【配当金生活を目指して】#56 不労所得と資産形成の違いとハイブリット投資

はじめに

　投資をする理由は人によってまちまちです。
　しかし、多くの人は「不労所得」や「老後」、「資産」といったワードを用いて投資の理由を語るでしょう。
　筆者が約９か月という短期の間に考えている、所得と資産について考えていこうと思います。
 

資産

広義の資産は、株式や土地等それ自体を指しますが形成するという狭義においては不労所得と対比させて考えることができそうです。
投資を行う多くの人はその日、定期的収入のお金を求めて投資を行うより株式の保有数を年々高めていき、値幅益を狙いいつの日かそれを売るという方法を取るでしょう。投資信託はリスクを非常に少なくした値幅益狙いの投資手法です。積み立てていけばなおリスクは少なくなるでしょう。日本におけるつみたて投資の代表例が、非課税で運用できる「つみたてNISA」です。
　これらは超長期的運用を前提に「資産」を作り上げる制度といえます。老後やもしもの時に備えた運用といえるでしょう。
 

不労所得

　こちらはあくまで所得であり、労働を伴うかどうかが異なります。「不労」がメインではなく「所得」であることに注目しましょう。
　こちらは株式投資以外にも不動産やパーキング、コインランドリー等様々な形態をとることができます。不動産や駐車場の整備や点検等の労力を考えると株式が最も労力を伴わない投資だと思います。
　所得ということは、あくまでも日々の生活に用いられるお金です。２０年や３０年先のお金というより１年、２年、あるいは今日、明日、そんなお金のために作られる資産といえます。
 

使い分けが重要

　つみたてNISAにおける「資産形成」は老後に重要な資金を提供してくれるでしょう。高配当株投資を代表する「不労所得」は日々の生活を支えてくれるでしょう。
　重要なのはバランスです。現在潤沢な資金があるのであれば老後重視、生活を豊かにしたいのであれば不労所得重視となります。
つみたてNISAを満額つんでおけば２０年で老後資金は解決しそうです。しかし、現在ひもじい思いをしてまでそれを行うのは本末転倒。
お金は不幸を回避し生活を支える手段にしかすぎません。その手段にとらわれ、生活の質を低下させることは健康的、富裕的であるとはいえません。
 

ハイブリット投資という考え

　日々の生活を配当、老後資金を投資信託で賄おうとする考えを両立させることをハイブリット投資などといいます。
　どちらを重視するかはライフスタイル次第です。
　一般的にはインデックスを重視して積み立てをしていき、暴落が来たら高配当株を多く購入するという方法があります。
　筆者はつみたてNISAでインデックスファンドを購入しており月１万円ほどを積み立てています。
　メインは高配当株やREIT、インフラファンドで、配当を重視した投資をしています。
　筆者の考えでは、配当をメインに積み立てていくことで、生活に潤いを与え、不労所得で資産形成ができることを目標にしてます。
　
安定的な企業の株から出される配当一つで、生活と老後がまかなえるのは理想といえます。
また、ＲＥＩＴを購入することで、配当額が増え、利回りも上昇し、株式依存のＰＦも分散効果が高まるでしょう。
 
それでは次回のブログでお会いしましょう。明日も記事を掲載する予定です。

【配当金生活を目指して】#55 高配当ETFから上位１０銘柄を買うとどうなるか

はじめに

日本には米国のように優良な高配当ETFがありません。しかし、高配当ETFがないわけではないのでそこから銘柄を拝借しようということです。今回は日経平均高配当５０ETFより上位１０銘柄を買った場合のシミュレーションをしていきます。

手数料や税金は考慮していないのでご了承ください。
また株価、予想配当金は２０２１年９月１９日（１７日の終値）を参考にしています。
今回の記事は考え方、「箱」の提供です。
最後にも書きますが、このやり方を洗練させれば（業績などを考慮する意味）、より完成度の高いPFが作れると思います。
またこの記事は１株投資を想定しています。ネオモバイル、ライン証券などをご利用の方向けとなりますのでよろしくお願いいたします。
 

上位１０銘柄とは

シミュレーションする前に上位１０銘柄を見ていきましょう。
 
 
業種もまちまちな１０社ですね。一番配当利回りの高い銘柄は日本郵船です。JTが４位とはおそろしいですね。
商社と金融が多く目立ちます。三菱商事は累進配当を宣言している会社ですから、今後も安心して保有できそうです。
 
基本情報
　それぞれの株価、配当、利回りを見ていきます。
 
日本郵船は７％近い配当利回りですが株価は高いです。単元で買うと１００万円以上してしまいます。
１０位のみずほFGでは、利回りは５％弱まで低下します。２％の差があるわけですね。
取得単価の低い株は三菱UFJ銀行と日本郵政でしょうか。どちらも１０万円以下で購入できます。
取得単価の低い株は買いやすい反面、配当額自体が低下するため、再投資のことを考えると取得単価の大きいほうがいいのではと思います。
　
　仮に各銘柄を１株ずつ購入した場合、３４８５３円、配当額は１７９７.５円となります。（税引き前）
　各銘柄を単元で買おうとすると３４０万円近い額が必要となります。配当は１００倍ですから、１７万円近くなります。
　１０選シミュレーションを書いておいてあれですが、一時的な増配銘柄もあるかもしれませんし、業績が悪い銘柄もあるかもしれません。
　したがって、この１０選から優良な銘柄をピックアップして買っていくことが安定的な配当、株価上昇をもたらすかもしれません。
例えば、三菱系２社、三井住友FG、ソフトバンク（通信）の４社でしょう。JTも人によっては良い企業といえるかもしれません。
 

とにかくシミュレーションを

　とはいいつつも、高利回りの配当が欲しい！　ということを考えると、１０社総なめしていくことが良いでしょう。
ここでは１００株ずつ購入して配当を再投資することを前提とします。税金についてはむろん考慮していきます。
 
さきほど考えると３４８万５３００円で１７万９８４１円の配当がもらえます。税金を考慮すると手取りで１５万６１９１円。
配当利回りは、税引き後で４．４８％
これを再び、上位から一株ずつ買っていきます。
１株ずつ買って３万４８５３円ですから４株ずつ購入が可能。差額は１６７７９円。
したがって、４株ずつ（計４０株）と日本郵船をプラス１株ということになります。端数は、６４２９円ですので、　ソフトバンク（１６００円）、三菱商事（３６４１円）を購入できました。
JT以降は１１８８円超えの単価ですから飛ばして、三菱UFJFG（６４２円）を買います。
 
まとめますと、配当金で再投資できるのは以下の表になります。
次年度の配当は増配や減配がなく配当維持されていれば、税引後の７０６６円が加算されます。
次年度の総受取配当額（手取り）は１５万６１９１円＋７０６６円で、１６万３２５７円となります。
初期投資額に対する配当利回りは、税引き後で４．６８％となります。
 
投資金は初期段階だけで、約７０００円、率にして約０．２％の増加がシミュレーションでわかりました。
冒頭でもお伝えした通り、機械的な投資ですので銘柄を選定すれば応用は可能。例えば業績や優待利回りを込みで考えて１０銘柄を選定し上記と同じ作業をすることで、効率的な高配当株購入をすることができます。
５業種×２社ずつといったPFの構築も可能です。
もちろん、１０という数字にこだわることもありません。２０や５等、資金や時間との兼ね合いで自分だけのPFを作りましょう。
 
なお筆者の配当利回りは「税引き前」で４％程度です。REIT系で６％越えているものや上記１０銘柄のうち３銘柄は保有しています。
優待を合わせればおよそ利回りは上昇するでしょう。
業績との兼ね合いもあるため、上記のような利回りにはなりませんが再投資の考え方の一つとしてご提供した次第です。
筆者もこのような手法で再投資をしていくことを目指しています。
 
よい高配当株投資を！
 
それでは次回のブログでお会いしましょう。
 
数字など訂正箇所があればTwitterまたはコメントにてお知らせください。
 

 
 

【配当金生活を目指して】#54 増配発表！　扶桑電通について

免責・参考

本記事は以下２つのサイトを参考にしており、株式の購入及び売却を推奨する目的で作成していません。売買についての判断はご自身で行ってください。

増配発表について

適宜開示によって増配発表が行われました。
中間２０円（配当済み）、期末２０円の計４０円が、中間２０円、期末１１１円の計１３１円へと大幅増配を発表しました。
 
増配の内訳については、２０円にプラスされた部分の９１円は特別配当ということになっております。
増配理由は扶桑電通の定める株主還元方針にあります。扶桑電通は配当性向３５％を目安としており、今期の業績が好調だったことから増配を決定した模様です。
 

事業内容について

　扶桑電通は情報通信技術を応用したシステム開発、設備開発、コンサルティングなどを手掛けている会社です。
　アプリ開発やマイナンバーカード事業、基盤構築、クラウドなどを手掛けるほか、運用や保守業務も行っています。

業績について

　増配についての記事ですので業績は簡略的にお知らせをします。
時価総額：１０６億円
ROA：３．９８％、ROE：１０．７％、配当利回りは４．２８％、２０２１年９月１０日株価：３０６０円
 
続いて財務及び業績について
総資産は２４５億円、利益剰余金は６０億、有利子負債は３．８億円となっております。
利益剰余金は年々増加傾向、有利子負債は減少傾向にあります。
２０２０年９月期時点での有利子負債倍率は４．３２％と前年と比較すると１．５１％も少なくなっています。
自己資本比率は３３％程度を推移しており、急激な増加減少はない模様です。２０年９月期時点では３５．８％になっています。
 
配当について
配当は２０１６年の４０円から連続増配をしています。配当性向は２０１８年９月期を除いて約３５％と還元方針に沿った還元をしています。
EPSが２１年９月期では３７１円となっていますから、３５％程度を推移しており、扶桑電通にとっては特段、珍しいことではなさそうです。
 
業績について
増配を下支えする利益についてです。
営業利益は２０１８年に赤字転落をしますが２０１９年から増加をしています。２１年９月期予想は１４億と前年同期比で５３％の増加です。
 
参考に５日（短期）、１年、５年株価推移を掲載しておきます。
 
【追記】
扶桑電通は株式分割を実施しましたため、分割後のチャートを追加で張り付けておきます。
株式分割は１つ１０００円の株を２つで１０００円（１株５００円）にするようなもので単に割り算の話です。チャート動きには影響はありませんのでどちらをみても構いません。
 
分割後の５年チャート
 
分割後の１年チャート
 
 
それでは次回のブログでお会いしましょう。

【配当金生活を目指して】本シリーズをご覧の皆様へ

更新についてご連絡です。

いつもご覧いただきありがとうございます。本シリーズは個別株における高配当投資について書いております。

更新についてかなり不定期でしたので、週に１回程度と更新頻度を確定いたします。

 

更新内容は変わりませんがグラフなどを用いてより分かりやすく公開をする予定です。

 

理由については私生活の変容とご理解願います。更新曜日は週末を目安にしますが月曜の場合もあります。

なるべく多くの方に閲覧をしていただきたいので、公開時間も夕方を目安にしていきます。

 

金土日の夕方あたりが基本となります。個別株といっても適度に積み立てをしたり配当について書いたりするだけなので、高頻度にはならないだろうということで適度な情報量を確保するためでもあります。

 

あらためて当シリーズの応援よろしくお願いします。

【配当金生活を目指して】#53 ８か月間、ガチホした銘柄３選

バブル前、バブル、そして下落へ

筆者は１月から個別株と積立NISAをはじめましたので、８月でちょうど８か月です。早いですね。
さて、筆者が初めに購入したのは、LINE証券でキャンペーンでもらえた三越伊勢丹ホールディングス３株でした。
自前で購入したのはJTが始めてでしたが、１月を超え、本格的に投資を始めてがっつり買い込んだのがENEOSです。
そして、三菱商事、UFJ銀行など大手をかいこんでいきました。
　この８か月という短いような長いような期間では１月のバブル前、２月のバブル（あるいは単なる上昇）、そして４，５，６月にかけての下落といった周期を経験しました。
　

ENEOSについて

　ENEOSは現在１５０株を保有しており、８月前半までずっと含み益でした。８月後半に含み損になりましたが現在は回復をしています。
　ENEOSはガソリンスタンドなどを運営する会社であり有名ですね。ガソリン以外にも石油の精製や銅鉱山などを保有しており多角的な事業を展開しています。
 
UFJ銀行について
　UFJ銀行は三菱のグループ会社で、銀行を運営しています。メガバンクと呼ばれる大手の銀行であり、多様な事業を展開しています。
　ＵＦＪ銀行は８か月連続の含み益を達成しており、含み益の底上げに貢献をしています。
　三井住友ＦＧも保有をしていますが、こちらは購入タイミングがよくなく、含み損です。また、ＵＦＪ銀行は取得単価が低いので１００株保有は比較的簡単です。
 

三菱商事について

　商社はこちらと三井物産を保有していますが三菱商事については初期から保有をしています。現在は１７％程度の含み益を持っており、保有銘柄最大の含み益です。保有株式数は３７と少ないのでもったいないことをしましたが、先日には年初来高値を更新したため、次は上場来高値になるのではないかと思っています。
　事業は金属、非金属の卸、仲介、投資といったもので商社の中では首位を維持してきましたが、伊藤忠商事に抜かれてしまいました。
コロナで利益が減少したためです。しかし、株価の回復は先に述べたように顕著であり今後の成長も期待できそうです。
 
短いですが、以上で終わります。銘柄はしっかり調べて買いましょう。
次のブログでお会いしましょう。