こんにちは、ろんです。本ブログへご訪問いただきありがとうございます。
「将来のゆとりは、日々の小さな積み重ねから生まれる」そんな想いのもと、無理のないペースでキャッシュフローを育てる投資を続けています。
月～金曜日は、日本株の個別銘柄を中心に調査しています。
・株主優待のIRが出た銘柄
・配当利回りの高い銘柄を優待の有無と合わせてチェックし、（配当＋優待）利回りの高い銘柄を抽出
この2つの視点から銘柄を探し、業績、財務、配当、優待の4つの観点で確認したうえで、「投資候補になり得る1銘柄」を毎日ご紹介することを目標としています。
ご訪問いただいた方の資産形成に、少しでもお役に立てれば幸いです。詳細はブログ末尾を参照ください。
----------------------------------------------------------------------------
本日の調査銘柄と3年保有時利回り(仮)
(調査銘柄数：株主優待IR発表銘柄⇒2, (配当+優待)利回りの高い銘柄⇒4)
コード 名称 株価[円] 3年保有時配当+優待利回り[%]
8473 SBIホールディングス 3593円 6.4%
7999 MUTOHホールディングス 2980円 2.6%
銘柄優先度評価を含めた詳細は下のPPTピクチャを参照ください(見難くて恐縮です)。
----------------------------------------------------------------------------
本日の調査銘柄からのピックアップ
コード 銘柄名 株価[円] 3年後利回り[%]
8473 SBIホールディングス 3593円 6.4%
■事業概要
SBIホールディングスは、ネット証券「SBI証券」やネット銀行、保険、暗号資産取引所などを展開する総合金融グループ。個人向け金融サービスに強みを持ち、SBIグループとして幅広い事業を展開している。
■業績
業績は良好。売上は長期で綺麗に上昇傾向、EPSは安定しないが、直近3年間で見ると上昇しているか。営業利益率は40～50％程度で安定的(直近5年)、ROEは3.5～14％とややぶれがある(直近5年；22年度の特別利益発生時を除く）。
(出典：会社IR資料 )
■財務
財務は業界を考えると許容範囲か。自己資本比率は安定的で、4～8％前後。有利子負債比率は記載なし。極めて高い営業利益率を誇り、総資産増加/利益剰余金共に年々積みあがっている。BPS上昇率は5.1％/年(22年起点)。
■配当
配当は累進配当に見える。累進配当、DOE目標下限の宣言は確認できず。「配当金総額に自己株式取得額を加えた総還元額を、特殊要因を除いた税引前利益の30％程度」と発表している。増配率前提は5.1%/年で仮置き(22年基点のBPS上昇率)。26年3月期の配当額発表されておらず、前期170円に10円を追加した180円で利回りを算出。
(出典：会社IR資料)
■優待
優待は、‘26/2/4 に内容を発表。暗号資産XRPのクーポンコード券またはSBIアラプロモ商品の選択申込券。利回り前提は XRP 2,000円相当（前提：100株、権利確定：3月、優待獲得のための継続保有条件なし。長期保有優遇あり、1年以上かつ1,000株以上の保有でXRP 8,000円相当または商品セットが選択可能。
■株価の推移
SBIホールディングスの株価は、10年では力強い右肩上がりが続き、長期的には割安寄りで安定した成長トレンドにあります。一方、1年では急上昇後に調整が入り、現在は過熱感がやや落ち着いた中立的な水準です。
・10年チャート
・1年チャート
(出典：Trading View）
■ひとことコメント
SBIホールディングスは、証券・銀行・保険・暗号資産と幅広い金融サービスを展開し、長期では力強い成長トレンドを維持してきた企業です。売上は綺麗な右肩上がりで、営業利益率も高水準を安定して確保。EPSは年度によってぶれがあるものの、直近では回復傾向にあります。財務は金融業として標準的で、総資産と利益剰余金が着実に積み上がっている点は安心材料です。
配当は累進配当ではないものの、「総還元性向30％」という明確な方針があり、利益成長に応じて増配が期待できるタイプ。今回の優待内容発表で実質利回りが上乗せされ、3年保有前提で6％台に届く水準は魅力的です。
株価は10年で大きく上昇しつつも、直近1年では急騰後の調整が入り、過熱感が落ち着いた位置にあります。長期の成長性と還元姿勢を考えると、今の水準は“無理なく拾い始める”選択肢として悪くない印象です。私は焦らず、利回りがもう一段上がる局面を待ちながら、分散して買い下がるスタンスが合うと感じています。
本記事が、みなさまの銘柄選びの参考になれば幸いです。いいねやフォロー、コメントをいただけると、今後の更新の励みになります。
--------------------------------------------------------------------------------------
私は3年保有時利回り(配当+優待)で5％以上を目指せる銘柄、商品を探して主に投資しています。つまり、インカムゲインにフォーカスした投資手法です。
月～金曜日は、資産収入を殖やすために 以下2つの視点での銘柄調査結果をお伝えしています。
1）「（配当＋優待）で5％以上を見込める銘柄」
業績、財務、配当、優待の4つの視点で確認し、ショッピングリスト入り候補を少しずつ増やしています。
総合利回りは、3年以上保有した場合を前提に、仮置きの増配率や優待の長期保有条件を加味して算出しています。
2)「株主優待IR発表銘柄」
優待の新設・変更が発表された銘柄のうち、買い候補になりそうなものがないかを日々確認しています。
優待の充実が発表されたり、「これは」という銘柄が出てくれば即購入も検討しますが、 基本は下げたタイミングで買い向かうスタンスのため、アラートをセットして待機しています。
----------------------------------------------------------------------------
資料中の出典、前提
・ 株価、業績、財務データの出典：KABU+
・前提増配率：過去の増配実績 /BPS増加率 / IR資料から置いた仮増配率[%/年]
・優待額の算出：一部、優待品をヤフオクで売却した場合の仮金額を使用
本情報は、あくまで個人が購入銘柄の候補を探すために調査しているものであり、購入を推奨するものではありません。また、本情報で得られた損益について、責任を負いません。
本ブログの内容についてご意見(賛否両論)をお待ちしています。内容を引用される場合は、事前にご連絡いただけますと幸いです。
発行者：ろん