初詣

熱田神宮へ初詣に行った。

「諸事控え目にして力を蓄えよ。心静かに勤めに励むべし。石橋を叩いて渡るが如く、慎重に事を成せば、次第に運気好転して幸福な時がくる。」

と、書かれている。

年末年始

親戚に会いに名古屋へ来ています。

普段は会社務めしていますが、年末年始になると普段は会わない人に会ったりと色々な出会いがあります。年末に色々と普段の悩みや不満をリセットし、来年から心機一転頑張ろうとと、心を新たにする次第です。明日は三重の親戚に会って、熱田神宮で初詣をして東京へ帰ります。

株の含み損は資産、FXの含み益は年末清算

もうすぐ年末ですが、株式投資に就いては個別銘柄でプラスの銘柄も出て来ておりますがトータルでは100万円ほどの含み損を抱えており、塩漬けとなっております。FXについては21万円程度の含み益が発生しております。

株式投資の税金については売却時に譲渡税が平成25年までは10％、平成26年からは今のところ20％となっております。FXについては雑所得となり15％の税金がかかりますが20万円までは申告不要という認識でおります。

株で100万円利益が出たら10％で10万円の譲渡税がかかりますが、含み損が出ている銘柄も売って10万円の損切りして確定してしまえばプラスマイナス0になり税金はかからない。

FXについては19万円までの利益を毎年12月31に確定して翌年に含み益を持ち越さないのが宜しい。利益を年末に確定してまた、同じポジションを持ち直すという売って買っての作業をするのが良いと思う。

譲渡税の税率が将来、20％に上がるのであれば、塩漬けの含み損のポジションはそのまま持っておき、利益が出た時用に持っておいた方が得な可能性がある。そういう意味では株の含み損は資産だから持ちこしておく、FXの含み益は持ち越しても良い事がないから、毎年年末に清算した方がよい、という事になる。

株式市場は大納会が終わって来年4日までお休みですが、外為.comの場合は大晦日も営業しているらしい。最大35000円の節税になりそうだという事で、大晦日に含み益ポジションの大掃除でもするか。

四季報3000番台

近所にあるドラッグストア・セイジョーを有し、業績好調で株主優待もあるココカラファイン、割安感がある住江織物等がとても気になる。

3028　アルペン
3046　ジェイアイエヌ
3064　monotaro
3076　アイ・ホールディングス
カメラ監視装置システム。業績右肩上がりで有利子負債０、自己資本比率70％超で財務健全。PBR1.18
3085　アークランドサービス
3091　ブロンコビリー
3092　スタートトゥデイ
3097　物語コーポレーション
3098　ココカラファイン
セイジョー等、調剤。有利子負債少なく、PBR１倍割れ、株主優待の商品券あり
3148　ウエルシアホールディングス
3148　クリエイトSDホールディングス
3254　プレサンスコーポレーション
3360　シップヘルスケアホールディングス
3382　セブンアイホールディングス
3395　サンマルクホールディングス
3397　トリドール
3398　クスリのアオキ
3405　クラレ
3501　住江織物
生産性高まり利益率向上。PBR0.49倍
3591　ワコール
3659　ネクソン
3730　マクロミル
3769　GMOペイメントゲートウェイ
3794　エヌデーソフトウェア

資産の増え方

資産総額は1900万円、増え方を見てみますと、ここ2年位は年間、300万円から400万円程度で増えている。

金というのは、雪だるまと同じでそれがほんの小さな玉であっても、中心に芯となる玉が出来るとあとは、おもしろいほど、みるみる大きな玉に増えていく、これは恐らく誰がやっても同じであろう。

というのは本田静六の言葉ですが、2000万円の元手を年利1％で増やし続けても10年後に2209万円にしかなりませんが、年利20％で増やし続けると10年後には12000万円になっている訳でして、間の10％でも10年後に5187万円になっている訳でして、元手が出来たら利回りを1％でも高くしていくという事が、とても大切になってくるという事は間違いありません。

初めの頃は節約と給与収入からの一定額の貯蓄が大切だが、ある時から利回りの方が重要になってきまして、終いには給与収入からの貯蓄をしなくても利回りだけで何とかなるようになれば経済的に自由になっていると言える。

現在34歳ですから10年後は44歳、毎年300万円づつ積み上げていくと、10年後には5000万円ぐらい、これは今のペースを維持していけば達成する事が出来る。

これが１０年ではなくあと６年後の40歳位に5000万円より多く貯められていれば、収入からの貯蓄がなくても8％近い利回りで増やしているという事だから、5000万円から400万円が生み出せるわけで、給与収入がなくても良い可能性がある。

という事は、今は会社勤めをするのと同じ位、あと1％の利回りを得る為にどうしたら良いかという事を、真剣に考えなければいけない時である。

四季報2000番台

四季報の2000番台の会社たち。色々会社はあるのだが、2268サーティーワンアイスクリームが一番良いと思う。変わった業種だと厨房器具リサイクル販売の2751テンポスバスターズ。どちらも自己資本比率が高く財務が健全で業績が右肩上がり。特にサーティーワンアイスクリームは利益率も高く手堅い印象を受ける。

2157　コシタカホールディングス
2169　CDS
2175　エスエムエス
2181　テンプスタッフホールディングス
2182　メディサイエンスプランニング
2183　リニカル
2193　クックパッド
2229　カルビー
2268　BIRサーティーワンアイスクリーム
2270　雪印メグミルク
2353　日本駐車場開発
2371　カカクコム
2398　ツクイ
2432　ディーエヌエー
2461　ファンコミュニケーションズ
2462　ジェイコムホールディングス
2485　ティア
2491　バリューコマース
2502　アサヒホールディングス
2503　キリンホールディングス
2593　伊藤園
2681　ゲオホールディングス
2698　キャンドゥ
2742　ハローズ
2749　JPホールディングス
2751　テンポスバスターズ
中古厨房器具のリサイクル販売
2764　ひらまつ
2782　セリア
2802　味の素
2871　ニチレイ
2882　イートアンド
2908　フジッコ

リロケーションとサブリース

数年前に自宅を購入したのだが、仕事柄、転勤があり得るので心の準備をする必要はある。例えば転勤しなければいけなくなった場合、自宅をどうするかという話なのだが、できれば賃貸に出したい。最近は期間を明確にして短期で賃貸に出すような定期借家契約も可能になったそうで、これにしておけば帰ってきても住む家がないという事はとりあえずない。

リロケーションはいわゆる転勤の際に自宅を貸すサービスで、サブリースは又貸しで借り上げてくれるので、空室リスクがなく家賃保証がある。家賃保証をつけても定期借家契約のいずれにするとしても、リスクが低くなるのでリターンも低くなり、収入は下がる事になる。

もし転勤を言い渡されたらその週末にすぐ、
① 近所の不動産屋巡り
② ネットで複数業者へ見積依頼
という事をやることとする。１年なのか5年なのか永遠なのか分からないような転勤というのはちょっと困ると言えば困る。

１年と分かっていれば定期借家契約で、入居者がすぐに決まらなければ、やはり、空室リスクを下げてサブリース等の形態を取る、という流れになるのだろう。

四季報1000番台

四季報を買って来て、本日は1000番台の会社の研究。社名等は見ずに業績だけで選んだところ、以下の12社になったわけだが、その中でも1000番台ではミライト・ホールディングスと1979大気社という会社がとても気になるのだが、大気社を1000番台MVPとする。環境に良い物を作るのは、良い事だ。明日は2000番台を研究していく。

会社四季報 2013年1集 新春号 [雑誌]/東洋経済新報社

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1417　ミライト・ホールディングス
通信工事、自己資本比率66.9％、有利子負債0、利益剰余金多額という事で資金が潤沢な感じがあり増収増益、PBR0.51
1605　国際石油開発帝石
1721　コムシスホールディングス
1722　ミサワホーム
1878　大東建託
1911　住友林業
1924　パナホーム
1925　大和ハウス工業
1930　北陸電気工事
1963　日揮
1979　大気社
空調工事、自動車塗装設備世界シェア2位だそうで、自己資本比率43％、有利子負債少ない、利益剰余金多額、増配、増収増益、と堅調な感じがある。PBR0.87
1983　東芝プラントシステム

貸借対照表

「バフェットの財務諸表を読む力」で損益計算書に続いて、貸借対照表について。

史上最強の投資家 バフェットの財務諸表を読む力 大不況でも投資で勝ち抜く58のルール/徳間書店

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・ 現金／棚卸資産／売掛金の割合で現金が多く、売掛金が少ないのは、良い事。
・ 土地及び生産設備、特に生産設備が少なくて製品が生産できているのは良い事。
・ のれん代はM＆Aを表す。
・ 総資産利益率が低いのは新規参入しにくさを表す事がある。
・ 優先株・普通株、優良企業は優先株を発行しない。
・ 内部留保、自社株の存在は豊富なキャッシュを示す。
・ 長期借入金より短期借入金が少ないのは良い事だ。長期借入金がゼロに近い会社は良い。
・ 買掛金・未払金・その他流動負債の３つはセットで見る。
・ 自己資本比率が高い方が良い。

資産が多くて負債が少ないのが良くて、生産設備の比率が比較的少なく、現金が豊富、かつ普通株のみを発行しており、借入金が少ない会社は良い会社だ。利益に対して資産が多い方が新規参入しにくい。うむ、それはその通りだと思う。

キッコーマンは3000億円(固定資産2000億)の資産で200億円の営業利益を出し、売掛金が現金より多い。優先株はなさそう。
JR東海は5兆円の資産(ほとんど固定資産)で3500億円の営業利益を出し、売掛金より現金が多い、借入金はある。優先株はなさそう。

JR東海という会社がとても魅力的な会社に思えて来た。その規模から、新規参入はほぼ無理だし、東海道という江戸時代から日本で最も栄えた街道に新幹線を通し、東名阪の新幹線はビジネス客等が必ず使う、リニアモーターカーの開発も終わり車両も出来た。競合は車、バスや飛行機や在来線だが、在来線も押さえてしまっているし在来線や車、バスは遅い、飛行機にも限界があるし、LCC等の飛行機が安くなっても飛行機が嫌いな人は30年後も新幹線に乗り続けるだろう。

という事で、「永続的な価値」なるものが、東海道という日本の大動脈とも言える「道」にあり、その東海道を押さえているJR東海は利益を未来永劫に渡って出し続ける超リッチな会社に近いのではあるまいか。

株式個別銘柄

来年は自民党政権にもなったし、多少、株価が上がるのではなかろうか。現在、金融資産の40％を株式で運用しているが、ポートフォリオ場で過大となってきているので適宜、持ち株を売却していき外国為替や外国株式に入れ替えていきたいと思っている。だから、国内株式は基本的には適宜、売っていきたい。今年から思いつきの売買を辞めて、目標値を決めてアラートメールを受け取り、その値を達成してから、それまでの間に個別銘柄の分析をした上で、取引する事にしようかと思っている。

J-Power：9513
石炭や水力が主という事で今後、見込みがあるのではないか、と思っておるところで、買ってみようか検討中。１株70円の配当という事で3％を超える配当は魅力的。

GENERAL ELECTRIC: GE NYSE
リーマンショック後に購入し、20.88ドルと倍まで戻してきた。この会社の戦略は生き残るという事であり、これからも、どんどん生き残っていくと思うので売らずに持っておく。15ドルまで下げたりしたら買いたい。

SIEMENS:SI
シーメンスはとても良さそうな会社なので買いたいので購入する方法を調べたところ、ニューヨーク証券取引所のADRで買う事が出来、楽天証券で購入する事が出来るようだが、面倒なので見送り。Etrade証券でも買う事ができるようになればいいのに。