16：経済指標取引 －GDPと為替の関係―

どうも、FX士です。


今日は経済指標を基本ベースにした取引についてお話します。


値動きはその時代の経済や景気、世界情勢などから影響を大きく受けています。


そのため経済指標に注目した取引も可能になるのです。


しかし、毎日の様に様々な指標があるため、大きく値動きに影響を受ける大型と呼ばれる経済指標と、経済指標がどの様に為替に影響するのかを覚えなければなりません。


・GDPと為替の関係


国内総生産であるGDPは、その国の経済の好不調を泡足したもので、為替レートにも大きく影響すると考えられます。


GDPとは、市場で特に注目される経済統計の1つで、その国の経済成長率を表す代表的な指標になります。


ファンダメンタルズの1つとしての見方から、GDPも為替レートに大きく影響すると考えられています。


一般的にGDPの数値が高ければ、その国での投資効率が高いと考えられ、国外からの海外資本が入りやすくなります。


例えば、日本のGDPの数値が高ければ、「日本円買い」ということになり、日本円の需要が増して円高になるわけです。


中でも、特にアメリカのGDP数値は注目されています。


なぜなら、銀行間市場では米ドル対日本円、米ドル対ユーロというように、米ドルを中心に相場が建っているケースが多いからです。


アメリカは、経済的・政治的・軍事的に世界第1の強大国であると世界中に認められているからです。


こうした点から、米ドルは世界の指標と言っても過言ではないでしょう。


また、GDPの数字が高いことは景気刺激策としての金融緩和を行なう必要がなく、むしろ、引き締め策が必要であると考えられているので、金利面からも米ドル高ということになります。

15：トレンドライン

どうも、ＦＸ士です。


今日はトレンドラインについてのお話をします。


トレンドラインとは？

トレンドラインとは上昇トレンドであれば、安値と安値を結んだ線、下降トレンドであれば、高値と高値を結んだ線をトレンドラインと呼びます。


トレンドラインにはサポートラインとレジスタンスラインの水準を表してくれるものです。


上昇トレンドラインではサポート水準を、下降トレンドラインではレジスタンス水準を示してくれます。


上昇トレンドラインを割り込んで価格が下落すると上昇トレンドの終息、又は上昇力の低下を示し、下降トレンドラインを割り込んで価格が上昇すると下降トレンドの終息、又は下降の勢いの低下を示しています。



トレンドラインの引き方


トレンドラインの引き方としては二点以上の安値（高値）を結べば良いわけですが、より有効的なトレンドラインを引くためには3つ、4つの安値（高値）を結ぶというように多くの安値（高値）を結べるラインの方が有効的です。


それがなぜ有効的なトレンドラインなのかと言うと多くの安値（高値）を結べるという事は過去において何度もそのトレンドラインが示す価格以下(以上)に下がらない（上がらない）という事でサポート・レジスタンスとして十分に機能している事が確認できるという点です。


又、初めは2点でしか結べないトレンドラインでもその後、そのトレンドラインが示す水準で価格が反転した(上昇トレンドラインであれば下げ止った)という場合にはそのトレンドラインは有効に機能していると言えるでしょう。



アウトライン


アウトラインと言って、トレンドラインと平行なラインを上下に引くことよって、今後のそのトレンドライン上での変動幅の予測に役立てることが出来ます。


・上昇トレンドラインのアウトラインは上昇トレンドラインの上方に引く・下降トレンドラインのアウトラインは下降トレンドラインの下方に引く


アウトラインも上記で説明したように3つ、4つと多くの点を結べるラインの方がより良い水準を示してくれると思います。 アウトラインの見方


・上昇トレンドラインのアウトラインはレジスタンス(上値目標値)

・下降トレンドラインのアウトラインはサポート（下値目標値）


実際、アウトラインはトレンドラインに対して平行線を引いただけなのですが、相場はある一定のリズムを持って上下することが多々あり、有効なトレンドラインに対して平行なラインを引く事によってその一定のリズムを捉える事が出来るのです。

14：クロス円トレード

どうも、ＦＸ士です。


今日はクロス円トレードについてお話します。


クロス円とは、円を絡めた通貨ペアのことで、もっとも取引される米ドルを除いて取引される通貨ペアのことを言います。


FXでクロス円として取引される通貨ペアは、主に以下のような通貨ペアである：


ユーロ/円 （EUR/JPY）

ポンド/円 （GBP/JPY）

オーストラリアドル/円 （AUD/JPY）

ニュージーランドドル/円 （NZD/JPY）

カナダドル円（CAD/JPY）


などがあります。


最近では、金利の高い南アフリカ共和国のランド円（ZAR/JPY）、トルコリラ円（TRY/JPY）などもクロス円通貨ペアとしてFX個人投資家に人気があります。


なぜ、クロスと呼ばれるかは、その成り立ちによります。


例えば、ユーロ円の場合、このクロス円通貨ペアは、ユーロ/米ドル（EUR/USD）とドル円（USD/JPY）の通貨ペアの合成通貨ペアとして表すことができます。


EUR/JPY ＝ EUR/USD × USD/JPY


また、成り立ちで上記のようにクロス円通貨ペアが合成されるだけではなく、実際に日本の投資家がFXでクロス円通貨を売り買いする場合には、米ドルを介して売買が行われます。　


その理由は、ユーロ、オーストラリアドルなどクロス円通貨と円の直接の取引量がドルと円、およびドルとそのクロス円通貨に比べて少ないためであるからです。


例えば、あなたがクロス円通貨ペアの買い注文を出します。


すると、あなたのFX取引業者は、まずクロス円通貨／米ドル（例：EUR /USD）を買う。


そして、さらにドル円を買うことで、クロス円の買い注文を処理する。


ちなみに、FXでドル円やユーロドルよりも豪ドル円やキウィ円のスプレッドが大きいのは、このような理由によるものとされています。


上の式を見ると分るように、クロス円通貨には常に米＄が絡み、クロス円通貨は米ドル相場の上下に影響を受けると言うことが分かります。


なので、クロス円通貨ペアのトレードをしている場合には、取引を直接していなくてもドル円（USD/JPY）の相場に常にある程度の注意が必要である。


そして、この理論を用いたトレードのことをクロス円トレードとも言い、具体的な取引方法の詳細はトレードをする人によって大きく違います。


例えば、一つのクロス円通貨に絞って、他のクロス円とクロスドルのバランスを見ながら裁量で取引をしたり、複数のクロス円通貨ペアを同時に見て、その時の一番変動率の高いクロス円で順張りをするなどがあります。


また、上昇トレンドや下降トレンドの様に上下どちらかに振れるはっきりとしたトレンドではバランスを見やすいが、レンジ相場等の変動の低い値動きでは取引が困難になるため、基本的には取引を見送る形になります。

13：裁量トレードの種類

どうもFX士です。


裁量トレードは一つの基本となるルール、理論、考え方を元に、経済指標や世界情勢、値動きの特徴等の判断材料を使い、人それぞれの相場観から取引がされるため、取引の一連の流れには統一性がありません。


しかし、裁量トレードの基本となるルールや理論、考え方には複数の種類があります。


それらはシステムトレードの


・ トレンド追随型
トレンドに便乗した順張り。


・ オシレーター系
値動きの反転ポイントを予測した逆張り。


・ パターン系
複数のテクニカル指標による売買サインの合致。


・ ブレイクアウト系
レンジブレイク等を狙った順張り。


の様に違う考え方から導き出される売買判断でそれぞれのはっきりとした特徴を持ち合わせているのです。


今日は裁量トレードの一般的に知られている種類について紹介したいと思います。


裁量トレードの種類として、


・ クロス円トレード
円を基本通貨を定めた複数の通貨ペアでバランスを見る順張り。


・ トレンドライン
値動きに合わせて引いたラインを抵抗線と見立てた逆張り・順張り。


・ 経済指標取引
確証の高い情報を元に取引をする方法。


・ システムトレードの融合と値動きの判断
システム化された売買ルールに独自の理論を盛り込んだ手法。


があります。


基本ベースとなる考え方はこの４つが一般的には広く使用されていますが、同じ種類の基本ルールを元にしていても、細かい取引の詳細等は人によってまったく違ってくることもあり、システムトレードとは大きく違う面でもあります。

12：裁量トレードは稼げないの嘘

どうも、ユウタです。


今日は「裁量トレードでは稼げないの嘘」についてお話します。


裁量トレードでは、基本となるルールがあったとしても、各自の相場観や判断、それに手間も時間も必要となりますので４本値を入力するだけでサインが出るシステムトレードに比べると、取引自体は確かに大変に感じるかもしれません。



また、損失を多く出してしまった方のほとんどは、売買ルールがあいまいな裁量トレードだったとも聞きます。


そんなこともあり、近年のシステムトレードブームに拍車がかかって過去統計から導き出した有効な売買ルールで機械的に売買しないと個人投資家は利益を得ることが難しいのではないか？


もしあなたがそう思い込まされてしまったのなら、とても危険な状態です。 サブプライム以後、プロと呼ばれる証券会社やファンドなどの機関投資家も機械的にエントリーポイントを割り出し売買をするシステムトレードを導入したそうです。


様々な情報も豊富で、資金量も豊かな機関投資家が作るシステムであれば、さぞ稼いでくれそうですよね。


でも実際はそんなに簡単ではありません。 現在まで、たった一年持たずしてコンピューター売買は不採用となったようです。


（プロと呼ばれる証券会社やファンドなどの機関投資家がですよ） では、プロと呼ばれる証券会社やファンドなどはもうシステムトレードを使っていないのか？



そうではないのです。


彼らは私たちが手に入れられないようなハイテクなシステムを使っています。 巷で販売されているシステムとは、根本的に考え方が違うものですが。


それは一体どんなシステムなのか？ ２つあります。


これは関係者しか情報を得るので知らない方がほとんどだと思うのですが、販売されているような都合よくいいエントリーポイントを捕らえていくというような考えのものではなく、"相場のトレンドを感知するシステム"を使い、その間を人間が抜き取っていくというやり方です。


もう一つのやり方では、様々なロジックを持つシステムを複数用意して、その複数のシステムを"人間"が相場に合わせて使い分けているのです。


相場も海の波と同じで、流れが必ずしも一定ではありませんから、どうしても機械的な判断だけですと売買ルールはずれてしまいますし、いくら過去を分析したところで通用する期間は限られます。


将来の相場の流れなんていうものは、誰にもわかりません。 だからこそ、人間がその時々の相場状況に合わせて、どのシステムを使うべきか判断してるのです。


人間が判断してシステムを使い分けているということは、いわゆる"裁量トレード"ですよね？


例えば、あなたも社会のはみ出し者にならないように、一般常識というものを基準に、目上の方には敬語を使ったり、その時々に合わせて洋服を選んでいますよね。


相場で勝ち続けるにも全く同じことが言えます。 勝つためのルールを基準にして、臨機応変に相場に対応していかないとトレードで勝ち続けることは難しいでしょう。