小型株
全体には軟調ですが新興市場の株は底堅い感じです。
一時的な調整、と言わずもっと上がって欲しいです。
今後は新興市場→東証二部など小型株→大型株
と小さな方から順番に買われていくのではないかと予想しています。
東証二部の平均配当利回りは1.68％、一方、長期国債利回りは1.585％と、
利回りで比較しても二部の株はまだ売られすぎているように思えます。
日経平均 16,450
TOPIX 1570
東証二部指数 3613
マザース 903
REIT 1862
ドル円 114.46
ユーロ円 162.98
金12月限 2,790
日経CME 16440
DOW 13,566
NASDAQ 2725
一時的な調整、と言わずもっと上がって欲しいです。
今後は新興市場→東証二部など小型株→大型株
と小さな方から順番に買われていくのではないかと予想しています。
東証二部の平均配当利回りは1.68％、一方、長期国債利回りは1.585％と、
利回りで比較しても二部の株はまだ売られすぎているように思えます。
日経平均 16,450
TOPIX 1570
東証二部指数 3613
マザース 903
REIT 1862
ドル円 114.46
ユーロ円 162.98
金12月限 2,790
日経CME 16440
DOW 13,566
NASDAQ 2725
8973 ジョイント・リート投資法人
J-REITは増資による資金調達と新たな物件取得を
繰り返して成長していくのが良い循環である。
増資して投資家から資金を募る
→株価は下がるが利回りは改善される
→公募によって調達した資金で新たな物件を取得する
→収益が改善されて株価が上がる
→増資して投資家から資金を募る
こうして安定を保ったまま大きく成長していけば
市場参加者が増えて流動性も高まってくる。
しかし、そうは簡単にうまくいかないようで、
最近、何でも外国人が米国REITで損が出た分を
J-REITの利益確定で穴埋めしていると言う噂で
J-REIT全体が売られて値下がりしている。
そして変な循環に入っていそうな銘柄も見かける。
新たな物件を取得する
→収益は改善されたが地合が悪く外人売りで株価は下がる
→新たな物件取得で借入金は増えているので仕方なく増資する
→投資家を募っても公募割れで更に株価が下がる
ジョイント・リート投資法人などは、
35万円ぐらいまで株価が下がっており、
サブプライム＋増資＋配当権利落ち＋住宅、商業施設系というのが
主な理由なのかもしれませんが、
利回り７％っていうのは、他を見渡しても、
なかなかない金融商品に思えるがどうなのだろう。
繰り返して成長していくのが良い循環である。
増資して投資家から資金を募る
→株価は下がるが利回りは改善される
→公募によって調達した資金で新たな物件を取得する
→収益が改善されて株価が上がる
→増資して投資家から資金を募る
こうして安定を保ったまま大きく成長していけば
市場参加者が増えて流動性も高まってくる。
しかし、そうは簡単にうまくいかないようで、
最近、何でも外国人が米国REITで損が出た分を
J-REITの利益確定で穴埋めしていると言う噂で
J-REIT全体が売られて値下がりしている。
そして変な循環に入っていそうな銘柄も見かける。
新たな物件を取得する
→収益は改善されたが地合が悪く外人売りで株価は下がる
→新たな物件取得で借入金は増えているので仕方なく増資する
→投資家を募っても公募割れで更に株価が下がる
ジョイント・リート投資法人などは、
35万円ぐらいまで株価が下がっており、
サブプライム＋増資＋配当権利落ち＋住宅、商業施設系というのが
主な理由なのかもしれませんが、
利回り７％っていうのは、他を見渡しても、
なかなかない金融商品に思えるがどうなのだろう。
利回りが高い
10部屋あるアパートを1億円で 買って、
礼金1ヶ月、家賃8万円で貸し出すとします。
そうすると年間で家賃が1000万円ぐらい入ってきます。
諸経費が300万円ぐらいかかったとしても、
差し引き700万円のもうけが出ます。
このケースで利回り7％となり、
割とうまくいっているケースではないかと思います。
J-REITは41銘柄ありますが、
そのうち利回りが7％を超えているものも3銘柄あります。
8958 グローバル・ワン不動産投資法人 9.13%
8973 ジョイント・リート投資法人 7.11%
8986 リプラス・レジデンシャル投資法人 7.07%
不動産投資に対するイメージが冷え込んでいるのかもしれませんが、
長期的に今後のインフレなどを考えても、
都内の不動産が値下がりしていくということは考えにくい。
単純に利回りで判断して買っていいのかどうか分かりませんが、
個人的にはJ-REITは意外と有望ではないかと思っています。
礼金1ヶ月、家賃8万円で貸し出すとします。
そうすると年間で家賃が1000万円ぐらい入ってきます。
諸経費が300万円ぐらいかかったとしても、
差し引き700万円のもうけが出ます。
このケースで利回り7％となり、
割とうまくいっているケースではないかと思います。
J-REITは41銘柄ありますが、
そのうち利回りが7％を超えているものも3銘柄あります。
8958 グローバル・ワン不動産投資法人 9.13%
8973 ジョイント・リート投資法人 7.11%
8986 リプラス・レジデンシャル投資法人 7.07%
不動産投資に対するイメージが冷え込んでいるのかもしれませんが、
長期的に今後のインフレなどを考えても、
都内の不動産が値下がりしていくということは考えにくい。
単純に利回りで判断して買っていいのかどうか分かりませんが、
個人的にはJ-REITは意外と有望ではないかと思っています。
円高株安
G7が開かれて声明ではサブプライムローンの問題とか、
原油高とかの問題で景気減速感が強まったと言われてます。
中国元も切り上げるべきだとか。
シカゴの日経平均先物も16460円まで下がっておりまして、
為替の方も円高になってきてい ますねえ。
月曜日の株価は大幅に下げる事が必至です。
ああ嫌な週末だこと。
証券会社の口座で少し米ドルを買う準備をしておこうと思います。
円高になったらドルを買っておいて外国株式を買うタイミングをうかがいます。
どうせドルを買うなら111円ぐらいまで下がらないかしら。
日経平均 16814
TOPIX 1591
東証二部指数 3682
マザース 902
ドル円 114.58
ユーロ円 163.76
金12月限 2847
日経CME 16460
DOW 13522
NASDAQ 2725
原油高とかの問題で景気減速感が強まったと言われてます。
中国元も切り上げるべきだとか。
シカゴの日経平均先物も16460円まで下がっておりまして、
為替の方も円高になってきてい ますねえ。
月曜日の株価は大幅に下げる事が必至です。
ああ嫌な週末だこと。
証券会社の口座で少し米ドルを買う準備をしておこうと思います。
円高になったらドルを買っておいて外国株式を買うタイミングをうかがいます。
どうせドルを買うなら111円ぐらいまで下がらないかしら。
日経平均 16814
TOPIX 1591
東証二部指数 3682
マザース 902
ドル円 114.58
ユーロ円 163.76
金12月限 2847
日経CME 16460
DOW 13522
NASDAQ 2725
ブラジルとタイ、台湾
世界中のPERをキャピタルパートナーズ証券の資料で比較してみると、
中国のＨ株のPERは30倍近くまで上昇してきています。
インドのPERは23.5倍とけっこう高くなってきています。
一方、BRICSの一角で成長性が高いと思われる
ブラジルはけっこう低い水準である。
アジアでは台湾やタイのPERの水準が割と低い。
外国株でもし買うとしたらこの辺が下値リスクが
低そうでいいかもしれないと思っています。
特にブラジルなんかは資源もあるし、
内需も強そうで長期的に良さそうだと思っています。
少し円高になってま すし株は下がっていますので、
もしかしたら買い時なのかもしれない。
中国のＨ株のPERは30倍近くまで上昇してきています。
インドのPERは23.5倍とけっこう高くなってきています。
一方、BRICSの一角で成長性が高いと思われる
ブラジルはけっこう低い水準である。
アジアでは台湾やタイのPERの水準が割と低い。
外国株でもし買うとしたらこの辺が下値リスクが
低そうでいいかもしれないと思っています。
特にブラジルなんかは資源もあるし、
内需も強そうで長期的に良さそうだと思っています。
少し円高になってま すし株は下がっていますので、
もしかしたら買い時なのかもしれない。
J-REITフォーラム
週明けにJ-REITフォーラムに参加する事にしました。
森ヒルズリート投資法人とジャパンエクセレント投資法人の
説明があるみたいです。両方ともJ-REITの中では
勝ち組という印象ですがなぜ利回りが3％切るところまで、
買われているのかというその辺の人気の秘訣みたいなところを
知りたいです。
ちなみに以下J-REITの予想利回り一覧ですが、
かなり値下がりしてきているものもあって、
今後のインフレ懸念などを考えると投資先として
面白いと思うんですけどどうなんでしょうね。
8958 グローバル・ワン不動産投資法人 8.77%
8986 リプラス・レジデンシャル投資法人 6.95%
8973 ジョイント・リート投資法人 6.80%
8980 エルシーピー投資法人 6.72%
8974 イーアセット投資法人 6.18%
8983 クリード・オフィス投資法人 6.15%
8981 ジャパン・ホテル・アンド・リゾート投資法人 6.07%
8969 プロスペクト・レジデンシャル投資法人 6.04%
8984 ビ・ライフ投資法人 5.69%
8979 スターツプロシード投資法人 5.65%
8966 クレッシェンド投資法人 5.64%
8978 アドバンス・レジデンス投資法人 5.48%
8985 日本ホテルファンド投資法人 5.24%
3227 MIDリート投資法人 5.17%
8965 ニューシティ・レジデンス投資法人 5.00%
8970 ジャパン・シングルレジデンス投資法人 4.75%
8976 ＤＡオフィス投資法人 4.39%
8975 ＦＣレジデンシャル投資法人 4.36%
8962 日本レジデンシャル投資法人 4.30%
3229 日本コマーシャル投資法人 4.28%
8960 ユナイテッド・アーバン投資法人 4.28%
8963 東京グロースリート投資法人 4.21%
8964 フロンティア不動産投資法人 4.16%
8956 プレミア投資法人 4.13%
3240 野村不動産レジデンシャル投資法人 3.91%
8954 オリックス不動産投資法人 3.90%
3226 日本アコモデーションファンド投資法人 3.88%
8968 福岡リート投資法人 3.86%
8982 トップリート投資法人 3.77%
8967 日本ロジスティクスファンド投資法人 3.61%
8953 日本リテールファンド投資法人 3.36%
8972 ケネディクス不動産投資法人 3.23%
8961 森トラスト総合リート投資法人 3.19%
8957 東急リアル・エステート投資法人 3.02%
3234 森ヒルズリート投資法人 2.99%
8987 ジャパンエクセレント投資法人 2.94%
8955 日本プライムリアルティ投資法人 2.88%
8977 阪急リート投資法人 2.88%
8959 野村不動産オフィスファンド投資法人 2.75%
8952 ジャパンリアルエステイト投資法人 2.51%
8951 日本ビルファンド投資法人 2.49%
森ヒルズリート投資法人とジャパンエクセレント投資法人の
説明があるみたいです。両方ともJ-REITの中では
勝ち組という印象ですがなぜ利回りが3％切るところまで、
買われているのかというその辺の人気の秘訣みたいなところを
知りたいです。
ちなみに以下J-REITの予想利回り一覧ですが、
かなり値下がりしてきているものもあって、
今後のインフレ懸念などを考えると投資先として
面白いと思うんですけどどうなんでしょうね。
8958 グローバル・ワン不動産投資法人 8.77%
8986 リプラス・レジデンシャル投資法人 6.95%
8973 ジョイント・リート投資法人 6.80%
8980 エルシーピー投資法人 6.72%
8974 イーアセット投資法人 6.18%
8983 クリード・オフィス投資法人 6.15%
8981 ジャパン・ホテル・アンド・リゾート投資法人 6.07%
8969 プロスペクト・レジデンシャル投資法人 6.04%
8984 ビ・ライフ投資法人 5.69%
8979 スターツプロシード投資法人 5.65%
8966 クレッシェンド投資法人 5.64%
8978 アドバンス・レジデンス投資法人 5.48%
8985 日本ホテルファンド投資法人 5.24%
3227 MIDリート投資法人 5.17%
8965 ニューシティ・レジデンス投資法人 5.00%
8970 ジャパン・シングルレジデンス投資法人 4.75%
8976 ＤＡオフィス投資法人 4.39%
8975 ＦＣレジデンシャル投資法人 4.36%
8962 日本レジデンシャル投資法人 4.30%
3229 日本コマーシャル投資法人 4.28%
8960 ユナイテッド・アーバン投資法人 4.28%
8963 東京グロースリート投資法人 4.21%
8964 フロンティア不動産投資法人 4.16%
8956 プレミア投資法人 4.13%
3240 野村不動産レジデンシャル投資法人 3.91%
8954 オリックス不動産投資法人 3.90%
3226 日本アコモデーションファンド投資法人 3.88%
8968 福岡リート投資法人 3.86%
8982 トップリート投資法人 3.77%
8967 日本ロジスティクスファンド投資法人 3.61%
8953 日本リテールファンド投資法人 3.36%
8972 ケネディクス不動産投資法人 3.23%
8961 森トラスト総合リート投資法人 3.19%
8957 東急リアル・エステート投資法人 3.02%
3234 森ヒルズリート投資法人 2.99%
8987 ジャパンエクセレント投資法人 2.94%
8955 日本プライムリアルティ投資法人 2.88%
8977 阪急リート投資法人 2.88%
8959 野村不動産オフィスファンド投資法人 2.75%
8952 ジャパンリアルエステイト投資法人 2.51%
8951 日本ビルファンド投資法人 2.49%
モーニングスター格付
投信を選ぶ際に今までは割と大まかな分類だけで選んでいましたが、
実際には投信は2900本もあるそうで東証一部の銘柄数より多いそうです。
モーニングスターの格付が4つ星とか5つ星のものを選んで、
もう少し絞り込んでみると言うのがいい方法だと聞きました。
確かに運用がうまい投信と下手な投信というのは傾向としてあるはずですので、
同じ種類の投信で比べて格付けが高いものを選ぶと言うのは
一つの方法ではないかと思います。
実際には投信は2900本もあるそうで東証一部の銘柄数より多いそうです。
モーニングスターの格付が4つ星とか5つ星のものを選んで、
もう少し絞り込んでみると言うのがいい方法だと聞きました。
確かに運用がうまい投信と下手な投信というのは傾向としてあるはずですので、
同じ種類の投信で比べて格付けが高いものを選ぶと言うのは
一つの方法ではないかと思います。
外国株は手数料が高い
外国株をもう少し買いたいと思っているのですが何を買ったらいいのかよくわからないです。今はタイ、台湾、ベトナム、などの株をファンドを通じて少しだけ持っていますが、いずれも投信や米ドル建てのETFですので手数料が結構高いんですね。
今のところ、ETFが一番安そうな 気がしているのですが、米ドルに両替する時にけっこう手数料を取られるし売買手数料もそれなりにかかってしまうので10万円ぐらい投資するとなんやかんやで数千円はもっていかれてしまう気がします。良いタイミングを見計らって長期で買おうなどと思っているうちに時間だけすぎて、結局いつまでも買えないままです。
日経平均 17331
TOPIX 1659
東証二部指数 3703
マザース 881
ドル円 117.58
ユーロ円 166.69
金12月限 2824
日経CME 17510
DOW 14093
NASDAQ 2805
今のところ、ETFが一番安そうな 気がしているのですが、米ドルに両替する時にけっこう手数料を取られるし売買手数料もそれなりにかかってしまうので10万円ぐらい投資するとなんやかんやで数千円はもっていかれてしまう気がします。良いタイミングを見計らって長期で買おうなどと思っているうちに時間だけすぎて、結局いつまでも買えないままです。
日経平均 17331
TOPIX 1659
東証二部指数 3703
マザース 881
ドル円 117.58
ユーロ円 166.69
金12月限 2824
日経CME 17510
DOW 14093
NASDAQ 2805
アケオメ！
明日はイスラム暦で10月1日。
イスラム圏では9月はラマダンで日中断食をするそうです。
しかし今日でそのラマダンは終わりました。
従って明けました、めでたいめでたい。
ラマダンが終わると盛大なお祝いの祭りをやるそうですが、
なんでもその祭りで女性は金のブレスレットを着ける風習が
あるみたいです。
この祭りが終わると、いよいよ眠れる中東のオイルマネーが
動き出し外国人持ち株比率の高い会社は商いが活発になる
傾向にあると言われます。
これを根拠に年末に向けて金の値段も株価も上がる、
という事を言う人すらいます。
少なくともラマダンが明けて悪い事は何もなさそうです。
他人事ですがここはラマダン明けを素直に喜んでおこうかと思います。
イスラム圏では9月はラマダンで日中断食をするそうです。
しかし今日でそのラマダンは終わりました。
従って明けました、めでたいめでたい。
ラマダンが終わると盛大なお祝いの祭りをやるそうですが、
なんでもその祭りで女性は金のブレスレットを着ける風習が
あるみたいです。
この祭りが終わると、いよいよ眠れる中東のオイルマネーが
動き出し外国人持ち株比率の高い会社は商いが活発になる
傾向にあると言われます。
これを根拠に年末に向けて金の値段も株価も上がる、
という事を言う人すらいます。
少なくともラマダンが明けて悪い事は何もなさそうです。
他人事ですがここはラマダン明けを素直に喜んでおこうかと思います。
