中央銀行のＴＯＰや幹部、著名な経済学者やエコノミストが一堂に会して、通訳もシナリオも無く意見を交わすジャクソンホール会議。１９８２年以来、アメリカ西部ワイオミング州のロッキー山脈の眺望が自慢の高原リゾート地のホテルで開催される経済シンポジウムです。討議するテーマはもちろん、金融や経済についてですから。株価に与える影響も大きいでしょうね。
アメリカ株式ファンドではなくて、アメリカ株式現物のお話です。アメリカ株式の配当金支払い日は年に4回あります。しかも、日本株式現物のように、「3月決算で6月配当金支払い」に集中しているわけではありません。ですので、配当金支払い日の異なるアメリカ株式現物を３銘柄持てば、まあ、年金感覚とは言いませんが、毎月、お小遣いを受け取ることができます・・・とはいっても、当たり前ですがドルでの受け取りになります。
なお、アメリカ株式現物がＮＩＳＡの対象になっているか否かは証券会社によって異なりますので、事前に確認しておきましょう。「ＮＩＳＡ口座への移管」は出来ませんから。
これから日本株はどのくらい伸びるのだろう・・・？今、日本でメジャーな産業と言えば、この円安を追い風にインバウンド頼み。インバウンドの受け皿と言えば、百貨店・観光・ホテルが代表的。それ以外は、どうなんだろう？今度、日経平均の調子が良い時に、日本株を売ってしまおうか？
日経平均は今日も続落。さてと、日本株にチャンスを見出すか、その資金を新興国ファンドに充てるか・・・。そして、その新興国ファンドが来年以後の新ＮＩＳＡの「成長枠」に該当するか否か、そこが心配です。新興国ファンドとは言っても「中国」がはいっているものはちょっと心配です。
今夜もＮＹダウは下落していますね。この分ですと、明日の日本株も続々落になってしまうかも。アメリカの長期金利の上昇懸念ゆえの株価下落なら、いっそドルＭＭＦが良いかも。年利回りの実績は4.760％です。しかも利息は日割り計算して毎月末複利です。元本保証はありませんが、ドルベースで価格変動がありません。アメリカに限って言えば、株式でリスクを取る時代では無いのでしょうかねぇ・・・。あ、ドルＭＭＦは債券ファンドですので、ＮＩＳＡの対象ではありません。
ＮＩＳＡの口座開設に当たり、書類の郵送が不要になるらしい・・・来年度の税制改正に盛り込まれるそうです。とはいっても、証券口座の開設には本人確認書類が必要・・・こちらはスキャンでの対応ですから、ネット証券ですと、本当にペーパレスが可能になるかもしれませんね。
米国Ｓ＆Ｐ５００配当貴族。Ｓ＆Ｐ５００社のうち、２５年に渡り連続増配している優良大型株。たぶん６４社。この指数ファンドが、どういうわけか、つみたてＮＩＳＡではアクティブファンドに入っています。ちなみに、ＮＹダウインデックスファンドも、つみたてＮＩＳＡではアクティブファンドに入っています。
つみたてＮＩＳＡ対象商品を一般ＮＩＳＡや成長枠、課税口座で投資する時に留意したいのは購入時手数料。つみたてＮＩＳＡでは購入時手数料はゼロでも、それ以外の口座では有料の場合があります。優良大型株を対象にしたファンドが手数料有料なんて、洒落にもなりませんね。
ＮＩＳＡの制度改正に伴い、「投資を始めてみたい」という方も多いようです。そこで、投資初心者の方に絞り、「つみたてＮＩＳＡ」の商品の選び方を考えてみたいと思います。以下、セミナーのアウトラインです。
実施日：９月１０日（日）１４時～１７時
タイトル：投資初心者のための「つみたてＮＩＳＡ商品」の選び方
講師：大泉 稔
主催：株式会社ビジネス教育出版社
会場：ビジネス教育出版社セミナールーム（市ヶ谷安田ビル）
アクセス：ＪＲ市ヶ谷駅とメトロ市ヶ谷駅から徒歩３分
都営新宿線市ヶ谷駅から徒歩２分。
受講料：５，５００円
ＦＰの皆さま：金融３単位ご取得頂けます
内容：１．ＮＩＳＡの概要（現行と改正後）
２．つみたてＮＩＳＡの現状
３．積み立て投資とは？
４．つみたてＮＩＳＡの対象商品の選び方
バランス型
パッシブ型
アクティブ型
５．つみたてＮＩＳＡの対象商品ではないが、
積み立て投資に相応しいと思える商品
６．（参考）ＮＩＳＡの非課税が持つ意味･･･ｉＤｅＣｏとの比較
ご参加のお申込みは弊事務所まで♪。
主催者の連絡先：03-3221-5361 株式会社ビジネス教育出版社
←日本の消費者物価指数。
海の向こうの国に限らず。我が国の消費者物価指数も着実に伸びていますね。にも関わらず、物価連動国債ファンドはイマイチです。
←物価連動国債ファンド（イーマクシスサイトより）。
↑の折れ線グラフが物価連動国債ファンドの基準価格で、塗りつぶしの面グラフが物価連動国債ファンドの純資産残高です。
基準価格の変動の割に、純資産残高はほぼ横ばいなのが分かります。恐らく、我が国の物価上昇に期待して、このファンドに投資する人がいらっしゃるのでしょう。
しかし、その期待に応えているか・・・？
さて、お気付きの方もいらっしゃると思いますが、ここ直近で、基準価格の下落が続いていますね。
物価連動国債ファンドの中身の物価連動国債は、もともと固定金利なのです。ですので、市場金利の上昇に伴い、債券価格が下落しているものと思われます。
消費者物価指数の伸びに期待して、物価連動国債ファンド・・・これからの市場金利の動きを踏まえると、どうなんでしょうか？
ちなみに、物価連動国債ファンドはＮＩＳＡの対象ですが、配当控除の対象外です。
アメリカの7月の消費者物価指数は3.2％でした。先月の3.0％に比べると、１３カ月ぶりの微増に転じています。そのため、アメリカの長期金利は4.107％です。昨日の長期金利に比べると0.54％の上昇です。それ故でしょうか、為替は1＄=144.52円です。来週は、1＄＝145円に達するでしょうか？乞うご期待ですね。