こんばんは。
７月に入り酷暑となりました。
昨日今日最高気温が35度超え。
暑い💦
それでもこの方は。
うわーい！またテラス来たで！
到着した時から笑顔😊
あ！クリームソーダ来たで！
笑顔のオクターブが一段上がります。
思わずテーブルに身をの乗り出します。
笑顔は。当然ながら更にステージが上がります。
めっちゃ嬉しそうだね😊
こちらも楽しい😊
さて初夏となり京都も桔梗の季節となりました。
拝観する前に腹ごしらえ。
東福寺駅で早朝から営業されている、ひらりんとさんを訪れました。
頂いたのはスペシャルモーニング。
トーストにサラダ、スクランブルエッグ、ベーコンに珈琲が付い
て600円。めっちゃお得なモーニングです。
畳敷きの和室で頂くモーニング。美味しかった😊
お腹を満たして出発。
暫し歩き、臥雲橋から。
通天橋の方を臨みます。
圧倒的な量の青紅葉の包まれる通天橋。
とても雄大な景色で京都ではない様に毎回感じます。
あと4ヶ月後の11月。紅葉の季節が楽しみです。
今日の目的は天得院の拝観。
今の時期、桔梗を愛でることができます。
小ぶりな山門を潜ると。
雨天の中、赤い頭巾を被ったお地蔵さんが出迎えてくれます。
可愛いな😊
方丈に入ると一面苔に包まれた方丈庭園が出迎えてくれます。
今の時分、青苔の上には紫の桔梗の花が拡がります。
レトロな雰囲気の方丈では桔梗を愛でる方が思いに耽ります。
雨天の中、静かに桔梗を愛でる。
落ち着きます。
とても可憐な花で儚さも感じます。
初夏の京都では桔梗の他に蓮の花も楽しむことができます。
暫し初夏の花を楽しみたいと思います。
今回も見て頂き、ありがとうございました。
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以下、株式市場に興味のある方のみお読み下さい。
週末の日経平均は40,912円で引けました。
一時41,000円台に突入し終値での最高値更新か？と思われ
ましたが、米雇用統計も控え▲1円安で引け、連日の最高値
更新とはなりませんでした。
一方で騰落レシオは110％まで達し、25日移動平均から+4.4％
乖離、PERも17倍を超え、短期的な過熱感も感じざるを得ません。
保有株では三菱重工が10連騰。終値で2,000円を超えました。
10日間で+26.4％上昇。
PERは29倍台となり、割高感は感じざるを得ませんが、ここ
まで上昇し素直に嬉しい。
来週はETFの分配による売却の発生が予定されていますが、
相当織り込まれており、影響は少ないと思いつつ、昨年は
日銀の金融政策等への不安から33,000円台から31,000円台
まで下落したことは記憶に新しく、ETFの売却が利益確定
売りのきっかけにならないか？少し心配もしています。
気付けば3月以来の4万円台を回復し、主力株の一段の上昇
は期待し難くなりつつあります。
この中でどの様な株式を買ったら良いのか？
持続的な企業価値向上に関する懇談会の中間レポートが
ひとつのヒントを与えてくれていると思います。
この懇談会の座長は2014年の伊藤レポートの一橋大学の
伊藤教授。
伊藤レポートをひとつのきっかけにここまで株価が上昇
したことは否定できません。
当レポートでは企業を３つのグループに分けています。
①PBR2倍超：成長が期待できる企業
②PBR1倍～2倍：株主還元が期待できる企業
③PBR1倍未満：事業撤退、資産売却など構造改革が求
められる企業
足下の最高値の中では上記②、③の企業により収益機会
があると考えています。
先月に集中した株主総会ではアクティビィストなどから
91の株主提案がありました。
その中で可決したのは旧村上ファンドのメンバーが運営
しているストラテジック・キャピタルがダイドーリミテ
ッドに提案した取締役の変更位と残念な結果でした。
それでもあわや過半数に到達するか？と思われる提案
もあり、また先述のダイドーリミテッドは一昨日、１株
配当を100円まで出すことを公表し、株価はストップ高
となり1,095円まで上昇しました。
今後同様に先述の②、③に属す企業が大化けする可能性
があると感じています。
その際、低PBRでキャッシュリッチ。また政策保有株を
多額に保有する企業は狙い目だと考えます。
おそらく年末には上記懇談会も最終報告を公表する筈。
その報告書が2014年の伊藤レポート同様にカタリスト
となり、所謂出遅れ銘柄が大きく上昇することを期待し
ています。