本稿は「ダマシ」について書きます。少し批判的な文調になりますが、テクニカル分析そのものを否定するものではありません。私はファンダメンタリストですが、ファンダメンタル分析の中にテクニカル分析を取り入れています。ファンダメンタル分析で不足している部分に、テクニカル分析を取り入れることで補完できると考えているためです。
しかし、テクニカル分析に偏重したFXトレードは身を滅ぼす可能性がある。これは言えるでしょう。優れた投資手法である反面、覆い隠すことが出来ない欠陥があるからです。そのうちの1つがダマシについてです。
〖ダマシとは〗
ダマシとは、「テクニカル分析（チャート分析）において、定石とは異なる値動きをする現象」です。FXに限らず、株式投資、ビットコイン、債券投資などチャートがあるもの全てに見られる現象のようです（私自身すべてを調べたことはありません）。これがテクニカル分析を用いたトレードが上手くいかない、大きな理由です。
一般論ですが、トレード技術上の解決策としてドローダウン（あるいはドローダウン率）などを用いて、ダマシに遭遇した場合の損切り対策に使うなどの方法が見られます。資金を20％失ったら機械的に損切りするなど、自分のトレード手法に合わせた強制ロスカット制度のような仕組みです。他にも多彩なアイデアあるようです。
私がダマシの存在を投資リスクとして重視しているのは、ダマシの発生理由や発生予兆を管理できないからです。つまりトレード技術上、よく分からない事を抱えたままFXトレードを進めなければなりません。
よくわからない事は、ファンダメンタル分析でも多々あります。しかし、事の根幹にかかわる重要事項を知らないままトレードする必要があるため、テクニカル分析の投資リスクは極めて大きいと言えるでしょう。分からないため、恐怖心を生みます。
〖ダマシの発生原因〗
ダマシの発生原因は、無数にあると思います。しかし、その中でも1つ大きな要因が存在します。それは規模の大きなトレーダーによる意図的な攻撃です。つまり、ヘッジファンドなどが意図的にサインを出して釣り、釣られたトレーダーから巻き上げる。そういった投資の過程で発生するダマシです。彼らにとって、サインを出す程度の取引は可能で、サインの発生は計算式で簡単に求めることができます。
FXは所詮騙し合いですから、画面の向こうにいるトレーダー達が次にどう動くのか？事前に分かっていれば、利益を簡単に求めることが出来るでしょう。それを自分たちで演出すればいい。そう考える連中は普通に存在します。おそらく専用のアルゴリズム、AI（人工知能）だってあるはずです。
色々方法があると思いますが、
ダマシを発生させ、パニックになったトレーダーがどう動くのか？事前にリサーチされてれば、自ずとトレード方針は決まるでしょう。鯨、イルカ、シャチなどは餌を追い込んでから食べますが、それと同じことです。巻き込まれる側にとって、たまったものではありません。
自然発生的なダマシもあるでしょう。しかし、仕掛け（罠）をしてくる投資家もいます。
〖ダマシとは説明できない事の総称〗
相場にダマシという現象そのものはありません。「予測できず、説明できないこと」をダマシと呼びます。そしてダマシを理解できないと、相場への不信感やチャート恐怖症なる症状がでます。心当たりがある方もいるのではないでしょうか？
私は以前、「ＢＩＧ tomorrow」（青春出版社2017年に休刊）にしばしば寄稿していました（下記はそのうちの一冊）。私の記憶が正しければこの号に、私の寄稿文が載っています。
- BIGtomorrow MONEY(ビッグトゥモローマネー) FXで毎月20万円の定期収入が入.../著者不明
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このとき編集の方との話で、次のようなものがありました。彼は仕事柄、とても多くの個人投資家・個人トレーダーと話した経験がある方です。
「トレーダーには結構な割合で、チャート恐怖症が蔓延している」
「チャート恐怖症があるトレーダーへの代案が必要だ」
私は、ダマシの存在がチャート恐怖症の病原体になっている。それは多分間違いないと思っています。これと同じことを、Fundaliaのノウハウ書を購読されている方も述べているためです。
恐怖症を感じたら、FXで勝ち抜くことはできません！
自分は騙せても、トレード成績に出ます。逆に、解決の可能性を見いだせれば運命は一変するでしょう。だから、ダマシの存在を「仕方ない」で片づけないようにすべきです。
ダマシとは、相場を説明できない事の総称です。それは恐怖心を生む温床となり、冒頭で、テクニカル分析に偏重したFXトレードは身を滅ぼす可能性があると言った理由と繋がっています。相場で自分が狩られないため、よく考えなければいけません。
初回投稿 2021/2/20
本記事が参考になれば幸いです。
Fundalia（ファンダリア）
https://fundamental.shop-pro.jp/
ファンダメンタル分析に興味がある方、興味が出てきた方。上記は私が運営しているサイトです。宜しければご覧になってください。FXトレード技術、トレード理論、ファンダメンタル分析の手法などを教えています。中長期の相場観を把握できれば、とても優位にトレードできるようになります。