真夜中の日銀金融政策決定会合
2008 年９月29 日
日本銀行
短期金融市場における調達圧力の高まりへの更なる協調対応策
本日、10 か国の中央銀行は、短期金融市場における資金調達圧力の
持続的な高まりに対処するため、米ドルの流動性供給能力を大幅に
拡充するための更なる協調策を公表した。
各国中央銀行は、引き続き密接に協調し、資金調達圧力に対処する
ために、必要に応じて適切な手段を講じる用意がある。
日本銀行の措置
日本銀行は、本日、臨時金融政策決定会合を開催し、米ドルに係る
流動性逼迫のわが国短期金融市場に及ぼす影響が一段と強まっている
ことを踏まえ、米ドル資金供給体制をさらに整備するための措置を
とることを決定した。
具体的には、米国連邦準備制度との米ドル・スワップ取極の引出
限度額を600億ドルから1,200 億ドルへ増額すると共に、
米ドル資金供給オペレーションの期限を延長し、来年４月末まで
とすることを決定した。
また、同オペレーションの対象先を拡充することとした。
日本銀行としては、今後とも海外中央銀行と緊密に協力しつつ、
適切な金融市場調節の実施を通じて、金融市場の安定確保に
努めていく方針である。
各国中央銀行の措置
各国中央銀行の措置については、下記ウェブサイト参照。
2008年9月26日 週末が来るたびに疑心暗鬼
アメリカの金融安定化策、やはり民主党を中心に難癖がつけられていますね。
ということで、金曜日の世界の株式市場は全体に軟調でした。
しかし一覧にしてみてしまうとNY DOWのいんちきぶりが目立っちゃいますね。
ところで新興国大丈夫なのか？
| Last | CHG | ％ | σ | σ(H) | σ(L) | HIGH | LOW | HV | |||
| 日経平均 | NKY | 11,893.16 | -113.37 | -0.94% | -0.48 | +0.32 | -0.94 | 35.5% | 12,082.64 | 11,788.73 | 31.0% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TOPIX | TPX | 1,147.89 | -6.06 | -0.53% | -0.24 | +0.47 | -0.75 | 41.2% | 1,165.65 | 1,135.45 | 34.0% |
| 上海総合 | SSE | 2,293.78 | -3.72 | -0.16% | -0.05 | +0.17 | -0.70 | 74.0% | 2,310.45 | 2,246.28 | 49.9% |
| 香港ハンセン | HSN | 18,682.09 | -252.34 | -1.33% | -0.44 | +0.00 | -0.76 | 41.7% | 18,936.94 | 18,500.11 | 47.7% |
| インド株式 | BSE | 13,102.18 | -445.00 | -3.28% | -1.45 | -0.20 | -1.61 | 11.1% | 13,486.20 | 13,054.42 | 36.7% |
| 台湾株式 | TSC | 5,929.63 | -131.20 | -2.16% | -0.82 | +0.21 | -1.12 | 22.5% | 6,095.14 | 5,881.58 | 42.7% |
| シドニー株式 | ALO | 4,934.60 | -26.20 | -0.53% | -0.27 | +0.60 | -0.91 | 41.7% | 5,019.30 | 4,874.00 | 30.5% |
| 韓国株式 | KOS | 1,476.33 | -25.30 | -1.68% | -0.70 | -0.08 | -0.89 | 22.5% | 1,498.74 | 1,469.83 | 38.1% |
| シンガポール株式 | STI | 2,411.46 | -32.78 | -1.34% | -0.64 | -0.02 | -0.87 | 26.9% | 2,443.38 | 2,399.71 | 33.4% |
| Last | CHG | ％ | σ | σ(H) | σ(L) | HIGH | LOW | HV | ||||
| LDN FTSE | FTS | 5,088.47 | -108.55 | -2.09% | -0.81 | +0.00 | -1.05 | 22.3% | 5,197.02 | 5,057.33 | 41.6% | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FFT DAX | DAX | 6,063.50 | -109.53 | -1.77% | -0.98 | -0.49 | -1.55 | 53.4% | 6,118.13 | 6,001.01 | 28.8% | |
| PARIS CAC | CAC | 4,163.38 | -63.43 | -1.50% | -0.57 | -0.22 | -1.08 | 59.8% | 4,201.51 | 4,106.75 | 41.8% | |
| スペイン株式 | BEX | 11,387.90 | -50.70 | -0.44% | -0.17 | +0.08 | -0.65 | 66.7% | 11,462.00 | 11,239.30 | 41.8% | |
| イタリア株式 | MIB | 27,581 | -426 | -1.52% | -0.63 | -0.34 | -1.21 | 66.2% | 27,777.00 | 27,197.00 | 38.5% | |
| オランダ株式 | AEX | 354.58 | -14.77 | -4.00% | -1.58 | -0.49 | -1.58 | 0.0% | 364.71 | 354.58 | 41.9% | |
| スイス株式 | SMI | 6,815.52 | -129.97 | -1.87% | -0.94 | -0.58 | -1.32 | 51.3% | 6,865.26 | 6,763.15 | 32.1% |
| Last | CHG | ％ | σ | σ(H) | σ(L) | HIGH | LOW | HV | |||
| S&P５００ | S&P | 1,213.01 | +3.83 | +0.32% | +0.13 | +0.22 | -0.74 | 90.2% | 1,215.77 | 1,187.54 | 38.5% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NY DOW | DOW | 11,143.13 | +121.07 | +1.10% | +0.49 | +0.59 | -0.63 | 91.7% | 11,168.06 | 10,868.82 | 35.3% |
| NASDAQ | NAS | 2,183.34 | -3.23 | -0.15% | -0.06 | +0.02 | -1.00 | 91.7% | 2,187.53 | 2,136.85 | 36.2% |
| カナダ株式 | TSX | 12,126.00 | -401.41 | -3.20% | -1.37 | -0.80 | -1.71 | 37.0% | 12,292.14 | 12,028.27 | 38.4% |
| メキシコ株式 | IPC | 25,593.77 | -51.73 | -0.20% | -0.09 | +0.00 | -0.70 | 86.7% | 25,644.34 | 25,264.85 | 33.8% |
| ブラジル株式 | BVS | 50,782.99 | -1,045 | -2.02% | -0.59 | +0.00 | -1.09 | 45.9% | 51,819.73 | 49,902.43 | 55.0% |
| アルゼンチン株式 | MRV | 1,692.40 | -15.58 | -0.91% | -0.27 | +0.00 | -0.76 | 64.7% | 1,707.77 | 1,664.24 | 53.7% |
| NY原油先物 | WTI | 106.89 | -1.13 | -1.05% | -0.21 | +0.02 | -0.70 | 68.4% | 108.11 | 104.25 | 78.5% |
| NY GOLD | GLD | 888.50 | +6.50 | +0.74% | +0.25 | +1.45 | -0.42 | 35.4% | 920.10 | 871.20 | 45.5% |
とりあえず、大パニックだったNY短期金融市場も今週は終了か？
注 表題で 今週は終了か の”は”が注目点です。
”も”でも”で”でもないところが問題の根深さを示しています。
昨日の東京市場は弱かったですよね。
日本の大蔵省が不良債権処理に全力投球をしていたときに
「週末が足らない」という蔵相発言があったのを思えてる人は
どのくらいいらっしゃいますでしょうか？
当時も週末にお父さんさせる企業があまりにも多すぎて週末が
足らないとという意味でした。
おもえば、ベアースタンズのようにリーマンにしても
まぁどこかが買ってくれて何とかなるでしょうという甘い期待が
いきなり裏切られたのが15日の日本の休日でした。
以降特に短期金融市場の資金繰りはしっちゃかめっちゃかが
続きました。
で間髪いれずにAIGもお前もか？
こっちは政府に買いとられモデレートに解体される事に
なるのでしょうが、それが投資銀行1位2位のGSMSに波及して
どんだけ～～～と金融市場関係者があきれ果てて
アメリカが公的資金7000億ドル入れることになりましたが
余震は続いていました。
ということで、その間のFRB NYの資金オペレーションを
振り返ってみます。
ようやく週後半になりようやく資金吸収となり
（これにはスワップ協定で海外時間の他中銀のドルオペレーションは
入ってないはずですよね）
とりあえず今週については、資金繰り機器の大山は越えた
という話なんでしょう。
ところでこの記事を書いた後、この資金吸収は
あまり安心できる代物ではないかもしれないというと話しに
なってきました、それは、もう少し前から
とにかくジャブジャブにして残った文を吸い上げるだけ
つまり、超緩め供給の後始末的側面ととることもできるようです。
もっとも日々の資金繰りよりも何よりも、金融安定化策が
正式に議会をきちんと通過するか否かが来週の争点に
なるのでしょうね。
とりあえずFRBNYから拾ってきた最近のオペの記録を
はっつけておきますね。
| 取引日 | 受渡日 | 曜日 | 満期 | Type | 決済 | 応札額 | 落札額 | 平均レート | High | Low | |
| 08/09/26 | 08/09/26 | 金 | 08/09/29 | 吸収（RRP) | 同日 | $25.20BIL | $6.00BIL | 2.11% | 4.00% | 1.74% | |
| 08/09/26 | 08/09/26 | 金 | 08/09/29 | 吸収（RRP) | 同日 | $39.05BIL | $20.00BIL | 2.00% | 6.00% | 1.55% | |
| 08/09/25 | 08/09/25 | 木 | 08/09/26 | 吸収（RRP) | 同日 | $36.55BIL | $2.00BIL | 1.83% | 5.00% | 1.43% | |
| 08/09/25 | 08/09/25 | 木 | 08/09/26 | 吸収（RRP) | 同日 | $36.15BIL | $20.00BIL | 1.99% | 5.00% | 1.15% | |
| 08/09/24 | 08/09/24 | 水 | 08/09/25 | 吸収（RRP) | 同日 | $28.95BIL | $25.00BIL | 1.50% | 2.25% | 0.50% | |
| 08/09/23 | 08/09/24 | 水 | 08/10/22 | 供給 （RP) | 翌営 | $48.50BIL | $20.00BIL | N/A | N/A | N/A | |
| 08/09/22 | 08/09/22 | 月 | 08/09/23 | 供給 （RP) | 同日 | $45.60BIL | $20.00BIL | N/A | 1.75% | 0.50% | |
| 08/09/18 | 08/09/18 | 木 | 08/09/22 | 供給 （RP) | 同日 | $55.15BIL | $20.00BIL | N/A | 1.70% | 0.10% | |
| 08/09/18 | 08/09/18 | 木 | 08/09/19 | 供給 （RP) | 同日 | $77.65BIL | $50.00BIL | 2.50% | 2.50% | 0.10% | |
| 08/09/18 | 08/09/18 | 木 | 08/10/02 | 供給 （RP) | 同日 | $63.75BIL | $5.00BIL | N/A | 1.50% | 0.10% | |
| 08/09/18 | 08/09/18 | 木 | 08/09/19 | 供給 （RP) | 同日 | $102.25BIL | $50.00BIL | N/A | 0.85% | 0.05% | |
| 08/09/16 | 08/09/17 | 水 | 08/10/15 | 供給 （RP) | 翌営 | $68.20BIL | $20.00BIL | N/A | N/A | N/A | |
| 08/09/16 | 08/09/16 | 火 | 08/09/17 | 供給 （RP) | 同日 | $63.25BIL | $50.00BIL | N/A | 1.15% | 0.10% | |
| 08/09/15 | 08/09/15 | 月 | 08/09/16 | 供給 （RP) | 同日 | $109.50BIL | $50.00BIL | N/A | 2.51% | 2.29% | |
| 08/09/15 | 08/09/15 | 月 | 08/09/16 | 供給 （RP) | 同日 | $160.60BIL | $20.00BIL | N/A | 2.85% | 1.25% | |
| 08/09/12 | 08/09/12 | 金 | 08/09/15 | 供給 （RP) | 同日 | $48.45BIL | $5.00BIL | 2.25% | 2.25% | 2.10% | |
| 08/09/11 | 08/09/11 | 木 | 08/09/12 | 供給 （RP) | 同日 | $44.64BIL | $10.50BIL | 2.10% | 2.10% | 2.02% | |
| 08/09/11 | 08/09/11 | 木 | 08/09/16 | 供給 （RP) | 同日 | $63.55BIL | $8.00BIL | 2.12% | 2.12% | 1.90% | |
| 08/09/11 | 08/09/11 | 木 | 08/09/18 | 供給 （RP) | 同日 | $85.00BIL | $8.00BIL | 2.15% | 2.15% | 1.85% | |
| 08/09/11 | 08/09/11 | 木 | 08/09/25 | 供給 （RP) | 同日 | $69.90BIL | $5.00BIL | N/A | 2.10% | 1.90% | |
| 08/09/10 | 08/09/10 | 水 | 08/09/11 | 供給 （RP) | 同日 | $26.80BIL | $16.75BIL | 2.02% | 2.04% | 1.95% | |
| 08/09/19 | 08/09/10 | 水 | 08/10/08 | 供給 （RP) | 翌営 | $35.35BIL | $20.00BIL | N/A | N/A | N/A | |
| 08/09/09 | 08/09/09 | 火 | 08/09/11 | 供給 （RP) | 同日 | $35.20BIL | $6.00BIL | 2.02% | 2.04% | 1.90% | |
| 08/09/08 | 08/09/08 | 月 | 08/09/09 | 供給 （RP) | 同日 | $31.00BIL | $8.50BIL | 2.05% | 2.05% | 2.00% | |
| 08/09/05 | 08/09/05 | 金 | 08/09/08 | 供給 （RP) | 同日 | $17.30BIL | $2.00BIL | 2.06% | 2.06% | 1.90% |
ところで木曜日のオペレーションは準備預金の積みの
期日の関係でオペレーションで帳尻を合わせるのが
普通ですが、その日以外のオペレーションをみると
相当繁忙であったことが見て取れます。
ところで、先日紹介したアメリカ市場の資金繰り危機の
記事を書かれたReuterの記者さんから続編を書きましたと
連絡をいただきました。
〔アングル〕
ドル資金市場は崩壊寸前、最後の貸し手ＦＲＢが膨大なドル資金供給へ
[東京 ２６日 ロイター 14:17 JST]
さて今週末は何が出るんだろう？ってもう月末ですよね。
去年は9末から10月にかけて売り方以外が動けなくなっちゃって
逆に踏みあがりになりましたが今年はどうでしょうね。
10月になると、商業銀行の決算発表が次々出てきます。