10分でモーニングサテライト 2024年6月4日 | 10分でモーニングサテライト

10分でモーニングサテライト

市況予想
⇒ 各エコノミストの的中確立を公表する

 

 きょうのマーケット

銘柄  限月 最新値 前日比 大引比 円換算
為替    156.06      -1.26
金 24/08 2369.6  +23.8  +30.7  +59円
銀 24/07 30.740 +0.300 +0.610 +1.8円
白金 24/07 1024.2  -17.8  -18.1 -133円
原油 24/07  74.15  -2.84  -2.57 -3130円
コーン24/07 443.50  -2.75  -1.75 -330円
大豆 24/07 1184.50 -20.50  -8.75 -1050円

米2年国債利回り 4.812%

米10年国債利回り 4.392%

SP500 5283.40+5.89

イールドスプレッド  -0.16%

10年実質金利 2.15%

NYダウ 38571.03-115.29

VIX指数 13.11+0.19

 

 

 

 AMD

AI半導体の開発加速

  • データセンター向け半導体 MI325X
  • 10-12月期に販売すると発表
  • 2025年と2026年に次世代設計を用いた製品投入
 
前日 エヌビディア ファンCEO
 ⇒ 次世代AI半導体”ルービン”を2026年に投入すると発表
  • 新型半導体を1年に1回のペースで投入
 
 

 

 ARM

ハースCEO

 ⇒ 今後5年以内にウィンドウズPC向けで50%のシェアを獲得するだろう

  • アーム半導体を使用
  • インテル製主流から転換か

マイクロソフト”コパイロット+PC”5月発売

 

 

 

 

 

 米製造業景況感

5月 ISM製造業景気指数 前月比

  • 48.7-0.5
  • 市場予想 49.6
  •  ⇒ 50を二か月連続で下回った
 
 
 

 

シュナイダー恵子  昨年的中確率 76.9% 

大和証券CMアメリカ

 

AI関連企業 決算翌日の下落率

セールスフォース ー19.7%

ユーアイパス ー34%

モンゴDB ー23.9%

Dell・テクノロジーズ ー17.9%

マーベル・テクノロジーズ ー10.5%

 ⇒ AIに対する高い期待の修正

 

PCEスーパーコア 減速

 ⇒ 金利低下 ⇒  ダウ反発

  • 本日 5月ISM製造業景気指数 予想を下回る
  •  ⇒ 金利さらに低下
 
 
AIの次の注目業種
 ⇒ AI企業の失望決算だった
  • データーセンターへの投資が急増
  •  ⇔ サービスの収益化には時間がかかる
  •  ⇔ AI以外の投資優先度が下がる
 
AIファクトリー構想
 ⇒ クラウドに依存しない
  • 自前でデータセンターをもつオンプレミス
  • 端末上でAIを処理するエッジAI
アップル新商品で期待
 
 
 
 
 
 
 

吉川雅幸 

三井住友DSアセット

 

法人企業統計

 ⇒ 非常にいい状態だ

  • 給料に波及は道半ば、余地はある
 
 
円安で目立つ名目GDPと実質GDPの乖離
 名目GDP=実質GDP+インフレ率
  • 名目GDPとTOPIXは連動している
 
1980年代は輸出数量が伸びていた 
 ⇒ 価格はほとんど上がっていない ⇒ よく売れる

 

 
2022年は輸出数量は伸びていない
 ⇒ 価格を上げている ⇒ 1台当たりの収益が良くなっている
  • 雇用 稼働率は変わらない
  • 日米貿易摩擦で海外工場進出で構造が変わった
 
設備投資には回ってくる
 ⇒ 円売りが弱まわる
 
 
 
 

 

松波俊哉 昨年的中確率 100% 

ニッセイアセットマネジメント

 

  • 過去5回の利下げ開始月時点のISMは平均で48.6
  • 1998年のLTCM破綻と2007年のパリバショックは予防利下げ
  •  ⇒ 上記を除いた平均は47
  • 昨日発表のISMは48.7
☆ 利下げ開始にはまだ距離がある

 

 

 

 

今日の予想レンジ

155.60円~156.70円

 

円キャリー取引の好機継続で円安続く

  • 日米金利差拡大 ボラティリティー上昇は円キャリー取引に有利
  •  ⇒ この数字が0.6を超えると円安進行
☆ 0.6を超えてから平均でドル円は7.7%上昇している

 ⇒ コン局面ではドル円は10.5%上昇している

 

年内

アメリカ 1回の利下げ FF金利5.25%に低下 

日銀 0.25%の利上げ

⇒ ボラティリティーは低位安定

  • 円キャリー取引の伸びしろはまだある 

☆ 年内 150円台中心の円安継続

 

 

 

 

JOLTS

 ⇒ 1.2倍に低下した場合、利下げ開始が近づいているように見える

⇔ 実際にはそう簡単ではない

  • 1以下に下がると青信号
  • 求人数が減ってくるとみる

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

高田将成 昨年的中確率 80% 

JPモルガン証券

 

今日の予想レンジ

38500円~38900円

  • 本日の日経平均は弱めの展開
 
アジア圏投資家は再び日本株買いへ向かうか?

 ⇒ アジア圏に人気の消費 自動車関連の調整している

  • 日本株縮小
  • 中国株増加
⇒ この傾向は今後続く可能性は低い

 

 

  • 日本企業の業績は中国を追い抜こうとしている
 
 

  • 保有ウェイトは利益率格差に連動している
☆ アジアの日本株選考のトレンドは崩れていない
 
 
  • 今後も適度な円安なら日本株の見直し買いを促す

 

 

 

 

 

 きょうの予定

  • 日本 マネタリーベース
  • インド総選挙開票
  • 米 4月 JOLTS求人件数
  • 米 4月 製造業受注
  • 米 決算 クラウドストライク
 
 
 
 

 

誤字すみません!