２つある無借金経営について

おはようございます。東京地方は数日涼しい日々が

続いています。昨日沖縄の方とスカイプで話をして

いましたが、先方では暑い日々が続いているようです。

　さて、キャッシュフローの話をしてきましたがそこで

銀行借入れの話をしました。ただ、借入をせずに

自己資金ですべて補うことも可能かもしれません。

世の中には無借金という会社があります。ただ、よくよく

聞くと実質無借金経営という会社と純粋に無借金

経営という会社があります。無借金経営というのは

本当は借入が一切ない会社ですが実質無借金

経営という会社は借入はあります。しかし、

借入を上回る現金・預金を持っているのです。

しばらく無借金についてみていきます。

中小企業に必要な投資計算について その5 －借入れの返済

おはようございます。東京地方は今日も朝から雨です。

朝はあまりにも涼しくて妙に早く目が覚めてしまいました。

さて、投資資金を借り入れで行ったときは将来のキャッシュ

フローで返済していくことになります。

　ざっくりいうと投資したのちの利益＋減価償却費で

返済していけばよいわけです。よく減価償却費

をなぜ足すのですかと聞かれるのですがこれが

お金の支出をともなわない費用だからです。

例えば店舗の内装で1000万かかったとします。

その際耐用年数が10年とすると減価償却費は

年100万で費用として計上します。しかし、

もう内装費1000万は支払ってしまっていますから

100万費用がでてもお金はもう出ていかないわけです。

　この返済計画がキャッシュフローの予測としてちゃんと

出せれば借り入れの時の銀行の心証は随分良くなるはず

です。

中小企業に必要な投資計算について その４ －回収計算

おはようございます。今日は久しぶりに雨の東京です。

これから後は少しずつ猛暑も和らぎ秋がやってくるのでは

ないかと期待しています。

　さて、投資をした際の回収計算です。何の回収かというと

投資をした金額の回収です。何で回収するのかというと

投資をして増えた収益から返していくわけです。

小売業が1000万円の内装費と200万の敷金を投資

して新店舗を開設したとします。敷金は一応返ってきますので、

投資金額は1000万円です。

　簡単に言うと、その新店舗の売上ー費用＝利益の利益の

部分が回収です。ただ、あくまでもキャッシュベースなことは

忘れてはなりません。つまり減価償却費などは費用に

入れなくてよいわけです。最初の1年はトントン、2年目、

3年目で利益が500万ずつでしたら3年で回収できるわけです。

　考え方自体は簡単ですが、これがベストケースだとしたら

ワーストケースも考えておきます。もしかするととんとんになる

まで2年くらいかかるかもしれないわけです。

そして、借り入れで行えば返済計画を立てねばなりません。