公認会計士。税理士。日商簿記検定。中小企業診断士。
受験生の皆さん。こんにちは。
昨年の投稿で三菱地所の前身の陽和不動産を取り上げました。
陽和不動産(三菱地所)株式買占め：相互持合株式(その他有価証券)の誕生
ここで日本一の大地主：三菱地所のパワーを象徴する資産は二つ。
① 東京『丸の内』の土地
② 横浜ランドマークタワー
問題は、横浜ランドマークタワー。
稼ぎ頭としての期待に反し、思うように収益が得られません。
理由は、周辺の物件との競合の激化に伴う賃料の低下の模様。
結果、ランドマークタワーは幾度か減損損失を計上しています。
① 2002年度３月期850億円(単体)
② 2015年度３月期737億円(他の物件の損失も含む)
従って、ランドマークタワー単体での損失累計は優に1000億円超！
ところで、三菱地所は2002年度３月期の減損損失を2006年３月期まで先送りしませんでした。
何故でしょう？その秘密は『丸の内』の土地にあります。
実は、政府は2006年３月期からの減損会計導入と引き換えに
2002年３月期までの実施を条件として(時限立法)
『土地再評価に関する法律』を施行しました。
三菱地所 土地建物の評価見直しに伴うＨ14.３月期業績予想修正
その結果、2002年３月期に税効果を除いた4003億円もの含み益が、
『土地再評価差額金』として三菱地所のＢ/Ｓに加算されました。
勿論、この含み益の主な発生源は『丸の内』の土地。
これとセットで評価損1624億円を減損損失の前倒しとして計上。
一方、2015年度の減損損失はコチラ。
三菱地所2015年３月期有価証券報告書.pdf フッターP.85＆P.99
三菱地所の貸借対照表の資本の部の内訳を見ると、
『土地再評価差額金』は非常に巨額であることが分かります。
ところで、そもそも土地は原価評価が原則です。
従って、『土地再評価差額金』の計上も１回限り。
その為、2002年３月期に計上した金額が現在も引継がれています。
このように「その他有価証券評価差額金」と異なり、
毎年時価評価を行う訳ではありません。
この点にご注意下さい。
最後に、『丸の内』の土地の価値を巡って、
前回は相場師による買占め劇。
今回は減損損失を補って余りある『土地再評価差額金』。
このように三菱地所は『丸の内』の土地によって
ピンチを招いたり、ピンチを救われたりする。
関係者の心中は如何なるものか、興味は尽きないものです。
ＰＳ．次回は、いよいよ三井住友銀行の会計処理の闇に迫ります。
想像を絶する内容です。ご期待下さい。
三井住友銀行はなぜ脱法行為を選んだのか？(三菱地所との対比)
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