日経先物は7000円をトライに行くでしょうか？
おはようございます。
昨日の海外市場、特にNY市場には失望の感じと、やはりだめかという感じの入り混じったような動きをしていました。とくに米財務省、FRB, 連邦預金公社（FDIC)、通貨監督庁（OCC), 貯蓄機関監督庁（OTS)などの米政府当局が共同で声明を発表し、必要に応じて金融機関に対しては一段の資本供給を約束したことが評価されて金融株は上昇しました。さらにシティなどの大手銀行の政府による普通株保有にも言及したことで米国の金融システムの崩壊懸念はやや薄れてきているようです。おそらく当局としても矢継ぎ早の対応策をこれからも打つという姿勢が市場には評価されたものと判断します。
一方その他のセクター、特にハイテク株の下落が目立ちました。ナスダックも大幅安、S&P５００指数も昨年11月の安値740.61にせまっています。引け値ベースでは1997年以来12年ぶりの安値を示現しました。情報ベンダーのコメントでは景気後退がハイテク産業自体の立ち直りを遅らせるというようなことで、主力株に格下げが相次ぎ急落したということですが、それ以上に金融株とそれ以外の株とのロング・ショートの巻き戻しを含めて指数の下への水準訂正が行われていると思います。先週もブログで述べましたが、NYダウも７５００～７０００ドルレンジへのレベルダウンが起こってきているようです。したがってこれからは金融株の出来高も徐々に減少していくと思います。
二段波動では7020円が二段下げの目処となります。上値は7200円を超えていけるかどうかですね。
詳しい内容は
今日の動きは？？
お疲れ様でした。
今日は良く動きましたね。下値は二段波動どおりでしたが、その後は、前場の途中からシティ株を米政府が保有するという記事が出てきて、その後の波動はみなし一段上げの中に吸収されてしまいました。また日銀の金融機関の保有株買取の開始が今日からですがその影響はあったかどうかはわかりません。また公的年金の買い支えが前場に入ったという話も出ていましたが、それも定かではないようです。
今日は朝からSFCGの倒産の記事が出てきましたが、SFCGのメインバンクはシティですから、昨夜か今日の早朝にでも融資期限の延長葉出来ないという知らせが会ったのでしょうね。それでこんなイレギュラーな時間に発表せざるをえなかったということでしょう。
さらにメガバンク株も東欧への貸し込みなどで売られてきているところからさらに下落したわけですから、大変です。 しかし、途中からシティのニュースが飛び込んできて、ポジション調整の買戻し（りそな買いのメガ売りをしていたヘッジファンドもありました）が入ったことなどで、大きく上昇して後場もしっかりとした動きをしていました。
おそらく本日の欧州市場でも買い戻しの動きが出てくると思います。二段波動での上値目処はとりあえず420円を上回ってくれば、7500円が二段の上値目処となります。
リーマン破綻後の安値に近づく各国株式市場
節目に来ていますのでチャートを確認していきましょう。
ヨーロッパは相当厳しいです。
銀行による東欧への貸込みが多く、非常にシビアなミラノ市場
ドイツ DAX指数
とても厳しい CITI の株価
日経平均も今週は昨年の最安値を見に行く？？
おはようございます。
先週は日米の株価ともにやや水準を引き下げる展開でした。もともと両市場ともにヘッジ割合は高かったのですが、米国の場合はオバマ政権への期待が相当に過大であったために大統領就任にあわせてヘッジをはずしてきたわけです。 しかし就任後ほぼ1ヶ月が経過してみると、やはり景気回復の道のりはまだ遠いということを実感した市場は、再びヘッジの売りを膨らましてきており、それが金融株の大幅な下落と相俟ってその水準を下げ、ダウ工業30種平均も昨年の最安値を割り込みました。さらにGMの救済問題（これは3月末までに結論が先送りされた格好になりました）や一部大手金融機関の国有化が懸念されシティやバンカメ、またウエルスファーゴまでが債務超過との懸念の中先週は金融セクターが急落しました。
今週もFRBのバーナンキ議長の議会での発言や、米国国債の940億ドルという過大な発行が市場に受け入れられるかどうかが債券市場のみならず株式市場も左右するようなイベントになると思っています。また住宅関連の指数も発表されますが、なんといってもガイトナー財務長官が今週により具体的な金融安定化法案の説明がなされるのではとの期待感がでてきており、もしそれが市場に受け入れられるようならば株式市場は大きく反発することが予想されます。
外国為替市場においては、依然として不透明な欧州経済、さらに東欧諸国の通貨下落が西欧の銀行が融資しているローンのデフォルトを引き起こすという懸念が大きくなってきており、ユーロは非常に不安定な状態になってきています。また新興諸国からのドル資金引き上げが続いていることでドルはレパトリの動きから堅調さを持続しており、この動きは今週も続くと思います。
さらに円相場ですが、今週も需給では円は売られやすくなってきており、ドル円の動きもさらに円安を示現するような展開となるのではないでしょうか。二段波動では98円を超えてくるような展開を予想しています。
続きは有料ブログにて
金（GOLD)が1000ドルを突破
世界の金融の不安定さがまたまた嫌気されているようですね。
東欧が相当悪いらしいという話からユーロまでもが売られつつ
NYではCITIの株価が2ドルを割れてくる中で金価格が1年弱ぶりに
1000ドルの大台を突破しました。
昨年いったんピークをつけたあと、何よりも資金繰り優先となって
あらゆる資産価格が下落した昨年の後半にさすがに金も
ピークアウトしましたが、ここにきて底を打って反発してきました。
ここにおいて資産保全の最終手段としての金の強さを発揮していますね。
昨年中ごろまで、大暴騰を演じた原油と比較して見ましょう。
デカップリングだなんだかんだといって、また直近の中国市況が
やや底打ちの兆しを見せたとはいえ、チャートは明らかです。
振り返ると、商品市況に偏重の兆しが見えたのは昨年の
ECBによる最後の利上げ行われた（トリシェさんの予告つきの）
あそこでほぼ天井をつけています。
結果論ですがあのタイミングで金融危機が自体経済の悪化に
波及していったところなのでしょう・・・・
さて、金価格と原油価格を同じチャートに重ねてみてみます。
これ、昨年末の為替に関するセミナーでも説明したもの
でありますが、11月に金と原油がその歩みを変えはじめた
ことが分かります。
そこにあえて為替でもユーロポンドのレートを重ねています。
（この場合 1ユーロが何ポンドかを示しています）
ここにおいて、米ドル不安の代替手段としての金とユーロ
原油価格の影響を強く受けるポンドの位置関係も、金反転上昇
時に大きな変化を見せたのです。
そのときに何が起きたのか？
ずばりFRBによるBS（バランスシート）の資産拡大策です。
積極的に民間の社債等を中央銀行自らが引き受け
はじめたのがちょうどこのときからなのであります。
通貨の増刷は、不況下ではインフレは招かない？？？
消費者物価といった物価一般はそうなのかもしれません。
ただ、市中に出回る貨幣量が増えれば、資産の全体額が
一定であれば、資産に対する1単位あたりの貨幣価値は
下がります。
であれば、資産を保全するためには何をするのが良いのか？
そもそも、増発懸念のある通貨で持たないということと
企業そのものを含む、社会全体の資産を保有しておく
方向にお金が流れたとしても不思議ではないわけです。
つまりここでは 名目の資産価格が上昇する余地が
大きくなる・・・ということになるのでしょうか？
また微妙な位置となってきた米国国債チャート
閑話
管理人です。
二段波動とは?
武田先生の著書を読んで計算方法などはおぼろげながら把握いたしました。
チャートの中に現れ、予測値を得るためのシンプルなツール
というところでしょうか・・・。
では、二段波動研究会とは?
アタクシ一応正会員に入っているのですが、
正直、わからんとです(笑)
もともとミクシィで相場観などを書かれている宮地先生とまつよし先生の日記を拝読していて
相場のいろはを教えてくださるというので参加させていただいたのです。
自分で本やネットなどで勉強しても答えにたどりつくまでに時間がかかり、はたまた、その答えも実際のところあっているのかどうかも・・・・。
という状態でしたので、これはありがたいことだと思ったのですよね。
実際掲示板などで質問をして、それに答えてくださったり、会員同士で考えてみたりという感じは
とても気に入っています。
米国が金利を下げてから、円キャリートレードはどうなるのでしょう?
というような質問には
円キャリートレードは内外の金利差がなくなっているので、今後はもうありません。ですからこれらの要因で円転のドル買い需要は激減しています。
ですから、基本的に日本のファンダメンタルズでの円売りとして考えたほうが良いこと、またIMM等の円ロングの巻き戻しが円安を招いているので、資金フローの変化が市場にあらわれてきている（厳密な意味で資本取引が行われているわけではない）わけではありません。従って今までの円安、株高という単純なシナリオではなくなってきています。
というような形で答えていただけます。
ほんと・・・こんなことも知らないの?と言われてもしかたのないような、小さな質問にもとても丁寧に答えていただけるのは、勉強中のアタクシには大変ありがたいことなのです。
で、結局アタクシにとってはそういうメリットで入っているものですから
二段波動研究会とはどういうものかとかはこれから研究していかなくてはいけないようです(笑)
いやね。
気になるのですよ、ブログ記事の下につくスポンサードリンクが
波動水とか真気塾
なんですもん・・・(笑)
二段波動エネルギーでチャートを動かす!!
って、まさかそんな会ではないですよね(笑)
ま、そうであれば、それはそれでおもしろいかもですが
ということで・・・・あれ?ここでこの話にもっていってもいいのか???(笑)
二段波動入門セミナーが東京と大阪であります。
少人数のほっこりした勉強会のようなものです。
大阪では、二段波動の計算方法や、手描きチャートのつけかたなどが主になると思います。
ご興味のある方はご覧くださいませ。
http://dwt.qee.jp/pc/demo/demotext/news2008.03.html
それでは、良い週末をおすごしください♪
虎年の獅子座さますこーしブログを更新されているようです♪
１０年以上ものマーケットの記録を保存してくださっています。
時々、その時期の何年か前のものを拝読します。
ドル円相場も円安ですし、株価も安いのでしょうか？？？？
おはようございます。
NY市場はダウ工業30種平均で終値ベースでは6年4カ月ぶりの安値をつけ、一時ザラバでも昨年の最安値を更新しました。特に金融株の下落が大きく大手金融機関のいくつかの国営化懸念が広がってきており下落しています。しかしとりあえず週末を控えて買い戻しも入るような感じでは見ていますが、出来高はおよそ15億株、騰落率も３：７で値下がり銘柄が多くなってきており、出来高を伴って売られてくると一段レンジを下げた動き（7000～7500ドル）になる可能性もあるので注意が必要でしょう。
外国為替は、ドル・円相場では二段波動でみると98円を超えるくらいまでの円安を示現しています。これは日本のファンダメンタルズの変化もあるでしょうが、需給が主な要因でありファンドのIMMでの円ロングポジションの調整が現在起こっているわけですから、これが解消されるまでは円安が続くと思います。おそらく95円を超えてくると、売り予約を解消するような動きが多くなります。これは逆効果で更なる円安になりますが、企業も予約益が吹っ飛ぶことになるので、痛し痒しなんです。こういうことは実際の企業サイドにいないとわかりませんし、実際の現場にいないとわかりません。現象面だけを捉えて見ると間違います。
続きは有料ブログにて
ドル円が強いからといって日本株を買うのは如何なものか？
米ドル ＞ ポンド ＞ ユーロ ＞ 円
ドルが強いわけではなく、東欧不安からのユーロ安。
円はとんでもない政治家のせい（？）で円資産買いたくない・・・
それではどうする？
ドル円
円安はもう少し続く？ でも株価にとってプラスにはならないかも。
おはようございます。
昨日のNY市場は指数からみると小動きの展開でNYSEの出来高も14億株程度とほぼ通常の出来高といってもよいと思います。しかし騰落でみると、値上がり銘柄が3に対して値下がり銘柄は7の割合となっています。これは現物の株式については売りが多くその分、先物で買い戻しが行われているとみてよいでしょう。この動きは日本でも見られており、ヘッジファンドのデレバレッジの継続的な売りがここでも出てきていると見てよいでしょう。
彼らはショートバイアス・トラテジーをとってきており、また現物を保有せざるを得ないミューチュアルファンドも同じようなオーバーヘッジポジションを取ってきています。
しかし昨年に比較してNYSEの空売りは当局の規制の影響もありピークの130億株近くから、1月末では90億株程度まで落ちてきていました。これは先ほど述べたショートバイアスの巻き戻しが起こっていることで、NY市場も1月くらいまではそんなに株価が下落しなかったことの説明にもなっています。 しかしオバマ政権の誕生とともにその期待感もあって
ショートバイアスをはずしてきたファンドも多かったわけですが、現実にその対応が期待通りになっていないことで、再びショートバイアスタイプのストラテジーを取るファンドが増えてきているのが最近のNY株式の下落にあらわれてきています。
一方、外国為替市場ですが、昨日はドル円相場で円が売られました。これはドル自体強い含みでの推移していること、これは最近ドルの需給が非常にタイトになっており、米国の国債や社債の購入といった状況（欧州からの資金が一部米国に流れてきている）による米国への資金の流入がその根底にあると思います。また円相場についてはIMMでの残高を見ると円ロングの割合が2月当初からは7000枚以上減少していますが、それでも2/10現在で43000枚以上ネットでロングになっていることを考えても、先週末から今週にかけては円ロングの解消の動きが出てきていることがうかがえます。
続きは有料ブログにて