あの永久機関の噂は何だったのか
2019年なので今から6年前の話の古い話だが、株式投資のオフ会で株仲間の一人が、ある会社から画期的な永久機関のようなアシスト自転車が発売されたので株価が爆騰するかもしれないという風説を教えてくれて以下のニュースリリースを見せてくれた。
2018年のニュースリリース
フリーパワーショップオープン
私は大学のころに物理を専攻していたので、『永久機関』と言われると100％怪しい話にしか聞こえないわけだが、ニュースリリースを見ると確かに『電池のいらないアシストギア』と書かれており、いったいどんな原理なのかすごく気になるし、オリンピックなら近所にあるし、画期的な商品なのかもしれないので1回乗ってみたいし、爆売れするかもしれない。
何より、情報は上記のニュースリリースしかないから、情報が圧倒的に不足していて、真実の妥当性を評価できない。
誰も気づいていない超大型材料の可能性も完全には否定できず、せっかく教えてもらったし株価を見たら割安で下値不安は少ないと思って、少しその話に乗っかって防忘的に株を少し買うことにした。結果として株価は全然上にも動かなかったし、下にも動かず何事もなく横ばいで、半年ぐらいしたらその話を忘れて同値撤退で売却することになって、しばらくそんな話があったことを忘れていたが、6年経って最近ふと思い出してあの時の永久機関の噂は一体どうなっているのか検証してみた。
今のホームページ
FREE POWER（フリーパワー）｜自転車
ホームページを見て分かったのはFreePowerはオリンピックの一押し事業になって立派なホームページができており、買う人が多いかもしれない。商品説明にはギアにシリコンが入っており、シリコンの反発力を使用して足に負担をかけずに楽にこげる自転車と書かれている。
なるほど、そういうことだったのねという感じでやはり永久機関ではないが、いい商品だと思う。株式投資という観点では、そういう事実を皆が知るときには、もうすでに相場は終わっている。本当に値上がりする株というのは何か材料やカタリストがあって、「ひょっとしたら凄いことになるかもしれない」という話が合って、その情報を他の人より早く自分がキャッチして、後からみんなが信じてついてきて株価に期待が過剰に乗る時が上がりやすい。
「期待で買って事実で売る」とよく言われることだが、より取り組みやすいのは、新薬のパイプラインの期日とか、次の四半期決算とか、何かの新商品の発売日が控えているとかそんな期日が決まったイベントがある場合は売買のタイミングがよりはかりやすい。時価総額が小さい企業の場合は何人かの投資家が本気で買ったら普通に10％ぐらいは株価が動く。
経験則では過剰に銘柄に入れ込みすぎて、イベントの期日をまたぐよりも期日の前でいったん利確する方が勝ちやすい。結局大事なのは、その材料が事実で現実として凄いことになるかどうかではなく、みんながその材料を信じて期待が株価に乗るかどうか、流動性に対してその期待で買われる量があり株価が大きく動くかどうか、という事の評価なのだと思う。
あとは教えてくれた人にはどんな場合も常に感謝しかせず、検証してあとから嘘だったとか恨んだりすることは絶対しない。その情報を共有してくれたことに感謝して、投資の結果は自己責任で受け入れるというのが大事です。
私にとっては株式投資というのは、時々怪しい話も含めて良い未来の可能性の話であふれている楽しい世界です。ですが最近は小型株より日経平均がとか半導体がとか、少し大雑把な感じでトランプ政権がとか高市政権がとか外国人が買いそうな銘柄を探す感じになってきてしまっていて、ワクワク感がある銘柄には出会っていないかもしれないなあ。
資源国通貨ポジションと日経平均レバETF
バフェット氏が12カ月連続で株式を売り続けているようで、株式が割高とご判断されているようです。
一方で日経平均の構成銘柄にある半導体やAI関連はアメリカと比べるとそう割高でもないようにも見えます。
キャッシュポジションを増やすにも日本円が最良の選択肢なのかどうかも疑問です。
山高ければ谷深しですが、山がもっと高いかもしれないし、私はお金持ちではないのでもっとリスクは取らなければならず真似してキャッシュポジションで持っているわけにもいきません。
そういうわけで、株式の個別銘柄を少し整理整頓し、その資金の半分を日経平均レバETFに振り替え、残り半分をFXの証拠金にして安全通貨のポジションで持っておくというのがいいように思えます。
安全通貨というのが何なのかわかりかねますが、日本円が安全ではないのだろうと思いますので、スイスフラン・ノルウェークローネとかどうなんでしょ。
ポートフォリオ構成
コロナの後に借金をすること、実物資産を増やすこと、海外比率を増やすことをアドバイスを受けて、金融資産だけでなく実物資産を組み入れてきました。
現在は不動産が35％あり、アンティークコイン・貴金属ETF・暗号資産が25％あります。残り40％が金融資産になりますが海外が半分、日本株が半分で不動産で少し借金があり信用取引を活用していることを考えると現金はほとんどなしかマイナスというポートフォリオです。
35歳の時ぐらいから支出より投資収益や資産収入が上回るようになりましたが、一生懸命節約して支出を下げてポイントを貯めて、株の銘柄を入れ替えたりクロス取引で優待券を集めたりなどの色々な作業が大変だったです。40歳を超えてポートフォリオを整えたら円安やインフレなどの流れも捉えて年収の何倍か稼ぐようになってきましたが、かける手間は結構減っており、子育てで支出は増えていますが無理な節約も過剰なぜいたくもしておらず、あまり投資に時間かけずに勉強したりなどに費やしております。
昔だったら駐車場代や維持費がもったいないと言って車など言語道断でしたが、今は自家用車もありますし、それなりに外食や子供の行事などで支出もありますが、特に切り詰めるわけでもなく、それで困っていることもないです。
これから先は年齢とかを考えて信用取引などは少しづつ減らしていきたいと思っています。金利上昇とかを考えると不動産を借金してどんどん買っていく状況ではありませんが、機会があれば住宅ローンをもう1回組みたいと思っています。
貴金属も上値を追ってどんどん買っていくということはしませんが、貴金属に対して金貨や銀貨などは価格形成に遅行性がありますので、地金価値を下回っているものや、昔からあまり相場が変わっていなくて価格が安定しているコインを中心に少しづつ買い増していきつつ、現物よりETFが割安になるタイミングではETFを買い増していきたいと思います。
暗号資産は買い増しもしませんし売りもせず、一生保有し続け家族に贈与して配っていきます。株式投資は一番力を入れてきた投資で、昔は一生懸命優待のクロス取引をしたりで作業が稼いでいた感じが多かったですが、最近はあまりやっておらず、四半期に一回ポートフォリオを入れ替え、含み損が大きくなった銘柄を自動的に入れ替えるぐらいですが、これからも会社員としての年収位の金額を安定的に稼げるぐらい力を入れていきたいです。
資産管理法人を作らなければと思ってずっと先送りしてきましたが、5年以内にはやりたいです。株で増やし続けて結局、死んでなくなるというのもなんなので、子供たちに残るように法人化して財務部長として会社のお金を増やし続け、子供たちとか家族や周りの人の未来に貢献したい。
金価格最高値
金の上昇がとまらず、するする上がって、本日は田中貴金属の金小売価格は23400円だそうです。こんなに高いなんておかしいなとも思いますが、金をあまり持っていないのでこれが初動だったらまずいと思います。
金の値段がいくらだろうと、多くの人にとってはあまり意味がなく10倍になればそれぐらいなのかなと思うし、半分の値段だと言われればそうなのかなと思ってしまいます。別に普段の生活で金を買うわけではないので金価格が上がって困るわけでもありません。
だからこそ、まだまだ金価格は上がりそうな気がしてなりません。日米ともに積極財政で、お金の価値が相対的に下がり、地政学リスクも高まっており、あまり金価格が下がる理由が見当たらない。
2020年の東京オリンピックで造幣局から12万円で販売された金貨は15.6gの金でわずか4年とかで35万円強の価値になってしまいました。私が2年ほど前に購入した時は20万円ほどで高い買い物だなーと思っていましたが更にそこからメキメキ値上がりしています。
私は一昨年ごろからアンティークコインを買い始めていて、だんだん良いものを安く探すのが難しくなってきました。当時は金価格12000円、銀価格150円とかでしたので地金の価格が2倍近くになってしまいましたし、ebayで買うにしても昔は割と20万円以内の土産物扱いで済んでいた税金がしっかりかかることが多くなってきました。
2年前は半分ぐらいでしたが、今は1オンスの金貨となると70万円位になってしまいます。この価格帯になると何となく買う気がしませんが、単価というのは大事で大体普通の人の月給が30万円として、それ未満のものでないと手が出る人が減る。5～10万円の単価のものを探して何年か寝かせて富裕層の方とかコレクターが欲しがるようなものを手に入れたい。
仕方なく判金を探します。日本貨幣カタログ（2025）で判金を見てみますと、例えば文政二分判金。6.56gで量目は49％の金が含まれますから地金だけで74000円になりますがカタログ価格は並品で60000円です。安政二分判金も同様に地金価値26000円、カタログ価格20000円です。文政というと200年以上前ですから立派なアンティークコインです。
12月に2026年のカタログが発売されますと高い確率でこれらは地金プラスαでオークションなどで落札されている実勢価格ベースの少し上ぐらいに修正されてくる可能性があります。地金価格が上がってからコインなどが上がるという順番で遅行性がありますので今買うのにちょうど良いタイミングなのではないかなどと思ったり致します。あとは100円鳳凰銀貨、100円稲銀貨、小型50銭、旭日50銭などは銀価格よりちょっと安い。アンティークコインにこだわる必要は全然なく、ETFも選択肢です。田中貴金属の銀小売価格は290円なのに対して、27400円で1割安い。
少しづつ買い増して金や銀、プラチナなどを10％位は組み入れて、暗号資産と併せて20％以上組み込んでいきたい。
インフレ下の投資戦略
結局、インフレ下ではモノの値段が上がり続けるから、円で資産を持たないことに尽きる。不動産や貴金属などの実物・株・外貨・暗号資産など、円よりは何でもいいと思うのだが、できれば何か一流のものを信じてあんり動かさずに長期で持ち続けるという戦略が奏功する可能性が高い。
私自身は自宅などの不動産でいくらか借金を持っており、株式では信用取引を使っており、暗号資産も今年からはレバレッジを少しかけており、外貨の割合は5割ぐらいあり、貴金属などの実物投資を増やしている。何となく3年ぐらい前から非常にパフォーマンスが安定するようになってきており、毎日資産が少しづつ安定して増えるようになってきているような気がする。
時々、何かバブルがはじけるようなショックがあれば逆回転してお金が減るのだが、これまではリーマンショックのころのような半年毎日下がり続けるような相場はなかったから、何か月かすると元に戻っている。分からないけど、健康を大事にして、適度なレバレッジを使い、一流なものを探してお金を張り続け、のんびり投資をしばらく続けていくのだろうと思う。
銀は割安なのか
銀は金より割安とされますが本当でしょうか。現在、金価格は1g19500円、銀価格は1g240円で金の価格は銀価格の80倍です。この倍率は過去以下のように推移してきました。
古代から近世： 10から20倍
20世紀： 40から60倍
現在： 70から80倍
昔と比べると銀は割安に見えます。一方で金は資産保全需要もあり、希少性も高いです。
地上在庫： 金20万トン、銀160万トン
年間産出量： 金3500トン、銀25000トン
需要の構造： 金は資産保全、銀は産業用がメイン
金は資産として認められていますから常に割高でも正当化されてきましたが、銀も産業用需要が増大している割には安く保全されています。
100年ぐらいの長期の時間軸で見る場合は評価が見直され、「本当に今は銀が安かった」という結論になる可能性はあるように思えます。
自宅を買い替えたい
思えば30歳のころに初めて家を買って以降、5年おきに家を住み替えて、3回引っ越しをしそのたびに資産は増えてきました。今の家に住み替えてもうすぐ5年になりますので、もう1回自宅を買替したいです。こどもが小学校に入っていることもあり、地域をまたぐ引っ越しは厳しいですが、今より広く新しくなって便利になるなら残債を返済して新たな買入を起こし、住み替えるというのは資産形成には恐らく有効です。
というのも住宅ローンは低金利で長期の融資が得られて、普通の人である私にとって最も確実に資産が形成できる方法なので活用しない手はありません。50歳で80歳までの30年で融資を獲得して、今の住宅ローンを返済して、今の家を賃貸に出せば今よりも少し立派な家に住めて資産形成が進むということはあると思います。
これから数年間、いい物件が出てきたら具体的に動けるように資金計画を立て機会は常に窺う体制で望んでいきたいと思います。
こうした機会に寝かせたままになっている安全資産の金融資産をリストアップして、売却計画を立てていくことで資産のポートフォリオの見直しも進みます。与信を使ってレバレッジをかけて資産拡大していきたい。
パワースポット巡りについて
運気も高めるために神社へ行って御朱印を貰ってくると言う活動を明日から始めてみようかと思います。運動不足も解消されるし、運気が高まるという一石二鳥です。
近所や会社の近くにある神社やお寺を巡り1カ月で30個の御朱印を集めるようにしたいと思います。旅行した時などに旅先などでもコツコツ集め、せっかくですので金運アップの弁財天などを軸に希少性・限定性が高いものを収集してみたいと思います。
そう思い本棚から御朱印帳を引っ張り出してきたところ、2つだけ御朱印がありました。
乃木神社とスカイツリーの近くにある高木神社というお米とおむすびのスタンプが押された御朱印です。
日付はどちらも御朱印を集めてみようかと思い立った令和2年のものでそこから5年ぐらい、活動が止まっておりました。
希少性が高まるもの
これから先50年間ぐらいは希少性があるものをみんなが欲しがる、というようなことになるのではないかと思われます。お金の価値が大分適当になってきていて、物価が上がる。
その中で集まるところにはお金が集まり、みんなが欲しがるような一部のものにはすごくお金が集まるということが起こるのではないか。どんなものでもいいが自分が知っていて信じられる一流のものを保有して決して手放さない事。
会計の簿価と大きな差が出るのを先回りして買う事、金や銀やビットコインなどを買う事、円やドルなどの貨幣を持たない事、借金をすること、適度に用法用量を守りレバレッジをかけて量を買う事。
こんな作戦でやっていけば報われる可能性高いのではないか。
価値がありそうな実物資産を求めて
資産を多様化させインフレへの耐性を持たせるべく実物資産を組み込みたいと思って昨年ごろから実物資産の購入に取り組んでいます。実物資産というと代表的なものでは不動産や貴金属ですが、それ以外にコレクタブルとしてアンティークコイン、美術品、切手、高級家具、クラシックカー、ワイン、ウイスキーなどがあります。
この中で私は健康促進のためお酒は控えているし、クラシックカーは昔保有していてメンテナンスが大変でした。切手は郵便市場の縮小で若い人が興味を持たなくなっているような気がしますし、貴金属は金や銀の地金を昔から持っていて、取り組みやすいのがアンティークコインでしたので、金貨や銀貨を昨年以降、けっこう買い進めてみました。
アンティークコインの次に美術品を集めてみようかと思いまして取り組んでみました。高価な絵画を買うのではなく、埋もれているけど本当に価値があるものを安価で手に入れるにはどうしたら良いかというのを考えました。
まず純銀を使ったレリーフで材料に使われている銀価格よりも銀工芸品が安く売られているような気がしたので5～6点購入しました。ただ1500円の純銀が使われているものを1300円で買っても損するリスクは抑えられるものの資産の価値保存にはなりません。
次にティンガティンガをヤフオクで見かけて購入しました。1990年代に有楽町、名古屋、四国などの美術館で展示履歴がある有名な作家さんが描いた立派な絵画ですがなぜか安く売られており1万円でした。次に購入したのは著名なアートギャラリーで紹介されている作家さんの作品をヤフオクで調べて安く売られているものがないか探して5点ほどミクストメディアの原画、版画、絵画、リトグラフ等の作品と5点ほどのＮＦＴを購入しました。
分かったことは驚くほど安く放置されている美術品は多く、富裕層が集まるオークションなどとは同じようなものでも市場が違えば価格差が大きいという事です。価値の保存という観点ではオークションで1個も作品が買えない位の金額ですが、5点を15万円程度の美術品を買った方が仮に贋作が1個混じっていたとしても安い（原画については見分けがつくので贋作はありませんが。。。）という事です。
私に美術品の知識が不足しているのを認識したのと、美術品はかさばるので何個か買うとすぐに壁が一杯になってしまい置く場所がなくなります。そこで、アートブックを集めるという作戦に切り替えました。アートブックは高い精度の美術印刷が適用されて凝った仕様の本が限定部数で発行されているものが多数あり、紙の製本市場の縮小により今後コストが上昇して、作家の人気と共に希少性と人気が高まっていく可能性があります。
そういうわけで、印刷技術が評価されて賞を受賞したアートブック、新進気鋭の作家さんの350部とか500部限定のアートブックや、絶版となっている展示会の目録やアートブック、ヴィンテージの和紙の見本帖、古地図等色々な本や書物を10冊ぐらい購入してきました。作品集などには何十個の作品が凝縮して掲載されているので見ていて楽しいです。高額なものがなく大けがしにくいので、本棚が一杯になるまでもう少し価値がある本を買い進めてコレクションしてみたいと思います。