こんにちは、ろんです。本ブログへご訪問いただきありがとうございます。
「将来のゆとりは、日々の小さな積み重ねから生まれる」そんな想いのもと、無理のないペースでキャッシュフローを育てる投資を続けています。
月～金曜日は、日本株の個別銘柄を中心に調査しています。
・株主優待のIRが出た銘柄
・配当利回りの高い銘柄を優待の有無と合わせてチェックし、（配当＋優待）利回りの高い銘柄を抽出
この2つの視点から銘柄を探し、業績、財務、配当、優待の4つの観点で確認したうえで、「投資候補になり得る1銘柄」を毎日ご紹介することを目標としています。
ご訪問いただいた方の資産形成に、少しでもお役に立てれば幸いです。詳細はブログ末尾を参照ください。
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本日の調査銘柄と3年保有時利回り(仮)
(調査銘柄数：株主優待IR発表銘柄⇒2, (配当+優待)利回りの高い銘柄⇒4)
コード 名称 株価[円] 3年保有時配当+優待利回り[%]
7595 アルゴグラフィックス 1520円 5.3%
6436 アマノ 3929円 5.0%
1814 大末建設 3785円 4.6%
5461 中部鋼鈑 2260円 4.5%
8542 トマト銀行 1739円 3.5%
299A クラシル 1126円 0.0%
銘柄優先度評価を含めた詳細は下のPPTピクチャを参照ください(見難くて恐縮です)。
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本日の調査銘柄からのピックアップ
コード 銘柄名 株価[円] 3年後利回り[%]
6436 アマノ 3929円 5.0%
■事業概要
アマノは、勤怠管理システムやタイムレコーダーなどの時間情報システム、駐車場システム、集塵機・清掃ロボットなどの環境関連システムを展開する老舗メーカー。タイムレコーダーは国内で広く普及し、企業の勤怠管理で高い認知度を持つ。
■業績
業績は良好。売上は長期で綺麗に上昇傾向、EPSも長期で上昇傾向。営業利益率は11～14％程度で安定的(直近5年)、ROEは8～14％程度で安定的(直近5年)。
(出典：会社IR資料 )
■財務
財務は優秀。自己資本比率は安定的で、70％前後。有利子負債比率も安定的で、直近は0％台。BPS上昇率は4.6％/年(10年起点)。
■配当
配当は累進配当に見える。累進配当宣言は確認できず。DOE目標下限は2.5%、利回りで換算すると、1.2%が下限となる。配当性向は70％前後で増配は今後の業績次第ではあるが、今までの実績では期待ができそう。増配率前提は2.9%/年で仮置き(25年起点)。
(出典：会社IR資料)
■優待
優待はなし。
■株価の推移
株価は、10年では上昇傾向にあります。1年チャートでは昨年7月に高値を付けた後は調整中。1月に5％ほど下落しており、全体相場を考えるとやや気になります。3Qの発表では業績は悪くありませんでしたが、悪材料が出る可能性があるようにも感じます。
・10年チャート：上場した22年以降を拡大)
・1年チャート
(出典：Trading View）
■ひとことコメント
アマノは、勤怠管理や駐車場システムといった“なくては困る”領域で長年実績を積み上げてきた企業で、売上・EPSともに安定した右肩上がりが続いています。営業利益率・ROEも安定しており、財務も自己資本比率70％前後・有利子負債ほぼゼロと、安心して長期保有できる体質が整っています。
配当は累進配当こそ明言していないものの、DOE2.5％を下限に据えた方針は評価できます。もう少し高めてくれてもいい気も。配当性向は70％前後と高めですが、これまでの増配実績を見る限り、利益成長に合わせて緩やかな増配が期待できます。優待はありませんが、3年保有前提で利回り5％に届く水準は魅力的です。
株価は昨年7月の高値から調整が続き、1月にも下押しがありました。業績は堅調な一方で、相場全体の影響もあってやや売られやすい地合いに見えます。ただ、事業の安定性と財務の強さ、そして利回り水準を考えると、今の株価帯で少しずつ拾っていく選択肢は十分にありそうです。私は焦って飛びつく必要はないと感じますので、アラームを5.5%にセットして、到達したら時期を分散して買い下がるスタンスとしたいと思います。
本記事が、みなさまの銘柄選びの参考になれば幸いです。いいねやフォロー、コメントをいただけると、今後の更新の励みになります。
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私は3年保有時利回り(配当+優待)で5％以上を目指せる銘柄、商品を探して主に投資しています。つまり、インカムゲインにフォーカスした投資手法です。
月～金曜日は、資産収入を殖やすために 以下2つの視点での銘柄調査結果をお伝えしています。
1）「（配当＋優待）で5％以上を見込める銘柄」
業績、財務、配当、優待の4つの視点で確認し、ショッピングリスト入り候補を少しずつ増やしています。
総合利回りは、3年以上保有した場合を前提に、仮置きの増配率や優待の長期保有条件を加味して算出しています。
2)「株主優待IR発表銘柄」
優待の新設・変更が発表された銘柄のうち、買い候補になりそうなものがないかを日々確認しています。
優待の充実が発表されたり、「これは」という銘柄が出てくれば即購入も検討しますが、 基本は下げたタイミングで買い向かうスタンスのため、アラートをセットして待機しています。
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資料中の出典、前提
・ 株価、業績、財務データの出典：KABU+
・前提増配率：過去の増配実績 /BPS増加率 / IR資料から置いた仮増配率[%/年]
・優待額の算出：一部、優待品をヤフオクで売却した場合の仮金額を使用
本情報は、あくまで個人が購入銘柄の候補を探すために調査しているものであり、購入を推奨するものではありません。また、本情報で得られた損益について、責任を負いません。
本ブログの内容についてご意見(賛否両論)をお待ちしています。内容を引用される場合は、事前にご連絡いただけますと幸いです。
発行者：ろん