2008年9月23日 バーナンキ・ポールソンの議会証言後も続落
バーナンキさん、ポールソンさんの議会証言の議会証言がありましたが
先日の日記でも指摘させていただいたとおり、議会通過にはそれなりの手続きが
必要ですし、今週いっぱいは紆余曲折が予想されます。
昨日大きく上昇した原油先物ですが、昨日は納会(現物への決済日）という要素が
かなり大きくはたらいていたということを伺いました。
今日の世界の騰落状況の票とグラフは原油に関してはつなぎ足で示しているために
大きな下落という表示になっていますがこれは技術的にはもんだが残りますね。
11月限どうしではそれほど大きな下落とはなっていないようです。
しかしここまで極端に限月差が激しいと表記方法根本的に見直しが必要ですね。
金融市場関係者の常識をはるかに超える値動きですので、ここに金融資産を
投入するのは、やはりかなり無理があるのでしょうね。
リーマンブラザーズのアジア・ヨーロッパ・中東に対する野村證券のＢＩＤは
更生手続きに入った会社に対するものですからあまり大きな意味はないとおもいます。
むしろ三菱ＵＦＪのモルガンスタンレーへの資本参加で筆頭株主となる件は、
今回後手に回っていた日本の金融機関がようやく動きを見せてきたということで
今後を中止していきたいと思います。
（ただ日米の当局からの要請はどういう形でせよ、なにかがあったことは想像できますよね。）
またバフェット氏のバークシャ・ハザウエイがゴールドマンサックスの株を引き受ける
という行動にでたのは、いくらなんでもＧＳまでもここまで叩きうるか？という状況からは
とりあえず脱出できるきっかけっと言うか、頭を冷やせというマーケットへのある程度の
アナウンスになるのかもしれません。
ただし指数は続落でしたけれどね。。。
| Last | CHG | ％ | σ | σ(H) | σ(L) | HIGH | LOW | HV | |||
| 日経平均 | NKY | 12,090.59 | +0.00 | +0.00% | +0.00 | +0.71 | -0.22 | 23.3% | 12,263.95 | 12,037.89 | 31.5% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOPIX | TPX | 1,168.69 | +0.00 | +0.00% | +0.00 | +0.63 | -0.25 | 28.1% | 1,185.07 | 1,162.29 | 34.5% |
| 上海総合 | SSE | 2,201.51 | -34.90 | -1.56% | -0.43 | +0.21 | -0.68 | 27.4% | 2,253.40 | 2,181.96 | 54.9% |
| 香港ハンセン | HSN | 18,872.85 | -759.35 | -3.87% | -1.31 | -0.56 | -1.31 | 0.0% | 19,302.76 | 18,872.85 | 49.1% |
| インド株式 | BSE | 13,570.31 | -424.65 | -3.03% | -1.38 | -0.05 | -1.47 | 6.2% | 13,978.26 | 13,543.47 | 36.3% |
| 台湾株式 | TSC | 6,182.21 | +71.61 | +1.17% | +0.43 | +0.43 | -0.61 | 100.0% | 6,182.21 | 6,011.71 | 42.8% |
| シドニー株式 | ALO | 4,957.70 | -92.40 | -1.83% | -0.94 | +0.00 | -1.32 | 28.8% | 5,050.10 | 4,920.40 | 30.8% |
| 韓国株式 | KOS | 1,481.37 | +21.03 | +1.44% | +0.60 | +0.67 | -0.43 | 93.1% | 1,484.01 | 1,445.50 | 38.2% |
| シンガポール株式 | STI | 2,476.51 | -67.62 | -2.66% | -1.29 | -0.75 | -1.29 | 0.0% | 2,504.35 | 2,476.51 | 33.8% |
| Last | CHG | ％ | σ | σ(H) | σ(L) | HIGH | LOW | HV | ||||
| LDN FTSE | FTS | 5,136.12 | -100.14 | -1.91% | -0.75 | +0.00 | -1.20 | 37.4% | 5,236.26 | 5,076.32 | 41.2% | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FFT DAX | DAX | 6,068.53 | -39.22 | -0.64% | -0.35 | +0.14 | -0.66 | 38.8% | 6,123.48 | 6,033.75 | 28.4% | |
| PARIS CAC | CAC | 4,139.82 | -83.69 | -1.98% | -0.76 | -0.16 | -0.99 | 27.8% | 4,205.50 | 4,114.49 | 41.5% | |
| スペイン株式 | BEX | 11,176.50 | -152.00 | -1.34% | -0.50 | -0.05 | -0.79 | 39.1% | 11,313.50 | 11,088.70 | 41.7% | |
| イタリア株式 | MIB | 27,557 | -364 | -1.30% | -0.54 | +0.02 | -0.89 | 38.0% | 27,934.00 | 27,326.00 | 37.8% | |
| オランダ株式 | AEX | 367.64 | -7.55 | -2.01% | -0.80 | -0.09 | -0.99 | 21.7% | 374.34 | 365.78 | 39.9% | |
| スイス株式 | SMI | 6,805.53 | -81.86 | -1.19% | -0.60 | +0.00 | -0.87 | 30.7% | 6,888.05 | 6,769.06 | 31.2% |
| Last | CHG | ％ | σ | σ(H) | σ(L) | HIGH | LOW | HV | |||
| S&P５００ | S&P | 1,188.22 | -18.87 | -1.56% | -0.66 | +0.48 | -0.70 | 3.4% | 1,221.15 | 1,187.06 | 38.0% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NY DOW | DOW | 10,854.17 | -161.52 | -1.47% | -0.67 | +0.52 | -0.76 | 6.5% | 11,143.21 | 10,833.94 | 34.8% |
| NASDAQ | NAS | 2,153.33 | -25.65 | -1.18% | -0.52 | +0.61 | -0.55 | 2.7% | 2,209.62 | 2,151.77 | 35.9% |
| カナダ株式 | TSX | 12,532.63 | -105.44 | -0.83% | -0.35 | +0.39 | -0.62 | 26.8% | 12,758.82 | 12,449.95 | 38.4% |
| メキシコ株式 | IPC | 24,969.17 | -162.74 | -0.65% | -0.31 | +0.17 | -0.57 | 34.6% | 25,223.01 | 24,834.82 | 32.6% |
| ブラジル株式 | BVS | 49,593.17 | -1,947 | -3.78% | -1.15 | +0.18 | -1.33 | 11.9% | 51,856.04 | 49,288.71 | 54.3% |
| アルゼンチン株式 | MRV | 1,656.60 | -33.85 | -2.00% | -0.61 | +0.15 | -0.69 | 8.9% | 1,699.05 | 1,652.43 | 52.8% |
| NY原油先物 | WTI | 106.61 | -14.31 | -11.83% | -2.87 | -2.24 | -3.42 | 46.3% | 109.58 | 104.05 | 80.4% |
| NY GOLD | GLD | 891.20 | -17.80 | -1.96% | -0.69 | +0.24 | -0.93 | 20.5% | 915.20 | 885.00 | 46.0% |
2008年9月22日 原油が異常高騰 貨幣経済の危機的状況
一夜の変化率が１５％を超え、このところの下落を一気に埋めてしまう勢いの
原油市場の大暴騰は、先週末発表されたアメリカの金融安定化策への懸念を
強く映し出したものといえましょう。
この小さな市場にいったいどれだけのマネーが入っているのでしょうか？
これはもしや、全金融株の完全空売り規制と売り方を公表するという
SECの規制の網をくぐったヘッジ取引であったりしたらあまりにも悪い冗談ですね。
| Last | CHG | ％ | σ | σ(H) | σ(L) | HIGH | LOW | HV | |||
| 日経平均 | NKY | 12,090.59 | +169.73 | +1.42% | +0.71 | +1.43 | +0.49 | 23.3% | 12,263.95 | 12,037.89 | 31.9% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOPIX | TPX | 1,168.69 | +19.57 | +1.70% | +0.78 | +1.42 | +0.52 | 28.1% | 1,185.07 | 1,162.29 | 34.8% |
| 上海総合 | SSE | 2,236.41 | +161.32 | +7.77% | +2.31 | +2.77 | +1.31 | 68.2% | 2,269.73 | 2,164.80 | 57.3% |
| 香港ハンセン | HSN | 19,632.20 | +304.47 | +1.58% | +0.52 | +0.92 | -0.33 | 67.6% | 19,869.02 | 19,137.67 | 47.8% |
| インド株式 | BSE | 13,994.96 | -47.36 | -0.34% | -0.15 | +0.54 | -0.39 | 26.0% | 14,215.33 | 13,917.48 | 35.2% |
| 台湾株式 | TSC | 6,110.60 | +140.22 | +2.35% | +0.88 | +1.16 | +0.39 | 62.9% | 6,156.86 | 6,032.16 | 42.4% |
| シドニー株式 | ALO | 5,050.10 | +209.40 | +4.33% | +2.41 | +2.41 | +0.00 | 100.0% | 5,050.10 | 4,840.70 | 31.1% |
| 韓国株式 | KOS | 1,460.34 | +4.56 | +0.31% | +0.13 | +0.94 | +0.04 | 10.2% | 1,488.94 | 1,457.10 | 37.9% |
| シンガポール株式 | STI | 2,544.13 | -14.94 | -0.58% | -0.28 | +0.84 | -0.47 | 14.5% | 2,604.51 | 2,533.87 | 33.0% |
| Last | CHG | ％ | σ | σ(H) | σ(L) | HIGH | LOW | HV | ||||
| LDN FTSE | FTS | 5,236.26 | -75.04 | -1.41% | -0.55 | +0.20 | -0.55 | 0.0% | 5,339.25 | 5,236.26 | 40.9% | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FFT DAX | DAX | 6,107.75 | -81.78 | -1.32% | -0.73 | +0.40 | -0.74 | 1.3% | 6,235.13 | 6,106.11 | 29.2% | |
| PARIS CAC | CAC | 4,223.51 | -101.36 | -2.34% | -0.91 | +0.28 | -0.91 | 0.0% | 4,356.67 | 4,223.51 | 41.8% | |
| スペイン株式 | BEX | 11,328.50 | -229.40 | -1.98% | -0.75 | +0.13 | -0.75 | 0.0% | 11,599.30 | 11,328.50 | 42.6% | |
| イタリア株式 | MIB | 27,921 | -468 | -1.65% | -0.69 | +0.56 | -0.70 | 0.2% | 28,775.00 | 27,919.00 | 38.1% | |
| オランダ株式 | AEX | 375.19 | -6.64 | -1.74% | -0.69 | +0.37 | -0.69 | 0.0% | 385.43 | 375.19 | 40.4% | |
| スイス株式 | SMI | 6,887.39 | -137.78 | -1.96% | -1.02 | +0.40 | -1.08 | 4.1% | 7,079.80 | 6,879.20 | 31.4% |
| Last | CHG | ％ | σ | σ(H) | σ(L) | HIGH | LOW | HV | |||
| S&P５００ | S&P | 1,207.09 | -47.99 | -3.82% | -1.71 | +0.01 | -1.76 | 3.0% | 1,255.37 | 1,205.61 | 37.9% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NY DOW | DOW | 11,015.69 | -372.75 | -3.27% | -1.58 | +0.03 | -1.68 | 5.8% | 11,394.58 | 10,992.20 | 34.8% |
| NASDAQ | NAS | 2,178.98 | -94.92 | -4.17% | -2.00 | -0.15 | -2.00 | 0.0% | 2,266.45 | 2,178.98 | 35.9% |
| カナダ株式 | TSX | 12,638.07 | -274.92 | -2.13% | -0.89 | +0.18 | -0.89 | 0.0% | 12,968.21 | 12,638.07 | 38.4% |
| メキシコ株式 | IPC | 25,131.91 | -569.12 | -2.21% | -1.09 | +0.06 | -1.09 | 0.1% | 25,731.16 | 25,131.61 | 33.1% |
| ブラジル株式 | BVS | 51,540.58 | -1,515 | -2.86% | -0.87 | +0.23 | -0.88 | 0.5% | 53,455.18 | 51,530.27 | 53.1% |
| アルゼンチン株式 | MRV | 1,690.45 | +27.93 | +1.68% | +0.51 | +1.58 | -0.20 | 38.8% | 1,751.62 | 1,651.63 | 52.4% |
| NY原油先物 | NKY | 120.92 | +16.37 | +15.66% | +4.51 | +6.75 | -0.36 | 65.9% | 130.00 | 103.35 | 69.4% |
| NY GOLD | TPX | 909.00 | +44.30 | +5.12% | +1.79 | +1.95 | +0.06 | 91.5% | 913.00 | 866.20 | 45.5% |
本日は、その原油とGOLDも乗せてみましたが 6σ7σって、まさにありえない動きです。
この値は1987年のブラックマンデーの時のNY DOW JONESの下落時の値動きに匹敵します。
数学的には6σとは10億回に1回の出現率で、いわゆる極端なファットテールであるが
これだけ動くと、機関投資家のリスク管理は非常事態宣言にはいります。
VaRでカバーする領域をすでに超えてしまいストレステストでカバーすべき大幅な変化です。
このことは、決算期内でカバーできる利益で調整できる範囲を大きく逸脱しており
自己資本を食いつぶす領域に来てしまったということであります。
しかし、147超から100割れまで下げた原油価格がほんの数日で半分以上も戻ってしまったわけで
今月の頭にやっと下がった国内ガソリン価格は再び急騰するという事態も十分ありうるところですね。
【覚書】 米財務省の不良資産買い取り案
米政府は２０日、金融機関が抱える住宅ローン関連の不良資産について
公的資金で最大７０００億ドル（約７５兆円）を買い取ることなどを盛り込んだ
法案を議会に示した。
法案は財務長官に対し広範な権限を付与する内容。
概要は以下の通り。
・ 居住用･商業用ローン（モーゲージ）関連のいかなる資産も２年間に
わたり買い取る。
買い取るモーゲージ資産の種類や政府が保有する期間、評価法などの
詳細は明確になっていない。
・ 最大７０００億ドルのモーゲージ資産買い取りがいつでも可能。
・ 特別基金設立や財務省と協力して対応する金融機関の選定を含め、
買い取り・管理・資産売却に広範な権限を与えている。
・ 米国に本拠を置く銀行や金融機関が２００８年９月１７日以前に
組成・発行した資産が対象。
・ 金融市場の安定あるいは混乱回避、また納税者保護するため財務長官に
これらの権限を付与される。
・ 裁判所あるいは政府系機関は財務長官の決定を審査することはできない。
財務長官は議会に３カ月以内に報告。以降は年２回報告する。
・ この案への資金手当てとして債務上限は１０兆６１５０億ドルから
１１兆３１５０億ドルに、７０００億ドル引き上げられる。