直近上場銘柄 急落

実質新年相場入りとなったことや、相場休暇明けの外国人投資が株式市場に
回帰してきたことで株式市場の買いエネルギーが増加し久しぶりに前場10億株
を超える大商いとなり、このところのブログで解説の通り新年相場は期待できるのでは

と思っていましたが、台湾の地震でオンライン証券のシステムの一部がダウンしたことで
後場商いが急減し新年相場に水を差される格好となりました。

日経平均、新興3市場とも商いが続かなかなったことで上げの勢いが衰え小幅な値動きに
とどまりました。

今回の地震の影響でオンラインのダウンが長引くのではと、当投資顧問の会員の皆様も
不安を感じられていましたので、ロイター在職の知人に事情を聞いてみました。
それによりますと、

「ロイターの情報系の心臓部はシンガポールにあり、その回線が台湾経由で配信
されているとのことです。その回線が切断されたことによる障害が起きている
とのこと。またブルーンバーグも一部の情報に障害が起きているとのことです。
なお、回線の問題なのでＫＤＤＩが迂回する回線を探している模様です。
また、ロイターの一部のデータは復旧している模様です。なお、ここぞとばかりに
同業のブルーンバーグが書き立てていることや楽天証券のコメントもロイター次第
とのコメントで不安を増長している模様とのことです。」

過度に不安をあおっている面もありますので、情報収集してお知らせします。

どれぐらいで復旧するかは、システムに疎い私には判断しづらいのですが、
それによって売られた直近上場銘柄のような狼狽売りは禁物だと思います。

　　●マルマエ（6264）　　▼200000円　ストップ安
　　●ソースネクスト（4344）　▼43000円　
●パイプドビッツ（3831）　▼100000円
　　●東京一番（3067）　▼31000円

個別銘柄自体の問題ではなく、一時的な外部要因での急落は必ず回復します。
慌てず、新年相場を期待して押し目を狙っていくところと思います。

ヘラクレス指数が25日移動平均線奪回

前場上値が重かった日経平均、新興3市場は後場から幅広く買い戻される展開
となりました。
日経平均は戻り高値更新し17169円　△76円
ジャスダックは戻りきらず2111ポイント　▼1ポイントとなりましたが
マザーズは、1128ポイント　△8ポイント
ヘラクレスは、1830ポイント　△32ポイントと本日の高値水準で取引を終えました。

昨日のブログで解説しましたが、年内最終日となる本日から新興市場
に来年1月に向け急回復する兆しが見え始めた感じです。

新興3市場の指数で、ヘラクレスが25日移動平均線を奪回、マザーズも同ライン回復
まであとわずかの水準まで買われて取引を終えました。

個別銘柄で見ると、このところ続落し今月前半の高値から10％強の調整となっていた
新興市場の不動産関連株が商いを伴って急反発しました。
　　●ＩＤＵ（8922）　6000円高（2.67％上昇）
　　●ダヴィンチ（4314）4000円高（3.33％上昇）
　　●セキュアード（2392）4000円高（1.23％上昇）
　　●アセットマネ（2337）5000円高（2.07％上昇）
　　●ケネディクス（4321）11000円高（20.2％上昇）
　　●ファンドクリ（3233）1000円高（0.51％上昇）
　　●パシフィックマネ（8902）11000円高（4.20％上昇）

また、●Ｖテクノロジ（7717）が36000円高と約1ヵ月の下落トレンドが
転換する展開となりました。

来年1月の後半はこれら売られ過ぎた銘柄の株価水準が大きく変わっているのでは
ないでしょうか。

いよいよ中・小型株の出番です。来年は期待できそうです。

当投資顧問の月報1月号に、ここ17年間の1月の新興市場のパフォーマンスと
ＴＯＰＩＸのパフォーマンス比較、掲載しています。

今月末に掲載しますので、ぜひご参照ください。

明日は年内売買最終日

今日は、外人投資家はクリスマス休暇、国内投資家は明日が月内最終日ということで見送り気分を強め、新興市場の一部の直近ＩＰＯと材料株の散発高したくらいで見るべきところのない1日でした。

今日は会員サイトで短期銘柄として直近ＩＰＯの●ソースネクスト（4344）を奨めていましたが、ＰＥＲも50倍を超えてきており、ここからは勢いの短期資金かなといったゾーンに入ってきたようで、なかなか腰の入った資金が流入していません。

ところで、その流入資金のことですが、明日が年内最終売買日となります。

戻りの鈍い新興市場ですが、年内最終日を境に株価が大きく変化する傾向にあります。

昨年は11月から活況を呈し、あまり参考になりませんが、

下図は、2003年、2004年の12月のヘラクレス指数の月初と年内最終日、翌年1月末の指数を比較しています。

【ヘラクレス指数】

2003年
	03/12/ 1	1703.12	（Ａ）
年内最終	03/12/25	1536.23	（Ｂ）	▼ 166.89	（Ｂ）-（Ａ）
	・04/ 1/30	1827.61	（Ｃ）	△291.38	（Ｃ）-（Ｂ）
2004年
	04/12/ 1	2039.41	（Ａ）
年内最終	04/12/27	2005.92	（Ｂ）	▼ 33.49	（Ｂ）-（Ａ）
	05/ 1/31	2446.25	（Ｃ）	△440.33	（Ｃ）-（Ｂ）
2006年
	・06/12/ 1	1814.35	（Ａ）
	06/12/25	1797.83		▼16.52
年内最終	？	？

一目瞭然、年内最終日を境に株価が大きく変化しています。

多分、早ければ明日、遅くとも年内に次の波動の動きがでてくるものと思われます。

日経平均は高値引け

クリスマス休暇を控え外国人投資家の買いがやや鈍ったものの
日経平均は堅調な展開が続き本日は高値引けで17100円台にのせて
取引を終えました。

半面、新興市場は本日も25日移動平均線をサポートとした底堅い展開
が続いてはいるものの上値が重く3市場とも小幅安で取引を終えました。

日経平均は朝方から上値の重い動きが続いていましたが、

午後2時ごろから先物にショートカバーが入ったことで急速に
戻す銘柄が散見される動きとなり
　●新日鉄（5401）
　●住金（5405）の大型鉄鋼株が高値更新し本日の高値水準で取引を終え
　●日本製鋼所（5631）も高値更新して高値引けとなりました。
また、円安傾向が続いていることを 好感され●トヨタ（7203）も高値更新
と主力株に強い銘柄が目立つ動きとなりました。

東証の銘柄は、先物の買いで裁定買いが入ったことで急伸した感じも
強いのですが、先物に影響をうけない新興市場でも直近公開のＩＰＯ銘柄は
引けにかけて買われる展開となりました。

　　●ＧＣＡ（2126）　16000円高
　　●ゲームオン（3812）　9000円高
　　●プロパスト（3236）　9000円高

来週につながる戻り相場を形成し、強さを感じました。

これら3銘柄の引けにかけての動きを見ると、来週の新興市場の個別株の
動きは期待できるのではないかと感じさせます。

大型鉄鋼株が賑わう相場展開が続いていますが、新興市場にも上記の
3銘柄に留まらず上昇相場の兆しが出始めてきています。

今月は、ＩＰＯが30銘柄と多かったため個人投資家の資金がＩＰＯ銘柄に
集中し、既存の新興銘柄は資金が回らず方向感のない展開が続きましたが、
来月はＩＰＯがありませんので既存の銘柄にも資金が回ってくると思われます。

もうしばらくの辛抱です。（書き続けていますので、まだと思われている方が
多いとは思いますが・・・）我慢しましょう。

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新興市場は、方向感のない展開

日経平均は、昨日までの上昇基調の強さを引き継ぐ格好で堅調な展開と
なり17000円をかためる展開となりました。
新日鉄に続き住金まで商いを伴って急伸したことで、東証は大商いとなり
約3ヵ月ぶりに出来高は20億株台にのせる活況相場となりました。

半面、新興市場は方向感のない展開が続き、先日のブログで解説しました
25日移動平均線の上方での動きとなっているものの上値も重くはっきりしない
相場展開となっています。

個別でも、一時100万円に迫る勢いの●ＧＣＡ（2126）も引けてみれば
28000円安と大陰線を形成して取引を終えています。
市場参加者の資金の回転は相当早いのではと、あらためて感じる相場展開です。

話は変わりますが、本日午前中に、大和総研のセミナー
「大型株に先行して業績回復期待の高まる中小型株・・・
07年は業績の踊り場脱却相場、年初から反転へ～」に出席してきました。

冒頭で新興市場などの中小型株は、外人投資家が年初から買い始めるのを

きっかけに上昇相場に向うのではとの話がありました。

また、注目すべきセクターは不動産関連と情報通信とのことでした。
　　　
このところの新興市場は、新たに売ってくるセクターがなく下値をたたく
動きがないかわりに上値も重く方向感のない展開が続いていますが、上値
放れは、もうすぐです。

今年も残り1週間あまりとなりましたが、来年は期待できそうです。

日経平均 17000円回復

今日は、昨日の急落の相場を受け、寄り付きから神経質な動きとなりましたが、主力では新日鉄が1日にして反発したことで地合も一気に好転し、日経平均は引け値では5/9以来、7ヵ月ぶりに17000円を回復。

また前場もたついていた新興市場もタイ証券市場のＳＥＴ指数が昨日とは一転、10％近い上昇となり、後場になり新興市場も買い戻され、●ＧＣＡ（2126）●ネットエイジ（2497）がストップ高買い気配。●ゲームオン（3812）も引け前ストップ高と今日の会員サイトでのお奨め銘柄4銘柄のうちの3銘柄でしたが、どうにかうまくいきました。

特に●ゲームオン（3812）については、ベンチャーの保有が多いだの、公募を割っているなどいろいろと買えない理由をあげつらう向きも多いですが、バリューから見て割安であるのは間違いありません。

新興市場ですが昨日も書いたようにマザーズ指数、ヘラクレス指数は25日移動平均をきっちり維持しています。

今日なんか以前なら25日移動平均をあっさり割り込む場面ですが維持しているわけですから状況はいままでと変わりつつあります。

荒っぽい見解で恐縮ですが、
昨秋、鉄鋼株が動意づき新日鉄が高値を付けたのが　9月29日、
マザーズ指数の週足が陽線を引き出したのが10月21日の週からとなっています。

そろそろ新日鉄もいいところまで買われています。そうなると1月の後半から本格的に新興市場も動きだすのではないかと予想しています。
【マザーズ指数　2005/9～2006/3】

【新日鉄　2005/9～2006/3】

中小型株はそろそろじっくり持ったほうが良い場面が近づいています。

日経平均大幅安

タイ中央銀行が新たな資本流入抑制策を発表しタイ株式市場が急落したことを嫌気され
日経平均株価は大幅反落 して取引を終えました。

日経平均はテクニカル指標に過熱感が出ていただけに、スピード調整となった感じです。

日経平均の急落につられる格好で新興市場も大幅安となり、なかでもこのところ
賑わっていた直近公開銘柄が急落し

　●スター・マイカ（3230）が50000円安のストップ安
　●ＧＣＡ（2126）が一時ストップ安し67000円安
大波乱の動きとなりました。

しかしながら、新興3市場の指数は25日移動平均線をサポートに底堅い動きと
なっています。

　　ジャスダック　2121　▼13　25日移動平均線　2090ポイント
　　ヘラクレス　1818　▼53　25日移動平均線　1812ポイント
　　マザーズ　1127　▼21　25日移動平均線　1123ポイント

新興市場は日経平均に比べこのところの上昇はゆるやかで
過熱感はまったくない状況にありますから同ラインを下値支持線とした
緩やかな上昇トレンドは継続しそうです。

慌てて安値を売ることなく、下値を買うつもりで対処するところと思われます。

特に不動産関連株はこのところ日銀の利上げを懸念し上昇していないにもかかわらず
大幅安となっています。買いのタイミングは近そうです。

会員サイトにhttp://www.firstmake.co.jp/kakomei/syuukan.html
　●パシフィックマネジメント（8902）
　●ケネディクス（4321）
　●エスグラント（8943）
のレポートを掲載しております。よろしければご覧ください。

日経平均17000円にもう一歩！

週明けの日経平均は円安基調もあり、17000円に急接近しています。
個別では過熱感の出てきた銘柄もありますが、指数は、昨同様ボリンジャーバンド+2σに沿って年内ジリ高となりそうです。

【12/18現在の日経日足ボリンジャーバンド】

12月14日ブログ参照↓

http://ameblo.jp/firstltd/entry-10021595064.html

半面、新興市場は賑わう銘柄とそうでない銘柄と極端で指数もそれを反映しているような感じでした。
しかしながら金曜日のブログにかたようにＪストックで一番出遅れていた●オプト（2389）が大きく買われ、●イートレード（8701）が戻り高値を更新したものの小幅高、●楽天（4755）は反落と出遅れや低ＰＥＲの割安株を物色する流れがはっきりしており基調は強いと思っておいたほうが良さそうです。暫くは出遅れ銘柄や割安銘柄をいち早く気づき見つけられるかどうかとなりそうです。

ちなみに会員サイトでは、先週末奨めていた●プロパスト（3236）●サムシングＨＤ（1408）や秋口企業取材にも出向いた●サンフロンティア（8934）が一時ストップ高しました。●サンフロンティア（8934）については、当社のトップページから無料で見れますのでよろしければご覧下さい。

明日もまた相場は賑やかになりそうです。

Jストック指数が急騰

今日は米国市場でＮＹダウが新高値を更新、東京市場も日経平均が10月24日の戻り高値を更新し17000円に急接近。引け値でも16900円をキープして終了し、来週に期待のできる相場となりました。

半面、新興市場に日経平均の力強さはまだ見受けられませんが、指数でみるとＪストック指数の動きが強い足となってきています。

下の赤い線が13週移動平均、緑色の線が26週ですが、マザーズ、ヘラクレスが13週移動平均でもたついているのに対し、Ｊストック指数は13週を放れ、26週移動平均を目指す動きとなってきています。

【マザーズ指数週足】

【ヘラクレス指数週足】

【Ｊストック指数週足】

今日の後場の動きをみても●楽天（4755）●イートレード（8701）●オプト（2389）など14時30分以降に一段高となっています。

週足の移動平均からみると

楽天が26週を上回り、

13週線にイートレード、

大きく売られたオプトは13週移動平均にも達しておらず、

水準訂正がそろそろ起きても良いタイミングです。

また半面、●テレウエイヴ（2759）が安値を更新、来週は要注意です。とにかく来週のＪストック銘柄は要注意と思われます。

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さて、株式投資家の基本とも言える会社四季報の季節です。この1冊が手元にあるとないとでは、

投資戦略に大きな影響があるはずです。お守りのつもりでも四季報は準備しておくべきだと思います。

会社四季報 2007年1集新春号 [雑誌]

日経平均 16800円回復

日経平均は、日経朝刊の1面に【利上げ「年内見送りの見通し」日銀　消費・物価、力強さ欠く】の記事を好感、10/26以来の16800円を回復して終了しています。ここのところ利上げがないだろうとのことで金利も低下傾向、為替も円安基調でで大型株やハイテク関連が賑わっていましたが、材料出尽くしどころか地合が良いせいで安心感のほうが先行しているようです。

先週金曜日に40年間の12月の動きを掲載しましたが、やっと12月月初から上昇率が出てきました。

http://ameblo.jp/firstltd/entry-10021258656.html

納会までどれくらい上昇するか楽しみです。

動きとしては、昨年の動きが参考になると思います。
昨年は相場が強いせいもあり、11月からボリンジャーバンド+2σ（下の図では上から2本目の緑色の線）に沿って動いています。今年も日経平均は新興市場より先に強い動きとなっており、昨年同様ボリンジャーバンド+2σに沿って動きそうです。

【2005年12月日経ボリンジャー】

【2006年12月日経ボリンジャー】

。

それと新興市場がやっと反発してきました。昨日、今日の寄り付き直後とマザーズ指数は25日移動平均手前でもたつき、イライラしましたが、予想どおり反発してきました。当社の会員でもまたこの水準を割り込むのではないかと心配された方も多かったようですが、需給が好転しておりわることはないだろうと考えていました。明日以降の動きには注目です

【2006年12月14日マザーズ指数移動平均】
赤色　25日移動平均　緑色　75日移動平均

ところで昨日の昼間のブログで会員サイトとの兼ね合いもあり詳細には書いていませんが、
http://ameblo.jp/firstltd/entry-10021517922.html

朝方寄り値が、●ＧＣＡ（2126）が売られたことで警戒され低かったことから会員向けに●プロパスト（3236）を奨めていました。
理由はベンチャーキャピタルもなく、大株主のロックアップウエイトも高く今期の業績見込みの伸びも大きく、ストックオプションも少なめでＰＥＲも十数倍だったことから70万、70万割れの時点で推奨しました。結果は運よく本日、ストップ高まで買われています。

予想ＰＥＲはまだ14倍、会員サイトでは1日で利益確定をしていまいましたが、今後も上値余地はあるのではないかと思います。

後8日でクリスマス、相場もクリスマスラリーの装いを呈してきました。