2025年2Q(2025年1-3月) の決算発表を行いました。

 

 

本日、2025年2Q(2025年1月~2025年3月)の

決算発表を行いました。

 

2025年2Qの流通総額は、

20四半期連続成長

前四半期比125%の約30億円

年間換算で120億円ベースに到達

 

 

 

短期的には、ディスカウント施策や販促投資により

流通粗利率が下がる局面もありますが、

昨年同様、投資回収は4Q以降に進行する見込みです。

 

 

 

■ 成長の原動力は「流通総額」

5年前のPIVOT以降、流通総額の連続成長を実現する一方で、
他事業やサブスクの影響により、

全社業績への影響が見えにくい時期が続いていました。

 

2023年4月(3Q)、X(旧Twitter)のAPI有償化により、
デジタルギフト発行スタンドの一部機能が使えなくなり、
積み上げてきたサブスク(図中:薄いピンク)の大半が解約されました。

 

この出来事を転機と捉え、流通総額の拡大に集中
その結果、

「流通の拡大=全社の利益率・利益額の成長」

という方程式が成立しはじめています。

 

 

 

■ 上場維持基準と、その先にある目標

当社は2014年9月に上場したため、
2026年9月までに

時価総額40億円を超える必要があります。

 

さらに2030年以降、東証グロースの上場維持基準は

時価総額100億円に引き上げられる予定です。

 

私たちは、時価総額40億円の達成はもちろん、
最短での100億円突破を本気で目指しています

 

同時に、投資家の皆様に安心していただくために、
地方取引所とのダブル上場準備や、

株主優待のさらなる強化にも取り組んでいます。

 

 

 

 

 

■ 月間流通35億円という中間目標

今回、2027年9月期流通総額1,000億円を実現する目標に対して、
中間目標として、月間流通35億円(=年間420億円)を正式に開示しました。

 

この水準は、営業利益10億円の構造に直結します。

目標時期は2026年9月ですが、

前倒しでの実現を目指し、すでに動き始めています。

 

 

 

■ 月間流通35億円実現に向けた3つの柱

月間流通35億円の達成に向け、

現在のデジタルギフト・株主優待の持続的成長に加えて、

以下の2点を加えた3本柱が重要です。

  1. デジタルギフトの持続的成長(株主優待を中心に)
    現在30社以上から導入意思・開示済。

    交渉中の企業を含め、スタンダード化が目前に。
  2. 資金移動業の取得
    初期は粗利率が低くなる見込みですが、

    中長期的には5%水準への回復を見込んでいます。
  3. 補助金ファクタリングの再開
    新年度予算に伴い、

    社会的ニーズが再び高まる中での再開準備中。

 

 

 


 

 

■ デジマ事業の売却と構造の純化

3月末、デジマ事業を1.4億円+アーンアウト0.2億円で売却し、

約1,700万円の減損を計上しました。
この決断は、将来の減損を最小限に抑え、キャッシュを確保し、

全リソースを成長領域に集中するためのものです。

結果、上半期営業利益は減損を吸収した上で黒字で着地しています。

 

 

 

■ 税引後利益の赤字拡大について

一方で、前四半期に続き、
フィンテック子会社の利益増加に伴う法人税の増加
および借入資金に対する支払利息の増加により、
税引後利益は赤字幅が拡大する結果となりました。

今後は、本社の繰越欠損を適切に活用しつつ、
この状況の早期解消に向けた

税務最適化の検討を進めてまいります。

 

 

 

■ 財務基盤と資金力

四半期末時点での現預金は約11.7億円(前Q比199%)に増加。
当面の成長資金は十分に確保されています。

 

■ 質問とご回答

株主・投資家の皆様との対話を大切にしています。

このブログやXでの情報発信に加え、

決算に関するご質問を以下より受け付けます。
私自身がすべて拝見し、

6月3日(火)15:30を目途に回答をお届けします。

 

 ご質問はこちら:https://digital-plus.co.jp/contact/
〆切:5月23日(金)19:00まで

 

 

■ 最後に

数字が先行しない限り、言葉は空虚になります。
だからこそ私たちは、

まず「結果で信頼される会社」になります。

 

次のステップは、

月間流通総額35億円=営業利益10億円の実現
 

一歩ずつ、しかし早歩きで。

引き続き、温かくも厳しいご期待をいただけたら幸いです。


 

 

■決算説明資料

https://contents.xj-storage.jp/xcontents/AS08876/c1a35c42/6be4/456c/9185/f209ae2e2ca2/140120250515554581.pdf




 

 

■月間流通総額35億円に向けた本気の挑戦

 

上場維持基準が、時価総額40億円から

2030年には100億円へと引き上げられたことを受け、
今年3月の経営合宿にて、

最短での月間流通35億円の実現を目標として正式決定しました。

この方針は、先日の社員総会にて全社員に共有しています。

 

■月間流通35億円の意味

月間流通35億円は、

営業利益10億円に直結するインパクトを持ちます。
それはすなわち、時価総額40億円

そして100億円という上場維持・成長基準の突破を超え、
その先の飛躍を見据えた挑戦であると捉えています。

 

 

 

■2025年2Q(1-3月)流通成長速度は既に倍速へ

昨年末から、流通総額の四半期成長率を

従来の10%から20%以上へ引き上げる方針を掲げてきました。
そして2025年2Q(1〜3月)には速報値で、

前四半期比125%の流通成長を達成しています。

 

 

 

■短期的な利益変動について

短期で流通を拡大するためには、
ディスカウントや販促策により、

一時的に流通粗利率が低下し、

粗利額が減少する局面も発生します。

 

しかし、これまでの実績が示すとおり、
3〜6ヶ月後には粗利額が大きく回復することを想定しています。

(例:2024年1Q-2Qの投資 → 2024年3Q-4Qの粗利回収)

 

 

 

■デジマ事業の売却について

3月末には、デジタルマーケティング事業の売却を実行しました。

同事業の将来性について一定の懸念を持っていたため、
減損リスクの最小化とキャッシュ化を目的に、早期の売却を決断。
これにより、資金・人材など経営資源を

流通成長に集中投下する体制を整えました。

一方で、デジマ分の収益基盤がなくなったことで、
短期的な業績面には一定の影響が生じる見込みです。

 

 

■決算開示に向けて

一部の投資家の皆様には、
上場維持に対してご不安を感じておられる方もいらっしゃるかと思います。

そのため、万が一に備えたリスクヘッジ策についても、
次回、決算開示時にあわせてご説明いたします。

 

■トップとしてのコミットメント

私自身、時価総額100億円を超えるまでは、

  • 決算資料でのトップメッセージ復活

  • 決算後のQ&A受付と私自身による回答

  • 当ブログやX(旧Twitter)での丁寧な実情発信

 

■月間流通35億円を実現する2ポイント

この目標を実現する上で、

現在のデジタルギフト株主優待の成長はもちろんですが、
次の2点が極めて重要な鍵を握っています。

 

① 資金移動業の取得

資金移動業の取得により、飛躍的な流通成長が期待されます。
初期フェーズでは粗利率が低いものの、
中長期的には現行基準である5%水準への引き上げを視野に、
高利益体質への転換を目指します。

 

② 補助金ファクタリングの再開

社会的ニーズも高く、すでにモデル実績もあるこの領域は、
再開次第、成長への大きなブースターになると考えています。

 

 

最後に

月間流通総額35億円という数字の裏には、

時価総額100億円という現実的な上場維持への壁と、
その先にある未来への希望があります。

 

これまでどおり、誠実に、

そして戦略的に進めていきます。

引き続き、ご期待ください。

 

 

社員総会 第2部は、DIGITAL PLUS AWARDを開催。

6か月を通して最も活躍した社員への表彰式です。

 

集合写真は、月間流通粗利35億円に向け35ポーズ。

 

■社員総会第1部・第3部はこちら

https://ameblo.jp/realworld/entry-12893444952.html

 

 

前回の社員総会よりセントフォース辻さんに

司会進行をしていただいています。

 

 

 

2025年9月期中間期MVPは、

株主優待担当営業の石渡が受賞。

 

彼はキャリア入社し2年程ですが、

前半はなかか成果を出せずに苦悩していました。

そんな彼が今や半年で20社以上の

株主優待ギフトを受注し、

大きく貢献してくれています。

彼の受賞スピーチを聴きながら

私も会場の皆も目頭が熱くなりました。

 

本当におめでとう!

 

 

 

2025年9月期中間期MVSは、

デジタルギフトCS営業の蓮池が受賞。

 

彼は2年前の2023年新卒入社。

なかなか成果を出せず葛藤した日々もありながらも

今や既存取引先のアップセルを行い、

流通総額数十億円を生み出しています。

第1部ではサブマネの昇格もあり、

最近は引き締まった表情と本気度に

より期待が高まっています。

 

受賞、おめでとう!

 

 

ここからの更なる活躍を楽しみにしています。


 

永年勤続賞15年、

札幌子会社取締役の原田と

札幌エンジニア村本が受賞しました。

 

彼らは15年前に札幌支社立上げの最中に

加わってくれました。

ジェットコースターのような時を過ごしていますが、

会社の宝といっても過言ではありません。

益々、若手や優秀な方々に加わって頂く一方、

会社や事業を信じる想いの強さは

時に限界突破の根源になります。

 

30名体制の中で10年以上の社員が半数で、

これも当社の強みと言えます。

 

 

次は20年を祝う時を楽しみにしています。

 

丁度15年前には札幌で社員総会を開催していました。

どベンチャーで、イケイケでした。(懐かしい)

 

 

受賞者の皆さん、本当におめでとうございます!

 


ノミネートされた皆さんも、おめでとうございました!

 

 

先日、2025年中間期社員総会を開催しました。
 

今回の総会は、単なる節目ではなく、

ギアを更に上げ、覚悟を持って挑む転機にする時

と捉えています。

 

その中で、

特に伝えたかったメッセージは大きく3点。

  • ミッションの繋がりと目標
  • 上場スタートアップとしての勝負どころ
  • 抜擢と活性化

 

 

 

1.ミッションの繋がりと目標

 

まず初めに

「お金の原点」、誕生と役割

 

 

 

続いて

現代に起こっているお金の課題

  • ガーナはカカオ生産国にもかかわらず、チョコを食べたことがない人が多い

  • 都内マンションや国産品の高騰

  • 世界基準で停滞する日本の賃金

 

 

 

こうした現実に対しての

ミッションの繋がり・役割

 

 

 

そして今、到来している機会

  • 少額送金のDX化
  • リセッション
  • グレートリセット
  • AIによる産業革命

 

※「銀行の台頭する役割」とは、貯蓄や運用機能ではなく、

 資金移動(少額送金)の役割を意図しています。

 

その上での

私たちが将来的に目指す役割

※公開できる段階でお伝えします。

 

 

 

そしてこの役割の中で

私たちが目指す指標(KGI)

 

 

 

 

 

 

2.上場スタートアップとしての勝負どころ

 

 

2020年上場を維持し、230名から20名のPIVOT。

難易度の高い勝負を制し、流通総額20四半期連続成長

 

現在の流通年間ベース120億円は

正社員30名で実現しています。

ここから早々に3.5倍を目指します

 

その頃には、

正社員1人あたり年間流通10億円となります。

 

5年前、デジタルギフト単体での初月流通は5万円でした。

そこからの進化を振り返ると、

今後への確信はより強まっています。

 

 

つい先日、

東証グロースの上場維持基準として

時価総額100億円の公表がありました。

 

私たちは、元々掲げる社内目標を

達成するのみと受け止めています。

 

背水の陣で挑む。言い訳はしない。

もう1度、5年前の覚悟を。

 

 

 

リアルワールド時代にも、

3つの大きな危機がありました。

  • ライブドアショック

  • リーマンショック

  • 東日本大震災

この試練を機会に変え、

半年で売上を倍増させ上場を果たしました。


今回も必ず乗り越え、さらに飛躍してみせます。

 

この5年間、何のために上場を維持しながら

難解の挑戦をしてきたのか。

 

 

私自身も、生き残りにすべてをかける覚悟を新たにし

次のメッセージを送りました。

 

 

生き残りに全てをかける。全集中で臨む。

 

<中略>

(私自身が費やしている公私の時間を削り)

営業時間+15%確保

 

夢も、未来も、今をつくって初めて現実になる。

 

言い訳も、綺麗ごとも一切なし。

なりふり構わず、結果を出す。

 

これは先日のブログでも書いた、5年前の

「上場企業オーナー、復活の象徴となる」

という私の抱負をやり切ることにも繋がります。

 

 

 

 

3.抜擢と活性化

 

 

出演させて頂いたキャリアドラフトでは、

新卒入社後3年以内に役員となりうる人材を

求めていることを伝えました。

 

これは新卒入社社員に限らず、既存社員も同様。

 

但し、そのような人材を迎え入れると同時に、

挑戦できる場所、仕組みも重要となります。


 

 

そこで前回の経営合宿では、

昇格・抜擢ルールを改めて整備。

 

 

3月から経営合宿の参加人数を、

現在の7名から8名に枠を広げ、

候補者がゲスト出席できる機会をつくりました。

 

 

 

今回、2018年新卒の城間が

JV子会社デジタル&の執行役員から取締役に昇格。

 

正しくジェットコースターのような

PIVOTの時を共にした新卒社員。

結果に拘り、勇ましく挑戦していってもらいたい。

 

 

 

また2人のサブマネ昇格がありました。

 

奇しくも、2023年4月新卒社員の2名

入社から2年、それぞれ異なる役割で活躍し、

同じタイミングで昇格したことは嬉しい限り。

 

ここからの更なる活躍、

そして更なる昇格。抜擢を楽しみにしています。


 

第1部の締めくくりには、デジタルプラスの

MISSION・VISION・VALUEを改めて読み上げ、
私のプレゼンを終えました。

 

 

 

その後、幹部陣からのプレゼンが続きました。

  • 加藤(経営本部):経営アクションと長期的な報酬・福利制度設計

  • 千葉(取締役):デジタルギフトのビジョンと株主優待戦略

  • 宮本(執行役員):デジタルウォレットと大型提携の進捗

  • 城間(JV子会社取締役):デジタル&の戦略と進捗

 

 

社員総会 第2部・第3部
第2部のDIGITALPLUS AWARDについては、

別途ブログでご紹介予定です。

 

 

第3部では、CFO加藤をモデレーターとし、
社外役員を交えた資金移動業取得と未来戦略

パネルディスカッションを実施しました。

 

 

社外役員には、金融業界ど真ん中の経験者も多く
取締役陣の半数は東大卒という構成に。

 

未来を見据えた、非常に刺激的な議論となり、
私自身も、さらなる確信を持てる時間となりました。

 

 

 

最後に、この中間期社員総会は、
まさに今期スローガンである

「ギアチェン」を体現するものであり、
月間流通35億円達成に向け、

全員で覚悟を決めた決起の場となりました。

ここから、さらに加速していきます。

 

 

本日は、トランプ前大統領による

相互関税の発言
そして

グロース市場の上場維持基準における

「時価総額100億円」を背景に、

マーケットは混乱に見舞われました。

 

しかし、私たちが目指すべき未来に、

一切のブレはありません。

 

 

 

私たちが掲げている目標は明確です。

2027年、流通総額1,000億円の達成。
 

そして、その中間目標として、

単月流通総額35億円を設定しています。

 

これは年間ベースで420億円。
流通粗利率を5%とすれば、粗利は21億円。
販管費10億円であれば、営業利益は11億円

 

すでに私たちは、先日のリリースの通り、

今期流通目標120億円の流通総額に

年間ベースでは到達しています。

 

 

 

デジマ事業を売却し、

ファクタリングも一時停止中。

それでもなお、アクセルはベタ踏みのまま。

足元を掘ってでも

利益の源泉を深く掘り起こし、
中期的には、当初計画を上回る

絶対利益成長を最短距離で実現したい。

 

 

2020年、PIVOTを決断した時、
私は抱負を書いた写真をブログにアップしました。


上場企業オーナー(創業者)、復活の象徴になる。

→ 当時のブログはこちら

 

この宣言には、

個人的な野心を超えた、社会的な意義があります。
それは、私自身が再び立ち上がる姿を通して、
本来エネルギーに溢れた上場創業者たちが

再び奮い立ち、結果として、

日本経済全体が再起動するという希望です。

 

どんなに厳しい局面でも、
私は上場を維持したまま

挑戦し続けることにこだわってきました。
なぜなら、それが最も険しく、

最も価値のある道だからです。

 

私たちが向き合っている対面市場も、

ビジネスモデルも、間違いなく行ける。

この確信は、進めば進むほど強まっています。

 

 

現在、万が一のリスクに備えた

ヘッジ策の準備も着々と進めております。

具体的な開示が可能になり次第、

速やかにご報告いたします。

 

株主の皆様、

そして共に歩むすべてのステークホルダーの皆様。
引き続き私たちにご期待ください。

 

 

2025年1Q(1-3月)流通総額の速報値を開示しました。

 

20四半期連続成長(5年間) 

 

前四半期比125%

 

年間約120億円ベース(1Q約30億円)


 

昨年、一時的に流通粗利率を下げてでも、

流通総額拡大を優先、

その後、流通粗利率を改善し、

粗利絶対額は過去最大に拡大しました。

 

そして今回、

前回以上にアクセルベタ踏みで、

渾身の流通総額拡大を実現しました。

 

既に開示資料や先日のブログでも触れたとおり、

流通粗利率は3.5~4.0%まで低下

第3四半期においても低下が見込まれています。

 

この戦略は、より大きな市場獲得と、

粗利絶対額最大化に向けた通過点。

圧倒的な利益創出へ

最短で到達するための布石です。

 

足元では、ディスカウントや獲得コストを含む

先行投資を積極化しており、

短期的な業績効果よりも、

中長期での大きな成果創出を優先しています。

 

着実にそして大胆に。
次のフェーズへ向けたチャレンジを続けていきます。

 

https://ameblo.jp/realworld/entry-12886395180.html

 

今年は頼もしい4名が新卒入社しました。

入社式では、私から次の言葉を贈りました。

 

 

今日から、学ぶ側からつくる側へ。
 

デジタルプラスを通じて、
日本、そして社会の未来をつくる存在になってほしい。

 

大切なのは、
自分で考え、自分で動き、挑戦と成長を続けること。

 

 

仕事は、結局のところ、

人の心を動かした数で決まります。

 

お客様の心を動かした数。

仲間の心を動かした数。

そして、自分の心を動かした数。

 

この3つを増やすことができれば、

必ず、結果はついてくる。

 

 

そして、もう一つ。

毎年、入社式で必ず伝えている言葉があります。

 

時代を変えるのは、若者、よそ者、馬鹿者。

ヨーロッパの改革者に共通するのは、
常識にとらわれない存在であること。

 

失敗を恐れず、
どんどん新しい価値を生み出してください。

 

 

4人とも、即戦力として活躍してくれそうで、

今から楽しみです。

 

 

> 古瀬

多忙の中、入社式の仕切りをありがとう。

 

先日、当社のデジタルマーケティング事業の

譲渡に関するリリースを公開しました。
事業譲渡に関する開示資料はこちら

 

 

6年前のPIVOT以降、フィンテック事業を主軸に据えつつ、

立ち上げに時間を要する特性を踏まえ、

キャッシュフローを支える事業として

初期はGAFAメディア事業、その後デジマ事業を買収し

多角的な収益構造を支えてきました。

 

しかしながら、デジマ事業の成長性・利益性には

一定の懸念がありました。

一方で、フィンテック流通総額拡大に集中すれば、

「絶対利益の最短到達」に直結する確信が強まり、

今回の意思決定に至った次第です。

 


 

前回の決算開示でもお伝えした通り、
補助金ファクタリングは

自治体の年度切り替えにより一時停止中であり、
1〜6月の期間においては、流通および粗利に
短期的な影響が出る見込みです。

 

つまり、見かけ上のQ成長率倍増は、

実質的には倍以上の流通成長を意味しており、
その分、一時的に粗利率は低下しますが、
絶対的な利益に最短で到達するための戦略的判断です。

 

以前も流通粗利拡大を優先する戦略を実施しました。
その際も、一時的に粗利率は下がりましたが、
その後には、流通粗利率の改善と、

粗利絶対額の拡大を実現しています。

 

先にアクセルを踏むことで得られるリターンが最大化される
その再現性に確信を持っており、
今回もまた未来を見据え、

成長への投資に振り切る決断をしました。

 

 

足元では、流通総額のQ成長率倍増に向けて、

確かな手応えを感じています。

 

具体的な今後の取り組みとしては、以下を進めています。

  • 株主優待ギフトを軸としたデジタルギフト流通の加速
     今後1年を勝負どころとし、サービス強化・導入企業の拡大を進め、
     株主優待における業界スタンダードとなることを目指します。

  • 新領域におけるデジタルギフト流通の拡大

  • 補助金ファクタリングの再開(6月以降予定)

  • 資金移動業ライセンス取得後のデジタルウォレット展開
     新たな流通経路の創出に向けた準備も進めています。

 

今はまさに「正念場」です。
そして、未来に向け最も投資すべきタイミングだと捉えています。

 

長期的な視点で振り返ったとき、

このフェーズが大きな飛躍の起点だったと胸を張って言えるよう、

引き続き尽力していきます。


引き続きのご期待、ご支援・ご鞭撻、宜しくお願い致します。

流通総額拡大と利益成長~1Q決算の所感と方針①の続編。

前決算発表では、税引き後利益が赤字となってしまいました。

 

絶好調の100%子会社フィンテックにおいては納税が発生、

連結上、子会社納税額が上回り

税引き後利益は赤字となってしまいました。

 

今後においては、連結納税も検討しましたが、

最近の税制改正により、この数年、PIVOTによって生じた

欠損を繰り越すことができないため見送りました。

 

 

納税後利益以前に、全社営業利益成長に

期待されている方も多いと思います。

 

今回、営業利益800万円と

低水準に留まった要因は大きく2点あります。

 

①デジマセグメントの減収減益傾向

 

②資金移動業取得準備コストおよび

 採用費等の一時的コスト増

 

 

デジマセグメントは、

売上のみでなく利益においても減少が続いています。

 

今後は、成長分野であるフィンテックにより集中したく

この間、開示させていただいている通り、

デジマ事業は事業売却を行う方向で進めています。

 

その際には、単一セグメントとなることが予測され、

デジマにかかっていた振分販管費が、

より多くフィンテックセグメントに乗ることとなります。

その場合に実態は変わらず、好調であったとしても

見え方が悪く、誤解を与えることを懸念しています。

 

 

全社の成長性と利益性を判断するには、

次の3点がポイントとなります。

 

  1. 流通総額の成長性
  2. 流通粗利率(フィンテック粗利額)
  3. 全社販管費

 

フィンテックセグメント単体での成長に転換するまで

どうしても全社利益・セグメント利益だけでは、

ミスリードされてしまうこともあります。

 

その際にはチャンスです。

上記3点をチェック頂いた上で、是非、拾ってくださいウインク

 

併せて、資金移動業取得に向けてもご期待ください。

2025年9月期1Q決算発表から

約1か月程経過しようとしていますが、

補足含め今後の指針について書かせて頂きます。

 

まず最もお伝えしたいこと。

 

流通総額拡大に伴う利益拡大は

着実に進んでいます!

 

フィンテックセグメント(デジタル&を除く)

過去最高粗利1.24億円・粗利率91%

という結果で証明されています。

 

 

過去最高粗利となった要因は、

一時的に流通粗利を下げてでも

流通総額拡大を優先したことにあります。

 

2024年9月期実績から言うと、

   前Q比 流通粗利率

2Q  18%  3.7%

3Q  20%  3.8%

 

ディスカウントによる販促強化を実施したことで

前Q成長率は2.5~3倍となっています。

 

この間、流通粗利は1ポイント以上低下し、

結果、粗利はほぼ横ばい、もしくは低下しています。

 

しかし流通成長から大体3-6か月で、

流通総額を維持した状態で流通粗利率が改善し、

過去最高の粗利額に到達しています。

 

もし通常通りの販促であれば、

成長率は弱く、粗利額は大きく下回っています。

 

だからこそ、昨年末よりお伝えしている通り、

改めて流通粗利率を一時的に落としてでも

流通総額拡大、厳密にはQ比成長率を倍以上にしたい

と考えています。

 

Q比成長率倍以上の意図は、こちらも以前お伝えしていた

月間流通総額35億円をターゲットにしているためです。

 

若干のタイムラグはあれど、

月間流通総額35億円は営業利益10億円

につながり、

1000億円に向けての重要な節目となります。

 

私は35億円に最短で到達することを最優先に考えており、

できる限りお伝えしようとはしていますが、

短期的にうまくお伝えしきれず、

不安を感じさせることもあるかもしれません。

その際には都度、ブログでもフォローさせて頂きます。