近年は金利上昇局面となり、久しぶりに「債券」が注目されています。
しかし、実際に投資を考えると、
債券ファンドやETFを買うべきか？
個別の債券（生債券）を買うべきか？
で迷う方も多いと思います。
結論から言えば、「何を目的にするか」で向いている商品は変わります。
今回は、
デュレーション（金利変動への敏感度）
流動性（換金性）
信用リスク
金利情勢
分散性
なども踏まえながら整理していますので、下記リンクよりご覧ください。
【コラム目次】
・そもそもの違い
・生債券のメリット
・生債券のデメリット
・債券ファンド・ETFのメリット
・債券ファンド・ETFのデメリット
・今の金利環境で考えるポイント
・機動的に売買する場合
・結局どちらが良いのか？
・最後に
「投資を始めたいけれど、投資信託と個別株、どちらが良いのかわからない」
これは資産形成の相談で非常によく出るテーマです。
最近では、証券会社によっては数百円〜数千円程度から個別株を購入できるようになり、以前よりも個別株投資のハードルはかなり下がっています。
そのため、
「投資信託より、個別株のほうが良いのでは？」
と感じる方も増えています。
ただし重要なのは、少額で買えることと、リスクが低いことは別問題という点です。
今回は、投資信託と個別株について、リスクとリターンの観点から整理していますので、下記リンクよりご覧ください。
【コラム目次】
・そもそもの違いは？
投資信託
個別株
・少額で個別株を買える時代になった
・ただし、リスクとリターンの本質は変わらない
・投資信託のメリット
① 少額で分散投資できる
② 手間が少ない
③ 長期では市場平均を狙いやすい
・投資信託のデメリット
① 爆発的なリターンは狙いにくい
② 市場全体が下がれば一緒に下落する
・個別株のメリット
① 大きなリターンを狙える
② 配当や株主優待を楽しめる
③ 少額から実践的に学べる
・個別株のデメリット
① リスクが集中する
② プロとの競争になる
・結局、どちらが効率が良いのか？
安定的な資産形成を目指す
大きな利益を狙いたいなら
・実際には「両方」という人も多い
・最後に
NISAの制度改正の影響もあり、S&P500、オールカントリー、NASDAQ100などのインデックスファンドへ資金が大量に流入しています。
一方で、
「アクティブファンドの方が大きく増えるのでは？」
「プロが運用するなら市場平均を超えられるのでは？」
という声も根強くあります。
では実際に、過去5年・過去10年という期間で見た場合、どちらの成績が良かったのでしょうか。
今回は、「S&P500」「NASDAQ100」「日経平均」をベンチマークにした代表的ファンドの傾向をもとに、長期投資の現実を整理していますので、下記リンクよりご覧ください。
【コラム目次】
・長期ではインデックス優勢
・なぜインデックスが強かったのか？
① 米巨大テック企業が強すぎた
② コスト差が非常に大きい
・アクティブファンドは本当に勝てないのか？
・「過去に勝った」と「今後も勝つ」は別問題
・日本株ではアクティブ復活の可能性も
・では、どう考えるべきか？
・まとめ
