GWも最終日
外出自粛が要請され、どこにも行かない9連休でした
心も体も鈍ってしまい、憂鬱な気持ちになっています
家で食事を作り、食べることが多くなりました
自粛で経済は低迷しそうですが、食品関連は逆に伸びそうです
伊藤忠商事系。
業界３位。食肉は牛・豚中心。
海外は農場持たず調達のみ。
タイに食肉加工工場（四季報）
【沿革】
1931年 石川県金沢市において竹岸氏が創立、食品の加工製造を開始
1951年 旧大阪工場（大阪市北区）を開設
1961年 株式上場
1972年 米国オスカー・マイヤー社と資本並びに技術提携
2015年 鹿児島食肉加工センターを開設
2016年 茨城工場新ウインナープラントを開設
【事業内容】
・加工食品事業本部：
加工食品の製造販売、ベンダー事業（セブンイレブンへ調理パン・惣菜等を製造・供給）
・食肉事業本部：
肉豚の生産肥育及び関連事業、食肉の処理・加工
【業績】
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業績 |
売上高 |
当期 利益 |
一株益 (円) |
一株配 (円) |
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連17.3* |
363,336 |
10,009 |
198.8 |
30 |
|
連18.3* |
394,534 |
10,413 |
206.9 |
50 |
|
連19.3* |
413,023 |
8,287 |
164.8 |
60 |
直近5期の売上高は3,400-4,200億円と毎年増加しています
赤字期はなく、利益率は安定しています
【セグメント】
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加工食品 事業本部 |
食肉 事業本部 |
計 |
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売上高 |
278,747 |
156,527 |
435,274 |
|
利益 |
12,200 |
755 |
12,956 |
|
資産 |
152,069 |
35,571 |
187,641 |
【財務諸表】
① 資産
・現金預金152億円（7％）
・有形固定資産1,003億円（49％）
② 負債
・有利子負債295億円（14％）
③ 純資産
・自己資本比率42％
・配当性向36％
・利益剰余金641億円（31％）
④ 損益計算
営業利益率3.2％
経常利益率3.3％
当期純利益率2.1％
⑤ キャッシュフロー
・投資額（百万円）
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科目 |
前期 |
当期 |
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減価償却費 |
8,578 |
8,459 |
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固定資産 に対する支出 |
22,321 |
13,064 |
・事業譲受による支出12億円
・子会社株式の取得による支出11億円
【株価 個人的な購入価額】
2,441円（2020.5.1）
2.46%（05/01）配当利回り（会社予想）
60.00（2020/03）1株配当（会社予想）
(連) 14.10倍（05/01）PER（会社予想）
(連) 1.34倍（05/01）PBR（実績）
(連) 173.12（2020/03）EPS（会社予想）
(連) 1,816.38（2019/03）BPS（実績）
・進捗：90％(3Q)
・需要・顧客構造（＋10％）：国内売上が大半を占め、食品なので、景気の変動によらず、安定した収益を稼げそうです
セブンイレブン向けの売上が3割近くあり、安定した販路により、業績が安定しそうです
・競争環境（＋10％）：プリマハムは食肉の生産肥育、加工、販売と食肉のサプライチェーンのほとんどに関わっており、製造設備と製造技術の面でも簡単には参入できず、市場環境は良さそうです
・株主優待（＋15％）：200株で3,000円相当の自社製品がもらえるは魅力的です
・個人的な好み（＋10％）：香薫が好きなので、積極的に買いたいです
・個人的な目標株価
PER169×14倍＝2,366
PBR1,816×0.7倍＝1,271
プレミアム1,819×1.1×1.1×1.15×1.1＝2,784
以前調べたハム銘柄
2019.12.24
2017.5.5
以上