「社債って先着順なの？」ソフトバンクグループの社債で知ったこと

『ソフトバンクグループの社債』

最近、ソフトバンクグループの社債が話題になっています。

今回の第70回無担保普通社債は、現在「年4.30～4.90％」という仮条件が発表されています。

そして、正式な利率は今日、9月4日に決定される予定です。

9月7日から申し込みが始まるので、利率を確認してから申し込むかどうかを考えることができます。

そんな社債について調べていて、ふと思ったことがあります。

「社債って、先着順なの？」

株なら、証券取引所が開いている時間なら基本的に好きなタイミングで売買できます。

でも、個人向けの社債はちょっと仕組みが違います。

今回のソフトバンクグループの第70回無担保普通社債は、発行総額1兆円、1口100万円。

申込期間は9月7日から9月16日までで、主に個人投資家を対象に募集されます。(ソフトバンクグループ株式会社)

では、期間内なら誰でも必ず買えるのかというと……

そうとは限りません。

社債は「この条件で、これだけの金額を発行します」とあらかじめ数量が決められています。

そこに購入希望者が集まって、発行される数量を超える申し込みがあれば、全員が希望額を買えるとは限りません。

そのため、人気の社債では、

「申し込みが始まったら早めに申し込まないと買えないかも」

ということが起こります。

これが、個人投資家の間で「社債は先着順」というイメージにつながっているんですね。

ただし、すべての社債が単純な先着順というわけではありません。

募集方法や証券会社によって取り扱いが違うので、

「申し込み開始日に申し込めば必ず買える」

というものでもありません。

ここは株とはかなり違うところです。

そして、もうひとつ大事なのが、

「社債＝預金」ではない

ということ。

今回のソフトバンクグループの社債も「無担保・無保証」です。つまり、会社が元本や利息を必ず保証してくれる商品ではありません。(ソフトバンクグループ株式会社)

もちろん、社債には信用格付けなどの判断材料があります。

今回の第70回無担保普通社債については、取得予定格付はJCRの「A」とされています。(ソフトバンクグループ株式会社)

「金利が高いからお得！」

だけで決めるのではなく、

誰が発行しているのか

何年お金を預けるのか

途中で現金化したくなったらどうするのか

元本割れの可能性はないのか

こうしたところまで確認してから考える必要があります。

私自身、株式投資が中心なので、社債は株とは違った仕組みがあって面白いなと思っています。

特に今回のように「高めの金利」が提示されると気になりますよね笑

でも、金利だけを見るのではなく、

「なぜこの会社は、この金利でお金を集めるんだろう？」

と考えてみる。

それも投資をするうえで大事な視点なのかもしれません

債券か株式か。どちらを選ぶ？

投資をしていると、

「株式と債券、どちらがいいんだろう？」

と考えることがあります。

最近は金利も高く、債券でもそれなりの利回りが期待できるようになりました。

株式は値上がりが期待できる一方で、相場によっては大きく下落することもあります。

それなら、比較的値動きが穏やかな債券のほうが安心なのでは？

そう思う人もいるかもしれません。

でも、私は「債券か株式か」という二択では考えていません。

株式は「増やす」ための資産

長期で資産を増やしたいのであれば、私は株式のほうが向いていると考えています。

もちろん株式には価格変動があります。

買った直後に下落することもありますし、相場環境によっては資産が大きく減ることもあります。

それでも、企業が成長して利益を生み、その利益が株主に還元される。

長い時間をかけて考えれば、こうした企業の成長を取り込めるのが株式の魅力だと思っています。

私自身も長期投資が基本なので、多少の値動きは受け入れています。

債券は「守る」役割もある

一方で、債券にも大きな魅力があります。

満期まで保有することを前提にすれば、あらかじめ利率や償還額が決まっている商品も多く、株式より将来の受け取りをイメージしやすいからです。

特に、

「大きく増やす必要はないけれど、ある程度の利息を受け取りながら資産を守りたい」

という人には、債券は選択肢になりやすいでしょう。

ただし、債券も決して「元本割れしない」「絶対に安全」というわけではありません。

発行体の信用リスクがありますし、途中で売却すれば金利の変化によって価格が変動します。

外貨建てなら為替の影響も受けます。

つまり、債券にも債券なりのリスクがあります。

結局は「いつ使うお金なのか」

株式と債券、どちらがいいか。

私は、最終的には「そのお金をいつ使うのか」で考えるのが分かりやすいと思っています。

数年以内に使う予定のお金まで株式に入れてしまうと、必要なタイミングで相場が下落している可能性があります。

一方、10年、20年と先まで使う予定のないお金なら、短期的な値動きに振り回されず、株式で成長を狙うという考え方もできます。

大切なのは、

「株式が正解」「債券が正解」ではなく、自分の目的に合った資産を持つこと。

なのだと思います。

私は長期で資産を育てたいので、今のところ株式を中心にしています。

でも、資産が大きくなってくれば、「増やす」だけではなく「守る」ことも重要になってきます。

だからこそ、これから先は債券も含めて、資産全体のバランスを考えていきたいと思っています。

投資は、何を買うかだけではなく、

「そのお金を、いつまで働かせるのか」

を考えることも大切なのかもしれません

「NISAは1,800万円埋めたら老後まで放置」は本当？SNSで見かけた投資法を考えてみた③

『「NISAは1,800万円埋めたら老後まで放置」は本当？SNSで見かけた投資法を考えてみた①』

『「NISAは1,800万円埋めたら老後まで放置」は本当？SNSで見かけた投資法を考えてみた②』

「NISAで1,800万円を埋めたら、一度利益確定して、また買い直せばいいのでは？」

という考え方

制度上は、もちろん可能です。

では、なぜ「1,800万円を埋めたら、そのまま長く持つ」という考え方があるのでしょうか？

その理由のひとつが複利です。

たとえば、100万円が110万円になったとします。

次は100万円ではなく、110万円をもとにしてお金が増えていきます。

100万円

↓

110万円

↓

121万円……

このように、増えたお金が、さらにお金を生み出していくのが複利です。

だから投資では、「長い時間をかける」ことが大きな力になります。

せっかくNISAの中で育っている商品を、

「利益が出たから一度売ろう」

と現金化すると、その後も市場が上昇した場合、その値上がりを取り逃してしまうかもしれません。

もちろん、売ることが悪いわけではありません。

老後が近づいて「そろそろ使うお金を確保したい」と思えば、少しずつ売却して現金にしていくのも自然な方法です。

また、「株式の割合を減らしたい」「投資先を見直したい」という理由で売るのもありです。

つまり、

NISAは「絶対に売ってはいけない制度」ではありません。

ただ、長期で資産を育てたいのであれば、

「利益が出たら売る」

を何度も繰り返すより、

「買ったら、時間をかけて育てる」

というシンプルな方法もあります。

私自身は長期投資なので、NISAでオルカンやS&P500などを買うなら、基本的には長く持つほうを選びます。

1,800万円で買ったものが3,000万円になっても、4,000万円になっても、NISAの中で育て続けられる。

これもNISAの大きな魅力です。

将来の株価がどうなるかは誰にも分かりません。

だから「絶対に売らない」が正解でもありません。

でも、長期投資なら、

あわてて木を切らず、時間を味方につけて、じっくり育てる。

私は、そんなNISAの使い方がシンプルで分かりやすいと思っています