中国経済統計は予想より若干良かったことで、一旦戻りかけたクロス円であったが、小浜大統領が金融機関に対して新たな規制の提案がドルやクロス円、またダウ平均の暴落につながった。 中国や米国の金融機関に対する逆の規制案、しかし意図は同じく過度の融資や取引というリスクテークへの警笛が市場に与える影響は大きかった。 米国で証券と銀行の垣根をなくした１９９９年から自由度が増した金融市場では過度のリスクを銀行がとり始めてからのバブル、サブプライムからリーマンショックへと繋がってしまったことから、政府としてはこれから同じ過ちを犯さないように警告したのは最もである。 人間は感情的になればなるほど欲のコントロールが出来なくなり、それは万人に言えることであり、公共性の高い銀行にはそこのところをよく考えてほしい、さもなければ政府が潰れてしまうという懸念からの考えではないか。 内容は、商業銀行によるヘッジファンドの所有や自己売買の制限が設けられるという案である。 オバマ大統領案に対してガイトナー財務長官は米国企業の世界的な競争力の減退を懸念することから金融規制には慎重な構えとしている。 双方は同じ国の政府内で意見が違うのだろうか、それとも思った以上に市場が動揺したことに対する意見であろうか、可能性としては後者であるために市場がこれ以上反応すればオバマ大統領の金融規制はゆるいものに変更されるのではないか。 ドル円は先ほど９０円のストップを巻き込み８９．８９までの下げを見せた、戻して９０．５０を回復できないでいるが、まだ上値の重さを確認していないとしてもこのまま９０円前半で推移すれば、欧州、特に米国時間での下値模索が始まるのではなかろうか。 市場はオバマ大統領の真意を試すことになるだろう。 ユーロへの単独売りが強まるところであったが、それが円高に刷りかえられた相場は複雑さを増している。 国内では民主党幹事長の小沢議員の逮捕となれば円安要因にもなり兼ねないから、円相場もすんなりとはいかないだろう。
円高に振れそうなチャートからストップハンティングを狙いにいく動きとなったユーロ円は129円半ばでなんとか持ちこたえて、ユーロ売りの後のドル買いと株式上昇から130円台に戻っている。 米国ではＩＢＭの好決算とこれまで悪材料として織り込まれていたシティバンクの予想通りの赤字決算で出尽くし感が出て、ダウ平均は大幅に上昇したことでドル買いとなっている。 またＢＯＥは最近の物価上昇率について、インフレターゲットに接近していて、しばらくは３％を上回ると短期的に物価上昇を予想していることからポンドは堅調であった。 ギリシャ懸念の中で、ドイツのＺＥＷ景気先行指数が予想を下回ったことでユーロに売りが入り、ユーロ円、ユーロドルまたユーロポンドとストップを巻き込んで下落したことで、ドル買いを促がす一因となったようだ。 このようにギリシャ懸念を織り込んでいる間に指標の悪さからストップを巻き込むと、チャートからの下げにはまだ余地があるが、ファンダメンタルでは行き過ぎの感が出てくる。 悪材料に何でも大きく反応していると投資家心理でも行き詰ってくるから、ここ数日下値を試した後は短期での戻しがあるだろうと予想していて、1.45台くらいはあるかもしれない。 ドルからの動きも注目であり、マサチューセッツ州の補欠選挙で共和党候補が勝利すれば、民主党は議席を減らし、オバマ政権の医療改革法案の成立が難しくなることで今年11月の中間選挙への悪影響が懸念されることからドル売りとなる恐れもある。 直近の統計では共和党のブラウン候補がリードしているようで、開票は本日日本時間午前中にも行われる予定となっており、これを材料に相場の動きが荒くなりそうだ。
昨日は、アジア株の上昇でリスクテークの円安基調に戻っていたが、米国では雇用統計に続いて小売統計の悪化が響きドル安、クロス円下落となった。 ポンド円は何度も１５０円に入れば売られる形で幾度も上値を抑えられては跳ね返しているが、今回も同様にタイミングが悪く下落した。 ユーロ円のチャートと共にテクニカルで上値の重い形となっており、一度下がる展開となる可能性が出てきた。 ファンダメンタルでは米国ダウが指標に関わらず下落せず、堅調推移となっていて企業業績への期待感も相まっている。 ドル安へとなびいた原因は小売以外にも、ダドリーニューヨーク連銀総裁が短期金利が半年は少なくとも低水準で推移するとの発言をしたことで、米国債の入札が需要旺盛となり金利水準が低下したことも大きかった。 各連銀高官の発言は市場にとっては大きな材料の一つとなっているのが最近の傾向である。 またＥＣＢトリシェ総裁は前回のコメントとほぼ同じニュアンスであったが、今朝の東京市場でドイツのメルケル首相辞任否定報道の噂でユーロが急落し、ユーロ円のストップを巻き込んでの下落となっている。 ギリシャの財政悪化も根強く、ギリシャ国債の利回り格差が大きく拡大しておりユーロの下落原因の背景として挙げられている。
管新財務大臣の円安誘導コメントで市場は一気に方向が付き、ドル円は米国市場で９３．７５、ユーロ円も１３４円台に上昇し、円相場中心の動きであった。 対してドル相場は、ポンドは英国が金利据え置きで２０００億ポンドの資産買い入れプログラムの継続としているが、量的緩和は後一ヶ月で終了するとの表明があり、堅調推移となっている。 ユーロやオセアニアにはドル買いの動きが出て軟調であった。 ポンド以外の通貨はドル買いとなっており、今夜の米国雇用統計に若干の期待感が感じられる動きである。 管財務大臣の発言には、鳩山首相や他の官僚から、相場についてはあまり言わないほうがいいとのコメントが出てドル円相場もやや値を戻し９３円台前半での動きに終始している。 円安推移が背景となり、日経平均が上昇していることから政府としてみると良しとなっているはずだが、円安発言に対しては内需拡大の看板を掲げているだけに一言言わねばという建前と考えられ、最初から練られたシナリオ通りだと思っている。 相対的に考えると流れは円安、またはドル高に動きやすい相場つきとなっているため、米国雇用統計が予想以上に良ければ一気にドル高、円安の動きが顕著になる方向にリスクはありそうだ。 そうでなければドル買いに対しての調整売りが出てレンジで終始すると予想する。
新しい財務大臣が管氏に決まり、円相場がやや円安へと振れている。 藤井前財務大臣が円売り介入などの市場操作に対して懐疑的だったことから、ここ数日辞任報道からやや円安と振れていていても９２円台に乗せるのが精一杯であった。 しかし、今日の管財務相の記者会見ではもう少し円安を望むという発言があり、９３円を狙う動きとなっている。 ただ円売り介入に関しては、国際関係を考えると実施しづらい環境だと述べて前相の考えを引き継いでいるようだ。 今度９０円割れなどがあれば、背景に関わらず牽制の意味でもある程度の言及があると思われ、一方的な円高は難しいのではなかろうか。 ドル安が進んでも８０円台半ばではサポートされよう。 高値は今のところ92.85付近であり、売りオーダーが並んでいると憶測される９３円手前ではもみあいとなっている。 政府の財務相が変わり、考えが違うとしばらくは臆測も合間ってその方向に動きやすい。 ドル円は９３，００と高値の９３．２２が直近の目処だが、現時点での２００日移動平均線が９３，５０にあるのでこの抵抗線を上に抜ければ９５円台も見えてくるのではないか。
年末のドル買いが一服し、金価格や欧米の寒波が原因で原油が上昇しておりドル安気味へと市場は変化しつつある。 ユーロドルは１．４４５０付近まで上昇したものの、アイスランドの格下げに続き、今日はECBのシュタルク専務理事がここ数年のギリシャの財政面の管理に対して批判しておりEUが救済することはないと主張したことで、ユーロ売りに拍車が掛かり、ユーロドルは１．４３台半ばから一気に１，４２８０付近まで下落した。 その後はやや戻してはいるが、１．４３台の半ばは重くなっている。 ドル円は９１円台から９２円へと徐々に値を戻しているが、これはユーロ売りがサポートしている。 とりあえず週前半である本日辺りで、年末からの短期ポジションは整理されただろうから後半は米国雇用統計を睨んでの売り買いとなっていきそうだ。 テクニカルではユーロドルの上昇気配が強くなっていて、下値固めからの反騰がありそうだが上は１．４５台までと見ておりレンジ内での動きとなりそうだ。 指標後は１月後半から始まる米国第四四半期決算を前に期待感からのドル強含みを予想している。 円は中立で、金や原油相場の上昇への過熱感からユーロは若干下向きとなるだろうかと考えている。
明けましておめでとうございます。
本年も予言集よろしくお願いいたします。
昨年の暮れからドル高への動きが顕著となってユーロ高も一服し、一昨年以来ドル安のポジションが増えてきていたが、持ち高調整でのドル買いの流れとなっている。 米国は、強力な資金供給が金融機関の落ち着きから企業決算の好調さが経済指標の好結果へとつながり、失業率の落ち着きや株価回復が民需回復へと繋がりはじめている。 それがFRBの出口戦略を早めるという市場の読みから長期金利上昇となって、ドル買いへと繋がっている。 反面、金価格が高騰したためにテクニカルからの下落がユーロにも波及していて、売られる結果となっている。 新興国が引っ張る形での世界的な株価回復がクロス円の上昇を支えており、対ドル通貨もそうは大きく下がってはいない。 年末に買いすぎた短期のドル買いが利食い売りをしている中でも、ドル円の堅調さはクロス円からのサポートが利いているようだ。 今週末は米国失業率の統計発表があり、それに絡めてドル買いが進んでくるのではと考えている。 週前半はドル買いからの調整があると思われるが、後半は再度ドルへ資金が流れるのではないだろうか。
昨日は、米国経済指標で新規住宅販売件数やミシガン大学消費者信頼感指数が予想を大幅に下回りドルが売られた。 ただドル円は株式市場の堅調さからクロス円の買いもあって下げも限定で短期ポジションの売りのみのようであった。 ユーロドルは、ショートカバーが盛んに出ていて１．３３６５辺りまで買われているのは、ユーロポンドの買戻しも下支えとなったようだ。 イギリスは議事録の発表で、資産買い上げプログラムに於いては拡大幅を強調した委員がいたことでユーロポンドの上昇に寄与しているようだ。 ユーロドルの１．４３３０越えと、利食い後の原油相場の急速な上昇や金相場の落ち着きを見ると、ドル買いも一旦は収束しそうな感じが出てきている。
昨年の今頃は現在の経済状況に関しての予想では、リーマンショックの大きさを考えると世界的にも立ち直りつつあり、経済への懸念が大きかったことから思ったより相場は安定した方ではなかろうか。 日本のデフレはちと行き過ぎの感があるが、世界中も安い価格帯の品が売れ出しており、こういう流れを加速させたインターネットは、これからもパンドラの箱となってしまうのか逆に驚異を感じる。 開けてはいけなかったのか時代の流れかわからないが、箱を開けてしまったことから世界レベルで消費者が情報を仕入れやすくなっており、新興国の強烈な台頭もまだ物価としては安いから世界的なデフレが進捗していくように思える。 箱から大いなる民の欲が行き渡りやすい環境下となり、そのコントロールが効きにくい状況でもある。 それを投資に当てはめると、自分の心（欲）をコントロール出来なければ投資は全て投機や遊びに変わってしまう恐れがあるということになるだろうか。 自分自身をコントロール出来る範囲での投資は非常に健全で、利益も自然とついてくると思っている。 出来なければ日常生活から変えていく事が必要、全ては繋がっていると思っているから。
ドル円は、先日から続く年末要因も含んだ米国金利上昇に伴うドル買いの影響で第一ターゲットである９１円を上に抜けた。 高値は本日９１．４７まであるが、これは９１．００辺りからの米国系ファンドの買いらしい、これらのファンドはトレンドフォローであるであろう臆測からドル円のチャートに買いのサインが出たプログラム買いではなかろうか。と推測すると、これから更に堅調な動きを続ければこういった買いが出てくることも考えられ、輸出の売りオーダーが並んでいてもそれをこなしていくのではないか。 但し、ドル買いにも多少はスピード感が出てきているために、しっかりとした背景である米国金利堅調のサポートは必要でありそれも米国ＦＲＢ次第であろうか。 国内要因に目を向ければ「デフレ」とそれをようやく認識し始めた日銀と政府、それに子供手当てに制限を付けない政府の姿勢は円売り要因サポートとなるだろう。 年末であるために買い需要が出るとなかなか下がらず、上げ続けてテクニカル要因もある程度無視することもあり得るから、意外なドル上昇、円売りが見られるかもしれない。 対して、ユーロドルは１．４１６０のターゲットまであと１００ポイントほどに迫っていて、今週中の達成がありそうだ。 季節的要因からして１．３９台までの突っ込みは考えておく必要があるが、ドル円とは違いこれはドル安是正の範囲内と考えられる。
