こんばんは、
3棟28室所有のサラリーマン不動産投資家の大邑です。
早速ですが、
みんさんはグロース投資ってご存知ですか？
別名は成長株投資ともいわれています。
簡単に説明すると、
企業の売り上げや利益の成長率が高いと
評価されている株式に対し投資を行うことです。
聞いたことある人は、バリュー投資とセットで知っているのではないでしょうか。
グロース投資では、
米国株式市場の中でも多額の時価総額を占める
大型グロース株が中心です。
大型グロース株は、
GAFAM(Google、Amazon、Facebook、Apple、Microsoft)
等が知られています。
これらの大型グロース株に対する投資が
どうして話題に上がるのでしょうか？
また、グロース投資のデメリットはどの様なことなのでしょうか？
今回は、
『グロース投資って知ってますか？』
について話していきます。
このブログ記事を最後まで読むことで
「グロース投資の基礎知識」
についてわかります。
では見ていきましょう。
目次
・グロース投資とはどのような運用方法？
・メリット
・デメリット
・グロース株の見つけ方
グロース投資とはどのような運用方法？
そもそもグロース投資とはどのようなものでしょうか。
グロース投資とは、
株式を中心とした運用方法とされており、
ETFや投資信託も対象とされています。
企業が属するマーケットの平均と比較し、
企業の売り上げや利益率が高いと評価される銘柄のみを
選び投資していきます。
そして、
グロース投資の対象とされる株式は、
グロース株もしくは成長株と呼ばれています。
グロース株を中心に運用している投資信託やETFを
グロースファンドと呼びます。
これらの企業は、常に時代を先取りしたサービスの提供に努めており、
市場でのシェアは急拡大、数年で数十倍近く株価を上昇させることもあります。
当然、投資家からの評価は高く、人気の銘柄となります。
しかし、グロース株はほとんどが配当利回りが低いもしくはない銘柄です。
なぜなら、成長スピードが速いことで、
事業収益を配当ではなく事業に再投資する企業が多いからです。
その分、株価を大きく上昇することができるので、
配当によるインカムゲインではなく、
大きなキャピタルゲインで株主に報いる手法を取っています。
メリット
次に、グロース投資におけるメリットを話します。
メリットとして大きく上げられるのが、
先程も軽く触れた大きなキャピタルゲインへの期待です。
一度長期での上昇トレンドが継続すると、
2,3倍はおろか10倍にもなりうるのです。
財務内容さえしっかりとしていれば、
グロース株には高い成長性を期待できます。
そうすると、今回の新型コロナウイルスなど
短期的な株価の上下の動きを気にする必要がなくなるのです。
その点、初心者にも取り組みやすいです。
次に、短期で大きない利益を伸ばすことも可能である点です。
決算において成長性を維持し続けられれば、
株価の維持や上昇が短期でも期待できます。
デイトレーダーに向いた手法と言えるでしょう。
デメリット
続いてデメリットをお伝えします。
こちらも先ほど触れましたが、
配当や株主優待を出さない銘柄が多いことです。
成長企業は、利益を自分の事業に
再投資することでそこまで成長し続けることができています。
配当や優遇はあまり期待しないほうが良いでしょう。
次に、株価が割高な銘柄が多く、株価の変動も高い傾向にあることです。
成長株は人気があるため、
企業価値が過大評価されることで株価が割高になっていることが多くあります。
決算の内容が予想外に悪かったり、
相場に対しネガティブな材料が出た場合には
暴落の可能性があることを念頭に入れなければなりません。
日頃からリスク管理はしっかり行いましょう。
物事を様々な角度からとらえ、
長い目で見ることが必要になってきます。
グロース株の見つけ方
最後に、どのようにして投資先のグロース株を見つければよいのか
お伝えしていきます。
参考にする重要指標の分析結果が二つあります。
✔️ROE
Return On Equity の略で、
株主資本利益率のことです。
ROE(％)=当期純利益÷自己資本×100
上記の式で計算され、
こちらが10％を超えると、高い売上と成長率を示していると言えます。
この数値には外国人投資家も数多く注目しています。
✔️売上高成長率
売上高成長率= （当期売上高 － 前期売上高）÷ 前期売上高 × 100
売上高成長率は、1年間の売上の伸び率を見る指標で、
過去5年程度見ることでその企業がどれだけの成長制を持っているのか
正確に把握することが可能です。
成長期の企業は数値が高く、
成熟期の企業は数値が落ちてくる傾向にあります。
そこで、グロース株を見つけるには、
売上高成長率がしっかり推移しているものを見極める必要があります。
今回は「グロース投資って知ってますか？」について
話しました。
世の中には様々な投資手法があります。
このグロース投資も一つの手法ですし、
なかなかの見つけられないや
難しいからはまずは、積立NISAや投資ファンドで
行うのも手です。
正しいやり方で行えば、
しっかり資産を増やすことができます。
分からないことがあれば、
調べながらでいいので興味がある方は、まずは始めてみましょう。
行動力。
それが全てです。
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