税金考 －国税不敗神話は崩れたか（IBM事件判決）
日本経済新聞で「税金考」が連載されていて興味深く読んでいます。
今回は国税の不敗神話が崩れつつあるという話でした。ただ、平成
25年までの国税の敗訴率は公表されていますが相変わらず1ケタ
代で、たまたまIBMやホンダなどの目立つ案件で国税が敗訴した
だけで正直言って特に不敗神話が崩れたという感はありません。
しかし、少しずつ国税の立証責任が厳密に要求されるようになった
という感はあります。
私の理解では国税は法人税法132条１の同族会社の行為計算
の否認を適用しました。平たくいうと「親子会社関係であったり、
個人が支配している会社間の取引は比較的自由に設定できるの
で、国税は税金を逃れるための不自然な取引を否定して合理的
再計算をすることができる」という包括規程と呼ばれるものです。
わりに昔は裁判所も国税の判断の裁量を広範囲に認めていた
感がありますがだんだん国税側の立証責任が厳密に求められ
てきた感はあります。ここではIBMのスキームの経済合理性が
不合理であるとの立証において国税の踏み込みが弱かったと
いうのが大方のざっくりとした見方のようです。このあたり、
仲間と勉強会をして議論を深める予定です。
この手のスキームは1990年代からありましたが、かなりあざ
とくIBMは利用した感は強く、あくまで個人的な感想ですが、まぁ
租税回避の意図だろうと直観的には思います。しかし、いままで
あまりにも国税の裁量権を広く認めた判決が多くそういった意味
では妥当かもしれません。国税も(私の顧問先のような小さな会社
の）真面目な経済行為に包括規程をきわめて主観的に当てはめ
て課税することに力を注ぐより、このような案件の綿密な立証・理論
立てに力を注いでほしいものです
花王の資金効率改善策 －CCC重視日本企業にも？
花王がシティバンクとタイで提携して資金の効率的利用を図ろうと
しています。ようするに買掛金の支払いを遅くするとともに一方で
シティバンクのファクタリングを利用してサプライヤーは早期に資金
を回収できるものです。花王は資金効率がよくなり、シティバンクは
手数料が稼ぎ、サプライヤーは早期資金回収ができる利点があり
ます。（ただ、サプライヤーにとってはシティバンクに払うファクタリ
ングの手数料(金利）分だけ取り分が減るのかもしれませんが。）
これはCCC(キャッシュコンバージョンサークル）を花王が経営
指標として重視している現れの一つと言えるでしょう。CCCは運
転資本を圧縮する取り組みで式的には売掛＆在庫回転日数－
買掛回転日数で少なければ少ないほど売掛や在庫で寝ている
資金がないので効率的な資金運用と言えます。
日本企業で必ずしもCCCを重要経営指標としている会社は
多くはないようですが欧米系は結構うるさく言われ私が外資
系企業に勤務していた20年前でも厳しく管理していました。
有名なのがアメリカではアップルで値はマイナスです。現金
回収の小売業という特性もありますが素晴らしい(えげつな
い？？）と思われます。買掛金の支払いを伸ばすことで実
施的には回収した資金を手元に置いておくことができその
分だけ借入金などが圧縮できるわけです。
決して大企業だけに重要な指標でなく、中小企業なども
これを重視することで資金繰りは非常に楽になるケース
があります。日本の中小企業はあまりCCC管理と改善
手法をご提案しても反応が良くないのは非常に残念
ですが・・・。
LIXIL 500億円超損失 －3年間で処理？？
今朝の日本経済新聞でLIXILの中国子会社の破産に伴う損失
が500億円超になる可能性があると伝えています。これは以前
から410億円と見込みを発表していたのでさほど驚かないので
すが不思議なのが処理方法です。今期中国子会社の株式価値
をゼロにするため250億円の損失を計上する部分は理解できる
のですが不思議なのはその他の子会社破産に対する損失・調査
費用100億や関連会社に対する保証債務160億円を時期以降に
計上することです。
記事を見る限り発生することが確実でその金額も合理的に
見積もることができるように見えます。その場合当然に今期に
全額を損失として計上することが求められます。どうやらこれは
公式発表ではのっていませんし、このての記事では割と日経
では誤報が多いので誤りかもしれません。会計処理で巨額な
ので3年間にわたって認識してよいなどというルールはどこに
もありません。(電力会社の廃炉処理で長期にわたって分割
計上してよいという処理はごまかしで恥ずかしいものだと思っ
ています）
是非藤森社長は早くこの件はさっさと片付けて頑張ってほしい
ので、何かしら間違いであってほしいと思います。もし本当で
あれば監査法人は毅然とした態度で接してほしいものです。
ＬＩＸＩＬ、３年で損失500億円超計上へ 中国子会社破産
2015/6/3 2:00 日本経済新聞 電子版
ＬＩＸＩＬグループは中国で水栓金具を手がける子会社の破産手続きに伴い、2014年３月期からの３年間で計上する損失が計500億円を超える可能性が出てきた。子会社の株式価値がゼロになり、破産関連の費用が膨らむ。関連会社向け借入金の肩代わりで損失が増える可能性もある。