10分でモーサテ　２６年10月2日　今年も１１月末から円高の可能性あり

出演者の予想

堀古英司
　⇒　年別平均パフォーマンスはここから７％上昇

斎藤裕司

　⇒　今年も１１月末から円高の可能性あり

大川智宏

　⇒　下落バンク・オブ・アメリカ　ブッキングHD

　⇒　上昇　インテル　AMD

　⇒　金利上昇でもハイテク簡単に折れない

下川原雄太

　⇒　パンパシフィックに期待

■管理人の短期売買

日経平均CFD　STC

月％D₃72　Slow％D70 　買

週％D₃64　Slow％D55　買

日％D₃80　Slow％D76　買

８H％Ⅾ₃82　Slow％84　売

時％Ⅾ₃70　Slow％D63　売

買継続
押し目追加買

海外市場まとめ

銘柄　　　限月　最新値　前日比　大引比　円換算
為替　　　　　　 158.05　　　　　 -0.09
金　　　　26/12　4206.4　 +19.7　　-4.9　 -37円
銀　　　　26/12　61.355　+0.789　+0.055　+0.1円
白金　　　27/01　1729.9　 +11.0　　-5.2　 -31円
パラジウム26/12 1189.50　-22.90　-20.00　-105円
原油(WTI) 26/11　 92.91　 +2.49　 +2.57 +2500円
原油(ICE) 26/12　102.36　 +4.33　 +4.23 +4150円
ガソリン　26/11　340.59　+14.54　+13.88 +5720円
暖房油　　26/11　463.41　 -5.40　 -4.33 -1920円
コーン　　26/12　502.25　 +1.50　 +1.50　 +80円
大豆　　　26/11 1284.00　 -9.00　 -4.50　-300円

ダウ　50926.56+20.51

ナスダック　26871.59+10.53

SP500　7666.45+14.91

SOX 　12,829.00+200.38

セクター別騰落率

エネルギー　1.9%
資本財　1.0%
情報技術　0.8%

不動産　-0.6%
通信　-1.2%
ヘルスケア　-1.3%

米長期金利２４年ぶり高水準

米１０年利回り　一時5.34%台

２００２年以来　２４年半ぶり高水準

中東に空母派遣へ

トランプ政権　兵力最大１万人を増強計画

　⇒　中東への空母派遣３隻目　１１月末到着

１１月　中間選挙後にイランへの爆撃再開する可能性

米製造業景況感

９月　ＩＳＭ製造業景気指数　前月比

54.5-0.1
市場予想　55.0

米人員削減数

９月人員削減数　４万３２８１人-20%

９月としsては4年ブリ低水準

新規失業保険申請件数９月２０～２６日

１９万７０００人前週比ー１０００人

市場予想　２０万

堀古英司昨年的中確率91％

ホリコ・キャピタル・マネジメント

米年末までの株価見通し

９月は歴史的にパフォーマンスの悪い月

　⇒　結果は横這い

米投資信託の決算が１０月に集中している
その前に含み損を確定する
今年の場合含み損は債権
債券売で長期金利上昇
株式の方は需給が良かった

平均年別パフォーマンスでは年末にかけて20%上昇

　⇒　ここから７％上昇に値する

リスクを取った投資家に利益をもたらすだろう

金利上昇局面　株の魅力薄れるか

１０年利回りとSP500益利回り

　⇒　２３年半ば以降差がなくなってきている

株式が不利とは言えない
債権はインフレに弱いが株式は強い

下川原雄太

スマートバンク

ドンキがトイザらス買収

１９９１年にトイザらス日本陸上

　⇒　”ワクワク”を提供してくれる店で共通

長崎屋　ユニー買収で定評はある
大きく期待している

激化する預金の陣取り合戦

ステーブルコイン一時的に上昇

　⇒　デジタルコインの関心が高まる

大川智宏昨年的中確率48.9％

智剣Oskerグループ

きょうの予想レンジ

６７９００円～６８５００円

Museの登場と世界の株式市場

生活に絡む代行AI

　⇒　株価急騰

下落に影響された銘柄

　バンク・オブ・アメリカ

　ブッキングHD

恩恵を受ける銘柄

　インテル

　AMD

米９月雇用統計

アメリカ経済指標は非常に強い

　⇒　金利上昇でもハイテク簡単に折れない

斎藤裕司昨年的中確率１勝０敗

SBI　FXトレード

きょうの予想レンジ

１５６．５０円～１５８．５０円

米雇用統計で１０月利上げ織り込み
海外市場に注目

米中間選挙後のアノマリー

過去１０回の中間選挙　１１月末⇒翌年１月末　

　⇒　過去１０回のうち円高９回、円安１回

１９８６年　-6.1%
１９９０年　-1.0%
１９９４年　-0.4%
１９９８年　-6.3%
２００２年　-2.6%
２００６年　+4.5%
２０１０年　-2.4%
２０１４年　-0.3%
２０１８年　-4.2%
２０２２年　-6.1%

☆　今年も円高の可能性あり

PPIH

森屋秀樹社長

　⇒　トイザらス買収　正式発表

国内158店舗・雇用　可能な限り維持
８期連続赤字　負債総額１３２億円（トイザらス）

きょうの予定

日本　８月失業率　有効求人倍率

日本　９月都区部消費者物価指数

日本　９月マネタリーベース

ユーロ圏　９月消費者物価指数

米　８月製造業受注

米　９月雇用統計

誤字すみません

このブログは銘柄を推奨するものではない

10分でモーサテ　２６年10月1日

出演者の予想

高島修

　⇒　ドル円が１６０円を目指せば介入実施

　⇒　１５０円前後に押し下げられるだろう

久野誠太郎

　⇒　不動産　公益　住宅関連　中小型株を避ける

　⇒　テクノロジー　大型株がアウトパフォーム

池本卓麻

　⇒　円高で企業業績に影響注意

唐鎌大輔

　⇒　要人が何を言おうと安いドルを欲しい人がたくさんいる

■管理人の短期売買

日経平均CFD　STC

月％D₃65　Slow％D73 　売

週％D₃59　Slow％D53　買

日％D₃73　Slow％D73　買

８H％Ⅾ₃87　Slow％86　買

時％Ⅾ₃14　Slow％D24　売

買続行
売転換狙い

海外市場まとめ

銘柄　　　限月　最新値　前日比　大引比　円換算
為替　　　　　　 157.36　　　　　 +0.41
金　　　　26/12　4188.9　　+9.2　 -24.6　 -69円
銀　　　　26/12　60.715　-0.438　-0.735　-2.9円
白金　　　27/01　1720.9　 +19.9　　-8.7　 -21円
パラジウム26/12 1212.50　 -1.20　-17.00　 -70円
原油(WTI) 26/11　 90.53　 +1.15　 +0.80 +1020円
原油(ICE) 26/12　 97.89　 +1.73　 +1.59 +1820円
ガソリン　26/11　327.26　+14.03　+13.85 +6100円
暖房油　　26/11　469.10　+18.10　+10.84 +5000円
コーン　　26/12　501.00　-21.00　-21.50 -1250円
大豆　　　26/11 1293.50　 -4.25　 -5.75　-140円

ダウ　50906.05-443.87

ナスダック　26861.06+63.52

SP500　7651.54-19.30

SOX 　12,628.62-0.54

セクター別騰落率

情報技術　0.6%
一般消費財　0.1%

資本財　-1.3%
ヘルスケア　-1.4%
生活必需品　-1.7%

米PCE物価指数

市場予想下回る　+3.4%

　⇒　利上げペース緩やかになる見込み

米マイクロン・テクノロジー決算

純利益１２倍　AI需要押し上げ

　⇒　強い価格決定力

ADP雇用報告

９月　ADP雇用報告　前月比

＋９万人
市場予想　＋７万人

米FTC連邦取引委員会

オープンAIなど大手AI企業の調査開始

　⇒　AIによる意図せぬサイバー攻撃など

消費者保護に関する法令に抵触した可能性

米住宅ローン

３０年固定金利　７．３％

　⇒　２３年１１月以来の高水準

住宅ローン金利は３年ぶりの水準
借り手は様子見姿勢を強めている

Genimi4アルゴン

サイバーセキュリティーなど複雑な機能が求められる分野に対応

　⇒　社内では新ＡＩ活用　高度なリサーチなどで強み

久野誠太郎昨年的中確率50％

マキシムグループ

米ＡＩ開発ペースの今後は

ヒューレットパッカード９％高

　⇒　２７年通期売上高見通し　＋10%後半～＋20%台前半

クラウドインフラ大手バルターから１２億ドル規模の受注獲得

AI暴走に対する懸念　データセンターを巡る地域住民反対

　⇒　米FTC連邦取引委員会の調査で過度な警戒感が和らいだ

今後は開発競争のスピードを上げていく
適度な安全性への配慮は株価にプラス

７－９月期決算　セクターで明暗

９月１日を１００として２９日までの時価総額水準

ナスダック上位３０　１０５
ナスダック　１０２
SP500　９９
ダウ　９７

金融　素材が売られた
高金利の中でもハイテク株の強さが目立つ

SP500構成企業　７－９月期決算見通し　前年比

　純利益　＋２９．１％　３四半期連続

　売上高　＋１２．１％　３四半期連続

エネルギー　+111.4%
情報技術　+63.5%
通信　+51.3%
金融　+3.3%
一般消費財　+3.0%
生活必需品　+2.9%

１０月　１２月追加利上げで目先はリスクを減らす動き

　⇒　不動産　公益　住宅関連　中小型株を避ける

　⇒　テクノロジー　大型株がアウトパフォーム

唐鎌大輔昨年的中確率5７．１％

みずほ証券

粘着性をます原油価格の影響力

～日本簿貿易収支の現在地～

９月は要人発言で乱高下した

　⇒　結局元に戻ってきた

要人が何を言おうと安いドルを欲しい人がたくさんいる
通貨政策の思惑がどうであれ為替水準はもとに戻る

高島修昨年的中確率２5％

シティーグループ証券

米PCE物価　予想下回る

米長期金利上昇

　⇒　物価インフレは持ちこたえているが金利上昇で理由不明

きょうの予想レンジ

１５６．５０円～１５８．００円

トランプ大統領からのけん制を受けた円防衛策

高市首相：一般論としての円の過小評価は問題

　⇒　何の準備もなく発言したものではない

財務省が準備していた

ベッセント財務長官：日本の強固さを反映した円が望ましい

　⇒　円安抑制を超えて円高誘導へ

ドル円が１６０円を目指せば介入実施
１５０円前後に押し下げられるだろう

今回のレートチェックは１５８円前後

　⇒　ドル円の水準を意識している

池本卓麻昨年的中確率54.5％

東海東京インテリジェンスラボ

きょうの予想レンジ

６６５００円～６７５００円

日銀短観と企業の想定為替レート

大企業・製造業の想定為替レートは１５1.9円

　⇒　第１四半期時点：平均１５２．９円

２７年３月期

　⇒　会社予想　前期比＋10.8%

　⇒　市場損センサス予想　+16.8%

円安部分が織り込まれている
日銀短観で１円高方向への変更

ドル円１６０円近辺なら株価への影響は限定的

　⇒　円高で企業業績に影響注意

きょうの予定

日本　９月日銀短観

日銀　金融政策決定会合の主な意見

休場　中国

米　９月ＩＳＭ製造業景気指数

ＦＲＢ発言

米　決算　アクセンチュア　ナイキ

誤字すみません

このブログは銘柄を推奨するものではない

10分でモーサテ　２６年9月30日

出演者の予想

徳重徹

　⇒　ハイパースケーラー売上より支払期間の方が長い場合もある

　⇒　企業業績堅調でも金利上昇は株価の重しになる

二宮圭子

　⇒　ドル円は１５５．９５円から１５９．０３円へ

小林千沙

　　⇒　決算から上昇　電機精密Ai関連株　銀行セクター　重工業　総合電機

森田京平

　⇒　１２月　来年３月利上げが妥当

■管理人の見解

日経平均CFD　STC

月％D₃64　Slow％D73 　売

週％D₃56　Slow％D52　買

日％D₃75　Slow％D73　買

８H％Ⅾ₃64　Slow％50　買

時％Ⅾ₃77　Slow％D64　買

買続行

海外市場まとめ

銘柄　　　限月　最新値　前日比　大引比　円換算
為替　　　　　　 157.28　　　　　 -0.12
金　　　　26/12　4208.1　 +39.7　 +31.4　+143円
銀　　　　26/12　61.760　+0.042　+0.455　+2.1円
白金　　　27/01　1721.7　 -23.0　　+6.1　 +24円
パラジウム26/12 1230.00　 +7.00　+13.00　 +61円
原油(WTI) 26/11　 88.96　 -3.64　 -4.87 -4890円
原油(ICE) 26/12　 95.72　 -2.11　 -3.63 -3670円
ガソリン　26/11　311.88　 -3.90　 -5.36 -2330円
暖房油　　26/11　452.29　 +2.76　 -2.86 -1330円
コーン　　26/12　522.00　 -1.00　 -2.25　-160円
大豆　　　26/11 1297.50　 +9.25　 +7.00　+350円

ダウ　51349.92-131.59

ナスダック　26797.54-22.84

SP500　7670.84-12.85

SOX 　12,629.16+163.92

セクター別騰落率

公益　1.1%
通信　0.4%
資本財　0.2%

生活必需品　-0.5%
素材　-06%
エネルギー　-0.9%

オープンAI

AI開発者会議　

　⇒　AIエージェント　ドッツ公開

目標をあらかじめ事前に設定すればAIが進行管理や書類・ツール作成を実行
安全対策の為AIの行動範囲を利用者が管理可能

次世代モデルGPT6.1アストラの安全性に懸念

　⇒　公開を中止

トランプ大統領

　⇒　AI企業トップらと会合

監視委員会設置で強力な自主規制
司法省などによる規制もある
データセンターへの懸念高まりを念頭に地域社会との連携強化

AMD　スー会長

　⇒　業界として取り組んでい行く責任感が強く示された会合だった

アンソロピック

巨額の固定費負担・競合への依存など明らかに

　⇒　上場時の評価額に影響

米９月消費者信頼感指数　前月比

１２年ぶりの水準に落ち込んだ

81.9-6.7
市場予想　89.2

米JOLTS

８月雇用動向調査　前月比

求人　７０７万９０００人　-25万6000人
解雇　164万1000人-6万1000人

徳重徹昨年的中確率８0％

日本生命NY現地法人

米AI企業将来の支払い義務増加

将来の支払い義務として計上

　⇒　データセンター賃貸　電力　クラウドの注文額　

アルファベット　１兆ドル弱
Meta　７０００億ドル
マイクロソフト　６０００億ドル弱
エヌビディア　５０００億ドル弱
オラクル　５０００億ドル
アマゾン５０００億ドル弱
ブロードコム２０００億ドル
AMD　
スペースX

合計３．５兆ドル
６割がクラウド　電力　半導体購入計画
３割がまだ稼働していないデータセンターリース計画

注目点は需要側の計画

　⇒　アルファベット　アマゾン　オラクル　マイクロソフト

受注残は５０００億～７０００億ドル
受注残高の多くは3～4年程度での売り上げになる
電力の長期計画は１５～２０年以上続く

☆　売り上げが見えている期間より支払いが続く期間の方が長い場合もある

　⇒　決算で将来の支払いをカバーできるだけの需要の勢いが確認

米タックスギャップで財政悪化

タックスギャップ：期限までに納められなかった税金

　⇒　アメリカ財政赤字の1/3に匹敵する

穴埋めに国債発行で長期金利上昇
企業業績堅調でも金利上昇は株価の重しになる
タックスギャップ公表に注目

森田京平２４年度的中確率75%

野村証券

連続利上げを阻む貸し出しのK字型化

貸出残高の伸び

　⇒　加速　都銀・信託銀行

　⇒　減速　第二地銀・信用金庫

貸出約定平均金利

　⇒　全てが上昇傾向

信用金庫　２％以上
都市銀行　２％弱
第二地銀
総合
地方銀行

企業向け・設備資金は増えていない
企業向け・運転資金が増加している
８０年代後半は設備投資が増加して９０年ピーク

実体の実体経済の観点から見ると１０月連続利上げには慎重に

　⇒　１２月　来年３月利上げが妥当

小林千沙昨年的中確率４0％

UBS　SuMi　TRUSTウェルスマネジメント

米消費者信頼感指数

大幅に悪化

　⇒　消費の支出は大きく低下していない

小売は前年比８％増加している
今後はエネルギー価格が影響を注視

きょうの予想レンジ

６６０００円～６７０００円

高金利環境の株価への影響

現状は強い業績で景気拡大期

　⇒　金融政策は引き締めで逆金融相場へ移行し通ある

PER低下
EPS横這い～拡大

株式市場は利上げ傾向を織り込みつつある

　⇒　１９８０年以降利上げ局面３か月は株価もたつく

３か月以降株価は上昇に転じた
景気後退せず業績拡大
次の決算次第では上昇

注目セクター

　⇒　電機精密Ai関連株　銀行セクター　重工業　総合電機

二宮圭子昨年的中確率１勝０敗

ＳＭＢＣ日興証券

きょうの予想レンジ

１５６．７０円～１５８．００円

ドル高と円高の攻防

米PCEデフレーターはFRB目標２％を超えている

　⇒　１０月　１２月３会合連続利上げでドル高円安のはずみ

過去の介入実績から効果は薄い

日本消費者物価指数が加速している

　⇒　日銀１０月１２月連続利上げなら円急騰

　⇔　日銀利上げの加速の可能性は低い

☆　目先１５５．９５円から１５９．０３円へ

きょうの予定

日本　８月鉱工業生産

中国　９月製造業・非製造業PMI

米　９月ＡＤＰ雇用報告

米　４－６月期ＧＤＰ

米　８月個人消費支出

米　決算　マイクロン・テクノロジー

誤字すみません

このブログは銘柄を推奨するものではない

10分でNIKKEI　NEWS　２６年９月２９日

英１８種類のAIチャットボットをテスト

金融の質問に５７％が誤った回答

FT　アライア・ジブリ記者

　⇒　調査では１８のAIチャットボットモデルにお金に関する１２１種類の質問をした

モデルにはチャットGPT　クロード　グロック　コパイロットなど
平均して回答の５７％が間違っていた
計算や複数の手順を必要とする質問に対する回答は平均して88%間違っていた
特に難しい質問に９９％間違えたモデルもあった
モデルは様々な間違いをしていた
情報をでっちあげるハルシネーションを起こすものもある
税制改正を無視するものもある
制度が更新されているのに古い情報を使っていた

例えば年金のために資産ユンようを考えている人

　⇒　年金や退職金に関する質問

税制上のルールを無視で３６０万円の罰金が科されたかも
学生ローンに関しても”無視していい”と答えた

⇔　英では資産管理にAIを利用する人も増えている

FCAの調査で５人に１人がAIに資産管理を任せてもいい
年金　投資　債務に関してその傾向が強い
若者が助言を求めるケースが多い
資産管理　効率的な活用法　
節約の計算

☆　最終的には資産を失うリスクがある

AIは規制の対象外で間違っていても訴える場所がない
それでもチャットボットを利用する人は増えていくだろう

10分でモーサテ　２６年9月29日　航空　陸運　化学　紙パルプ　電力　ガスは悪影響

出演者の予想

田部井美彦

　⇒　INPEX　石油資源開発　ENEOS　出光有望　

　⇒　航空　陸運　化学　紙パルプ　電力　ガスは悪影響

■管理人の見解

日経平均CFD　STC

月％D₃63　Slow％D73 　売

週％D₃54　Slow％D51　買

日％D₃71　Slow％D74　売

８H％Ⅾ₃26　Slow％37　買

時％Ⅾ₃76　Slow％D78　買

追加買い狙い

海外市場まとめ

銘柄　　　限月　最新値　前日比　大引比　円換算
為替　　　　　　 157.41　　　　　 -0.04
金　　　　26/12　4149.9　-171.3　 -58.3　-300円
銀　　　　26/12　61.030　-3.771　-0.915　-4.7円
白金　　　27/01　1737.4　 -60.3　 -11.3　 -59円
パラジウム26/12 1220.00　-56.00　-16.50　 -85円
原油(WTI) 26/11　 93.26　 +0.85　 -0.83　-850円
原油(ICE) 26/12　 98.54　 +1.10　 -0.22　-240円
ガソリン　26/11　316.90　 -1.85　 -4.57 -1930円
暖房油　　26/11　454.78　 +8.57　 -2.56 -1110円
コーン　　26/12　522.25　 +0.75　 -1.00　 -70円
大豆　　　26/11 1287.75　-31.25　-12.25　-730円

ダウ　51481.51-347.11

ナスダック　26820.38-248.33

SP500　7683.69-59.72

SOX 　12,465.24-203.69

セクター別騰落率

生活必需品　0.4%
ヘルスケア　0.3%
エネルギー　0.2%

金融　-1.1%
一般消費財　-1.6%
通信　-1.7%

エヌビディア

自社株２４兆円追加買い⇒総額３７兆円

AI関連需要が今後も続くことへの自信の反映

石油パイプライン

輸送量日量３５０万バレル

　⇒　攻撃前の半分まで回復

ヤンブー港で原油の積み込みが先週から再開

スペースX

スターシップ　初めて地球の周回軌道に投入

　⇒　世界最大

ボーイング

小型機７３７MAX１０型式認証の取得が延期に

　⇒　パイロットの操縦支援するソフトウェアに不具合

FAAは影響見極めまで認証の保留

内田伊織昨年的中確率１勝０敗

米国みずほ証券

米金利上昇　金融セクターにも逆風

情報技術セクター上昇⇔金融セクター下落

預金金利の大幅上昇につながる
AIエージェントで個人資金の移し替え容易に
預金獲得競争が激化
AIによって金融サービスの需要が低下する
金融セクター内で選別が行われる

コストコ決算

６－８月期決算

　⇒　売上高と調整後EPSが市場予想上回る

　⇒　燃料事業は記録的な年

ミシガン大学消費者信頼感指数は４か月ぶり低水準
マクドナルドなど消費関連は売り上げ鈍化

コストコ株価は下値模索

　⇒　決算で反発　今後期待

西濱徹昨年的中確率66.6％

第一ライフ資産運用経済研究所

米中首脳会談がのこした３つの火種

G2時代の到来

　⇒　対立の緩和

貿易休戦は１月１０日まで延長
レアアースは決着せず
AIは対話継続
台湾は溝残る
中東情勢も協議

市場の注目

　レアアース

　AI/半導体を巡る技術競争

　台湾やイランを含む安全保障問題

経済面では休戦状態
安全保障面では深い溝

井野鉄兵昨年的中確率33.3％

三菱UFJ銀行

きょうの予想レンジ

１５６．００円～１５８．００円

円高場面ある

首脳マターになった円相場

日米首脳会談の話題

トランプ大統領：円は安すぎるのではない

高市首相：一般論として円の過小評価は問題

財務大臣が明らかにした
米中では人民元は話題になっていない
首脳マターは日本円だけ
アメリカは中国を意識して円安警戒
日米財務大臣協議でも円の過小評価は問題
韓国ウォンは上昇してきた
中国元は高止まり

田部井美彦

内藤証券

きょうの予想レンジ

６５５００円～６６１００円

きょうの日経平均は下げやすい

原油高による影響の違い

アメリカの原油在庫が減少している

　⇒　原油価格が下がりにくい状態が長期化するだろう

　⇒　天然ガスも上昇している

INPEX　石油資源開発　ENEOS　出光有望　
航空　陸運　化学　紙パルプ　電力　ガスは悪影響

きょうの予定

日本　９月月例経済報告

オーストラリア中銀政策金利発表

米　８月雇用動向調査

米　９つき消費者信頼感指数

FRBボウマン副議長　バー理事　ウォラー理事　NY連銀副議長発言

誤字すみません

このブログは銘柄を推奨するものではない

10分でモーサテ　２６年９月２８日

出演者の予想

酒井基成

　⇒　ドル円は１５０円台後半で底堅く推移するだろう

松本史雄

　⇒　今週の日本株は上昇の反動で下がる

　⇒　日経平均は当面踊り場に入るだろう

　⇒　28年頃からは円高　株高　債券高に転じていくだろう

剱崎仁

　⇒　日銀は政策金利を２％に上げることでドル円150円になる

　⇒　日銀利上げない場合　高市政権の政策転換で150円になる

■管理人の見解

日経平均CFD　STC

月％D₃64　Slow％D73 　売

週％D₃52　Slow％D49　買

日％D₃74　Slow％D80　売

８H％Ⅾ₃55　Slow％41　買

時％Ⅾ₃84　Slow％D76　買

買ポジション維持

海外市場まとめ

銘柄　　　限月　最新値　前日比　大引比　円換算
為替　　　　　　 157.30　　　　　 -0.82
金　　　　26/12　4322.3　 +24.3　 +10.7　 -60円
銀　　　　26/12　64.740　+0.738　+0.505　+0.9円
白金　　　26/10　1777.0　 +25.0　 +20.5　 +57円
パラジウム26/11 1263.00　-14.60　 +3.50　 -16円
原油(WTI) 26/11　 92.82　 -1.79　 -0.15　-630円
原油(ICE) 26/11　104.38　 -2.22　 -1.18 -1710円
ガソリン　26/10　341.09　-15.37　 -7.31 -3790円
暖房油　　26/10　483.39　+10.36　+15.03 +5230円
コーン　　26/12　528.25　 +0.75　+10.00　+450円
大豆　　　26/11 1318.75　 +1.25　+14.00　+420円

ダウ　51828.62+478.64

ナスダック　27068.72+129.35

SP500　7743.41+3928

SOX 　12,668.93+176.39

トランプ大統領

アモディCEOと１対１で初めての会談

　⇒　AI開発について協議か

AI開発減速について対立

イラン提案　拒否

　⇒　７日以内のホルムズ海峡開放案

条件満たされない限り開放しない
カタール仲介で２８日にもイラン側と協議

剱崎仁昨年的中確率50％

ソシエテ・ジェネラル証券

米利上げは

日銀ターミナルレートを押し上げるか

来年の6月まで3か月ごとに0.25%利上げを行う

　⇒　ターミナルレートは2％になる

政策金利を２％に上げることでドル円150円になる
基調的インフレ率を抑制できる

日銀利上げない場合

　高市政権の政策転換で150円になる

松本史雄昨年的中確率57.1％

岡三証券

イラン情勢

原油価格再び上昇

　⇒　インフレ懸念再燃

　⇔　マーケット混乱は長く続かない

ポリマーケット中間選挙両院民主党６1％
トランプの政策に注目
ロシアの安い原油が出てくる

きょうの予想レンジ

６５５００円～６６５００円

今週は上昇の反動が出る

日本株の投資論点はインフレから成長へ

高市政権は財政拡張　金融緩和の維持

　⇒　株式にとっては強い追い風になってきた

２１年までは物価上昇で海外投資家の売買代金は増加
２１年以降は消費者物価上昇は海外投資家売買代金減少
物価上昇すると海外投資家の売買代金が減少する
ここまでの上昇はAI半導体に支えられた

高石内閣はより成長にフォーカス

　⇒　２６年１０月　２７年４月に日銀利上げで1.75%予想

日経平均は当面踊り場に入るだろう
自動運転の規制緩和でフィジカルAI好調（2030年）
先行きは円高　株高　債券高に転じていくだろう（2028年）

マイクロン・テクノロジー決算

好決算も株価高値更新はしない

　⇒　AI規制　中国半導体

DRAM8Gbスポット価格下落へ転じている
調整はあるが2000年ほどではない
08年頃上昇に転じるだろう

酒井基成昨年的中確率50％

三菱UFJ信託銀行

きょうの予想レンジ

１５６．５０円～１５８．５０円

円高一服の背景と今後のドル円

９月上旬の円高の２つの背景

　①　GPIFなどが海外資産から国内投資への期待

　②　日銀の利上げペースの早まり期待

足元の円安進行

　⇒　２つの背景が剥落した

９月に入っても対外証券投資買い越しが継続されている
日銀政策金利１０月織り込みが進展していない
９月FOMCで１０月会合での追加利上げが示されている

　☆　ドル円は１５０円台後半で底堅く推移するだろう

きょうの予定

日銀金融政策決定会合の議事要旨

明日の予定

オーストラリア政策金利発表

米　7月SPケースシラー住宅価格指数

米　8月雇用動向調査

米　9月消費者信頼感指数

誤字すみません

このブログは銘柄を推奨するものではない

10分でモーサテ　２６年9月26日　ホワードルッキング

木之内栄治

大和証券

日経平均はエヌビディアが左右

今年前半の相場は４月からAI関連株が急騰

　⇒　日経平均はTOPIXを置き去りにして上昇

SBG　東京エレクトロン　アドバンテストで日経平均１万８０００円

　⇒　今年７月からエヌビディアがルービンのサンプル出荷

新しい半導体は作るのが難しい
その結果AIビジネスがいったん停滞
ブラックウェル発売当時は３銘柄は１年間横ばい
ウルトラ時も半年間停滞した

ルービンの歩留まりの改善がポイント

　⇒　９月に電子部品・デバイス工業の分野で大減産

６月にも大減産
メモリーをAI用から汎用品の安い製品にライン組み換え
今度もラインの組み換えがあるだろう
次はAI組み見直すと予想している
周辺機器の台湾企業のAIサーバーの月次販売は悪くなさそう
この下期の立ち上がりは実は足元から期待できると思う
来年後半にはルービンウルトラが出る
そこまでは新世代のルービンをバンバン生産するだろう
AIハード相場の持ち上がりがここから１年あるだろう

日経平均は高値を３割超えると調整してきた

　⇒　来年はは８万８０００円～９万４０００円

リスクは利上げよりQT（量的引き締め）
QTで長期金利上昇
住宅　設備投資に影響

ジョセフ・クラフト

　⇒　エネルギーショックの可能性

誤字すみません

このブログは銘柄を推奨するものではない

10分でモーサテ　２６年9月25日

出演者の予想

井口慶一

　⇒　横這いから円高トレンドの始まり

　⇒　ネックライン１５０円を割れると１４６．４７円

福永博之

　⇒　きょうは上がっても上値が重い

■管理人の見解

日経平均CFD　STC

月％D₃63　Slow％D73 　売

週％D₃48　Slow％D48　買

日％D₃66　Slow％D77　買

８H％Ⅾ₃16　Slow％17　売

時％Ⅾ₃44　Slow％D53　売

買転換
売指示待ち

海外市場まとめ

銘柄　　　限月　最新値　前日比　大引比　円換算
為替　　　　　　 158.84　　　　　 +0.37
金　　　　26/12　4304.9　 -13.5　　-8.0　 +10円
銀　　　　26/12　64.145　-0.819　-0.360　-1.1円
白金　　　26/10　1755.8　　+7.2　　-1.4　 +14円
パラジウム26/12 1274.50　 +5.00　　0.00　 +15円
原油(WTI) 26/11　 94.93　 +2.77　 +2.18 +2390円
原油(ICE) 26/11　106.76　 +3.68　 +3.06 +3300円
ガソリン　26/10　355.76　 -2.94　 -3.99 -1320円
暖房油　　26/10　476.50　 -1.14　 -8.73 -3190円
コーン　　26/12　526.75　 -2.25　 -3.25　-130円
大豆　　　26/11 1316.50　 -1.50　 -5.75　-160円

ダウ　51349.98-161.61

ナスダック　26939.37+3.33

SP500　7704.13-1.90

SOX 　12,492.54-41.73

セクター別騰落率

通信　1.9%
ヘルスケア　0.7%
エネルギー　0.4%

生活必需品　-1.0%
素材　-1.0%
公益　-1.0%

米失業保険申請

新規失業保険申請件数　１３日～１９日

１９万７０００人　前週比－１０００人

市場予想　２０万１０００人

失業保険受給者総数　６日～１２日

１７１万９０００人　前週比＋２０００人

市場予想　１７４万５０００人

米新築住宅販売件数

８月新築住宅販売件数　年換算

６８万４０００戸　前月比＋６．４％

市場予想　６１万５０００戸

８月　新築住宅販売価格　中央値

３９万３７００万ドル　前年比-5.8%

中川幾代昨年的中確率44％

東海東京証券NY

米データセンター建設に逆風

オラクル　データセンター建設計画

　⇒　エネルギー供給の申請が州から却下される

　⇒　地元住民からの建設反対運動

データセンターが予定通り稼働しないリスク
AIの先行き不透明感

MetaAIミューズで株価明暗

トゥイリオ　ショッピファイ上昇

　⇔　下落　金融　保険　新聞　スポーツジム）

チャールズ・シュアブ
エクスペリア
オールステート
ニューヨークタイムズ
プラネット・フィットネス

スマートグラス

　⇒　AI規制はリスク

中村龍矢

LayaX

米中首脳会談　AI開発

サイバー攻撃　テロリスト　懸念

Claude　Code　Moment

AIの爆発的普及はいつか？

　⇒　ソフトエンジニアには恩恵

いまだAIで生活は変わっていない
他の職種で使うと相当なインパクトがある

企業における職種別のエージェント型AIユーザーに伸び

　⇒　２１年２月１日を基準として

法務　１０８倍
営業／アカウント管理　４１倍
人事／採用　４１倍
マーケティング／広報　２６倍
医療／臨床　２４倍
財務／会計　２０倍
プロジェクト／プログラム　１８倍
エンジニアリング／技術者　５倍

ルールブックを作る
チェックリストを作る
作業ログを残す

福永博之昨年的中確率40％

インベストラスト

きょうの予想レンジ

６５５００円～６６０００円

きょうは上がっても上値が重い

配当落ちと移動平均線との関係

今年の予想配当額は３５０円

　⇒　配当落ちを当日埋めるのは難しい

２５日移動平均線を上回った状態で配当落ちを上回ると年末まで上昇

　⇒　確率は１００％

現在の日経平均は２５日を上回っている
２９日未配当落ち分を埋めると年末までの上昇期待高まる
上回らなければ上昇確率は５０％

井口慶一昨年的中確率25％

りそなホールディングス

きょうの予想レンジ

１５８．００円～１５９．５０円

ドル円の下押し圧力が強まる可能性

昨年４月からドル高トレンド下離れ

　⇒　横這いから円高トレンドの始まり

ヘッド＆ショルダー形成
ネックラインは１５０円　⇒　１４６．４７円

きょうの予定

日本　消費者物価のコア指標

日本　８月全国百貨店売上高

休場　韓国　中国　台湾市場

米　８月耐久財受注額

米　９月ミシガン大学消費者信頼感指数

誤字すみません

このブログは銘柄を推奨するものではない

10分でモーサテ　２６年9月24日ドル円は１５５円中心に上下１０円で推移

出演者の予想

尾河真樹

　⇒　FRB今後２回の利上げ予想

　⇒　当面１６４円を大きく超えることはないだろう

　⇒　円高トレンドに転換したとは思えない

　⇒　今後ドル円は１５５円中心に上下１０円で推移するだろう

鈴木皓太

　⇒　来年再来年も業績とともに株価も堅調

上野有輝

　⇒　利益成長が続けば金利高の中でも今後も株価は上昇するだろう

今村卓

　⇒　　イラン問題で中国が仲介なら台湾に強気

■管理人の見解

日経平均CFD　STC

月％D₃54　Slow％D46 　売

週％D₃50　Slow％D48　買

日％D₃88　Slow％D79　買

８H％Ⅾ₃64　Slow％76　売

時％Ⅾ₃28　Slow％D24　売

買転換

海外市場まとめ

銘柄　　　限月　最新値　前日比　大引比　円換算
為替　　　　　　 158.33　　　　　 +0.64
金　　　　26/12　4321.8　 -54.6　 -48.9　-159円
銀　　　　26/12　64.875　-1.655　-1.855　-8.1円
白金　　　26/10　1753.7　 -71.8　 -59.5　-266円
パラジウム26/12 1273.50　-32.40　-30.00　-126円
原油(WTI) 26/11　 92.83　 +2.31　 +3.54 +3880円
原油(ICE) 26/11　103.72　 +4.47　 +5.28 +5650円
ガソリン　26/10　359.75　+11.00　+10.71 +5070円
暖房油　　26/10　482.75　-11.46　 -2.12　 -70円
コーン　　26/12　528.50　 -8.25　 -2.75　 -40円
大豆　　　26/11 1317.75　 -7.75　 -1.75　+210円

ダウ　51511.59-352.10

ナスダック　26936.04-308.24

SP500　7706.03-58.61

SOX 　12534.27-155.55

セクター別騰落率

エネルギー　1.0%

一般消費財　-1.6%
公益　-1.9%
通信　-1.9%

米１０年債利回り

５年ぶりの水準に上昇

　⇒　住宅ローン３０年固定７％

OECD　経済見通し

２０２６年　世界の実質経済成長率2.9%+0.1

　⇒　原油価格上昇の影響受けるもAI投資が成長下支え

２０２７年　世界の実質経済成長率3.0%-0.1%

米９月　PMI速報値

総合　58.4*2.4

５年２か月ぶり高水準

米AIモデルの価格競争激化

オープンAI

　⇒　GPTソル　GPTルナ発表

　⇒　料金を従来モデルの半額に設定

アンソロピック

　⇒　クロード・オーパス5.5

　⇒　利用コストは従来の４割

上野有輝

第一ライフG

米AIヒューマノイド次のけん引役に

２０３５年ヒューマノイド市場

　⇒　販売台数　６５０万台

　⇒　市場規模　１３８０億ドル

アマゾン

　⇒　ヒューマノイドなど物流自動化で３０年までに営業利益率+2.4%

ヒューマノイド１台あたり半導体　3000~6000ドル必要

　⇒　メモリー　アナログ　パワー半導体などの需要減

金利高と株高は両立するか

利益成長が続けば金利高の中でも今後も株価は上昇するだろう

SP500

　⇒　ROEは過去最高水準の２４％

PERは理論上２１倍近辺が妥当と試算
足元は１９倍程度で推移

９月ファンドマネージャー調査

　⇒　金利の急騰は最大のテールリスクになる

景気後退　企業利益ダウンに注意

今村卓昨年的中確率50％

丸紅経済研究所

米中首脳会談成果はあるか？

それぞれの理由で争いを避けたい

　⇔　成果は乏しい

米中首脳の対談そのものが成果

新たな議題

①　AIの危機管理　⇒　探り合いが続く

②　イラン問題　⇒　中国が仲介　台湾に強気

尾河真樹昨年的中確率57％

ソニーフィナンシャルG

米９月PMI

予想を上回る強い結果

　⇒　今後２回の利上げ予想

きょうの予想レンジ

１５７．７０円～１５８．６０円

円安は終わったのか？

当面１６４円を大きく超えることはないだろう

　⇒　円高トレンドに転換したとは思えない

　⇔　IMM投機筋の円ポジションは円買いに傾いている

アメリカは個人所得　民間設備投資ともにプラス
日本は変わらず～マイナス

今後ドル円は１５５円中心に上下１０円で推移するだろう

鈴木皓太

野村アセットマネジメント

きょうの予想レンジ

６５４００円～６６４００円

日米欧同時利上げで株は・・・

欧米は今後の利上げは政策金の微調整にとどまる

　⇒　業績も強く株価調整リスクは少ない

来年再来年も業績とともに株価も堅調

きょうの予定

日本　８月食品スーパー売上高

ドイツ　９月IFO景況感指数

米中首脳会談

米　４－６月期経常収支

米　８月新築住宅販売件数

誤字すみません

このブログは銘柄を推奨するものではない

10分でスズキノチャンネル　２６年９月１８日

木之内栄治

大和証券

三角持ち合い

SOX指数下放れ、からの戻り

　⇒　日経平均６万円狙い

過去の利上げ局面　２つの傾向

　⇒　長期金利上昇で株価下落

　⇒　長期金利低下で株価上昇

今朝は長期金利低下でSOX指数が上昇
要因は原油価格下落で長期金利低下

９月２４日ごろ　米中首脳会談

　⇒　原油価格安定に協議

ブラックマンデー時

　⇒　イラン、米護衛タンカー攻撃

中間選挙の年は１０月から上昇　

　⇒　大統領選挙まで上昇

日本の長期金利をQTが押し上げている

　⇒　９月下旬QT厳しくなる

長期金利＞１０国債利回り＝景気後退
すでに設備投資計画はダウン
倒産増大
マンション価格下落
新卒減らすが増える
円高と設備投資後退は景気後退
連休中の円高が心配

９月２１日　日本休場　

９月２２日　日本休場

９月２３日　日本休場

９月２４日　韓国休場

９月２５日　中国休場　台湾休場

９月２８日　台湾休場

春節　国慶節後に日本株下落することもある

AI開発減速

　⇒　大型上場で換金売り

スペースX上場前にナスダック下落
アンソロピック保有キャピタルFの株は横ばい
AI株下落で日経平均６万円

来年はルービン立ち上がりテック相場へ

　⇒　エヌビディア新商品でしばらく株価停滞

ルービンが順調になってから日経平均上昇
データセンター関連の輸出金額伸び落ちている

電子部品・デバイス工業に注目

　⇒　AI用ににライン組み換え

７－９月期はダウン
１０月初旬に業績警告⇒あく抜け

誤字すみません

このブログは銘柄を推奨するものではない