日経VIを「16」で割るだけ！今日の日経225先物の想定値幅を見極める方法

日経VIを「16」で割ると、今日の225先物の値動きが見えてくる

225先物が「今日はどれくらい動きそうなのか？」を考えるとき、参考になるのが日経平均VI（日経VI）です。

実は、日経VIと日経225先物の価格を使うことで、その日の相場がどのくらい動く可能性があるのかを簡単に計算することができます。

計算方法は非常にシンプルです。

日経VI ÷ 16 × 日経225先物価格

ただし、日経VIは「％」なので、実際には、

日経225先物価格 ×（日経VI ÷ 16 ÷ 100）

と計算します。

では、なぜ「16」で割るのでしょうか。

なぜ日経VIを「16」で割るのか？

日経VIは、日経225オプションの価格から計算される指標で、簡単に言えば、市場参加者が予想している日経平均の将来の変動の大きさを表しています。

ただし、日経VIの数字は「1日」の変動率ではありません。年率換算された変動率です。そこで、年率の数字を1日あたりに直す必要があります。

株式市場の年間営業日は、およそ250日です。ボラティリティは単純に250で割るのではなく、「平方根」で調整します。

√250 ≒ 15.8

約16です。だから、日経VI ÷ 16とすると、おおよその1日あたりの想定変動率を求めることができるわけです。

実際の計算方法

たとえば、日経VI＝32だったとします。

32 ÷ 16 ＝ 2％

つまり、市場が織り込んでいる1日あたりの変動率は、およそ2％ということになります。

ここで日経225先物が、66,000円だったとしましょう。

66,000円 × 2％ ＝ 1,320円

となります。つまり、現在のVIから考えると、「日経225は1日で約1,320円程度動いてもおかしくない」という目安が得られます。これかなり参考になるでしょ！

現在値が66,000円なら、上値目処は67320円、下値目処64680円とアタリをつけることができます。

要注意！「1,320円の値幅になる」という意味ではない

ここは少し注意が必要です。1,320円という数字は、「今日の高値と安値の差が1,320円になる」という意味ではありません。

より正確には、VIから計算した1日あたりの想定変動額（1標準偏差＝1σ）です。

そのため、「今日は必ず±1,320円以内に収まる」というものでもありません。あくまでも、「現在のオプション市場が、これくらいの値動きを想定している」という目安として使います。

VIが高ければ値動きも大きくなる

たとえば日経225先物が同じ66,000円でも、VIによって想定変動額は大きく変わります。

VIが16なら、16 ÷ 16 ＝ 1％

66,000円 × 1％ ＝ 660円

VIが24なら、24 ÷ 16 ＝ 1.5％

66,000円 × 1.5％ ＝ 990円

VIが32なら、32 ÷ 16 ＝ 2％

66,000円 × 2％ ＝ 1,320円

つまり、VIが上昇するほど「今日は大きく動く可能性がある」と市場が考えているということです。逆にVIが低ければ、それだけ市場は比較的落ち着いた値動きを想定していることになります。

日経VIは「方向」ではなく「値動きの大きさ」を見るもの

もう一つ大切なのが、日経VIが高い＝日経平均が下がるという意味ではないことです。VIが教えてくれるのは、「上がるのか、下がるのか」ではなく、「どのくらい大きく動きそうなのか」です。

つまり、方向を見る指標ではなく、値動きの大きさを見る指標と考えると分かりやすいでしょう。確かに暴落時は一気にVIが大きくなるので、そういう見方もできないことはないです。

毎朝の相場分析にも使える

この計算を覚えておくと、その日の相場を見るときにも役立ちます。たとえば朝の日経225先物が66,000円、日経VIが24だったとします。

24 ÷ 16 ＝ 1.5％

66,000円 × 1.5％ ＝ 990円

したがって、今日の想定変動額は約±1,000円と考えることができます。

そこから、

上値目処：約67000円

下値目処：約65000円

といった具合に、その日の値動きを考える一つの基準ができます。もちろん、この水準を超えることもあります。

しかし、「今日はどれくらい動いても不思議ではない相場なのか」という物差しを持っているのと、何も持たずに相場を見るのとでは大きな違いがあります。

まとめ　重要なのはこの3つ

① 日経VIは市場が予想する値動きの大きさを表している

② 日経VI ÷ 16で、おおよその1日あたりの変動率が分かる

③ その数字を日経225先物に掛けると、1日の想定変動額が分かる

重要ポイントだけを見てイメージできるようにまとめます。

たとえば、

日経VI＝32
日経225先物＝66,000円

なら、

32 ÷ 16 ＝ 2％

66,000円 × 2％ ＝ 1,320円

したがって、「今日の想定変動額は約±1,320円」という見方ができます。

日経VIは単に「恐怖指数が上がった、下がった」と見るだけでは少しもったいない指標です。「今の相場は、1日にどれくらい動くことを織り込んでいるのか？」

この視点で日経VIを見るようになると、その日の値幅やリスクを考えるための非常に便利な物差しになります。

これが理解できればなんとなく相場にふりまわされたくなりそうでしょ！？

では、明日もスマートトレードを。

取り逃した後が一番危ない！？

自分が追いかけている監視銘柄が
噴き上がっているのを見て、


「なんで、あそこで入れなかった
んだろう・・・」


と後悔することがあります。


後悔だけならまだ良いです。


最もやってはいけないのは、取り
逃した焦りから、本来なら見送る
場面で無理にエントリーしてしま
うことです。


振り返ってみると、誰しも一度や
二度は経験があるのではないでし
ょうか。


でも、こんな時って大概負けます
よね。


そして、さらにその負けを取り返
そうとする。


ここから感情が暴走し始め、リベ
ンジトレードに走ります。


結果は自明ですよね。


しかも、こんな負け方をすると、
本当に確度の高いチャンスが来た
時に、今度は怖くて入れなくなり
ます。


これこそ短期売買における大きな
機会損失です！


【相場から見えたこと】


今週のポイントは、225先物が三角
保ち合いを形成し、ブレイク待ち
のチャートになっていることです。


売り込まれた半導体関連銘柄も多少
反発しましたが、まだ本格的なトレ
ンド回帰には至っていません。


キオクシアも大きく売り込まれたと
ころから勢いよく反発しましたが、
25日線・75日線には届いていません。


つまり、全体的に反発しているもの
の、ちょっと弱さが感じられるとい
う動きです。


ここから上昇トレンドに復帰できる
のか、それとも再び売られるのか。


225先物の三角保ち合いとあわせて、
次の方向を見極めたいところです。


【週明けのシナリオ】


225先物はブレイクアップするのか、
それともブレイクダウンするのか。


どちらへ抜けるかによって、週明
け以降のシナリオは大きく変わり
ます。


あーだ！こーだ！と予想するのも
良いのですが、こういう時は動き
出すまでじっと待つのも手です。


つまり、ブレイクを確認してから、
その方向についていく。


これが基本戦略となります。


225先物がブレイクアップした場合
は、安値圏から方向転換の兆しが
出ている銘柄を狙いたいところです。


任天堂のように、トヨタもそろそろ
目を覚ましてくれると面白いのですが。


一方、ブレイクダウンするなら無理
に買いで突っ込まず、空売り銘柄を
探すことになります。


8月のSQ週ということもあり、このま
まもみ合って夏休み相場に入るのか、
それともSQに向けて乱高下するのか。


注意深く観察したいところです。


もちろん、こういうよくわからない
相場では完全オフモードにして、相
場から離れるのも手です。


ということで、週明けもスマート
トレードを！


【編集後記】


監視銘柄を見逃した時に考えること
は、ひとつだけです。


「なぜ見逃したのか？」


仕事中で見ていなかった。
自分の狙うパターンではなかった。
他の銘柄と比較して、そちらを選択した。


こうした理由なら、特に問題は
ありません。


もちろん今後のために多少の工夫は
必要ですが、「入れなかった」こと
を悔やむ必要はありません。


もし分析不足だったのなら、反省す
べきなのは「入れなかったこと」
ではなく、なぜ分析しきれなかった
のかです。


そこを改善すれば、同じチャンスが
来た時に利益につなげることができ
ます。


相場は何度でもチャンスを与えてく
れます。


たかがひとつの銘柄を取り逃したか
らといって、焦って追いかける必要
はありません。


大切なのは、取り逃したことを悔や
むことではなく、次につなげること
です。


その小さな積み重ねが、半年後、1年
後には大きな実力の差になりますから。


【今週の一言】


大切なのは、取り返すことではない。
次に同じ失敗を繰り返さないこと。


いつも最後までお読みいただき、
ありがとうございます。


☆ご質問、ご要望はお気軽にどうぞ！

キオクシアに「くいっとチャート」発生、オリエンタルランドは「がっくりチャート」直前

※くいっとチャート＆がっくりチャートの解説

Ｗｅｂセミナーで紹介したオリエンタルランドは、綺麗に下落開始。教科書通りの展開となっています。

売り込まれたキオクシアにようやく「くいっとチャート」が発生しました。上値目処は64000円近辺でしょうか。

ようやく浮上開始かと思われたトヨタですが、決算を受け、何とか25日戦サポートとなり、徐々にチャートは良化しているように見えます。ここからの値動きに注目したいところです。

ということで、明日もスマートトレードを！

急落時に絶対やってはいけないこと！

大きな下落局面になると、毎回の
ように起こることがあります。


それが「投げ売り」です。


含み損が一気に膨らむと、多くの
人は冷静さを失い、「もうダメだ」
と底値圏で売ってしまいます。


しかし、後からチャートを振り返
ると、その投げ売りの直後に大き
く反発しているケースは決して珍
しくありません。


では、どうすれば良いのでしょうか。
答えはシンプルです。


下落する前に、自分の行動ルールを
決めておくこと。


急落は今回だけではありません。
これからも何度でも起こります。


もちろん対処法は、投資スタイルに
よって異なります。


長期の積立投資であれば慌てる必要
はありません。


一方、スイングトレードやデイトレ
ードでは、その場に応じた対応が必
要になります。


珈琲でも飲みながら、ご自身ならど
う行動するか、一度ゆっくり考えて
みてください。


編集後記に続きます。


【相場から見えたこと】


今週最大のポイントは、225先物が
75日線を明確に割り込んだことです。


想定通り、75日線を割り込んだこと
で売りが加速し、投げ売りも巻き込
む急落となりました。


一方60520円まで下落した場面では、
需給面から下値達成感も見られ、その
後は75日線付近まで急反発しています。


ただし、75日線では再び上値を抑え
られ、チャート的にはサポートライ
ンがレジスタンスラインへ転換した
ようにも見えます。


現在は強気と弱気が拮抗しており、
方向感を探る局面です。


週明けも乱高下を想定しながら、慎
重に相場を見ていきたいところです。


【週明けのシナリオ】


週明けの最重要ポイントは、まずは
225先物の5日線が上向きへ転じるか
どうかです。


さらに、75日線への2度目のアタック
となれば、今度はブレイクアップす
る可能性も高まってきます。


もし75日線を明確に上抜けるようなら、
その後の動きに注目です。


安心感が広がったタイミングで、ひょ
っとすると、暴落の第2幕のスタート
も視野に入ってきます。


この辺りは実際にそうなった動きを
確認してから考えましょう。


現物株では、売り込まれた半導体関連
銘柄にも注目です。


デイトレードで銘柄選びに迷ったら、
引き続きキオクシアが面白いでしょう。


値動きが速く、出来高も多く、短期売
買との相性が良い状況が続いています。


ということで、週明けもスマート
トレードを！


【編集後記】


スイングトレードでは、売りサイン
が点灯したら、まずはポジションを
軽くすることが大切です。


さらに、トレンド転換を示す重要な
ポイントを割り込んだら、手仕舞い、
あるいは損切りを行います。


もちろん、売りサインは時間軸によ
って異なります。


だからこそ、自分が見ている時間軸
に合ったチャート分析を身につけて
おきたいものです。


相場が荒れている時ほど、特別な手
法ではなく、基本に忠実であること
が結果につながります。


急落相場に巻き込まれなければ、
次のチャンスは必ずやってきます。


大波に飲まれない船乗りだけが、
次の港へたどり着けると言います。


相場も同じです。


生き残った人だけが、次の大きな
チャンスをつかむことができます。


【今週の一言】


嵐が来る前に帆を畳む。
それが、生き残る者の習慣。


いつも最後までお読みいただき、
ありがとうございます。


☆ご質問、ご要望はお気軽にどうぞ！
 

毎日キオクシアだけをデイトレしていればいいような相場！

メディアでは、「日経平均は3日ぶりに反発！」とか、　「AI・半導体株に買い戻し！」とかそんな言葉が並んでいますが、こんだけ売り込まれれば、たまには陽線が出たりします。

だからかと言って、トレンドが転換したわけではなく、下降トレンドは継続中です。つまり、売り目線継続という訳です。

今日のポイント

① AI・半導体株が反発をけん引とはいうものの本当に元気なのは好決算を発表したアドバンテストのみで、これが他の銘柄に影響を及ぼし言ったという感じです。

デイトレのメインターゲットとなったキオクシアも寄り付き直後からは良い感じで買われるも、後場は失速し、決算を控える明日はなんとなくやりにくいチャートになっています。

でも、やはりデイトレならメインターゲットになるかな。

② 韓国市場の動きが日本株を左右

昨日、値を飛ばしたトヨタ、任天堂、コマツなんかは軟調推移、TOPIXも下落しました。

メモリー株が相場を動かすようになって、韓国市場の値動きが注目の的になっています。KOSPIの動きを見ていると、バブルは崩壊したという感じもしますが、そのうち反発し、前回高値を抜けずに再下落を開始した時が要注意です。

ただ米国市場も買われすぎたチャートから下落に転じているのですが、巨額な空売りを巻き込んでいます。反発を開始するとドカーンと噴き上げますので、ここは注意したいところです。

明日以降の注目ポイントは、AI・半導体株がトレンド転換して来てくるような値動きになるのか？

です。

ということで、明日もスマートトレードを！

明日もキオクシアは絶好のデイトレターゲットとなりそう！

本日の相場をひと言で言うと、

日経平均は続落　⇒　半導体から内需株への資金シフトが鮮明に

ＴＯＰＩＸ　⇒　７５日線サポートでなんとか堅調に推移

朝方は前日の急落からの反発もあり、少しの時間ですが、買いが先行しました。しかし、その後は売りが優勢。

でも、225先物は大引け前に一気に切り返す展開となりました。

明日のターゲット銘柄

① 半導体株の売られ過ぎからの反発狙い一本勝負

• キオクシア

• アドバンテスト

• SCREEN

• TDK

• 村田製作所

反発狙いの買いで攻めたいものです。できれば、キャップダウンで寄り付いて欲しいですね。

② 一方で資金は出遅れ株へ

チャートの通り、良い感じで上昇開始です。どこまで行くのやら～。

• トヨタ

• 任天堂

• ソニーG

他にもいろいろとありますが、チャートが綺麗な銘柄を選びたいものです。

では、明日もスマートトレードを。

明日のデイトレはキオクシアがメインターゲット！？

Ｗｅｂセミナーでも、解説してきたように、やっぱりこうなるんですよね。

3000円級の下落が起こります。これで終わりかというと、まだです。

もう少し値動きを見てみないと分かりませんが、ちょっと時間を空けてまた来そうです。

このあたりは、信用取引の詳細や先物オプションの手口から読み解く必要があります。

詳しくはまたセミナーで解説します。

そうそう、相場の流れに乗って、上昇でも下落でも利益を狙う短期売買セミナー」を開催いたします。

開催日時
8月2日（日）10:00～12:30

セミナー内容ですが、

・今の相場で狙うべき銘柄
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など、私が普段の売買で実践している考え方をできるだけ分かりやすくお話しします。

「相場が乱高下していて何を買えばいいか分からない・・・」
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皆さまとお会いできることを楽しみにしております。

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本日のキオクシアはストップ安でした。25日線との乖離率もトップです。

明日は寄り付けば乱高下が期待できます。デイトレターゲットには最高です。

ただし、値動きに振り回されないように注意したいものです。

では明日のスマートトレードを。

今日も75日線の攻防が続く！

米国とイランの戦闘停止報道を受け、原油先物が急落。

株式市場にとってはポジティブな内容となるもの、強弱感が対立し、225先物はなんとか75日線サポートというチャート。

本日のポイントとしてはこの2点です。

出遅れ株やゲーム株が買われる

過剰投資懸念でAI・半導体関連株はパッとせずが継続

ソニーGや日立が上昇。眠り続けていた任天堂は覚ました感じです。といっても75日線に頭を抑えられ、ガンガンと上昇開始というものではないですので注意が必要です。

クラウド事業者によるAI投資過剰への警戒感やSOX指数急落を受け、アドバンテスト、キオクシアなどは下落。

ただ、レーザーテックはなんとか75日線サポートとなっており、ここからの巻き返しを期待したいところです。

もちろん225先物が75日線を割ってくると、一斉に売り込まれが始まる可能性が高く、信用取引の投げも加われば、大きな下落が起こる可能性も高いですので注意が必要です。

ということで、明日もスマートトレードを。

75日線は相場の分岐点になるのか？

私がいつも大切にしている言葉が
あります。


「相場は予想するものではなく、
流れに乗るもの。」


相場が大きく動く今だからこそ、
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【相場から見えたこと】


今週のポイントは、「75日線が次の方向
性を決める重要な分岐点になっている」
ということです。


先日、日経平均は過去最大の週間下げ幅
を記録しました。


チャートを見る限り、75日線がなんとか
下値を支えている状況です。


そんな中、個人投資家は信用取引を使っ
て押し目買いに動いたようです。


そして、気になるのが信用評価損益率。


6月半ばには+1.47%と、13年ぶりにプラ
ス圏へ浮上しました。


しかし、１か月後の7月半ばでの信用評
価損益率は△10.45%と大きく悪化。


週明けはこの2点に注目して値動きを観
察したいものです。


【週明けのシナリオ】


目先の需給も考えてみると、なかなか難
しい判断です。


とは言っても、週明けは75日線が機能す
るかどうかを最優先で見ています。


ここを維持できれば自律反発の可能性が
あります。


一方、明確に割り込むようなら、一段安
も視野に入れて慎重に見たいところです。


さらに、半導体関連株の値動きも重要です。


半導体関連株が大きく動けば、225先物も
影響を受けやすくなります。


週明けは、この2点を確認しながら相場を
見ていきたいと思います。


【編集後記】

50代も後半になると、相場だけでなく
趣味の時間も大切にしたいと感じるよ
うになりました。


こんな名言があります。


There is time to go long, time to
 go short and time to go fishing.


釣りも相場も、焦って動くより、良い
ポイントを選び、チャンスを待つこと
が大切です。


待つことは退屈に思えるかもしれませ
んが、その時間が良い結果につながる
ことも少なくありません。


今日は土用の丑の日ですね。


実は、この日にうなぎを食べる習慣は、
江戸時代に平賀源内が考えた販促がき
っかけと言われています。


人が集まるところに、さらに人が集まる。


株式市場でも、人気銘柄に資金が集中
する場面をよく目にします。


だからこそ、人気や話題だけに流される
のではなく、その背景や本質を見極める
目を持ち続けたいものです。


それでは、週明けも相場の流れに乗って
いきましょう。


【今週の一言】


チャンスは待つ人に訪れます。


いつも最後までお読みいただき、
ありがとうございます。


☆ご質問、ご要望はお気軽にどうぞ！

じわじわとチャートは悪化中、静かにプットオプションが仕込まれている！？

大きく下げれば、大きく戻す、これが相場の常です。

もちろんトレンド方向に傾きつつあります。よくチャートを見ると、じわじわと悪化しています。

午前は大幅高！半導体関連に強力な追い風という感じです。 225先物6767 0円まで上昇。SOX指数の上昇やTSMCの受託価格引き上げ報道による需要強観測が好感され、朝方は大きく上昇しました。

しかし、後場は一転して失速、戻り待ちの売りに押されるとメディア的というとこんな感じです。結局のところ66070円で引けています。

💡 今日のポイント

もっとも気になることは、静かにプットオプションが仕込まれていることです。

単なるヘッジ目的なら問題はないのですが、どうも下方向に仕掛けている感じがします。

なので、下落が始まると雪崩のように崩れていきますので注意が必要です。

では、明日もスマートトレードを。