21世紀投資

川西倉庫が巨額還元ストップ高・・・・杉田エースがＭＢＯでストップ高予定

川西倉庫は優待拡充も匂わせており
爆上げしてもそう簡単に売れない嬉しい悲鳴です。

PTSでは連続ストップ高

https://www.release.tdnet.info/inbs/140120251111596558.pdf

杉田エースのＭＢＯは正直安いと思いますね。
ＰＢＲ１倍未満でやるなら最低限ＤＣＦ法の上限近くに設定してほしいが中間値あたり。
イザメシおよび７年保存水がなくなってしまうので、もう一声となるのかどうか？
株主総会にも１度おじゃましたり長い間お世話になりました。

オリックスは好決算増配確約自社株買い増額
優待廃止後の株主還元が順調で何よりです。

２冊目の本を出版するにあたり別館にて詳細を書いていきます。
http://blog.livedoor.jp/vcom2/

決算シーズン本格的に始まり順調な数字

・アーバネット１Ｑ

https://www.release.tdnet.info/inbs/140120251106589364.pdf

見た目だけ異常によく見えるが
季節性の偏りに過ぎないので
ＰＴＳで買ったりするとカモになりかねない案件に見える。
とはいえ、優待株として安定しており今の所は不安なし。
希薄化も終わったので次は増配してほしい感じに。

・長瀬産業２Ｑ

https://www.release.tdnet.info/inbs/140120251106589660.pdf

上方修正＋自社株買いで想定通り。
今年度は退職給付の処理関係で四半期ごとに前期比9.5億分のビハインドがあるがそれを跳ね返す活躍なので想像以上に良い。
あとは期末の増配を待つ。

１００％還元に向けてはクッションを残しており
利益が想定通りなら増配または自社株買い増額するのではないか（Ｐ２３より）

・日本管財２Ｑ

https://www.release.tdnet.info/inbs/140120251106590384.pdf

順調上ブレ。
自己資本比率高く、もっと増配していいと思います。
期末に期待。

・ＫＤＤＩ２Ｑ

https://www.release.tdnet.info/inbs/140120251105588350.pdf

増益転換し順調。上期のうちに増益まで行けたのは大きい。
８月からの料金改定が効いているので、むしろ下期の方が期待できる。
あとは今後も巨額自社株買い→ＥＰＳ向上→連続増配の流れを続けて頂ければ何の問題もなし。

２冊目の本を出版するにあたり別館にて詳細を書いていきます。
http://blog.livedoor.jp/vcom2/

「表示上の配当利回り2.25％は半期分なので来期は倍増するらしい」
という噂の認識は概ね合っている。
なので単純に来期７円配当で配当利回り4.5％で考えてもいいのだけど
もうちょっとちゃんと調べてみたのでメモしとく。

配当性向の方針
・修正純利益の４０～５０％
・当期は約１０００億円→配当原資５００億円のうち半期分を支払う予定

来期２０２６はどうなる？
・中計上は上方修正済１２５０億円（＋２５％）
・自社株買いが１０％程度
→２～３割の増配も可能だが累進配当なので７～８円くらいと見ておくべきか
なので今の配当利回りは５％程度が見込めるという結論。

長期的には？
・２０３０年目標の修正純利益１７００億円（＋７０％）
・自社株買いも継続か
→現在の２倍程度までの増配も見込める？

リスク要因は見ずにとりあえずは配当だけ考えて
需給で売られてるなら面白いんじゃないとＮＩＳＡの空き枠に入れておきました。
もうちょっと１５０円で買いたかったけどピョコっと上に行ってしまった。