2026年の見通しについて

今年がどんな年になるか考えてみたところ、インフレ懸念などで金価格とかが強気な予想が多く、まだ上がると思うので、そういう感じの予想を軸に株式の銘柄選定や外貨などを選んでポジションを取っていきたいと思います。

①貴金属価格は上がる

インフレ懸念で金に加え銀価格もどんどん上がる。これに加え量子コンピューターなどの開発が進むとビットコインに変わって金が見直されて価格が上がる。

②ビットコイン価格も上がる

去年下がった分、今年はどこかで底打ち年末にはビットコインも結構上がる。アメリカ人の15～30％の人がビットコインを持っているらしく、そのうちイーサリアムやソラナなどに流れて2軍3軍の暗号通貨も価格が上がる。

③日本株が上がる

テーマで金属リサイクルに加え、電力、フィジカルAI、AI創薬、情報セキュリティなどをフォローする。あと何かテーマないか探しているのだが、宇宙とか肥満薬。

④資源国通貨が上がる

オーストラリアドル、メキシコペソ、ノルウェークローネなど

今年の買ってよかった

①  レッグマッサージャ
パナのレッグマッサージャで寝る前にもみほぐすと血行が良くなり睡眠の質が向上する。

② オニツカタイガーParaty
スリッパとスニーカーの2wayで靴ひもなし。スニーカーに靴ひもが要らないということを発見した商品。

③ 貸別荘民泊
1泊5万円でAirBnBで貸別荘を借りて田舎の良さを再認識。

④ 笠井トレーディング星空観察オペラグラス
視野が広くて探さなくて良くて、驚くほど見えて子供が喜ぶ

⑤ Duolingoチョコザップ
Duolingoはスペイン語学習連続記録150日、ファミリープランで娘たちも第二外国語までの学習とチェスの動きを覚えた。

⑥ チョコザップ
チョコザップは近所と会社のそばに出来て月に20回以上活用中。株主優待でお得。

⑦ 銀貨
去年から集めた銀貨は1000枚以上になり銀価格高騰で多くは2倍以上に値上がりした。

選択肢を持つことは価値がある

投資においてもそれ以外もだが「自分の裁量で未来を選ぶことができる」というのはそれ自体がとても価値があることだ。

ある銘柄の株がいいと思って買う。持ち続けることもできるし、買い増すこともできるが、翌日にあんまりよくないと思ったら辞めて撤退することができる。

野菜が食べたいと思えば、畑で育てることもできるし、スーパーで買ってくることもできるし、宅配で自宅まで持ってきてもらうこともできるし、コンビニで調理済のものを買うこともできる。

この「選択肢を持っていること」こそが価値である。

投資においてり、マーケットは時々、ある日突然、大暴落したり豹変することがある。その際もプログラムは淡々と前の日と同じことをやるわけで、ＡＩはその思考の過程が不透明で説明されないことがある。

AIは便利なものであるし、優れたプログラムがあるが、「人間による裁量」という、マーケットと向き合ううえで一番大事な部分を委ねてしまうと、結果責任を放棄しているような気がする点が気になる。

私も含めて、多くの人は自分がどんな選択肢を持っているのか理解していない。昨日までの軌跡の延長線上に将来を置いて、同じことをしがちだが、本当は全く違う道がありもっと素晴らしい選択肢があるはずだ。

サンクコストや過去に囚われずに、良いと思えば新しい世界にどんどん入って自分がとれる範囲で最大限リスクテイクしていく必要がある。

投資においては1年で100万円を1億円以上にする人は一定数いる。ということは自分も最善手を選択すればそういう可能性はあるはずだが、どうすればよいかを理解していない。

どういう選択肢を持っているのか、というのを探す探索作業と実行に移す行動力により、恐らくより良い未来が開けるのだろう。

Defi拡大

足元で暗号資産のマーケットが軟調で、特にアルトコインの値崩れが厳しい。この市況を受けて少しDeFiでの運用を増やそうかと思います。というのもブルマーケットでは結局現物をガチホしていた方がいいのですが、ベアマーケットの場合はDefiで少しステーブルコインとかも組み合わせてイールドファーミングすることで値上がりのダメージがマイルドになることが期待できるからです。

そういうわけで、5年前に取り組んでいたRaydiumを復活させたのに加えて、KaminoやDriftでの運用も開始いたしました。

12月7日    時点
Phantom Wallet　725.72ドル
Raydium    2178.36ドル
Kamino  1550  ドル
Drift  128.5 ドル
合計   4582.58 ドル

こちらを元手にどれ位増やせるかチャレンジですが、運用の半分以上がSolanaなのでSol価格次第でボラディリティが大きくなります。ですがSol-USDTとかのイールドファーミングもあるのでSol単体で持つより値動きは少しマイルドな感じになるのではないかと思います。ステーキングは6％、De-Fiは～15％の利回りが出ます。少しづつSolanaベースでは残高が増えるはずであとはSOL価格次第です。

SOLが急上昇なら頂点付近で利益確定しステーブルコインを拡大し利回りを得る
SOLが緩やかな上昇ならホールドしファーミングと利回りで上昇

SOLが横ばいか緩やかな下落ならホールドし利回りで維持
SOLが大幅下落ならステーブルコインでSOLを買い増し

という下落時にもなんとなる体制で頑張ってみようかと思います。もちろん、大幅下落でSOLを買い増してその後更にSOLが落ちたら終わりです。ステーブルコインで運用している玉は1000ドル程度で全体の20％程度しかないので買い増しは慎重にしたい（50％下落程度でようやく発動）と思います。そこからさらに下がったら（80％下落程度で発動）SOLをさらにナンピン買いで買い増し、そこからは10年気絶という作戦になります。

今のところ、10日間運用したところで、SOL価格は4％値下がりしていますがDe-Fiの収益で米ドル換算ではー2.25％の値下がりに留まっており、有効なような気がします。報酬で得たRayとかJupとかをSOLに替えていけばSOL建てでは資産は増え続け、何年か後にもしもSOLが10倍になったら私の資産も20倍ぐらいになる可能性もあり、時間をかければかけるほど有利になるという点で時間を味方につけて気長に取り組めるところがDe-FIのいいところだと思います。

会社四季報の通読

昨日、会社四季報が届いて1日で通読し25銘柄を抽出して投資しました。会社四季報の通読はもう10年以上毎回やっています。会社四季報は年間4回発行される中では新春号が一番好きで、業績予想と実績の乖離が出やすいからです。読んで銘柄を選別する際に私なりに見ているポイントがあります。

①  「変化」に着目する
直近の四半期で特別、変化が起きたかどうかという点を見ます。四半期利益水準の急騰などです。

②  持っている銘柄の買い増し、継続保有、売却を判断する。
これが実は一番重要な作業で、ページをめくって新しい銘柄を探すよりも5倍ぐらい重要な気がします。前に買って保有している銘柄がその後値上がりもして株価は上がっているが、割安感が増しているような気がする銘柄があればそこに積み増します。今回では4銘柄ありました。

③  独自増額に着目する
東洋経済の記者が会社予想よりも独自に強気の業績予想を出している銘柄は決算単信やIR担当者への取材で何か情報を得ている可能性があるので着目します。

④  利益の伸び率と割安感に着目しPEGレシオを算出する
営業利益の成長率を目分量で算出し、PERで割る割りPEGレシオを算出し、1倍未満の銘柄を探す。利益成長率が20％の銘柄であればPERは20倍未満、利益成長率が30％の銘柄であればPERは30倍未満になる。

⑤  テーマ化しそうな材料を探す
フィジカルAI、ペロブスカイト電池、系統蓄電池、サイバーセキュリティ、金属資源リサイクル、暗号資産、半導体、AIなど。

⑥  評判を確認する
Yahooファイナンスの掲示板の書き込みなどは何となくモメンタムを見るうえで参考にする。株価は美人投票なので他の人の意見は気になる。掲示板の投稿の上の方の10個位を見るだけでも投稿頻度やモメンタム、今の話題などが何となく分かることもある。私がいいと思ったが誰も目にかけていなかったり、既に多くの人が気づいていて自分が遅い方なのかということが分かることがある。

⑦チャートを見る
四季報のチャートは10日か2週間ぐらい遅いと思うので直近の株価推移チェック。

⑧AIに聞いてみる
客観的なアドバイスを得るべく生成AIに意見を聞いてみる。近頃の生成AIの分析は素晴らしく、私が四季報をめくって銘柄を調べている活動自体が意味なくなる世界がすぐに来るような気すらしてしまう。

まだ全部買っていないので銘柄は秘密です！ですが、こんな感じでいけるだろうという作戦はでき、来年の新NISAでの購入戦略もおおよそ定まりました。通読してみた印象として、業績は強いから株価はたぶん来年も上がるしかない。

暗号資産の運用状況

暗号資産についてBitcoin、イーサリアム、リップルなどを長期保有しているものが少しあります。このほかに一昨年ごろからEdenでCNPのNFTを1枚購入して長期保有しておりフロア価格は約13万円です。

その他に少し運用にも回してみようと思い約5年ぶりにDefi運用を再開しました。Raydiumの他にKaminoとDriftで約1600ドルを投入しました。KaminoはDefiの敵であるインパーマネントロスを自動的に調整するような機能がついているという話であり、Driftは戦略に基づく自動売買のような運用になり選んだ戦略はマーケットニュートラル戦略との事です。

今までの経験上は結局、色々試すのよりもビットコインをガチホで長期保有するのが一番パフォーマンスが良いことが多かったのですが、最近は少しベアマーケットで調整が続いているので少し新しい事でもやってみようかということで取り組み再開したものです。

最近、アルトコインは相場が今一つ盛り上がっておらず、Defiのようなものは少し長期的な目線で取り組んでみてもいいのではないかと思っており、もう少し予算を拡大し資金を追加投入して取り組んでみたいです。

出来れば初期参加型 DeFi / NFT / IDO 投資で濡れ手に粟みたいな案件や本格的なAIを活用したアービトラージなどのトレードも取り組んでみたいと思っており、時々情報収集でコミュニティなどの活動を探してみたいと思います。
 

結局は長期投資

過去の投資で最も成功したのは2016年に買い長期保有しているビットコインです。5万円で購入したものが1500万円程度になっていますので10年足らずで300倍近くに値上がりしました。

結局、株や為替などをガチャガチャトレードしてきましたが、一番結果を出しているのはビットコインガチホだったのです。同様に昔何気なく買ったGoogle株も10倍になりましたし、LAホールディングスは8倍、ニューモントマイニング株は4倍、銀なども3倍になってきています。

結局、2050年がどういう世界になっているかという長期的な予測を基に、今買うべきアセットクラスを買い入れてじっと持ち続けるという長期投資の戦略が奏功することが多いと思います。資産を半分は長期投資、半分はガチャガチャ試行錯誤するというポートフォリオのバランスがちょうどよいと思います。

さて、24年後の2050年はどんな世界になっているのでしょうか。AIが生産性を高めて財の値段は下がることもあると思いますが、都会の土地やビットコイン、金、銀などの希少性があり供給に限りがあるものの値段は上がるしかなく、希少性の奪い合いになるのではないかと予想します。

投資手法をいくつ知っているか

最近あまり投資の本を読んでいなかったのですが、Jackさんの株式投資のすごコツという本を買ってみて改めて読んでみました。
株式投資のすごコツ80 | JACK |本 | 通販 | Amazon

投資手法にこだわった大小さまざまな内容を棚卸していて、実践的な本だと思います。投資手法というのは手品の種のようなものでたくさん持っていれば持っているほどよいと思います。一方で熱心に手法を学ぶけど投資でうまくいかない場合、2つのパターンがあります。

一つはノウハウや手法をたくさん学ぶだけ学んで実行に移さないパターンで、これは「ノウハウコレクター」と呼ばれる種類の人達です。当たり前ですが学んだだけで行動に移して実行しなければ投資で成功することはあり得ません。

二つ目は特定の手法にこだわりすぎるパターンです。Jackさんではないですが、昔、著名な投資家のセミナーに参加した時彼はこのように言っていました。

「ある日、自分が知っている投資手法（チャートを見てダブルボトムで買うとか、何でもいい）を全部書き出してみようと思って全部書いてみたら80個あった。結局、一つの手法だけでマーケットに勝ち続けられるなどと思ったらそれは幻想だ。」

これは的を得た話でして、結局、引き出しから手法を取り出してきて、どの手法をどのタイミングで使うかは自分が決める話だと思います。

銘柄入替

銘柄入替を積極的に進めております。

　8306　三菱東京UFJ銀行

　8473　SBI

　6862　ミナトホールディングス

　4934　プレミアムアンチエイジング

　5386　鶴弥
　5491　日本金属

あんまり難しく考えないで、金利が上がるからメガバンク、インフレになるから株価が上がって証券会社、ということでこれら2銘柄でいいのではないか。それ以外でミナトホールディングスは何となく上がりそう、プレミアムアンチエイジング、鶴弥、日本金属は色々幅広く銘柄探していて良さそうと思い少しだけ購入しました。

バケットリストの作成について

死ぬまでにやりたい100個の事を書き出すということで、1年ほど前にバケットノートを購入して壮大な計画を30個書き込んだ。30個書き出して残り70個が思い浮かばなくてしまっていたのだが、最近改めて取り出して10個位書き足した。大項目としては大体以下の10項目である。

大項目
①    健康促進
人間ドックで指摘事項ゼロを目指す事
肝脂肪燃焼、高コレステロール、高γGTP是正
ランニングイベント（5～10キロ）を年数回こなしいずれフルマラソン
ゆっくりよく噛んで食べる食生活習慣
体重60キロ、体脂肪率12％
歯を守り維持する

②    子育て
逆上がりを教える
ミニチュアログハウスの改築
家族で切磋琢磨してチェスの技術を向上させる
　　
③    旅行　
未踏の国内世界遺産（厳島神社、知床、小笠原諸島、屋久島等）訪問
海外の世界遺産（モンサンミッシェル、モアイ像等）訪問
自家用車の積極活用（年間走行距離3000キロ）による外出
世界一周船旅（リタイア後）
未踏の地域（アフリカ、中南米）の訪問
　　
④    資産形成　
学費やライフイベントに備えた子供名義の資産形成（1人約2000万円）
10億円以上の資産を形成し個人または法人で機関投資家となること
キャッシュポイントの増加（副業、投資、会社員）による収入の安定化
新NISA枠（1800万円）を最短の5年で埋める事
アパートや賃貸用別荘の取得

⑤    自己啓発　
CISA/CFE等の内部統制系資格を取得し高度専門人材を目指すこと
人工が多い外国語（スペイン語、フランス語、中国語等）を学び続けること
年間3件程度の資格取得による学びの継続

⑥    家族孝行　
娘の七五三、成人、結婚、父の喜寿、米寿などの祝い事充実
家政婦の定期起用による家事効率化
家族との定期会食等による良好な関係維持構築

⑦    思い出作り　
AirBnBで貸別荘を複数回借りる
毎月1回の月例神社参拝の継続、御朱印収集による運気向上
家族クルーズ旅行（韓国とか青森とか）
家族海外旅行（グアムあたりから）

⑧    教育
図書館で本を10000冊借りてきて子供に読ませる（週8冊ペース）
4か国語（日、英、西、仏）をマスターさせる
セブ島、マレーシア短期英語留学（国内でも同様のプランあり）

⑨    自己投資（お金を使う方）
ルーフバルコニーを改良する　100万円
専門家の知見を活用した資産管理法人設立維持（税理士の起用）　年間30万円
古物商の許可取得と開業　5万円
運動習慣構築のためのパーソナルトレーニングや精密検査を活用　月2万円
美食等のリサーチと定期的なグルメお取り寄せ　月2万円

⑩    QOL向上
住まいへのIOT・AI活用による家族のQOL向上（カーテン、掃除、空調管理等）
祖父母を巻き込み効率を上げ幸福度を高める
断捨離をしてモノを半分に減らして片付けの時間を減らす

拡大項目に対して最低でも3個の小項目を設けて、書けるものはいくつか足していっているわけだが、一生涯の目標なわけですからあまり簡単にできるようなことばかり挙げても意味がなく、ここから絞り出して90個位からが本番で良いアイデアが生まれる可能性がある。長期的視野を持ちつつ時々見返して書き足していくようにしたい。