11：裁量でシステムトレードを使う

どうも、ユウタです。

今日は裁量でシステムトレードを使うことについてお話します。

裁量でシステムトレードを使うと聞くと何か矛盾しているようにも思えますが、何を伝えたいのかと言うと、複数のシステムトレードのロジックを併用して使い、値動きの変化に対応すると言うことです。

例えば、システムトレードにはトレンド追随型テクニカル指標を主とした順張りと、オシレーター系のテクニカル指標を主とした逆張りの２種類が一般的です。

トレンド追随型のテクニカル指標を使った順張りの手法の特徴は、上昇トレンドや下降トレンドなど、上下どちらかに大きく振れる値動きでの利益率が高いが、レンジ相場の様に上下の振れ幅が同等な値動きではまったく効果が無く損失の発生が考えられる。

値動きの７割以上がこのレンジ相場に当たるため勝率は低く、小さく負けて大きく勝つのが特徴です。

オシレーター系のテクニカル指標を使った逆張りトレードは、レンジ相場での利益率が非常に高いが、上下どちらかに大きく振れる上昇トレンドや下降トレンドでは大きな損失が考えられます。

値動きの７割以上がレンジどう場ともあって勝率は高く、大きく負けて小さく勝つのが特徴です。

この様に、同じシステムトレードのジャンルに位置する順張り手法と逆張り手法だが、得意不得意な値動きが正反対になります。

このことから互いの得意分野に当たる値動きのみで手法を適用すれば驚異的な利益率を誇ることができます。

例えば、レンジ相場ではオシレーター系の逆張りでゆったりとした取引をし、強い値動きに変化したら即座にトレンド追随系の順張りに切り替え取引をする、等。

聞けば簡単に思える「複数のシステムトレードの運用」ですが、誰にでもできるものではありません。

なぜなら値動きの変化に対する知識が無ければ使い分けることができないからです。

そのことから、取引のルールのみに縛られたシステムトレーダーには値動きの特徴や変化を見て取引をしているわけではないので、トレンドに合わせて複数のシステムトレードを使い分けるのはまず無理でしょう。

しかし、ファンダメンタルや値動きの特徴、トレンド構成、銘柄の特徴等さまざまな要因を売買の判断にして取引を行う裁量トレーダーにとっては、値動きの特徴を把握する事が毎日の作業な分けですから、差ほど難しい話ではありません。

手法の切り替えポイントでは損失の発生が考えられますが、それ以上の利益率を誇れることでしょう。

10：自由裁量トレーダーとシステムトレーダーはどちらが優位性

どうも、ＦＸ士です。

今日は自由裁量トレーダーとシステムトレーダーはどちらが優位性かについてお話したいと思います。

「どちらが優位なのか」と言うテーマですが、互いにメリットとデメリットがありますので、断定することは正直難しいものです。

自分自身の目的や取引スタイルはどちらのトレードスタイルなら合っているのかでお話したいと思います。

・継続的な利益

最終的な収益性や、継続的な利益を求めるのであれば圧倒的に「裁量トレード」の優位性が高いと言えます。

為替相場が変化する性質を持っている以上、その変化に対応できなくては継続的な利益を見込むことが出来ないからです。

システムトレードでは継続的な利益を断言することができません。

固定ルールの範囲で取引を行いますので、ロジックのフィットする値動きでは利益を上げることが出来て、フィットしない値動きでは利益を上げることが出来ません。

利益を継続的に上げ続けようと思ったら、使っている手法も長期間使えるものでなければならないと言うことです。

・売買の再現性

売買の再現性に関してはシステムトレードの優位性が高いと言えます。

システムトレードは一定のルールで固定されており、そのルールを繰り返すだけですので、どんな相場に対しても、ルールに沿った取引をすることができます。

また、手法の優位性を確かめる方法として検証等が上げられますが、裁量トレードの様に売買ルールが完全に保たれたものではなく個人の意思で取引するものでは、何を根拠に取引をしているのか、第三者にとっては見当もつきません。

しかし、システムトレードではこのサインが出たら「買い・売り」と一つ一つのポイントとなる項目がはっきりしていますので、再現性は高くなります。

特にトレードをこれから始める人にとっては、経験の必要な裁量トレードよりも、しっかりと取引の手順が１から10まで全て決まっているシステムトレードの方が使いやすいと思います。

裁量トレードは長期間に亘る継続的な利益を見込めますが、そうなるためにはそれ相応の知識や経験が必要になります。

誰でも最初は経験や知識はありませんので、システムトレード等の即取引に手を出せるものを選ぶ方が多いと思いますが、ある程度システムトレードで経験を積んだら裁量で値動きの変化を考えた取引に視野を広げることが必要ですね。

9：勝って人と負けている人、それらのトレードスタイルとの関係とは？

どうも、ＦＸ士です。

前回は勝てる人負ける人で、取引に使っている手法やロジックについての細かいことには突っ込まない比較をしました。

今日は、前回に引き続き、裁量トレードとシステムトレードで比較をしてみたいと思います。

そこで、単純に前回の勝てる人と負ける人の比較項目を使い、裁量トレードとシステムトレードに振り分けをしてみました。

■勝てる人

・値動きの特徴をよく理解している。（裁量）

・値動きに大きな影響を及ぼす要素を把握している。（裁量）

・無駄な取引はしない。（裁量） ・取引に感情を入れない。（システム・裁量）

・値動きの特徴や値動きの変化をもたらす要素から根拠のある取引を行う。（裁量）

・資金管理・自己管理に徹底している。（システム・裁量）

・コンスタントに取引を継続させている。（システム・裁量）

・取引に使うロジックを複数持ち合わせている。（裁量） ・独自の取引スタイルを持っている。（裁量）

・値動きの変化に敏感。（裁量） ・値動きの変化に対する対処の把握。（裁量）

■負ける人

・取引ルールをしっかり理解している。（システム・裁量）

・取引に迷うような値動きも売買ルールで対処。（システム）

・取引ルールが固定的。（システム） ・一つのロジックしか持ち合わせていない。（システム）

・売買ルールに頼りきっている。（システム） ・取引頻度がアバウト。（システム・裁量）

・取引に感情が入る。（裁量） ・為替相場の特徴を理解していない。（システム）

・値動きに影響をもたらす経済指標を無視。（システム） ・資金管理にルールが無い。（裁量）

・値動きの変化に気付くことができない。（システム）

振り分けをしてみれば、はっきりと裁量トレードとシステムトレードを比較することができますね。

取引に直接的影響を与える内容に関しては、勝っている人には裁量トレードが圧倒的、負けている人にはシステムトレードが圧倒しています。

しかし、負けている人の項目にも取引頻度や感情、資金管理など、裁量が含まれていますよね。

ですから、まず勝てる人の真似をするのであれば、「裁量トレード」を勉強し、取引で注意する点として、取引をコンスタントに行うことや感情的にならないこと、資金管理を徹底させること等が裁量トレードをするに当たっての、売買以外のよう注意事項となります。

8：勝てる人と負ける人の違い

どうも、ＦＸ士です。

今日はFXで勝てる人と負ける人について「為替相場は変化する生き物のようなものと理解している」ことを前提にお話したいと思います。

まずは為替相場を取引の対象とした上で勝てる人と負ける人の比較をしてみたいと思います。

■ 勝てる人

・値動きの特徴をよく理解している。
・値動きに大きな影響を及ぼす要素を把握している。
・無駄な取引はしない。
・取引に感情を入れない。
・値動きの特徴や値動きの変化をもたらす要素から根拠のある取引を行う。
・資金管理・自己管理に徹底している。
・コンスタントに取引を継続させている。
・取引に使うロジックを複数持ち合わせている。
・独自の取引スタイルを持っている。
・値動きの変化に敏感。
・値動きの変化に対する対処の把握。

■負ける人

・取引ルールをしっかり理解している。
・取引に迷うような値動きも売買ルールで対処。
・取引ルールが固定的。
・一つのロジックしか持ち合わせていない。
・売買ルールに頼りきっている。
・取引がアバウト。
・取引に感情が入る。
・為替相場の特徴を理解していない。
・値動きに影響をもたらす経済指標を無視。
・資金管理にルールが無い。
・値動きの変化に気付くことができない。

等です。

他にもあると思いますが、色々考えた結果上記の違いに私は気付いた気がしました。

最初はただ勝っている人は負けている人の何十倍、何百倍の利幅を獲得していたり、それなりの特別な手法を使っていたり、特別な能力があるのか・・・なんて非現実的なことを考えていましたが、そうではありません。

売買に関する事で結論を言うのであれば、勝てる人は売買ルールよりも、取引の対象となる「為替相場」に対する分析をまず理解しており、テクニックはその次。

反対に負けている人は、小手先のテクニックをまず理解し、それだけに頼った取引になるため、取引の対象となる為替相場の知識があまりにも乏しいと言うことです。

心理や人間性、生活観を加えると、そこに資金管理や自己管理、感情の管理、取引頻度等があります。

勝てる人と負ける人の決定的な違いは取引の結果からも明らかになると思います。

勝てる人の取引結果はコンスタントな収益、プラス収支の継続、収益の量にはこだわらない。

負ける人は、収益性に安定感がない、継続的な利益が見込めていない、収益の量にこだわるなどです。

これを期に自分の取引スタイルや状況を見直せたらと思っています。

7：間違った裁量トレード

どうも、ＦＸ士です。

今日は、世間的に知られている裁量トレードの「裁量」についての「間違い」を私なりの考えでお話したいと思います。

広く知られている「裁量」の一般的な解釈として「感覚」や「勘」などの不確かなものに例えたイメージがあります。

辞書で調べると「裁量」は「自分の考えで問題を判断し処理すること」という意味になります。

確かに裁量トレードは自分で値動きをあらゆる角度から分析し処理するものですが、勘やただの感覚では為替相場を処理することはできません。

FXをやっている人であれば、為替相場の取引が根拠のない勘や感覚で攻略できるものではないことは分かっていることですよね。

しかし、一般的には「感覚」や「勘」のイメージが裁量にはあり、システムトレードのような完全なる固定ルールを持つ手法がFX手法の王道になっているのもそれが要因にもなっていると私は思います。

そんな現状をよそに、FXトレーダーの中には独自ルールで取引を行い利益を上げ続けている裁量トレーダーいます。

また、個人投資家の９０%以上がFXで利益を上げれていない中、実際に利益を上げ続けているトレーダーはこの裁量を取り入れている投資家がほとんどになります。

そんな彼らが果たして「感覚」や「勘」で利益を上げ続けているのでしょうか？

「感覚」や「勘」はギャンブルをしていると言えますが、ギャンブルで勝ち続けることは可能ではないですよね。

利益を上げ続けている裁量トレーダーは決して「感覚」や「勘」に頼る取引をしているのではなく、個々の経験や独自の理論を元に、様々な材料からしっかりとした根拠を元に売買の判断を出しているのです。

また、判断基準などもあやふやなものではなく、しっかりとしたルールがあるのです。

システムトレードの売買判断基準であるテクニカル分析も裁量トレードでは判断材料の一つになっており、裁量トレードとは、システムトレードをより優位性の高い取引を続けるために改良されたようなものなのです。

裁量トレードはあやふやであいまいな難しいものだと思っている人にとってはシステムトレードしか眼中にないかもしれませんが、システムトレードよりも利益を上げたいと願うのであれば、裁量を学ぶほか無いと私は思います。

もちろん、利益率を上げるための裁量ですが、感情の制御、自己管理がしっかりでき、尚且つ値動きや経済等の取引に関わる知識が必要になりますので、誰でも簡単に手を出せるものではありません。

裁量トレードで利益を上げるには徐々に経験を積み重ねていく必要があります。