PTSの活用

昨日、１６：００頃にTASAKIの上方修正発表があり、株価が上がるかもと思い時間外取引の板を見てみたら３４００円ぐらいで推移していた。

ここで売ろうか、結構な上方修正なのでもっと上がるかもと悩みながら考えて結局ホールドという判断を下したのだが、本日はかなりの下げ。材料出尽くしで上方修正が出たら株価が下がったというところでしょうか。

時間外取引のPTSで高値をつけるということはよくあり、最近で思う浮かぶのはスカイマーク。100株300円ぐらいで買った株を保有しており、倒産という話になって連日ストップ安で値段がつかなかったのだが、ある日時間外取引の板を見てみたら38円ぐらいの値段がついていたのですぐに売った。

結局、その後前社長も全保有株を市場で売り抜けていたそうで売却金額が相当な金額になったとの話。株主がなぜ前社長の生活費を支払わなければいけないのだと思って腹が立ちましたが、時間外取引で値段が付いてすぐに売り抜けたのは正解だった。

ストップ高後のPTS売り抜けというのも何度かこれまでに奏功しており、市場でつかない高値で売却できたこともよくあるが、結局長期で見ればその高値を超えて値上がりしていることも多い。

結局のところ、PTSというのは板が薄いので少し昼間とは違う値動きをすることがあり、短期で見たときにダンク・シュートを決めようと思うとPTSの活用というのは一つの有効な戦略ではある。

こんな時は損きりを早く

「損きりを早く」と、どの本にも書いてありまして、なるべく実践しようと思いまして、今保有している300銘柄ぐらいのうちで1000円以上含み損を抱えた上位6銘柄を機械的に売却しました。

日経平均が10連騰しているような時には売らなければいけないと思いますし、下がりまくっている時には買っていかなければいけない。

横軸に含み益、縦軸に感情を取りマトリクスにすると、以下の図のように含み益と感情は非対称の関係にあるようです。



含み損は壊滅的打撃を受けない限り、悲しくないのだそうです。私もリーマンショックでどかーんとやられてやっと悲しみがマックスになりましたが、それまではそんなに悲しみがなくて買い向かっていたように思います。

上がったら買う、下がったら売るみたいなのではいけない、と思います。お隣の中国で上海株が下がっているようで日本株に影響が出ないか心配です。

もう一つやっていることは「含み益を金へ再投資」でして株価が上がって売却したら、その購入価格ぐらいの別の銘柄を購入していますが、含み益分は金のETFへ再投資することにしています。

緩和の金融政策で円の価値が毀損され続けていますので金にしておいたほうが安全ではないかと思っているからです。その結果ポートフォリオに占める金など商品の割合が昨年までよりは少しづつ高くなってきました。

225ファンド概況

マネックス証券で端株を買い集めているのですが80銘柄を超えて評価額ももうすぐ50万円でプラス９％ぐらいで推移しています。

評価額：474,955円（➕40379円）

少し銘柄の顔ぶれを見てみますと、

①インバウンド（外国人観光客増大）に期待する銘柄
帝国ホテル、高島屋、住江織物、まんだらけ、共立メンテナンス、日空ビル、JALUX、HIS、桑山、オリエンタルランド

②北陸系
北陸電力、コマツ、北国銀行

③誰かがかっているので相乗り系
テンポスバスターズ、北の達人、ペッパーフードサービス、FPG、ノジマ、クオール、ブロンコビリー、シュッピン、

④海運
飯野海運、川崎汽船

⑤輸出
クボタ、リンナイ、トヨタ、日立

⑥話題系銘柄
東芝、大塚家具

⑦バリュー系
白銅

最近巷でも株の話題が増えてきたなあと思っており、これはかなり相場が終わりに近づいている兆しなのではないかと思い警戒を強めています。株式のボジションはどんどん減らしているのですが、その一方で端株ファンドはどんどん銘柄数を増やしています。

運用のルールなのですが
・気になった銘柄はとりあえず一株買う
・いい銘柄かタイミングが良ければ１万円を上限に買える株数を買う
・１銘柄で1000円以上損したら売る。

最近のトレード

為替は米ドルの買ポジションを全て解消しており、英ポンド・トルコリラ・中国元をロングにしております。

株式の方は川崎汽船やアメイズを損切りしてセガサミーホールディングスをお買い上げしていますが、ポジションは少なくしており２年前ぐらいはポートフォリオの４割ぐらいが株式でしたが、現在は２割ぐらいです。

金・ASEAN株・シンガポールREITなどのETF/ETNを少しづつ増やしています。

日本株が20000円→25000円などと上がっていく可能性はないことはないと思うのですが、どうもそうは思えません。とはいえ、預貯金にしておくのもどうかと思われ、何かに投資したいのですが、日本株ではないとなりますと、海外の株か商品か為替かなあということで、こうしています。

身の丈換算

仮に資産があって、その資産で自分の生活だけを何とか守ろうという、そんなちっちゃなことを考えるとします。

日本人は米を年間60kg程度食べるそうですから、一つの考え方としては50年分の米を先物で買っておくと一生米に困らないと言えそうです。3tの米を先に買っておけば一生米に困ることはなさそうです。米の値段を10キロ2000円とすると3tの米を買うのに必要な金は60万円です。

しかしながら日本は米が非常に高い国で、外国からの輸入米には高い関税をかけて国内の農業を保護しているのが規制緩和により崩れようとしていますから、今米を買うというのは得策ではありません。株主優待やふるさと納税でその年に必要な米を貰うぐらいが一番お得だと思います。

電気の場合は年間5000kwh使うとしますと50年で250Mwhになります。これを仮に原油換算にしますと380バレルになります。1バレル56ドルで試算しますと約255万円です。なんとなく、これぐらいの大きさのポジションであればそのうち使うしと思えば気楽に保有することができそうです。

家賃が10万円としますと50年で6000万円です。ただ不動産を購入する場合は維持費用なども含めて考えないといけませんし単純に50年で元を取るというものでもありませんが一つの目安にはなりそうです。

資産が大きくなってくると適正なポジションの大きさというのがよくわからなくなってくるのですが、一つの考え方として一生かかって自分で使い切れるぐらいというのはあり、それを超えるような量を持ってしまうというのは、それはよっぽどの投資のチャンスと捉えてやるのだろうなと思います。

投資対象というのは何も米、原油、不動産だけでなく株や為替や、時にはよくわからないものに投資することもあるわけですが、その投資が60万円であれば一生分の米に値するか、200万円であれば一生分の原油に値するか、6000万円であれば一生分の家賃に値するかと考えてみる。

一生分の米に値するかを真剣に考えると、身の丈の金額であり投資判断は非常に真剣になりますが、一生分の家賃に値するかというと、これはその価値がよく分からなくなってくるので、ざっくりした思考になりがちです。そもそも一生分の米と一生分の住まいの間に100倍も価値の差はないと思われ、米一生分のほうがはるかにvalueがあります。

と思考を巡らせているうちによく分からなくなってきましたので、この辺にしておこうと思いますが、桁が増えると決断が雑になってしまいがちで、それはよくない事だと思います。大きな出費や大きな取引ほど気合を入れて真剣に望まないといけないということです。

IKEAのLED

IKEAのLED(E26口径)は2ピースで599円。仮にハロゲン電球の消費電力を50Wとすると100時間で50kwh。Kwhあたり20円で計算すると1000円の電気代がかかる。LEDにより80%程度のセーブが可能だとすると、家にもしもE26口径のハロゲン電球が残っているならば、それらはただちに廃棄してIKEAのLEDに変えたほうが良く、投資回収年数は１年未満のところまで価格低廉化が進んでいる。



現在リフォームを進めているところなのだが、家の中にE26口径のシーリングライトは多数あり、20年前の古いLEDが付いていたりハロゲン電球が付いていたりしていたのだが、全てIKEAのLEDへ交換した。元が古いLEDの場所はとても明るくなったし、元がハロゲン電球の場所は電気代がかからなくなった。

値切り対費用効果

「値切り対費用効果」というのはあまり使わない言葉であるが私の造語で、その作業がどれだけ値切り甲斐があるか？という意味である。

自分で作業したら丸３日かかるのに1万円しか安くならないとしたら、それは値切り甲斐がなく、値切り対費用効果が低いと言える。その見積の工法や手法でなくても、別の方法を取ることによって、簡単に似たようなものが作れる品質的にも遜色ないレベルでできるのに、すごく金額が高く見積もられているとしたらそれは値切り甲斐があり、値切り対費用効果が高いという。これは値切るべきかどうか、というのは、品質とお値段、それをやらなかった場合のリスクなどのバランスで判断するものでなかなか難しいものである。

「作業対お得効果」という言葉も私の造語で、そのお得の恩恵を得るためにどれだけ時間と労力を費やしたか？という意味である。

懸賞に３０回応募してジュースが１２本当たったとしても懸賞に３０回応募するために費やした時間が１時間だとしたら１時間働いて１２本ジュースをもらったと考えると生産性が非常に低く作業対お得効果が低いと言える。反対に３回ぐらい懸賞に応募して１万円ぐらいのものが１回もらえるとしたらそれは作業対お得効果が高い。

仕事をしてベースの普通の収入を得て普通に支出をして暮らすのだが、さらにそこに「作業対お得効果」と「値切り対費用効果」の概念を加えることによりストレッチしてキャッシュフローを最大化するというのが最近私が考えていることである。

週末リフォームの進捗

先週末はエアコン処分、壁紙剥がし、巾木除去、カーペット除去、グリッパー剥がし、ケレンがけ、粗大ゴミ捨て、燃えるゴミ棄て、塩ビタイル剥がし、を自分で対応し、発注したら15万円ぐらいかかるところ無料になった。逆に言えばこの週末に15万円分の仕事をした。

今週末は解体作業としてのグリッパー剥がし、ケレンがけ、壁紙剥がし、床クッションフロア剥がしの他に、ゴミ捨て、粗大ごみ出し、床や壁のパテ塗り作業、ドアや枠木のやすりがけ作業、ドア穴あけ、ペンキ塗り作業、各部屋へ業者さんへの言伝の紙貼りを行い10万円分ぐらいの仕事をする予定。

ゴールデンウィーク中に内装へ取りかかれるよう、必要な作業をそれまでに終わらせ５月２日～６日のゴールデンウィーク中は内装（カーペット貼り、壁貼り、カッティングシートリフォーム、ドアノブや取っ手などの建具交換）に取り掛かりたい。

シャリザトーキョースシバー（銀座）

ノバレーゼの株主優待券を使って銀座のシャリ・ザ・トーキョー・スシバーのランチへ行きました。

３割引の株主優待券を使って2000円ぐらいのランチを食べたのだが、雰囲気・味・場所・サービスなどの内容に対してお徳感がありとても良い。株主優待券がなくてもまた行きたい。

今冬の石油ファンヒータ効果

今冬は石油ファンヒーターを導入したことにより昨年比ではかなり電気使用量を削減した。ただ灯油を３回購入しているので、節約にはそれほどなっていないかも。まあでも石油ファンヒーターは温まるのが早いしまあいいか。