部以外×株主数2200以下

⑥好月次決算探す君

⇒月次決算公表企業一覧×値上がり率上位のうち月次決算公表企業

EXCELのマクロとVBAで出来るようになった事

株に投資する投資家の作業というのは意外と単調だったりして、良さそうな銘柄の証券コードと社名情報を入手したら、四季報で調べる、この時点で駄目だったら辞める。興味を持ったら、ツイッターのつぶやきをみる、有価証券報告書を読む、決算データを読む、チャートを見る、同業他社と比べる、月次決算がないか調べるとかになる。良さそうだったら買う。

上記赤字記載か所で、銘柄を選定する際にある一定の選定基準でスクリーニングしていて10社を1社に絞っているとしたら、証券コード⇒四季報、証券コード⇒四季報、証券コード⇒四季報、証券コード⇒四季報、証券コード⇒四季報、証券コード⇒四季報、証券コード⇒四季報、証券コード⇒四季報、証券コード⇒四季報、証券コード⇒四季報の作業を10回行い始めて購入する候補を1個みつけることができる。

そして購入する候補をみつけたらツイッターのつぶやきをみる、有価証券報告書を読む、決算データを読む、チャートを見る、同業他社と比べる、月次決算がないか調べるとかの作業をする。この過程で3社を1社に選定しているとしたら、ツイッターのつぶやきをみる、有価証券報告書を読む、決算データを読む、チャートを見る、同業他社と比べる、月次決算がないか調べる、ツイッターのつぶやきをみる、有価証券報告書を読む、決算データを読む、チャートを見る、同業他社と比べる、月次決算がないか調べる、ツイッターのつぶやきをみる、有価証券報告書を読む、決算データを読む、チャートを見る、同業他社と比べる、月次決算がないか調べるの作業を3回繰り返し初めて実際に購入する銘柄を1個みつけることができる。

で作業効率の問題で上記のループ作業を10回しか繰り返せないとする場合、300個証券コードから絞り込んで10銘柄を選別することになるが作業効率が上がれば銘柄の裾野が広がる。作業に時間がかかると、時間がないと言い訳して作業しない日もあるし、途中のプロセスを適当に省き、購入に踏み切り雑になることもある。

という事でここ数週間ほど、マクロ・VBAと格闘して以下のことが何とか出来るようになりました。

VBA

①WEB上からテーブルデータを取得する

②EXCELのセルに入力されている会社名などの文字列をYahooリアルタイム検索やグーグル検索する

③証券コードから株探やYahooファイナンスなど色々なWEBの該当銘柄ページに飛べるURLを生成しクリックすると表示する

④1ページに50社表示されているランキングサイトでLoopで繰り返し処理し上位200社まで取得する

EXCEL

①表１（例えば証券コードとテーマ）と表（例えば証券コードとPER）を重ねて分析する（Vlookup）

②ある指標が一定数値以下のものを条件付書式設定で表示する

③証券コードが重複するデータは横並びで表示する

たったこれだけのことですが、短時間で割と多くの銘柄からスクリーニングして、短時間で銘柄分析が出来るようになるので、良い銘柄との出会いの頻度が増えて時間がない日も必要な検討をやり切ることができるという効果があるだろうと期待しております。時間ができた分を、今まで膨大な時間がかかるから、本来やらなければいけないけどできていなかった作業に割り当てることもできるようになるだろうと思います。

今までできていなかったけどこれからやろうと思っている作業の一つとしては月次決算のチェックなどがあります。現在、500社ぐらいが月次決算を公表しているそうですが、そのうちの120社程度はTDNETで適時開示を出しています。これらの銘柄を探して、証券コードをリストアップして対象銘柄全社の適時開示を一覧的に表示すると月次チェッカーのようになります。このリンク先を毎日チェックして月次決算が急激に伸びている銘柄を探すというのは有効かもしれない方法です。

ファンダメンタル君Ver1.03を開発しました！

最近、VBAでの投資ツール開発にはまっていますが、今回は証券コードを入力してマクロを実行すると10年分の決算データを4半期ごとに取り込み、色々な指標を表示するExcelシートを開発しました。

今から18年前の大学生の頃にプログラムを組んだことがありますが、目的がなく教材で勉強しただけだったので、あまり上達しませんでした。今はやりたいことははっきりしているのでアイデアは湧いて出てきます。ただ、習ったことも忘れているしスキルも追い付かないのでなかなか思うように進みませんが、やる気があるので昔より上達が早いような気がします。

あと証券コードを入力するとツイッター、Yahoo掲示板、企業ホームページ、適時開示、関連動画、IRなどを巡回して情報収集するツールも作成しようと思っております。