１０分でモーニングサテライト　２０２４年7月12日 | １０分でモーニングサテライト
AmebaAmeba 20th Anniv.ホームピグアメブロ
芸能人ブログ人気ブログ
新規登録
ログイン

１０分でモーニングサテライト

市況予想
⇒　各エコノミストの的中確立を公表する

１０分でモーニングサテライト　２０２４年7月12日

 

 きょうのマーケット

銘柄　限月　最新値　前日比　大引比　円換算
為替　　　 158.87　　　　　 -2.86
金　24/08　2419.8　 +40.1　 +33.6　 -48円
銀　24/09　31.680　+0.666　+0.380　-0.9円
白金24/10　1018.6　 +11.9　 +10.8　 -38円
原油24/09　 81.65　 +0.58　 -0.05 -1520円
コーン24/12　410.75　 +3.50　 +1.75-350円
大豆24/11 1067.75　 +0.75　 -0.25 -1140円

米２年国債利回り　　4.515%

米１０年国債利回り　4.208%

SP500　5584.54-49.37

イールドスプレッド　-0.14%

１０年実質金利　2.01%

ＮYダウ　39753.75+32.39

VIX指数　12.92

 

 

 

 

 

 セクター別騰落率

  1. 不動産　２．７％
  2. 公益　１．８％
  3. 素材　１．４％
  4. 一般消費財　ー１．５％
  5. 通信　ー２．６％
  6. 情報技術　ー２．７％

 

 

 

 

 

 米　消費者物価

６月　消費者物価指数　前月比

  • ２０年５月以来　マイナス
  • エネルギー　ー２．０％
  • 中古車　ー１．５％
  • 　⇒　前年比も１年ぶりの低下
 

 

 米　失業保険申請

新規失業保険申請者数　６月３０日～７月６日

  • ２２万２０００人　前週比ー１万７０００人
  • 市場予想　２３万６０００人
 
新規失業保険受給者総数　６月２３日～２９日
  • １８５万２０００人　前週比　－４０００人
 
 
 

 

 バイデン政権

EVの生産強化に向けた１７億ドルの補助金を発表

  • GM　ステランティスなどが対象
  • 自動車工場１１か所をEV生産向けに転換するのを支援

 

 

 

井野口志保　１勝　１００％ 

ＳＭＢＣ日興証券セキュリティーアメリカ

 

消費者物価指数　利下げは

　⇒　広範囲でインフレ減速

  • 雇用市場　弱いCPIで利下げ期待高まる
 
 
 
米　医療保険政策に注目
　⇒　アメリカの医療保険支出は増加傾向
  • ２０２３年の医療費支出はGDＰ１７．６％
  • 　⇒　連邦予算の１２％
  • 高齢化の進展　高額医療の増加
民主党
　⇒　処方薬の価格引き下げ
　⇒　富裕層の増税で財源確保
 
共和党
　⇒　メディケアや社会保障制度の支出削減せず
  • 医療保険に注目
 
 

 

中島厚志　１敗 

新潟県立大学

 
日本　生活者に関するアンケート
　⇒　日銀の金融政策の参考
  • ７月の金融政策では景況感はわずかに改善　物価は下落
  • 景況感下落しない　物価は下落であれば利上げの後押しになる

 

 

フランスの国民投票から見える混乱

　⇒　経済　社会課題が後回しになった

  • 今後も右翼は台頭しるだろう

 

松波俊哉　５勝　１００％ 

ニッセイアセットマネジメント

 

  • これを踏まえると今後の９月利下げの確信度が高まっている
  • ７月利下げもあり得る
☆　介入ではなくポジション調整だろう
　⇒　投機筋の円売りポジションが高水準だった
  • 投機がロスカットを仕掛けたと考える
  • CPI発表後金利は順当に下がったがナスダックが下落した
  • ドル円も下落した
  • ポジションが一番膨らんでいたドル円、ナスダックが調整した

 

 

 

今日の予想レンジ

１５８．１０円～１５９．６０円

  • 今日もドル円は軟調

 

今年も”７月の円高”はあるか？

　⇒　過去１５年間のドル円の季節性

  • ７月は年間最大の円高の月
  • 　⇔　８月は円安の季節性がある
  • 　９月がアメリカの利下げ開始時期とすると７月は２か月前

 

過去５回の利下げ開始前２か月前から利下げ開始までの期間１０年金利は低下

　⇒　この間の金利低下幅平均は３％

  • これが７月のドル円の足を引っ張った
  • ただ　今年のドル円の下落幅は限定的と考える
 
アメリカの金利低下によるドル安圧力を米国株上昇によるドル高圧力が相殺する

アメリカの１０年金利が点線で示した傾向線から大きく乖離した時点に注目

  • ドル円はアメリカの金利に連動している
  • その他の局面ではSP500に今年は連動して推移するだろう
  • ７月にアメリカ金利が低下しても米国株高がドル円下振れの緩衝材になるだろう

アメリカ株の先行き

　⇒　中期的にはAIテック株がけん引して上昇基調継続

　⇒　チャットGPTを起爆剤とした現在のAIテック相場はWindows５発売を起爆剤とするインターネット革命相場をするトレースする公算が高い

 

株高に寄与

　⇒　AIスマホ販売の秋口に向けて需要が期待できる

　⇒　後半にはエヌビディアの次世代半導体の出荷開始

 

☆　７月のドル円は限定的な円高

　⇒　最大で５％程度　

  • 年末少なくとも１５０円台は維持

 

 

 

ミシガン大学消費者物価指数に注目

  • 原油価格上昇でガソリン価格上昇により消費はさえないと予想
  • 　⇒　消費者信頼感が低下して景気の減速が確認されれば利下げ
 
 
 
 

 

志田憲太郎　１勝　　１００％ 

山和証券

 

今日の予想レンジ

４１２００円～４２０００円

  • 日本の株式市場でも大きく変化する

 

EPSとPERで考える日経平均

  • 海外投資家は日経平均横ばい時に売り越しが続いていた
  • ６月第３週には差し引きゼロ　大型株が最も下がった
  • 第４週から７月第１週で買い越しに転じ大型株が買われた

☆　海外投資家は大型株を買う傾向がある

　⇒　海外投資家のポジション調整が６月にあった

　⇒　その調整が完了して７月に買いに転じた

　⇒　オプションSQに向けたデリバティブの買い戻しも巻き込んだ

 

上昇の継続性はどう見ているか？

　⇒　短期的には本日のSQ値を上回るかどうか

　⇒　長期的には上昇に継続性があるだろう

  • 日経平均のEPSは期を追うごとに増加している
  • 今期も前期同様に上振れが予想される
QUICKコンセンサス予想（日経平均）
　⇒　EPS２５００円　PER１７．５倍で４３７５０円

　⇒　PER１８倍もあり得る＝４万５０００円

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

誤字すみません！