結婚式で節約する①

結婚式を終えて、かかったお金について考えてみようと思う。自分はもう終わってしまったので活用することはない知識だが、これから結婚式を挙げようとする人は参考にしてもらいたい。なお、私は一般的なホテルでの結婚式＋披露宴（及び二次会）を行ったので、レストランウェディングなど違う形式を検討している人は他を参照されたい。なお、結婚式・披露宴は70名参加でほぼ300万円、手出しは100万円程度だった。

■結婚式の代金が決定して行く流れ

結婚式の代金が決定して行く流れは簡単に言うと以下のような感じである。

①最初の見積もり
②各部分の決定
③最終見積もり

①最初の見積もり

見積もりは、おそらく会場を訪れた際に式場から提示される物だが、実は一番重要である。というのも、「プラン特典」など、積み上げ以外での割引を取り付けるにはここしかないからだ。ここで契約してしまうとすぐに予約金を支払う必要が生じ、他の式場と比べることことができなくなってしまう。逆に良心的な式場であれば、通常この見積もり金額を大きく上回ることはないだろう。

ではどうしたら良いかというと、とにかく多くの特典を取り付けることである。式場側は早く決めてもらいたいと思っている。一方、お客はこの時点ではまだ他に移れるので、交渉力を持っている。これを過ぎるとお客には交渉力がなくなってしまい、追加的な割引を受けることは難しい。

方法としてはまずゼクシィやホームページなどから最も有利な特典を見つけ、それをベースに交渉をスタートさせる。自分の場合はホテルだったので、来賓の無料宿泊を多めに付けてもらった。粘り強く交渉すれば、相手も悪いようにはしてこないだろう。

得た特典は、必ず紙に書いてもらったり、もし入っていなかったらメールなど残る形で確認した方が良い。いい加減な担当者だったら、言った言わないでもめることは大いに想定できるからである。

②各部分の決定

ここではそれぞれの内容実際のコストを決定していくことになる。詳細は次回の投稿に書くことにするが、大原則は「いらないものはいらない」とはっきりさせることである。式場はいらないものをいかにも必要らしく奨めてくる。私たちの場合は、親族での集合写真がスナップショットとは別に数万円かかると言われたが、妻の強い意志で断った。断れば、担当者もそれ以上は何も言ってこない。

③最終見積もり

最終見積もりでは最後の確認を行い、支払うのみである。ここで気をつけるべき点は

　1)最初に言われた特典が付いているか
　2)カードの上限は引き上げたか

である。

1)は①の時に残した証拠が重要となってくる。照らし合わせて齟齬がないか確認してみよう。

2)については蛇足であるが、一般カードで300万円も上限のあるカードを持っている人はそんなにいないだろう。折角こんな大金を払うのだから、マイルなどのポイントはしっかり貯めたい。上限引き上げの審査はその場では出来ず、1～2日かかることがある。引き上げ期間は1ヶ月以上あるので、そろそろ支払いだというタイミングで上げておくのがよいだろう。

次回は②の各部分の節約方法について論じてみる。

中期人生計画（2013年11月）

久しぶりに中期人生計画を更新してみる。MBAは当初計画より1年遅れたけど、後に考えていた結婚が先に来たということなので、全体の計画に変更はない。むしろ、より現実味を帯びて計画が練られている。

■第1フェーズ：～2014年6月　＜チャージ＞

この時期に昇格が予想される。それまでは新婚生活を味わいつつ、MBAも仕事も淡々とこなし実力を付けることを目標とする。2014年5月には2回目のStudy Tourがある。

■第2フェーズ：～2015年3月　＜躍動＞

昇格し、給与責任が上がる。そしてこの期間までにMBA取得を想定している。仕事もMBAもバリバリやり、今まで蓄えていた力を存分に発揮する期間となろう。この時期の子供もできればうれしい。

■第3フェーズ：～2016年6月　＜飛翔＞

MBAが終わり、仕事はラストスパートに入る。起業も準備期間に入り、メルマガを発信し始めるなど現実感を持って着々と準備を進める。貯蓄の貯まり方も一気に加速し、目標の1,000万円到達が見えてくる頃。独立後のための家も探さないといけない。

■第4フェーズ：2016年6月～　＜？？＞

退職し、起業する。ここから新たなスタート。自分に妥協せず、ビジネスを実行に移す。ただし、家族への配慮を忘れない。

前回と比較しても大きなブレはない。迷わず進められている。

貯蓄についてだが、時期によってばらつきはあるだろうが、月平均8万円＋大台に乗るボーナスがあってようやく1,000万円に到達しそうだ。しかし、子供が生まれたり家・車を買ったりするとなかなか難しい部分もある。しっかりした予算管理で無駄な出費を抑えつつ計画的な家計としたい。

飛行機のイノベーション

スペインに旅行に行ってみて、やはり飛行機の時間が長いことを実感した。これが原因で体調を崩してしまう人も少なくないだろう。それが嫌なら高い金を払ってビジネスクラスに乗れば良いという人もいるだろうが、庶民には高すぎる。

苦痛を軽減するには2つの方法が思いつく。少しでも速く飛ぶこと、あるいは快適な飛行機内の空間にすることだ。

速く飛ぶことに関しては昔はコンコルドが飛んでいた。しかし、超音速飛行による衝撃波による騒音やコスト高が壁となり、2000年のエールフランスの事故をきっかけに2003年で途絶えている。

超音速飛行による衝撃波の問題はやはり大きいようだ。余談だが、衝撃波について入門的な知識は「空想科学読本」で得た。今でも超音速飛行機の実験が行われているが、実用化は遠いようである。

NYを朝に出れば昼には東京に着く、夢の「極超音速飛行」実現へ（産経）

このへんが宇宙ビジネスと絡んでくるのではないかと考えている。宇宙空間であれば少なくとも騒音は問題にならないだろう。あくまで私の妄想だが、将来の長距離飛行は半分宇宙旅行になるのではないだろうか。

もっと身近なところでは、エコノミークラスをより快適にすることだ。そのためにはシートがフラットになればいいと思い調べてみたところ、ニュージーランド航空が「スカイカウチ」というシートを開発し、実験的に開始したようだ。

スカイカウチ　Youtube動画

ただ、これだと2人で横になるにはかなり密着しなければならず、人前では厳しいように思える。一方1人で取ろうとすると、2.5人分の料金を払わなければならず、ビジネスクラスと変わらなくなってしまう。

しかし、このような工夫が出て来たということだけでも一歩前進だろう。一時期長距離バスでプレミアムシートが流行ったが、それが参考にならないだろうか。普通のエコノミーの1.5倍くらいの料金であれば払う気も起きる気がする。これからのイノベーションに期待したい。

スペイン旅行記

8泊10日でスペインへ新婚旅行へ行って来た。

10月10日の6時40分に家を出て、東京駅からの900円バスで。バスはガラガラ。飛行機はシャルル・ド・ゴールまでは問題なし。しかし、空港が寒く待ち時間が。マラガまではぐっすり寝たが、スペイン人はテンションが高く、着陸すると拍手が起きた。

深夜1時にホテルに到着し、お風呂で冷めた体を温め就寝。朝は7時に目覚めるが、外は真っ暗。朝食はビュッフェで、他の宿泊客は控えめの中、自分たちはがっつり。スペインの朝食はパンとコーヒーくらいの軽めが普通らしい。

10時半に出てカテドラル、アルカサバ、ヒブラルファロ城へ。カテドラルはキリスト教の荘厳さ、後ろ2つはイスラム教という対比が面白い。マラガの町並みと地中海も見渡せる場所。

ビブラルファロ城からからマラガの街を一望


降りてきて、バルでピザ。バルは外でもとりあえず座れば注文を取りにきてくれるようだ。ホテルに預けた荷物を受け取り駅へ。駅はショッピングモールと一体。電車の本数は少ない。

マラガを出て、アンティケーラで乗り換え。アンティケーラは駅こそ綺麗だが、周囲には荒野が広がる何もないところ。一体なぜここが乗換駅なのだろう。後で分かったことだが、この駅は乗り換えのためだけに出来た駅のようで、同じ名前の駅が別にあった。

アンティケーラからぐらなだはひたすらオリーブ畑が広がっていた。乾燥していて土地も肥沃じゃないのだろう。調べてみると、スペインの国土は日本の1.3倍なのに対し、人口は1/3である。田舎に人は住みにくく、都市国家の集合体であるゆえんも分かる気がした。

ひたすら続くオリーブ畑


グラナダは完全なる観光都市だった。観光客はものすごく多く、タクシーの運転手は観光客慣れしている。ホテルの対応もピカイチだが、ちゃっかりフラメンコ鑑賞をセールスされた。

アルハンブラ宮殿はメインであるナスル朝宮殿に予約の時間通りに行かなければならなかったのに見落としていて、朝の部は逃してしまった。仕方なくナイトセッションにしたが、その分一日中アルハンブラ宮殿にいられたので、怪我の功名だった。

夜のアルハンブラ宮殿


宿泊はパラドール。非常にきれい。ただ、昼飯を食べ過ぎてしまったせいで折角の夕食はあまり入らなかった。翌日になって分かったが、胃もだいぶ疲れていたようだ。朝飯も食べ過ぎたが、完全にそこでばてた。

翌朝、グラナダからセビーリャへ電車で移動。風景はずっと同じ。セビーリャではスペイン1、ヨーロッパで4位と言われる大聖堂へ行った。とにかく大きいに尽きる。宿泊はイスラムが色濃く残る町並みで、迷路の中のようだった。車もろくに入れない。

14日の朝はスペイン広場へ行き、午後はバスでカルモナへ移動。バスは荷物を自分でバスの下に積み込む方式だということに自分は気づかなかったが、妻の機転で救われた。バス停からパラドールへの道のりは石畳かつ上り坂、更に狭い道を車も通って大変だったが、パラドールは期待していた通りだった。雰囲気、眺めともに最高。

パラドール・デ・カルモナ


15日はパラドールでゆっくり。グダグダして午前中はほとんど何もせず。午後にはタクシーでセビーリャ空港へ。空港では受付がどういうわけか完全にストップしてしまっていて、しばらく待たされる。その間に並んでた現地のおばちゃんと意気投合。何を言っていたかはよくわからない。飛行機はvueling航空というLCC。空港内はかなり騒がしかった。バルセロナ空港からホテルまでは電車。本数も多くなく、きれいというわけでもないが安い。3.8ユーロ。駅からホテルは案内が分かりにくかったが無事にたどり着く。

16日はサグラダファミリア。順調に観光したが、妻にじんましんが出るなど体調が思わしくなく、グエル公園を断念。そのまま午後の予定はキャンセルし、ホテルで寝て過ごす。昼食は近くのスーパーで調達。夕食は日本食の弁当を買いに行くが、帰りに妻が体調悪化。かなりお疲れのよう。

サグラダファミリア


17日は昼過ぎからランブラス通りへ。日本で言う銀座みたいなところ。コロンブスの塔まで歩く。雰囲気を味わうにはいいところ。昼はレストランでしっかり。メニューはカタルーニャ語とスペイン語が併記されていた。お土産を買って、最後はホテルの下のスーパーへ。タパスの缶詰を買い夕食にしたが、これが意外にうまい。お土産にと、食べてから改めて買い足した。

18日はひたすら移動。飛行機の中は乾燥することが盲点だったので、今後はマスクを忘れないようにしよう。成田からのバスは１時間弱で付き、快適だった。

（補論）スペインの産業と経済
スペイン南部とバルセロナの街を一望したが、内需以外の産業は観光とオリーブくらいしか見当たらなかった。失業率が高いのもうなずける。バルセロナの街は伝統的な建物ばかりで、たくさんある小さなバルやカフェなどには常に人が入っている。一方、チェーン店は少ないく、昔ながらの小規模店舗がたくさんある。建物の硬直性の高さからチェーンが進出しにくい土壌があるのかと思う。その分生活に余裕は感じられる。公共工事は止まっていると見られる場所があった。


総括

スペインの観光は成熟しているということを実感した。各都市が観光コースを明示しており、対応も慣れている。さすが世界第4位の外国人刊行者数の国である。（1位フランス8300万人、2位アメリカ6700万人、3位中国5770万人、4位スペイン5770万人、5位イタリア4610万人）。古い町並みも保存され、それ自体が十分に見応えがある。気候のせいもあるだろうが、一日中バルのテラスが開いていて、自由な空気をとても感じた。

今回、バルセロナは妻の体調が思わしくなくてあまり回れなかった。次は13年後、サグラダファミリアが完成する頃に今度はゆっくり地中海クルーズにでも来ようと思う。

賢明なる投資家 〜ベンジャミン・グレアム〜

ウォーレン・バフェットの師であるベンジャミン・グレアムの「賢明なる投資家」を読んで、投資に対する考え方を「防衛的投資家」と「積極的投資家」に分けてまとめてみた。


防衛的投資家

ウィリアム・F・シャープに代表される一般的な投資理論で言われるように、リスクを最小化しリターンを最大化するポートフォリオは効率的フロンティアである。投資家のリスク許容度により、リスクフリー資産と効率的フロンティアから成るポートフォリオが彼にとって最適なポートフォリオとなる。

この理論は市場が効率的であるという仮定の元で成り立つものである。すなわち、全ての投資家が平等かつ正しい情報を持っていて（情報の非対称性がなく）、瞬時に取引ができるということである。後述するが、現実の市場は必ずしも効率的であるということはなく、そこに裁定機会を見るのが積極的投資家の仕事である。

あなたが防衛的投資家である場合、すなわち市場のひずみからそこに裁定機会を見出すことを面倒だと感じるならば、取るべき投資戦略はインデックスへの投資である。過去の研究から見ても、アクティブファンドは長期的にはインデックスを上回る成果を上げることは難しいとされている。サラリーマンのファンドマネージャーによって運用され、高い手数料を取って投資家のリターンを下げる投資信託なんかはなおさらだ。

現実的に完全な効率的フロンティアを獲得することは難しいが、インデックスに含まれる資産は可能な限り分散していることが望ましい。日本だけのインデックスでは不十分である。金融理論からは少し離れるが、単純に考えて人口減少社会である日本とまだまだ人口が増える世界全体とどっちが成長するかということも踏まえて考えて欲しい。

防衛的投資家に対して私が提案する投資方法はずばりMSCIなどの世界インデックス投信（またはETF）に積立投資を行うことである。世界市場のインデックスは効率的ポートフォリオに限りなく近く、またアクティブファンドではないため手数料も最低水準である。さらに積立投資としたのはドルコスト平均法のメリットを享受するためである。これは実は市場の歪みを元にした投資手法である。そもそも、市場が効率的であれば価格は一定となるはずだが、実際は上がったり下がったりするのが市場である。最終的にファンダメンタルズに収斂していくのであれば、安いときに多く買い、高いときに少し買うということだけでも市場平均を上回るリターンを上げることができるだろう。この戦略で投資する場合、市場の変化に一喜一憂せず、長期的な視野で投資することが重要である。


積極的投資家

積極的投資家とは、何らかの情報の非対称制により、本当の価値と市場で付いている価格の差から鞘を抜く投資家のことである。積極的投資家には短期的投資家と長期的投資家の２種類がある。いずれも他の投資家が持っていない情報を利用するため根気が必要である上、やり方が一般化してしまうとたちまち鞘がなくなってしまう点は留意しなければならない。

<短期的投資家>

短期的投資家は主にテクニカル分析から市場のパターンを見抜き、チャートを見ながら安い時に買って高いときに売ること（またはその逆）を繰り返す投資家である。プログラムトレードなどがこれに当たる。

日々の市場は多くの投資参加者の心理によって動くものであり、統計的に短期的な動きを予想することも不可能ではないだろう。ただし、注意しなければならないのは、パターン化してそれが一般に普及してしまった時点で情報の非対称性がなくなってしまい、鞘を抜くことが難しくなってしまうことである。また、特に一日の動きを追っているいわゆるデイトレーダーはスピードが勝負であり、高度なシステムを用いる機関投資家に勝つことは難しいということも付け加えておかなければならない。

<長期的投資家>

長期的投資家は、長期的に見て市場で付いている価格が本質的な価値からかけ離れていることが分かれば、その資産に集中投資する投資家である。対象となる資産は何でも考えられるが、例えばウォーレン・バフェットはそれが個別株であり、ジョージ・ソロスはそれが為替という具合である。

個別株の本質的な価値は将来生み出されるキャッシュフローの現在価値の合計である。将来生み出されるキャッシュフローということは、必要な情報は「未来の」情報ということになる。当然未来のことは誰も分からないが、それをある程度の確度で予想することが個別株における積極的投資家の仕事である。バフェットは安定した収益を生む事業を持つ会社を選ぶことで、将来収益の予測可能性を高め、それが何らかの理由（例えば金融危機や個別のニュース・ヘッドライン）で割安になってしまった、あるいは放置されている銘柄に集中投資することで巨額の富を築いたのである。将来の予測がある程度できるのであれば、その本質的価値と市場の差額は「安全リターン」とみなすことができる。

長期的投資家であっても、成長株への投資は実は少し難しい。特に人気化している成長株は情報の非対称性が逆に働き、本質的な価値よりも割高になっている可能性が往々にしてあるからだ。また、新興企業であれば将来的な収益がどうなるかも見通しにくい。成長株投資で成功するためには、人気化する前に余程の自信がある場合にのみ手を出すべきであろう。

いずれにしても、成功する積極的投資家となるためには、自分が確信を持てるまで将来のことを調べなければならない。逆に考えると、多くの人はそれをしないがために情報の非対称制が生じ、積極的投資家が活躍できるのである。バフェットが今になっても成功し続けていることを考えると、当分このやり方は通用しそうである。

グレアムは以下のように言ったそうだ。

自分だけで考えろ、正確に考えろ

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