金価格と南アフリカランドの関係
これをもう少し詳しく検証して、
2005年10月10日から2006年4月7日までの、
金価格(円)とランド円のチャートを重ねてみると
下図のようになります。
金価格については三菱ゴールドパーク
から、
ランド円の価格推移についてはひまわり証券 から、
それぞれデータを引っ張ってきました。
で、最近、FP資格の勉強をしている時に相関係数という
のが出てきました。ちなみに相関係数は-1～1の値を取り、
1に近いほど値動きの相関関係が強くなります。
で、その相関係数っていうのはどうやって求めるのだ？
と探してみたら早稲田大学の某研究室のホームページ でEXCELを使って
相関係数を算出する方法が分かりやすく解説されていましたので、
これに従ってランドと金の相関係数を求めてみました。
結論だけ申し上げますと、
この期間での相関係数を求めると0.92となり、
強い相関関係があることが実証されました。
また、グラフの見た目で何となくこの期間で見ると、
金が10％上昇すると、ランドは5-6％程度、
おおよそ半分ぐらいの割合で値上がりする
傾向にあるようです。
金は利息がつきませんが、
ランドやランド債券は7％ぐらい利息がつきます。
しかし、金が年率14％以上ぐらいのペースで上昇するなら
ランド債より金を買ったほうがいいという話になりそうで、
近頃の金相場の高騰はまさにそういう感じになっています。
これからはお金や債券より商品なんですかねえ。
買いや買いや
このまえ、キウィ売りでやられて一転。
ビッグマック指数でオージーが割安と出たので、
一昨日、84.65円で3000ドルだけ買ってみた。
うーん。節操がないなあ。
こんなにコロコロと考えを変えていては、
手数料だけで損してしまいそうだ。
1.5円ほど値上がりしたので、
2000ドルは利益確定して今は
1000ドルだけ残っている。
オージーは買い
キウィは売り
米ドルはレンジ
ユーロは買い
ポンドは買い
というのが3月27日から10日ぐらい相場を
見つづけて何となくできあがってきた
僕の相場観です。
やっぱり、売買しないと儲かりもしないし、
損もしないよなあ。
302,786 円 ＋2786円
ビッグマックレート
英エコノミスト誌のビッグマック指数 を見てみます。
ビッグマック指数はビッグマック価格を米ドル換算で
価格を比較したものです。
ビッグマックはパン、肉、野菜など多くの材料を使っていて、
世界中で大体同じですから価格の比較、ひいては物価比較に
もってこいな商品なのです。
これを使って、ビッグマックの価格から各国通貨の対円での
適正為替レートを算出すると以下のようになります。
緑セルが適正レートで米ドルであれば1ドル＝79円になります。
4/4の実際レートはその右です。
まあ日本のビッグマックの値段が他のモノより明らかに安いというのもありますが、
現在の円相場は購買力平価では20年来の安値圏にあると言うこともあり、
各国通貨に対してやられているのが良く分かります。
4月4日時点で適正レートとの乖離が最も少ないのは
オージー。購買力平価で見てしまうと、もはやどの国の通貨も
割高ですが、その中でもオージーは比較的割安な方だと
いえます。買っても面白いかもしれません。
売りや売りや
71.3でNZDを1000ドル売り。
とりあえず、良く分からないので、
また1000ドルにしています。
理由は何となくチャート的に一段安くなりそうだから。
自信がないので金額は遊び程度で
ストップも71.8ときびしめ。
引っかかって終わりそうだな。
とりあえず、1000ドルだけ売って、
ビール飲みつつなんとなく、板を見ています。
私はサラリーマンなので昼間は仕事しており、
株式市場でもあまり動いている板は見たことが、
ないのです。
為替は夜もやっているからいいですね。
チャートがグリグリ動いて面白いなあ。
て1000ドルでこんなに盛り上がってる自分は
一体何なのだろう。
300206円
南アフリカの金融政策
私は南アフリカランド建債券を少し持っていて、
その関係で南アフリカの金融政策 に若干関心を持っています。
4月12日から13日にMPCのミーティングがあり、
中央銀行から金融政策が発表されるようです。
南アフリカの中央銀行のコメントは
FOMCなんかと違ってまた面白いです。
アメリカ、ヨーロッパ、日本なども含めた
世界経済の概況を客観的に俯瞰するようなコメントが来て、
その後に国内景気は堅調だと言うコメントが来ます。
その後にインフレ懸念の話が延々と述べられます。
インフレが想定以上になりそうだと
金利を上げる必要があるわけですが、
その必要があるかどうかを議論するのが、
MPCミーティングの最大の焦点のようです。
さて、ここで前回2月のMPCミーティングの内容
を
少し振り返ってみたいと思います。
まず、世界経済の概況から。
World growth is expected to remain buoyant in most regions, although international oil price developments continue to weigh on global growth and inflation prospects. At the same time, world growth has underpinned international commodity prices which, along with positive non-resident investor sentiment, have contributed to the recent strength in the rand. This has been despite monetary policy tightening in a number of countries, in particular the United States of America and the euro area.
ナナメ読みすると、、、、
原油価格高騰でインフレ懸念はあるものの、
世界経済の堅調な成長は続くものと思われます。
世界経済の成長によって、商品価格が底堅く推移しており、
これによってアメリカやユーロ圏などで
利上げが行われたにもかかわらず、
南アフリカランドへの海外からの資金流入が続いています。
と言う感じだと思います。あとは肝心な結論の政策ですが、
There are significant risk factors to the inflation outlook that the Monetary Policy Committee is mindful of. Nevertheless, the Monetary Policy Committee has decided for now to leave the repo rate unchanged at 7 per cent per annum. The MPC will continue to exercise vigilance in order to ensure that CPIX inflation stays within the inflation target range.
い約すると、、、、
(原油価格の高騰とかで)インフレが
加速しそうでとっても心配です。
しかしまあ、今回はレポ・レートを
７％でとりあえず据え置きます。
今後も消費者物価指数を目標の範囲に抑えられるように、
市場を注意して観察していきたいです。
と言う感じだと思います。文面通りに取ると、
インフレ懸念も高まっているため、
4月のMPCミーティングで金利が上がるかも知れず、
そうなったら困ります。
そう言うわけで再来週のMPCミーティングは
注目してみたいと思います。
FP技能士2級の問題集
5月28日にFP2級試験を受けます。
で、FP技能士2級の対策問題集をやっています。
試験日まで2ヶ月しかないので、ある程度の対策を立てるには、
この本は2週間ぐらいで終わらせないといけません。
- 全部で309問ありますので1日23問。
全部で6章ですので2日で1章。今週中に3章まで。
やろうと思います。
以前に過去問を解いてみた のですが、
結果は散々でFP2級の試験は意外と難しいです。
3級の時は学科試験が簡単だったので、
実技試験の問題集しか勉強しませんでした。
実際、対策としてはそれで十分でしたが、
今回は短い時間で学科と実技の両方を勉強しないといけません。
合否はともかく、やることはきちんとやってから、
試験には望まないと次に繋がらないので、
この問題集は必ず来週までに終わらせようと思います。
為替とワイン
休日なので相場はお休み。外国為替に関連して、
酒匂隆雄さんのブログ
を最近、読んでいます。
この先生は、昔は敏腕ディーラーだったそうで、
最近、外為どっとこむの提供でブログを始めたので、
よく読んでいるのですが、外国為替にあまり興味がないのか、
ワインとかお酒とか美味しい食べ物の話ばかりで
読んでいて外国為替の勉強になっているのかどうかは、
良く分からなくなる時があります。。。
でもたまに、この本を読みなさいとか、
相場のこう言うところに注目しなさいとかそういう話も
あって、これはきっとためになるに違いないと思いつつ読んでいます。
ワインの話は今のところパス。興味はありますが、
今の僕にそんな余裕はないんです。
そう言えばワインファンド
と言う投信があります。
ワインを買って、良い環境で何年間か熟成させて、
価値が上がった時に売ると言うビジネスに投資する
投資信託です。
過去の実績で見るとなかなかの利回りのようですが、
1000万円からしか投資できないので、
そもそも私は今のところ関係なく、
こんなセレブな世界は蚊帳の外のようです。
僕も例えば外国為替とワインファンドに投資してお金持ちになって、
25年後にはおいしいワインと食べ物の話ばかりしているけど、
たまには経済の話（それも的を得た話をする）という、
そんな余裕なおじさんになっていたいなぁーなんて思います。
達成率85％
年末までに1000万円貯める。これが一応目標なのですが、
今日現在で857万円。既に達成率は85％を超えてあと少しです。
昨年8月からのペースで考えると、
・2006年6月 900万円
・2006年8月 930万円
・2006年10月 960万円
・2006年12月 1000万円
と言うのがおよそのペースかなあと思います。
年末までに、ビヨ～ンと上抜けられるボーナス月があと2回あるので
運用で利益が出なくてもこの数字は何とかなる目処はついてきました。
<1000万円までの軌跡>
相変わらず数字を追いかけるのはしんどい作業ですが、
気を抜かずにやっていこうと思います。
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世界はひとつ
◎複雑怪奇なポートフォリオ
最近、FPの勉強をしていたりするもので、
自分のポートフォリオとか考えたりします。
僕の作戦は完全なる分散投資なわけですが、
預貯金、株式5銘柄、投信12種、外貨3通貨、外貨MMF2種。。。。
ウームむむ。僕の場合は分散しすぎで、
もう何が何だかわからないです。
こうなると経済も何がどうなれば自分が儲かるのかよくわからず、
イソイソと残高を計算して合計額を出して初めて、
おー5万増えてるとか、うひゃー10万減ってるとか
そういう感じです。
◎FOMC→金価格上昇
で、僕が最近注力しているのは外国為替。
先日28日に出たFOMC声明文の中にこんな記述がありました。
elevated prices of energy and other commodities,
have the potential to add to inflation pressures.
『エネルギーや商品価格が高騰してインフレ圧力となる
可能性がある。』
フム、じゃー米ドルの金利がまだ上がるかもしれないなー
と僕は思ったわけですが、この声明文を受けて、
マーケットは全く違う所でも反応したようです。
商品価格が高騰すると見て金が買われたようです。
おっとー、そっちですかい。
で、その結果30日のニューヨーク金先物相場は急伸し、
25年ぶりの高値をつけました。
◎金価格上昇→ランド高→僕のフトコロ
ところで世界一の金産出国は南アフリカなんです。
30日は南アフリカランドも対円で1.5％ぐらい上昇しました。
で、僕の複雑怪奇なポートフォリオの話に戻ります。
預貯金、株式5銘柄、投信12種、外貨3通貨、外貨MMF2種。。。。
外貨MMF2種→南アフリカランド建て債券
ん？南アフリカランド？
おー！ それ持ってる持ってる。
まあ、世界はひとつですからイロイロな所が繋がってるんだ
っていうそういう壮大な話がしたかったんです。
しかし、なんと言うか翻弄されている感いっぱいだなあ。
全部後づけで追いかけているだけじゃないか。
これが、狙って一昨日仕込んだんですっ、
というなら格好いいですが。
初めて使ったIFO
注文の出し方についてです。
指値で注文を入れて、ロスカットと利益確定のラインも
あらかじめ決めておく、というのがIFOです。
最初からルールを決めておくというのはいい方法だと
思われます。で、売ろうと思っているのがニュージーランドドル。
作戦は3月28日の日記 みたいな感じで、あとはとりあえずチャートだけ見て、
74.4で3000ドル売り 75.8 でロスカットの買戻し、 66.0で利益確定
という具合で注文を出してみました。8円も値幅を取っていますから、
完全なるロング売りです。上昇トレンドから75.8円未満で切り返し、
8円近くニュージーランドドルが下がって利益確定し、
初めて利益が出るわけでして。
注文を出してしばし考える。ウーン、うまくいかなそうだなー。
こんなへたれな注文では一生買約定もできないし、
利益も出ないかもしれないなーとまた悩む。
ウーンウーン。
明日、もう一度考えよう。
残高301108円 ＋1108円
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