分配金・配当等の不労所得（３）

分配金・配当等の不労所得で、

平均給与（400万円強）の手取り（300万円強400万円弱）　

https://www.orixbank.co.jp/column/article/189/#anc_01_01

を得ようとすると、

分配金・配当等　＋　自分の年金受取概算金額　＝　自分の今の年収

⇒　分配金・配当等　＝　自分の今の年収　ー　自分の年金受取概算金額

を目指して、

分配金・配当等　＝　投資信託×分配金率　＋　株価×配当率　＋　債券の額面×利率

　　　　　　　　＋　投資信託売却　　　　+　株式売却　　　+　債券償還

インデックス投資で定年退職までに効率的に１億円貯められれば、

キャッシュフローを生み出せ、年金と合わせて、

よりは少なくなるものの、自分の今の年収を確保できる可能性が見えてきました。

したがって、ほぼ自分の資産の完成形を見たような思いが致します。

あとは、定年までに毎月幾ら投資信託で積み立てすると、どれくらい貯まるかを把握する必要があります。

つみたて投資シミュレーション | 投資信託なら三菱UFJアセットマネジメント

アラフォーなので、目標１億円に対して、元本０億円、投資期間20年間、想定リターン6％、リスク20％と仮定すると、

毎月22万円　あれ・・・案外厳しい（上手くいけば2億円、いかなければ3,600万円）

もう一つは、定年後にリーマンショック級の変動が来た場合に

2007年12月28日　Ｓ＆Ｐ５００　1,478.49（１ドル＝114.15円）

2008年9月12日　Ｓ＆Ｐ５００　1,251.70（１ドル＝107.20円）

2008年9月15日　Ｓ＆Ｐ５００　1,192.70（１ドル＝104.39円）

2009年3月9日　Ｓ＆Ｐ５００　676.53（1ドル＝98.12円）

https://finance.yahoo.com/quote/%5EGSPC/history/?period1=-1325583000&period2=1730081179

三菱UFJリサーチ&コンサルティング | 外国為替相場 | 1990年以降の為替相場

安定的に債券投資で増やしていく方法も検討したいと思います。

約20年後に、ストリップス債に投資した場合、40.39ドルから100ドルと約250％上昇します（59.61ドル分に税金が掛かるので、88ドル位ですかね）。

こちらをポートフォリオに組み込むことで、

キャッシュフローを安定化させていくことが考えられます。

もちろん、為替リスクがありますので、円建債券（ストリップス債）があれば良いのですが、

残念ながらありませんので、為替変動を見込んで若干多めに購入しておく必要はあります。

ただ、あれこれリスクを考えて手を打ち出すと切りがないですし、

効率も落ちます、致し方ないですが、多少の覚悟も必要でしょう。

分配金・配当等の不労所得（２）

分配金・配当等の不労所得で、

平均給与（400万円強）の手取り（300万円強400万円弱）　

https://www.orixbank.co.jp/column/article/189/#anc_01_01

を得ようとすると、

分配金・配当等　＋　自分の年金受取概算金額　＝　自分の今の年収

⇒　分配金・配当等　＝　自分の今の年収　ー　自分の年金受取概算金額

を目指して、

分配金・配当等　＝　投資信託×分配金率　＋　株価×配当率　＋　債券の額面×利率

　　　　　　　　＋　投資信託売却　　　　+　株式売却　　　+　債券償還

日興ＳＭＢＣ日興證券さんのキンカブサービスにおいて、株式売却が自動売却できる手段が狭まったので、

結局は投資信託の売却になるかと思いました。

ただ、ＳＢＩ証券さんにて、

「定率での売却も可能となり、NISAにも対応する予定です。」と定率売却が検討されています。

投信・外貨建MMF｜SBI証券

※何か、自分がそのサービスを使用しようと期待すると廃止され、

サービスの実装を期待してないと実装される逆神体質を変えたい（苦笑）

個人的に投資信託の分配金に

『SBI アセットマネジメント提供の年 4 回決算型ファンドのラインアップとそれ以外、自分の年金』

頼ろうかと思っていたので、選択肢が増えて良かったです。

高配当は、割安銘柄のために高配当になっているという銘柄が少なくなく、

成長性が低いと割安で放置され続けることもあるため、指数ほどパフォーマンスが良くない場合があります。

そうした懸念点を補うのが、

指数に投資をし、定率売却することで、

あたかも分配金を得ているようなポートフォリオを擬似的に作成できます。

定年までは、分配金なしのインデックス投資信託に投資をすることで、

効率的に指数に近いパフォーマンスを実現しつつ、

定年後は、インデックス投資信託を売却せずに定率売却を設定することで、

効率的にキャッシュフローを実現できます。

インデックス投資で定年退職までに効率的に１億円貯められれば、

キャッシュフローを生み出せ、年金と合わせて、

よりは少なくなるものの、自分の今の年収を確保できる可能性が見えてきました。

したがって、ほぼ自分の資産の完成形を見たような思いが致します。

あとは、定年までに毎月幾ら投資信託で積み立てすると、どれくらい貯まるかを把握する必要があります。

つみたて投資シミュレーション | 投資信託なら三菱UFJアセットマネジメント

アラフォーなので、目標１億円に対して、元本０億円、投資期間20年間、想定リターン6％、リスク20％と仮定すると、

毎月22万円　あれ・・・案外厳しい（上手くいけば2億円、いかなければ3,600万円）

もう一つは、定年後にリーマンショック級の変動が来た場合に

耐えられるかどうかを確認する必要があります。

2007年12月28日　Ｓ＆Ｐ５００　1,478.49（１ドル＝114.15円）

2008年9月12日　Ｓ＆Ｐ５００　1,251.70（１ドル＝107.20円）

2008年9月15日　Ｓ＆Ｐ５００　1,192.70（１ドル＝104.39円）

2009年3月9日　Ｓ＆Ｐ５００　676.53（1ドル＝98.12円）

2019年12月30日　Ｓ＆Ｐ５００　3,221.29（1ドル＝109.56円）

2020年3月23日　Ｓ＆Ｐ５００　2,237.40（1ドル＝110.82円）

2024年10月25日　Ｓ＆Ｐ５００　5,808.12（1ドル＝152.16円）　　　　

https://finance.yahoo.com/quote/%5EGSPC/history/?period1=-1325583000&period2=1730081179

三菱UFJリサーチ&コンサルティング | 外国為替相場 | 1990年以降の為替相場

リーマンショック当日の下落よりも、

その後の下落の方が激しく、

2007年12月28日から2009年3月9日にかけて46％、為替を考慮すると39％

そこから現時点では大きく上昇しています。

2009年3月9日から2024年10月25日にかけて859％、為替を考慮すると1331％

自分が65歳定年退職した翌年にリーマンショックが起きたとすると、

１億円あってもその後4,000万円弱になり、

そこでもう株式はムリだと諦めていたら、15年後には、

5億円強になっているのですから、驚きますよね。

まぁ、そのとき、82歳なんですけど。

アメリカは比較的に早く回復できましたが、

日本は失われた20年、30年と言われたくらいですから、もっと長く苦しんでいるはずです。

半値になっても良いように、今まで以上に資産運用を頑張る（稼げるとき、節約できるときに、しておく）か、

月44万円！？　1年2年はできても継続しては、ムリムリ。

そうならないように徐々に安定的な資産にシフトしていくか、

それしかないかなぁ。

ＳＭＢＣ日興證券さんのキンカブ定期定額売却

定期定額売却

定期定額『売却』 | ＳＭＢＣ日興証券

2025年1月24日

（約款）https://www.smbcnikko.co.jp/eztrade/ez/pdf/250124_yakkan.pdf

（キンカブ）https://www.smbcnikko.co.jp/eztrade/ez/pdf/250124_kinkabu.pdf

附則 第1条（定期定額売却の廃止に伴う経過措置） 2025年1月24日を効力発生日とする第9章（金額・株数指定取引）に おいて「定期定額売却」を削除する改定の適用に関して、効力発生日 の前営業日の時点で定期定額売却の設定があるお客さまについて は、改定前の第92条の8(7)に従い効力発生日の前営業日午後3時直 前に定期定額売却の解除があったものとして取り扱います。

ある程度個別株式投資に慣れて、

ポートフォリオとして、安定的に成長しそれなりに配当があるものを作成できるようになれば、

将来、ポートフォリオの配当と毎月換算２万円（現在積み立てている額）を取崩すことで

自分年金をできると考えていただけに、

とても残念。

売却ができなくなるのであれば、

その代わりに、銘柄を30銘柄位に増やして頂きたかった。

ファクラー20のパフォーマンスも悪いし、もう潮時なのかな！？（暴論）

分配金・配当等の不労所得（１）

分配金・配当等の不労所得で、

平均給与（400万円強）の手取り（300万円強400万円弱）　

https://www.orixbank.co.jp/column/article/189/#anc_01_01

を得ようとすると、

SBI アセットマネジメントで設定・運用する年 4 回決算型ファンドのラインアップの分配金率は

『SBI アセットマネジメント提供の年 4 回決算型ファンドのラインアップとそれ以外、自分の年金』

一部を除いて３％前後ですから、

１億円では若干足りない感じですね。

ジッと手を見る・・・

金融純資産（有価証券）１億円は難しくとも、分配金・配当の不労所得と年金で自分の今の収入を確保するとして、

分配金・配当等　＋　自分の年金受取概算金額　＝　自分の今の年収

⇒　分配金・配当等　＝　自分の今の年収　ー　自分の年金受取概算金額

を目指して、

分配金・配当等　＝　投資信託×分配金率　＋　株価×配当率　＋　債券の額面×利率

　　　　　　　　＋　投資信託売却　　　　+　株式売却　　　+　債券償還

デフォルトしない限り債券償還額の方が株式売却より見通しが立てやすくなるので、

債券償還なども組み合わせて、分配金率、配当率で３％で

自分の今の年収を確保するということを目指していこうかと考えています。

となると、クラブへの出資が難しくなる（泣）

SBI アセットマネジメント提供の年 4 回決算型ファンドのラインアップとそれ以外、自分の年金

【SBI アセットマネジメント】

提供されている年 4 回決算型ファンドのラインアップ

https://www.sbiam.co.jp/news/pdf/9e4673ff0277480be39354574a595be987e16696.pdf

＜決算　1 月、4 月、7 月、10 月＞

・　SBI 日本高配当株式（分配） ファンド（年 4 回決算型）

・　SBI 日本国債（分配）ファンド （年 4 回決算型）

＜決算　2 月、5 月、8 月、11 月＞

・　SBI 全世界高配当株式ファンド（ 年４回決算型）

・　SBI・V・米国高配当株式 インデックス・ファンド （年 4 回決算型）

・　SBI・V・米国増配株式 インデックス・ファンド （年 4 回決算型）

・　SBI・SPDR・S&P500 高配当株式 インデックス・ファンド （年 4 回決算型）

・　SBI・J-REIT（分配）ファンド （年 4 回決算型）

＜決算　3 月、6 月、9 月、12 月＞

・　SBI 欧州高配当株式（分配） ファンド（年 4 回決算型）

・　SBI・i シェアーズ・全世界債券 インデックス・ファンド （年 4 回決算型）

・　SBI・i シェアーズ・米国総合債券 インデックス・ファンド （年 4 回決算型）

・　SBI・i シェアーズ・ 米国投資適格社債（1-5 年） インデックス・ファンド （年 4 回決算型）

・　SBI・i シェアーズ・ 米国ハイイールド債券 インデックス・ファンド （年 4 回決算型）

上記を組み合わせることで、毎月分配金を得ることが出来るポートフォリオが完成します。

日本の場合、３月決算がほとんどであり、12月決算等の銘柄もありますが、

毎月配当を得る仕組みを作ることが難しいという難点をクリアでき、

個別銘柄への集中投資のリスクも軽減されます（ただ、2024年8月の急落の回避はムリ）。

【SBI アセットマネジメント以外】

提供されている年 4 回決算型ファンドのラインアップなど

＜決算　2 月、5 月、8 月、11 月＞

・　楽天・高配当株式・米国ファンド（四半期決算型）

流行っているようで、楽天証券に口座のある方は此方にとりましては検討に値するかと思います。

＜決算　奇数月＞

・　日興－Ｔｒａｃｅｒｓ　日経平均高配当株５０インデックス（奇数月分配型）

偶数月年金が入るので、奇数月の分配金の場合、年金の補完として活用することができるかと思います。

＜決算　年２回＞

・　探し中（笑）

※日本は最近年２回配当が一般的になりつつある（米国株式は年４回配当が一般的）ので、個別銘柄に集中投資になる可能性はあるものの検討の余地ありか。