今日は裁量でシステムトレードを使うことについてお話します。
裁量でシステムトレードを使うと聞くと何か矛盾しているようにも思えますが、何を伝えたいのかと言うと、複数のシステムトレードのロジックを併用して使い、値動きの変化に対応すると言うことです。
例えば、システムトレードにはトレンド追随型テクニカル指標を主とした順張りと、オシレーター系のテクニカル指標を主とした逆張りの２種類が一般的です。
トレンド追随型のテクニカル指標を使った順張りの手法の特徴は、上昇トレンドや下降トレンドなど、上下どちらかに大きく振れる値動きでの利益率が高いが、レンジ相場の様に上下の振れ幅が同等な値動きではまったく効果が無く損失の発生が考えられる。
値動きの７割以上がこのレンジ相場に当たるため勝率は低く、小さく負けて大きく勝つのが特徴です。
オシレーター系のテクニカル指標を使った逆張りトレードは、レンジ相場での利益率が非常に高いが、上下どちらかに大きく振れる上昇トレンドや下降トレンドでは大きな損失が考えられます。
値動きの７割以上がレンジどう場ともあって勝率は高く、大きく負けて小さく勝つのが特徴です。
この様に、同じシステムトレードのジャンルに位置する順張り手法と逆張り手法だが、得意不得意な値動きが正反対になります。
このことから互いの得意分野に当たる値動きのみで手法を適用すれば驚異的な利益率を誇ることができます。
例えば、レンジ相場ではオシレーター系の逆張りでゆったりとした取引をし、強い値動きに変化したら即座にトレンド追随系の順張りに切り替え取引をする、等。
聞けば簡単に思える「複数のシステムトレードの運用」ですが、誰にでもできるものではありません。
なぜなら値動きの変化に対する知識が無ければ使い分けることができないからです。
そのことから、取引のルールのみに縛られたシステムトレーダーには値動きの特徴や変化を見て取引をしているわけではないので、トレンドに合わせて複数のシステムトレードを使い分けるのはまず無理でしょう。
しかし、ファンダメンタルや値動きの特徴、トレンド構成、銘柄の特徴等さまざまな要因を売買の判断にして取引を行う裁量トレーダーにとっては、値動きの特徴を把握する事が毎日の作業な分けですから、差ほど難しい話ではありません。
手法の切り替えポイントでは損失の発生が考えられますが、それ以上の利益率を誇れることでしょう。