2023年シーズンにおいて、社台スタリオンステーションのニュースによると

 

 

リアルスティールは種付料300万円でBookfulです。

 

Miesque牝系にディープインパクトという超良血です。

 

 

 

繁殖牝馬名簿を見る限りにおいても

 

サトノダイヤモンドとミッキーアイルの交配頭数から移動をある程度許容していそうな感じでしたが、

 

リアルスティールはそうではないように感じました。

 

 

 

そのリアルスティールが社台スタリオンステーションから移動というニュースが昨年駆け回り、

 

競馬界に衝撃を与えました。

 

 

 

 

 

その後、代わりに社台スタリオンステーションに導入されたのが

 

グレナディアガーズです。牝系もMiesque牝系ほど素晴らしくはありません。

 

種付料は150万円ですが、未だにBookfulになっていません。



 

ビジネス的に違和感を感じます。

 

 

ホットロッドチャーリーのように海外から新種牡馬の導入を1月に予定して、

 

リアルスティールも移動予定であったものの、急遽新種牡馬の導入が立ち消えとなった場合を考えると、

 

種付料を高く出来そうなシャフリヤールになりそうな気がします。

 

 

あるいは当初からシャフリヤールだったんですかね。

 

リアルスティールと同じディープインパクト産駒であり、母は名牝ですから。

 

ただ諸般の事情で現役続行となった。

 

 

 

もう一つ考えられるのは、

 

海外からFrankelの全弟やFrankel産駒の種牡馬が日本に導入されつつあることへの危機感でしょうか。

 

昨年はノーブルミッション、本年はアダイヤーとウエストオーバーが導入され、

 

モズアスコット、タニノフランケルやアスクピーターパンもおり、

 

Frankel産駒の種牡馬を社台スタリオンステーションとして提供したかった、

 

あるいは他のFrankel産駒の種牡馬が、社台系の牧場でも誕生していて良さそうという評判があったため導入に踏み切ったなど。

 

 

 

300万円のBookfulの種牡馬を移動させてまで導入させたグレナディアガーズのであれば、

 

特にリアルスティールと10頭以上交配させているノーザンFさんには、

 

事前にリアルスティールの移動に関して了承をとりつつ、グレナディアガーズに対する協力を依頼を

 

社台スタリオンステーションさんはしたと思うんですよね。

 

グレナディアガーズは海外から来たクラシックディスタンス優勝種牡馬に負けてない所を見せないといけないとなれば、

 

生産頭数も一定程度確保する必要があり、

 

ダイワメジャーやクロフネといったグレナディアガーズと距離適性が似ている繁殖牝馬の他にも、

 

未勝利かもしれませんが良血のディープインパクトやハーツクライといったクラシックディスタンス向きの繁殖牝馬と

 

交配をかもしれませんね。

 

そうしないとビジネスとしてリアルスティールで良かったじゃんとなりかねないですから。

 

 

 

来年の繁殖牝馬名簿に答えがありそうな気がします。

 

ノーザンFさんの交配頭数と繫殖牝馬の母父に注目しつつ、

 

社台Gでバックアップされているかという観点では、社台Fさん・追分Fさんの交配当数も気になります。

 

 

 

 

第1回「モーニングスター・ファンド・アワード」日本株式部門 最優秀賞 

 

 

 

R&Iファンド大賞2023」(投資信託10年/国内株式コア)部門にて、優秀ファンド賞

 

 

 

を受賞されている優秀な投資信託です。

 

○ファンドの基本方針

  • 1.投資の目線は30年とします。
  • 2.投資対象は、原則として30銘柄程度とします。
  • 3.企業との対話を重視します。
  • 4.生活者(個人投資家)の参加する場を数多く提供します。
  • 5.直接販売を主とします。
  • 6.信託報酬の一部を社会貢献に活用します。

 

コモンズ30ファンドの「5つの軸」〜4つの力と企業文化〜

【見える価値】

  • 収益力
    営業利益率、ROEなどの財務的価値に優れ、長期的な成長または安定が見込まれる。配当などの資本政策が明確である。

【見えない価値】= 非財務情報

  • 競争力
    競争力の源泉を理解し、その強さを支えるビジネスモデルを磨き続けている。技術やサービスの開発、市場の開拓にも積極的に取り組んでいる。
  • 経営力
    経営トップが長期的な企業価値向上に対する意識が高く、それを支える持続的な経営体制の高度化に取り組み、社外取締役、株主など外部からの知見も経営に反映している。
  • 対話力
    顧客、社員、取引先、株主、社会などステークホルダーとの対話姿勢を重視している。対話を通じた持続的な価値創造に取り組んでいる。
  • 企業文化
    明確に定義された企業理念・価値観を組織内に共有し、浸透させることで具体的な行動に結び付けている。企業文化が、組織横断的な横串となり組織力を高めている。

 

 

未来コンセプトコモンズ投信が使用しているオリジナルの業種分類です

  • 資源・エネルギー
  • 新素材
  • ウェルネス
  • 生活ソリューション
  • 精密テクノロジー
  • 社会インフラ
  • 未来移動体
  • 快適空間
  • 地球開発
  • ライフサイクル

 

 

ファクラー20トの比較のため、カブコム証券さんで積立(分配金は再投資)をしています。

 

 

 

パフォーマンスは6.2%です。

 

25日積立なのですが、約定日+2営業日といった感じです(3月24日では注文が間に合わず、マニュアルで1,000円購入しています)

 

 

ファクラー20は7.1%で、配当もあわせると8.0%くらいです。

 

 

 

パフォーマンスの差は、約定日の差や保有銘柄の差かと思っています。

 

保有銘柄の差に関しては、昨年はファクラー20で保有させて頂いている大阪ソーダさんのパフォーマンスが良かったですが、

 

今年はコモンズ30ファンドさんの旭化成さんのパフォーマンスが良くなるかもしれません(もう市場が織り込んでいる場合にはそれほど反応しないかもしれません)。

 

 

 

従いまして、パフォーマンスの善し悪しに関しては一概に判断できないと考えています。

 

 

 

ファクラー20を運用して行くにあたって、

 

投資の目線(長期)や投資対象(数を絞る)、直接販売(費用を抑える)といった点はほぼ同じであり、

 

収益力(ROE・配当率等)を一定程度考慮し、

 

競争力・経営力の観点からは、非財務で判断が難しい部分に関して、

 

私は代替として時価総額、PBRといった市場で評価されている数値に基づき考慮していますし、

 

保有銘柄は違いますが、業種や考え方は似通っていますので、

 

似たような考え方で運用できており、

 

自分の運用方針がそれほど大きく外れていないのだなと安心しました。

 

ただ、TOPIXと比較して、ファクラー20のパフォーマンスが悪い点は何とかしないといけませんね。


 

日本のインデックスファンドとしては「TOPIX」でしょう。

 

 

 

ファクラー20の積立実績が8%である一方で、流石「TOPIX」は9%です。

 

 

昨年は大型バリュー株(高配当株を含む)のターンであったため「TOPIX」のパフォーマンスが優れていた一方で、

 

ファクラー20は元々PBR・PERが高めの銘柄で固め、小型グロースにムーンショットを頼っていた部分が、徒になった感じですかと推測します。

 

それは積み立てしているアクティブファンド「三井住友・配当フォーカスオープン」が好調である一方で、

 

同じく積み立てしている「SBI中小型成長株ファンド Jネクスト」が不調であることとも整合的です。

 

 

銘柄選びにまだ甘いところがあるので、

 

その辺を埋めていくことで、

 

もしかしたらTOPIXにある程度近づけるようになるかと思います。

 

 

仮に全天候型のファンドにするとなると、

 

キンカブ定期定額購入では銘柄数が限られているので、

 

TOPIXに変更した方が良いという結論になりそうです。

 

 

さはさりながら、

 

月2万円で楽しんで、自分がより心地よいと思えるファンドを作っていければと考えています。

 

 

一般的にはインデックスファンドが良いとされ

 

米国や世界の株式に投資する投資信託が選好されているように思います。

 

 

私も新NISAの積立枠・成長枠は


eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)

 

に投資しています。

 

 

ただ、本当にこれで良いのか?と思い、

 

百聞は一見にしかず、

 

色々な投資信託に投資してみようと考えました。

 

 

アクティブではダメなのか、

 

ダメだったとしてもどんな理由だったら納得できるのか?

 

あるいは、ダメな場合はどんな場合などかを痛感できたら良いなと思います。

 

 

たとえば、

 

世界株式に投じる場合に、中国やロシアなど新興国にはリスクがあるよなぁ

 

先進国も日本・欧州も高齢化しているかぁ、ならば人口増加している米国かな

 

ただ、米国株もGAFAM、あるいはMagnificent Sevenなどを除くと凡庸なパフォーマンスなど言われていたりします。

 

 

 

 

また昨年の日本株は、

 

東証のレポート「『資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応』に関する開示企業一覧表の公表等について」

 

https://www.jpx.co.jp/news/1020/bkk2ed0000000fe5-att/bkk2ed0000000fgt.pdf

 

といった動きなどから、

 

株主還元を重視する動きを見せた低PBR企業が買われたりしていました。

 

 

 

定年退職すれば、基本的には年金しか収入がなくなるので、

 

生活を潤す収益源として、高配当株式および分配金を出す高配当株式を主体とした投資信託も考えられるのではないか。

 

 

はたまた、アクティブファンドでも、

 

アクティブファンドで評価の高いファンドに投資することもありではないか。

 

 

などなど思考をつきません。

 

 

もちろん、ファクラー20が最高のパフォーマンスであれば、それに越したことはありませんが、

 

そんなことはないので、限りあるリソースの中で、

 

試していこうと思います。

 

 

資産運用「ファクラー20」はSMBC日興証券さんでキンカブの定期定額をしていますが、

 

auカブコム証券さんにてプレミアム積立(投信)をしています。

 

 

当初、株式の積立についても、

 

auカブコム証券さんのプレミアム積立®(プチ株:単元未満株式)定期積立で行おうとしたのですが、

 

整数単位でしか注文が出せないと証券口座を作ってから気付きました。 ※下調べは重要

 

毎月1,000円分の枠を設定しても、1株300円の株式の場合

 

積立を行ってもと3株しか購入できず、100円余り、

 

毎月の1株の予算(1,000円)超の銘柄は購入できなくなってしまいます。

 

もちろん、ある一定の価格レンジ以下でしか購入しないなどの哲学があれば別ですが、

 

投信とのパフォーマンスを対比するにあたって、

 

なかなか評価が難しいなぁということで、プレミアム積立®(プチ株:単元未満株式)定期積立は断念し、

 

もう口座も作ってしまったので証券口座が分かれていた方がパフォーマンスも評価しやすいだろうと、

 

プレミアム積立(投信)だけ運用しています。

 

 

反省も含めて記載しましたが、前置きが長くなりました。

 

ファンド名
eMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)
eMAXIS Slim 国内株式(日経平均)
iFreeJPX日経400インデックス
eMAXIS Slim 先進国株式インデックス
eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)
iFreeNEXT NASDAQ100インデックス
iFreeNYダウ・インデックス
eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)
eMAXIS Slim 新興国株式インデックス
eMAXIS 日経アジア300インベスタブル・インデックス
ひふみプラス
コモンズ30ファンド
One国内株オープン
大和住銀DC国内株式ファンド
三井住友・配当フォーカスオープン
SBI中小型成長株ファンド ジェイネクスト(年2回決算型)
大和住銀DC海外株式アクティブファンド
グローバル好配当株オープン
アライアンスバーンスタイングローバルGオポチュニティーズ(年2)
JPMアジア株・アクティブ・オープン
 

 

こんな感じです。

 

投信の選択理由は、auカブコム証券さんのプレミアム積立(投信)の対象で、

 

有名な投信、信託期間「無期限」などの観点から選びました。 ※細かいところまでは調べ切れておらず、見切り発車です