資産総額は2618万円になりました

今年はあと4日ありますが、大きな円高株安がなければ今年は大体プラス700万円ほどと言う結果になりました。

運用成績は恐らく+400万円ぐらいで利回り20％ぐらいで運用していると思うのだが、給料からの貯金がいくらか不明でありきちんと把握できていない。源泉徴収票等から私は手取700万円も給与収入はないので、今年は運用益の範囲内(大体2～3百万ぐらいのコスト)に収まって生活できているという説明で合っていると思う。

キャッシュフローで見ると手取収入600万円＋投資収益400万円-生活費300万円＝700万円のプラス、と大体そんなもんであろう。手取600万、投資400万円、支出300万円のいずれも正確な数字を把握してないと言うのは問題だ。



来年は運用成績をきっちりと管理したいと思います。運用している金融資産の総額（株式、外貨の合計）は12490598円。これが来月に何万円に増えていて利回り何パーセントかウォッチする事にする。給与明細もきちんとファイリングしよう。

含み損3兄弟の売却

証券優遇税制も終わったので、含み損となっていた3銘柄を売却し早期損切りを行った。これで残っている保有銘柄のほとんどが四季報で財務を見て良いと思って買った銘柄だけになった。

本日からNISAが始まりますのでETFや株式への投資を検討中ですが、海外ETFかなあと思っている。だが、損益通算が出来ないようなので値下がりのリスクが少ない固いものをコツコツ買うのが良いかもしれない。

そうなるとディフェンディブな製薬、医薬品セクター等が思いつきますがどうなのか。VIX指数連動ETN等は長期で持っとけばいつか恐怖指数が上がる事は今後あるような気がする。

昨夜売却した藤倉ゴム工業は本日もストップ高で今PTSで790円ぐらいの値段がついている。あと一日もっておいて今夜売れば良かった。

5121藤倉ゴム工業が連日ストップ高

新高値をつけた銘柄は良い銘柄が多いと言う話があって、9月頃に新高値銘柄から選んで420円で購入した株ですが、一昨日の株価が440円。昨日はストップ高で520円、本日は100円高のストップ高で620円。そして、今、PTSを使って720円で売却しました。ストップ高後のPTSを使って売却すると言う作戦は横田製作所、山田コンサルに続き今年3回目です。

今のところこのストップ高後のPTSで売るという作戦は非常にうまく行っていますが、山田コンサルはその後高値更新してますので、結果的には長期で持っていた方が良かった。今回はあと一日持ち続けるかどうか、少し悩みましたがやはり売る事にしました。

株価はまだ割安水準な気もするので明日もストップ高の可能性はありますが、東電からの福島原発賠償で特別益が寄与している要因を除くと、売上と営業利益の水準で見れば2011年の水準とそれほどは変わらない割に株価が高いと言う見方もあるかも、明日の株価が約束されていない状況下でPTSで3回ストップ高水準で売却できるのだから良いのではないか、と判断しました。

昨日はゼネラルエレクトリックも売却しました。10.7ドルで購入したものが27.6ドルなので上昇率160％超でうまくいったものです。

日経平均の高値

２００７年が１７３００円ぐらい
２０００年が１９０００円ぐらい
１９９４年が２００００円ぐらい
１９８９年が３８０００円ぐらい



２００００円の壁は厚くやはり来年は１８０００円が高値ぐらいではないかなあ。２００００円を超えると３８０００円までが真空地帯で、２４０００円とかになれば今年と同じく利回り５０％だが恐らくそう言う事はないとおもうなあ。

日経平均18000円！と言うが

日経平均は18000を目指すだろう、と言ったような声があちこちで聞こえる。それはあるかもしれない、あるとすれば来年の早い時期ではないかと私も思う。ただ、18000円の壁と言うのは歴史的に非常に厚く1993年、1994年、1996年、2000年、2006年、2007年と6回この辺で押し戻されている。

18000円ぐらいにはなるかもしれぬが、19000円、20000円とどんどん株価が上昇していきそうな気がしないし、いかにも18000円あたりで失速しそう。実際、18000円になるだろうと言う人はいても20000円になるだろうと言う人は少ないし、そう言う意見はあまり見ない。

株価が上がっていけば増税して量的緩和を縮小して利上げして、と色々これからあるだろうし、既に増税は予定されとる。そうすると株価上昇を持続するのは難しいし、そもそも円安主導(行き過ぎた円高の是正)による景気回復であって、今更日本の経済がどんどん成長していくと言う事でもあるまい。

また、今現在日経平均は16000円ある。仮に16000円が18000円になったとしても、それは実は現状から13％の株価上昇に過ぎない。こう考えると来年、これからの相場で株式で利益を出すと言うのは厳しいと考えられる。となると来年は外国株、為替、不動産、商品など少し違う方向でも考えていかないと利回りが確保できないような気がする。

何がこれからいいのだろうかと思うと、何となくだが思うのはオーストラリアドルを手放し、カナダドルを買っとくとか、オーストラリアやニュージーランドとかの不動産、ロシア株、ベトナム株。金より原油。債券も少し組み入れてみるとか。とにかく米国株や日本株から少し違うものに目を向けてみようと試みているところ。

税金の観点からは今年に押しこめるのは明日約定まで

証券優遇税制の適用が今年一杯ですが、これについてもう少し厳密に言うと、明日約定までが今年の税制が適用され、２６日約定以降は来年になると言う事らしい。今年一杯は税金が10％、来年からは20％。なのでいずれ利益を確定するのであれば明日までにした方が良いと言う話もあり、損切りは明後日以降にした方が良いと言う事になる。

これは過度に意識せず、今年からは含み損は丸抱えしないよう、10％とか含み損が出たら早めの段階で損切りするよう心がけて来た。だが、12月以降、含み損は来年まで持っておこうと言う思考が働くようになり、明後日、そのような損切りをガマンして耐えて来た銘柄を一気に早い打開で損切りしてしまおうと思っています。

最近思うのですが株式投資において決断は人よりも早い方が良い、と思う事があります。みんなが動き出してからボチボチ動く、と言うのでは遅く、明日・明後日がボーダーラインだと言う事が分かっているのであれば、明後日の朝イチで動く方が、一ヶ月放っておいてボチボチ行動するよりはいいだろう、と何となく思うので、明後日に損切りを急ぐのであります。

ついでに、今年中（＝今晩中）に利益確定の注文を出した方が良い銘柄もないか考えてみようと思います。

来年の投資戦略

今年ももうすぐ終わりなので来年の投資戦略でも立ててみる事にします。何も目新しいものはありませんが、NISA枠で新興国のRIETや株式ETFに投資を始めていこうと思っております。また、IPOにコツコツと応募し続けてみようと思います。

①NISA枠
2014年はNISA枠で年初に海外ETFを50万円購入する。SBI証券はIPOも非課税なので残りの50万円はIPOへ当たるまで応募し続ける事にする。

②国内株式
国内株式は四季報でこれぞという銘柄を絞り込み４半期に1回買い、吹き上げたら売ると言う作戦を継続。株主優待は来年も20銘柄ぐらい取得したい。立会買分売は内容を見て活用したい。他に3点チャージ銘柄を買いスイングトレードで売却する等だが、ポジションが膨らみすぎぬよう注意を払う。

③ふるさと納税
投資とは違いますがふるさと納税は継続し35000円を地方自治体へ寄付していきたい。

④運用成績の明確化
Grossの資産残高と言うより来年から年初からの利回りの運用成績で管理する。原資の追加を除いて今ある資産を何パーセント増やしたのかを評価する。今、運用している現金等を除く金融資産は1246万円。100万円のCapital Gainを目指す。

⑤原資の追加
給与から300万円を国内外の株式等へ投資していく。Capital Gainを合わせて来年中に3000万円程度となる見通し。

⑥株主総会への出席
投資とは違いますが、5件の株主総会出席を目標にしたいと思います。安い銘柄を探して購入し、株主総会に出て剰余金の投資を促し、有効な投資先がないなら自社株買いと株主還元を、経営者へ直接訴えかける、という作戦。

1月の株主優待

成長性や株価の割安感からもミサワ3169とタカショー7590が良いと思います。

クオンツスクリーニングで色々遊んでみた

右側のブックマークを多少編集し、クオンツスクリーニング、株テク、東証の外国株ETFのページなど最近良く見ているページを追加しました。

今年は四季報で全部の銘柄を見ると言う試みを4回行いましたが、時間がかかってしょうがありません。もう少し簡単に銘柄を絞る事を考えてみたいと思っており、CD-ROM版でスクリーニングするのが良いかもと思っています。

①割安10、成長性10、値動き1な銘柄
➡3038神戸物産

②割安10、成長性10、値動き10な銘柄
➡1719安藤・間
➡4651サニックス
➡8707岩井コスモホールディングス
➡8709インヴァスト証券

③割安10、成長性10
➡これだけだと56銘柄

④値動きが1の銘柄
➡全部で229銘柄ある

①みたいな銘柄はNISAに向いている。②みたいな銘柄は25日移動平均線乖離率で安い時に買うと良いのかもしれない。③を四季報で絞り込んで営業利益率とその伸び、ROE、自己資本比率、PBR、などと組み合わせると良いかもしれない。④みたいな値動きの少ない銘柄は優待等も考慮して保有するのも一考かもしれない。

保有銘柄のクオンツスコア

保有銘柄の中でクオンツスコアが高いものを並べてみた。

4578 大塚製薬　85　全て良し
3659 ネクソン　78　テクニカルが5　市場トレンドが6
8031 三井物産　77　財務健全性が3　テクニカルが6
3405 クラレ　73　テクニカルが4　割安感が6
2815 アリアケジャパン　73　割安感が3　
6301 小松製作所　68　成長性が4　財務が5　テクニカルが6
3231 野村不動産　65　財務健全性が3　割安感、成長性、テクニカルが6
1332 日本水産　63　財務健全性が2　割安感が6

クオンツスコアは成長性、企業規模、テクニカル、割安感、財務健全性、市場トレンドの6分野で評価している。銘柄を選定する基準って大体こんなもんだろうなと思う。値動きするのか動かないのかと言う事でボラディリティなんてのもあるかもしれませんが。

私の場合は「企業規模」「財務健全性」の3倍ぐらい「成長性」「割安感」を重視しており、2倍ぐらい「テクニカル」「市場トレンド」を重視しているので、自分が有望だと思っている銘柄とクオンツスコアが高い銘柄は必ずしも一致しておらず、大手や順風な業界が入ってくる。

ただ、こうして見ると順位が上がって来ているのを見ると、投げ売りせずにもう少し持っていた方が良いのかなあとか売りのタイミングを計る上で参考になります。株価は市場が決めるものですから皆さんが良いと思う水準まで下がれば買われて上がる。

大塚製薬はいい銘柄だと思いますね。年初からずっと買おうと思って候補に挙がり、見送り続けて来た銘柄ですがここにきて指標面でかなり割安感が出てきました。買うなら今がいいのではないかと思い最近購入してみました。