決算 楽天グループ（4755）1Q 峠は越えた？？
冷やかしですが、久しぶりに資金繰り見てみました楽天グループ (4755)カード事業を半分も売れば余裕、昨年と比べてもかなり改善。勝因（？）は、・モバイル事業の赤字縮小・設備投資の減少・身売りによるキャッシュ作り・ベラボーな金利でマーケットから資金調達辛いながらも、資金繰りの峠は越えた気がする（事業の将来性は知らんけど）【2026/3まで2年間の資金繰り】（資産・キャッシュイン）現預金 3,333億資本政策 3,622億（カード事業を半分売れば） 小計 6,955億（負債・キャッシュアウト）営業CF（2年分）±ゼロ設備投資（2年分）2,000億借入返済 ±ゼロ社債償還 3,500億 小計 5,500億差引 1,455億のプラス！！資本（親会社に帰属分）が8,525億・劣後債約4,000億を含む・利益剰余金はすでにマイナス【現預金】楽天グループ（持ち株会社）の現預金：3,333億楽天モバイル：なし【資本政策】みん就 22億（4月に売却済み）カード事業を売れば、＋3,600億楽天銀行、証券ともに保有はすでに50％程度残るはカード事業（前提）（4月に売却済み）上場時の時価を「年間営業利益×12倍」と想定、50％売出し【営業CF】±0（2年分）ざっくり金融関係を除くとトントン、キャッシュアウト酷かったが、かなり改善。モバイル事業の赤字が半減しているのは大きい。【設備投資】▲2,000億（2年分）2024年は通期で1000億を予定（うち1Qは330億）2025年も横ばいと想定※本決算資料より【借入の返済】追加融資はかなり難しそうだが、借換えは出来ると想定（増減なし）【社債の償還】3,500億2年間で6,500億の償還があるが、4月に約3,000億の調達に成功！（金利はベラボーだけど）問題は、2025/11～の劣後債760億借り換えとなると、10％くらい要求されそう、、【資本・利益剰余金】利益剰余金は▲6,853億（すでにマイナス）資本合計（親会社の所有者に帰属する持ち分）8,525億【過去決算】『決算 楽天グループ（4755）モバイル赤字縮小も、あいかわらず財務は火の車』楽天ファンでも何でもなく、単なる冷やかしです、、すみません楽天グループ (4755)モバイル赤字が縮小、プラチナバンド割り当てもらえそうで、黒字化にも近づいた…ameblo.jp『決算 楽天グループ（4755）資金繰り編』2022/12期決算が発表されたので、アップデート「現金4000億、大赤字なのに、設備投資4500億、でも借入れ増やせません」状態なので、かなり資金繰りは…ameblo.jp『【追記】楽天モバイル債2年で2～4％は買いか？パート②』『楽天モバイル債2年で2～4％は買いか？』楽天グループの2年債が発行予定（1/27にクーポンが決まる。今は仮条件で2～4％）楽天グループが2年は資金繰…ameblo.jp
