回復基調か
CMEについて
CMEはシカゴで取引される日経平均先物で、取引時間は9:00 - 16:15（NY）です。日本時間だと22:00-5:15(合っているかな？）。今現在で、日経先物CMEは16620円ぐらいで前日比で+150円ぐらいで推移しています。寄付きでCMEに近づく事が多く9時には16620円ぐらいに近づいてくることが予想され、本日の株価も上がるのかなと思います。
CMEと日経平均が大きく乖離した時などは22:00～24:00でCMEの値をチェックして、PTSなどの夜間取引で売買するという方法も考えられそうです。
CMEはシカゴで取引される日経平均先物で、取引時間は9:00 - 16:15（NY）です。日本時間だと22:00-5:15(合っているかな？）。今現在で、日経先物CMEは16620円ぐらいで前日比で+150円ぐらいで推移しています。寄付きでCMEに近づく事が多く9時には16620円ぐらいに近づいてくることが予想され、本日の株価も上がるのかなと思います。
CMEと日経平均が大きく乖離した時などは22:00～24:00でCMEの値をチェックして、PTSなどの夜間取引で売買するという方法も考えられそうです。
四季報9月
四季報9月を見ています。
3月決算の会社については4-6月の四半期の業績が
反映されており、業績がいい会社は今年は良さそうです。
株価をみてみても好業績の会社は悪い会社と比べると
やや買われているかなと言う印象は受けます。
3月決算の会社については4-6月の四半期の業績が
反映されており、業績がいい会社は今年は良さそうです。
株価をみてみても好業績の会社は悪い会社と比べると
やや買われているかなと言う印象は受けます。
国頼みはダメ
日本の消費税は5％で国債利回りは1.5％ぐらいです。
国債を買って4年ぐらい持っておけば、
税引き後で約5％ぐらいの利息が入ってきますから、
消費税が気に入らないなら給料をもらったら、
ぜんぶ国債を買って4年ぐらい寝かせて、
5％ぐらい増やしてから使うと良さそうです。
ですが、そうこうしているうちに、
やがて消費税は10％ぐらいに増えます。
そうすると今の1.5％の国債で運用する例で例えると、
8年寝かせないと消費税分の利息は得られない事になります。
このように考えていくと国債で運用しているようではダメで、
そんな悠長に構えていたら増税で、
お金の実質価値が失われてしまいます。
増税だけではありません。今後はインフレもやってくるでしょう。
年金も僕は払っていますが、これも掛金が戻ってくる見込みはなく、
税金増などの負担増によって財源が賄われて、
戻ってくるようになるかもしれないぐらいの話でしかありません。
何にしても国頼みではダメで、
資産全体の運用利回り目標も高く設定して、
自分で何とかしなければ先に述べたような、
インフレや増税などなどに負けてしまいます。
あと、インカムゲインに着目して、
配当利回りが2％とか3％とか言っていても所詮は3％程度でしかなく、
やはりキャピタルゲインを短期的な資金が入ってくるのを
事前に予測して見越して資金を投入するようなやり方でないと、
利益は出せない、という事も最近感じています。
しかし今、自分は未来を事前に予測する事は難しいので、
将来の予測をすることは無理だと諦めてしまっています。
基本的にはインカムゲインに着目して投資し、
株価が倍になったとか、たまたま大きなキャピタルゲインが得られた時は、
売却するというスタンスを取っています。
しかし今後はこういう姿勢も改めて、
自分が信じる未来に投資をするということをやっていこうと思っています。
そういう作業をしないとタブン、利益が出せないどころか、
自分自身の資産を健全に保全することすらできないだろうと。
国債を買って4年ぐらい持っておけば、
税引き後で約5％ぐらいの利息が入ってきますから、
消費税が気に入らないなら給料をもらったら、
ぜんぶ国債を買って4年ぐらい寝かせて、
5％ぐらい増やしてから使うと良さそうです。
ですが、そうこうしているうちに、
やがて消費税は10％ぐらいに増えます。
そうすると今の1.5％の国債で運用する例で例えると、
8年寝かせないと消費税分の利息は得られない事になります。
このように考えていくと国債で運用しているようではダメで、
そんな悠長に構えていたら増税で、
お金の実質価値が失われてしまいます。
増税だけではありません。今後はインフレもやってくるでしょう。
年金も僕は払っていますが、これも掛金が戻ってくる見込みはなく、
税金増などの負担増によって財源が賄われて、
戻ってくるようになるかもしれないぐらいの話でしかありません。
何にしても国頼みではダメで、
資産全体の運用利回り目標も高く設定して、
自分で何とかしなければ先に述べたような、
インフレや増税などなどに負けてしまいます。
あと、インカムゲインに着目して、
配当利回りが2％とか3％とか言っていても所詮は3％程度でしかなく、
やはりキャピタルゲインを短期的な資金が入ってくるのを
事前に予測して見越して資金を投入するようなやり方でないと、
利益は出せない、という事も最近感じています。
しかし今、自分は未来を事前に予測する事は難しいので、
将来の予測をすることは無理だと諦めてしまっています。
基本的にはインカムゲインに着目して投資し、
株価が倍になったとか、たまたま大きなキャピタルゲインが得られた時は、
売却するというスタンスを取っています。
しかし今後はこういう姿勢も改めて、
自分が信じる未来に投資をするということをやっていこうと思っています。
そういう作業をしないとタブン、利益が出せないどころか、
自分自身の資産を健全に保全することすらできないだろうと。
世界の株価指数について
キャピタルパートナーズ証券と言うところのHPで、
世界株価指数を比較した資料をみつけました。
興味深いことに日本株はずいぶん値下がりしましたが、
それでも日経225のPERは18倍以上と、
世界的に見たときにはむしろ割高です。
むしろJASDAQ、ヘラクレスの平均PERが日経225より
低くなっちゃったのですね。
さらに割安なのはメキシコ、ブラジル、それからロシアです。
中国H株、インドのPERも20倍は超えてきていますが、
まだ買えない水準ではないかもしれません。
世界株価指数を比較した資料をみつけました。
興味深いことに日本株はずいぶん値下がりしましたが、
それでも日経225のPERは18倍以上と、
世界的に見たときにはむしろ割高です。
むしろJASDAQ、ヘラクレスの平均PERが日経225より
低くなっちゃったのですね。
さらに割安なのはメキシコ、ブラジル、それからロシアです。
中国H株、インドのPERも20倍は超えてきていますが、
まだ買えない水準ではないかもしれません。
強気継続
9月末から10月にかけても継続して株を買っていく予定です。
①PER10倍以下
②PBR1倍以下
③株主資本比率65％以上
④配当利回り2％以上
⑤ROI10％以上
と言う条件でスクリーニングをして、
あとは四季報を見て業種、業績、株主などから
投資に値すると判断した会社を選びました。
以下の3社が良さそうです。
2795 日本プリメックス
http://quote.yahoo.co.jp/q?s=2795&d=t
6161 (株)エスティック
http://quote.yahoo.co.jp/q?s=6161&d=t
7466 ＳＰＫ
http://quote.yahoo.co.jp/q?s=7466&d=t
7466と2795は若干信用買い残が残っているようですが、
どの会社も収益性がある程度高く、資金が潤沢で借入金が少なく、
保有資産に対して株価が割安で配当利回りもよく、
売上が右肩上がりで伸びており、
買ってもいいような気がしています。
あと、四季報をパラパラ見ていると、
不動産関連株のPERが低い。
びっくりしてひっくり返りそうになるぐらい
低いやつもあります。
何でだろう？？？？
不動産関連株でPBR1倍や株主資本比率が70％以上は難しく、
このスクリーニングの条件では引っかかりませんが、
アルデプロとかいいのではないかなと思っています。
8925 (株)アルデプロ
http://quote.yahoo.co.jp/q?s=8925
ホームページを見ると僕みたいな比較的若くて、
そんなにお金を持っていない都内に通うサラリーマンでも
何とか買えそうな都市近郊の物件をたくさん扱っているようです。
興味がありますので一株買ってみようと思います。
①PER10倍以下
②PBR1倍以下
③株主資本比率65％以上
④配当利回り2％以上
⑤ROI10％以上
と言う条件でスクリーニングをして、
あとは四季報を見て業種、業績、株主などから
投資に値すると判断した会社を選びました。
以下の3社が良さそうです。
2795 日本プリメックス
http://quote.yahoo.co.jp/q?s=2795&d=t
6161 (株)エスティック
http://quote.yahoo.co.jp/q?s=6161&d=t
7466 ＳＰＫ
http://quote.yahoo.co.jp/q?s=7466&d=t
7466と2795は若干信用買い残が残っているようですが、
どの会社も収益性がある程度高く、資金が潤沢で借入金が少なく、
保有資産に対して株価が割安で配当利回りもよく、
売上が右肩上がりで伸びており、
買ってもいいような気がしています。
あと、四季報をパラパラ見ていると、
不動産関連株のPERが低い。
びっくりしてひっくり返りそうになるぐらい
低いやつもあります。
何でだろう？？？？
不動産関連株でPBR1倍や株主資本比率が70％以上は難しく、
このスクリーニングの条件では引っかかりませんが、
アルデプロとかいいのではないかなと思っています。
8925 (株)アルデプロ
http://quote.yahoo.co.jp/q?s=8925
ホームページを見ると僕みたいな比較的若くて、
そんなにお金を持っていない都内に通うサラリーマンでも
何とか買えそうな都市近郊の物件をたくさん扱っているようです。
興味がありますので一株買ってみようと思います。
スタグフレーション
79年の第二次オイルショックで先進諸国がスタグフレーションに悩まされた時はドル価格が下落してドイツマルクが上昇し金価格が高騰したそうです。
金が上昇したのはオイルマネーや投機的資金が金を買ったことが原因だそうです。金は実物資産ですからインフレに強く、ピカピカ光ってますから紙幣より質が高そうです。質への逃避と言って金が買われてもおかしくはありません。原油も高騰しておりオイルマネーが投資先を探しているような状況も79年の時と似ているように思います。
実際、現在も金価格が高騰して高値を更新しています。今年も年末にかけて市場が開放される中国、婚姻シーズンを迎えるインドで金需要が増え、10月12日ごろからラダマーンが終わる中東のオイルマネーも金を買うだろうという噂があります。
何となくですが年末にかけて金は良さそうです。 年末にグラム3000円ぐらいにはなるだろうと期待しています。
金が上昇したのはオイルマネーや投機的資金が金を買ったことが原因だそうです。金は実物資産ですからインフレに強く、ピカピカ光ってますから紙幣より質が高そうです。質への逃避と言って金が買われてもおかしくはありません。原油も高騰しておりオイルマネーが投資先を探しているような状況も79年の時と似ているように思います。
実際、現在も金価格が高騰して高値を更新しています。今年も年末にかけて市場が開放される中国、婚姻シーズンを迎えるインドで金需要が増え、10月12日ごろからラダマーンが終わる中東のオイルマネーも金を買うだろうという噂があります。
何となくですが年末にかけて金は良さそうです。 年末にグラム3000円ぐらいにはなるだろうと期待しています。
オイルマネー
中東の投資家から見ると、
日本は税制面などハードルが高く
それ以上に日本が他の国と比べると、
そもそもオイルマネーを必要としていない、
と考えられているようです。
よくフランス人はプライドが高くて、
英語を話そうとしないという話がありますが、
それと似たようなもので、
日本人はプライドが高くて、
中東のオイルマネーを受けつけたがらない、
という風に見えるのだと思います。
もしそうだとしたらそれは問題です。
日本にオイルマネーは必要です。
外国人に積極的に投資をしてもらわないと、
これからのこの国の経済は成り立ちません。
例えば日本のスーパーマーケットが
オイルマネーの投資を受けたら、
豚肉や酒類が置けなくなるかもしれない
というような弊害も考えられますし、
イスラム社会の考え方の中には日本にはなじまない
風習や商習慣が多くあります。
しかし、そういう細かい事にこだわりすぎるのは、
経済発展にとってはマイナスになりかねません。
経済さえ良ければ何でもいいと言う事を
いうツモリはありませんが、
受け入れるべきところは受け入れるべきかと。
ラマダン明けの10月12日ごろから、
オイルマネーが日本の株式市場を潤す事を
期待します。
ちなみにオイルマネーが好むのは、
先端技術を持ったハイテク企業とか、
古くから中東にパイプがあってなじみが深い商社とか、
プラント、エネルギー関連企業、あとは不動産のようです。
日本は税制面などハードルが高く
それ以上に日本が他の国と比べると、
そもそもオイルマネーを必要としていない、
と考えられているようです。
よくフランス人はプライドが高くて、
英語を話そうとしないという話がありますが、
それと似たようなもので、
日本人はプライドが高くて、
中東のオイルマネーを受けつけたがらない、
という風に見えるのだと思います。
もしそうだとしたらそれは問題です。
日本にオイルマネーは必要です。
外国人に積極的に投資をしてもらわないと、
これからのこの国の経済は成り立ちません。
例えば日本のスーパーマーケットが
オイルマネーの投資を受けたら、
豚肉や酒類が置けなくなるかもしれない
というような弊害も考えられますし、
イスラム社会の考え方の中には日本にはなじまない
風習や商習慣が多くあります。
しかし、そういう細かい事にこだわりすぎるのは、
経済発展にとってはマイナスになりかねません。
経済さえ良ければ何でもいいと言う事を
いうツモリはありませんが、
受け入れるべきところは受け入れるべきかと。
ラマダン明けの10月12日ごろから、
オイルマネーが日本の株式市場を潤す事を
期待します。
ちなみにオイルマネーが好むのは、
先端技術を持ったハイテク企業とか、
古くから中東にパイプがあってなじみが深い商社とか、
プラント、エネルギー関連企業、あとは不動産のようです。
最近のテーマ
最近の世界経済のテーマを列挙してみます。
・景気減退懸念
・インフレ懸念
・質への逃避
・原油高
・BRICS
・利下げ
景気減退と物価上昇の懸念が同時に進行しているようです。特にアメリカなどはスタグフレーションのような悪い状態に入っているように見えます。
普通は景気が減退すると商品需要が少なくなって物価も下がるように思うのですが、中国など新興国での商品需要は未だ衰える気配がありませんし、アメリカや日本などでも緩和的な金融政策が取られていますので、世界中で資金が余っている傾向に変わりはありません。
今は現金や債券等へ資金が逃避しているようですが、インフレ懸念が残っている以上、現金等で資金を保有する事が必ずしも得策だとは思いません。しかし、昨年ぐらいまでのように株式なら何でも上がるとかそういう状況でもなさそうです。不動産とか特定の商品や特定業種の株価とか、そういうところに弊害が現れて異常に高騰したりと言う事が起こりうると思います。
今はそういうところを探してきて仕込んでおくという作業をする時期なのかなと思います。個人的には首都圏の不動産とかはいいのでは ないかなと思っています。
・景気減退懸念
・インフレ懸念
・質への逃避
・原油高
・BRICS
・利下げ
景気減退と物価上昇の懸念が同時に進行しているようです。特にアメリカなどはスタグフレーションのような悪い状態に入っているように見えます。
普通は景気が減退すると商品需要が少なくなって物価も下がるように思うのですが、中国など新興国での商品需要は未だ衰える気配がありませんし、アメリカや日本などでも緩和的な金融政策が取られていますので、世界中で資金が余っている傾向に変わりはありません。
今は現金や債券等へ資金が逃避しているようですが、インフレ懸念が残っている以上、現金等で資金を保有する事が必ずしも得策だとは思いません。しかし、昨年ぐらいまでのように株式なら何でも上がるとかそういう状況でもなさそうです。不動産とか特定の商品や特定業種の株価とか、そういうところに弊害が現れて異常に高騰したりと言う事が起こりうると思います。
今はそういうところを探してきて仕込んでおくという作業をする時期なのかなと思います。個人的には首都圏の不動産とかはいいのでは ないかなと思っています。
玉手箱
明日から香港へ行ってきます。
ですのでブログは水曜日まではお休みします。。
その間は相場も見ないツモリですので、
帰って蓋をあけてみたら資産がガツンと減っているとか、
その逆もあるかもしれません。
写真は後日ルームの方にアップロードしようと思っています。
ですのでブログは水曜日まではお休みします。。
その間は相場も見ないツモリですので、
帰って蓋をあけてみたら資産がガツンと減っているとか、
その逆もあるかもしれません。
写真は後日ルームの方にアップロードしようと思っています。
黄金の輝きはまやかし
僕は金の先物（ミニ取引ですが）を少し持っているのですが、サブプライムローンの問題が起きた時、金価格は結構下がりました。世の中では質への逃避と言って債券が買われていたのに、最後の避難地と言われている金価格が下がったのは、ちょっと意外な感じでした。
逆に買われてもいいじゃないか！と腹が立ったりもしました。
黄金の輝きで多くの人を魅了した昔と違って、もう今のこの世の中、金にはかつての輝きはもうないのではないかと思うことがあります。金が安全と言うのももう昔の話ではないかと。金も他の鉄とかと同じタダの金属にすぎないのだとしたら、金なんか買うより枯渇などが心配されて実需があるプラチナとかレアメタルでも買い占めていた方が将来性がありそうな気がします。
と金価格の値動きに腹を立てていたこの頃ですが、ここに来て金価格はジワジワ上がってきました。金は、でっかい戦艦みたいなもので、相場が動くのに時間がかかると言う事なんでしょうか。いや、でもそれにしてはサブプライム問題の時の下げは早かったぞ。
このように金価格の動きはかなり謎ですね。
株のように専門家とかが日々解説してくれないので、どういうロジックで価格が動いているのかよく理解できません。小額なので、長期でもうしばらく様子を見てみます。
逆に買われてもいいじゃないか！と腹が立ったりもしました。
黄金の輝きで多くの人を魅了した昔と違って、もう今のこの世の中、金にはかつての輝きはもうないのではないかと思うことがあります。金が安全と言うのももう昔の話ではないかと。金も他の鉄とかと同じタダの金属にすぎないのだとしたら、金なんか買うより枯渇などが心配されて実需があるプラチナとかレアメタルでも買い占めていた方が将来性がありそうな気がします。
と金価格の値動きに腹を立てていたこの頃ですが、ここに来て金価格はジワジワ上がってきました。金は、でっかい戦艦みたいなもので、相場が動くのに時間がかかると言う事なんでしょうか。いや、でもそれにしてはサブプライム問題の時の下げは早かったぞ。
このように金価格の動きはかなり謎ですね。
株のように専門家とかが日々解説してくれないので、どういうロジックで価格が動いているのかよく理解できません。小額なので、長期でもうしばらく様子を見てみます。