投資信託には購入手数料を始め
保有期間中毎日かかる「運用管理手数料」
解約時に掛かる「解約手数料」
がありますが
解約手数料には２つの種類があります
➀信託財産留保額
②解約手数料
どちらも解約するときに掛かり
別払いではなく
解約するときの資産から差し引かれるもの
ですが
詳しく見ると中身は少々異なります
➀信託財産留保額
これは解約するために発生する
為替手数料などを
解約する投資家本人に一部負担してもらうもの
運用会社が受け取るものではありません
②解約手数料
運用会社が諸費用の一部として
投資家から頂く手数料
今殆どこれはありません
信託財産留保額が引かれるのは
嫌だという方もいますが
考え方を変えれば
これは公平だともいえます
誰かが解約するための
為替や解約に掛かる手数料を
皆の資産から差し引くことの方が
（純資産総額が減る）
不公平とも言えますので
あまりそこにこだわり過ぎなくても良いかなと思います
投資信託でありながら株の要素も併せ持つ
良いとこどりで人気のＥＴＦ
手数料も安いし
好きな所で売買できる
いわばセミオーダーの自由さが好き
ただ
めんどくさ・・・
と思うところもあり
それは
月次などの運用報告書が❛そこ❜にない
ということ
なんのこと？
と思われそうですが
投資信託の銘柄をクリックすると
そのファンドの詳細画面に切り替わり
そのページの中に必ず
月次報告書や目論見書が載っています
そこをクリックすれば
そのファンドの成績表などが見れるのですが
ETFは見れないことが多い
これが面倒くさい
ETFは上場投資信託
投資信託である以上
目論見書や報告書はちゃんとあります
がそれをどこから見るかというと
その運用会社のサイトに飛んで
ファンド名を検索して確認する
という作業になります
自分が保有しているファンドであれば
名前を貼り付けて検索しますが
投資先を探すとき
あれやこれやと比べる時
一つずつ尋ね歩くというのはかなり面倒
名前だけだとどこの会社か分からない
ということもありますしね
私のように面倒くさくなる方
見てみようかなと思った方へ
ご参考までにまとめてみました
よく使われるETF運用会社と公式サイト
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運用会社名 |
主なETFシリーズ |
公式サイトリンク |
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野村アセットマネジメント |
NEXT FUNDSシリーズ |
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大和アセットマネジメント |
iFreeETFシリーズ |
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三菱UFJアセットマネジメント |
MAXISシリーズ |
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日興アセットマネジメント |
上場インデックスファンドシリーズ |
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楽天投信投資顧問 |
楽天ETFシリーズ |
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SBIアセットマネジメント |
SBI ETFシリーズ |
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Global X Japan |
テーマ型ETFが豊富 |
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ブラックロック・ジャパン |
iSharesシリーズ |
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NZAM（農林中金全共連AM） |
NZAM ETFシリーズ |
運用会社の作るパンフレットというのは
どうして
あんなに良さそうに見えるのでしょう
どのファンドのパンフレットも
見た目も綺麗で
良いこといっぱいで
真剣に見れば見る程良く見える
でも
その謳い文句の通りにできているファンドって
全体の内何％なんだろう？
いいかも！
と思って持ってみると
しばらくはいいけれど
何かのタイミングでガタっと落ちて浮上してこない
なんてファンドは数知れず
まるで小学校１年生みたいです
早く学校に行きたい勉強したいと
ランドセルいっぱいの夢と希望で学生生活が始まって
現実は徐々に・・・
良さそうだな期待できそうだな
と素直に思うと
後からとんでもないことになることもある
だから新発売されるファンドには要注意
実績がないので
夢物語を信じるしかないから
信託すると
信じて手数料払ってずっと下落のままなら
自分でやった方が良かった
というところに行きついてしまうので
疑うことも大事
出来れば３年くらいの運用実績があって
設定来の騰落率や運用効率などの
分析データがある方が
自分で判断した
と納得ができることも多いので
どうやったらお金貯まりますか？
お金を貯めるコツって何ですか？
年齢に限らず
でも比較的若い年代が多い気もしますが
よく聞かれるこの質問
一言でいうなら
増える楽しさをしること
じゃないでしょうか
小学生の頃
お年玉を貯金するのに普通預金の通帳を作りました
年に1,2回しか入金できなかったけれど
引き出す事をしなかったので
（当時はカードが浸透していなかった）
ひゃあ、、、どんだけ昔？？？
たとえ数千円であっても
入金だけだから残高は増えます
+当時は金利が良かったので
安全に預かってくれる上に
おまけのお金まで貰える！
とほんの少しずつ増える残高をみて
嬉しくて、楽しくて
ということをしておりました
今なら絶対ないです
たとえ少額であったとしても
増えれば嬉しいし
増やすことが楽しくなりますし
増えたら
自信がついて
いざという時のお守りもあって
心強くなるもの
目の前に５千円でもポンと出てきたら
やっぱり嬉しいですもの
上を見るとキリがなく
いいなあ・・と羨望してしまいますが
でも
手元にあるお金は
いつかどこかで必ず自分の助けになります
お金を増やしていくには
複利効果を利用するのがベスト
複利は雪だるま
転がす回数が多くなればなるほどに
雪だるまは大きくなる
アレです
預金でも投資でも
増やすことが目的ならば
いくつか雪だるま方式を持って
楽しんで
雪だるま転がしましょう
めっちゃ暑い（もはや熱い）毎日
雪だるま見て０.１度でも下がるといいな
投資の世界での【リスク】は
危険の事ではなく
上下にどれだけ振れるかという
振れ幅のこと
というのはよく耳にする話
リスクのことは知っているよ
増えることも減ることもある
表裏のことでしょ
と言われることも多くなってきました
ここ数年で随分浸透してきたなあ
と思います
ですが
リスク分散というと
まだまだ
危険性の分散と捉えている向きが多い
と感じます
リスクを分散するということも
+/- の両面があり
分散すれば何かがこけたとき
他の何かが安全であれば
全体としての落ち込みをカバーできる
反面
リターンに注目すると
何かが大きくプラスに寄与していても
他の何かがマイナスに寄与していると
全体のリターンは減る
というと多くの場合
「え？ああでも、考えてみればそういうことですよね」
と返ってきます
言われたら分かっているけど
まだそういう意識はなかった
そこまでは考えていなかった
という感じでしょうか
だからと言って
儲かりそうなものに一極集中もできません
大きくこけたくないな
と思えば
そこそこに分散して
そこそこのリターンで
安心と満足を得る
というのが分散の本質なのでしょうね
仕事柄いろいろ持ってみないと
いいも悪いも分からない
持って見て解るはず
と金融商品をいろいろ持ってみました
初めて積極運用をしてから約２０年
積極運用をするようになってから
お金が働いてくれて増えてくれた“多謝”です
そこで
これまで何が一番良かったかな？
と振り返り
保険嫌いだった私が運用保険で１.８倍
投信は銘柄別にいろいろ
マイナスもあるけれど２倍超もころころ
債券もまずまず1.5倍
株はボチボチ1.3倍くらいかな
という感じですが
実は一番貢献、且つどれにも関わっているものが
外貨です
保険や債券など一見おもしろくなさそうな
利回り悪そうなイメージもある商品が
なぜ投信や株並みに利益を上げているか
それはひとえに外貨建てのおかげ
外貨建て保険については
苦情のNO1になったり
賛否両論はあるけれど
持ち方次第、解約次第では
元の約束利益以上の上乗せ利益が期待できる
諸刃の剣
株や投資信託でも
日本の銘柄だけに絞っていたら
これほどにはならなかったし
現にオルカンやｓ＆ｐなどの
人気投信銘柄も為替が関わっています
基準の価格自体が下落し
そこに円高が加わるとWパンチで
それこそ見たくない状態になるけれど
その逆もまたある
それが楽しみになる
よく通貨は血液にたとえられますが
本当にそうで
循環が止まると
リーマンショックのようなことが起きるし
じゃぶじゃぶ過ぎると
行き場を探して集中して流れ込み
不自然に膨れ上がってバブルがはじける
怖いものですが
知っておけば少しでも対処できる
投資の血液、通貨も同じ
直接外貨を買わなくても
今は間接的に商品を買うことで
為替に関係しているので
少しずつ為替の動きに意識を向けておくと
銘柄選択や判断するのに役立ちます
昨年頃から急に
国債の金利が上がり始めました
今月は１０年変動と５年固定で0.96％
0.5％くらいまでだと
ほうほう上がってきて見栄えするようになりつつあるかな
程度でしたが
1％に迫ってくると
上がってきたなあと感じます
ならば
元本割れも原則なしの国債への
投資妙味も・・
定期の代わりに国債買おう
となりそうですが
預ける側、貸す側としては
金利が高いことに越したことはない
だけどそれは
そもそも元本の安全性があってからこそ
原資に心配があると揺らぎます
で、なぜそんな話になるか
と言いますと
金利が上がるということは
債券そのものの価値が下がっていることを示しているから
国債も社債も借金ですから
お金を貸すときの金利はどう決まるか
と考えると
貸す先を信頼していたら
金利は低くても貸せるけど
ここ大丈夫か？と不安があれば
金利を高くしないと貸せない
ですよね
国債にも同じことが言えるので
金利が上昇するということは
債券の信頼性が揺らいでいるということ
債券の世界は複雑怪奇なのでそれだけではありませんが
そういう金利上昇は良い金利の上昇ではないので
その影響が悪い形で他の方面に出ることも
国債の金利上昇を手放しに喜べない
ということですね
とあるIFAが2,３千円のNISAの積立してもね・・
と話していましたが
私はそうは思わない
たとえ2，３千円でも長期間コツコツと
ができれば
大きな額は無理でも
確実に成長するので
メリットは大きいと考えています
メリットがない
とするのは
お金持ちか
またはそのIFAなどお勧めする側の
利益のことを言っているのではないかな
と感じました
毎月３千円を3％で３０年運用すると
元金108万円に対し⇒1,712,700円
＋632,700円（58.6％）
毎月1万円を3％10年で運用すると
元金120万円に対し⇒1,375,680円
+175,680円（14.6％）
これは
単に複利計算した場合ではあるのですが
やはり長期が一番の味方
と言えるでしょう
今はたくさんできなくても
1,000円であっても
全くやらないというのとは
数字以上に違うもの
出来るようになったら
ではなくて
今できる金額で始めてみることを
お薦めします
特に若い方々は
いいなあ時間がたくさんあって
自分も若いころ人生の先輩に
そう言われてもピンとこなかったけれど
齢を重ねるほどに
身に染みてくるんですよね
運用の営業をしていたころ
担当者が顧客にナンピン買いを勧めていました
ナンピン買いとは
ある株や投資信託を持っていて
価格が下落した時に追加買いすること
これをすると取得価格が平均化されるので
全体としては購入価格が下がり
見栄えもよくなり
上昇時も早くプラスを取り戻せる
かも
というメリットがあります
一方で
当然それよりも下がるということも
考えられるので
一層の負けが進んでしまうこともあります
投資信託の場合は株よりもナンピン買いを
勧めていた傾向があると感じています
個別株の場合
その目的が配当や株主優待で
ある程度長期保有のつもりであるなら
ナンピン買いもあるかな
と思います
でも比較的短期間で売買益（キャピタルゲイン）
が目的である場合は
慎重に買っていかないと泥沼化してしまいます
金融機関の人から勧められるから
という理由だけでナンピン買いするのは
注意が必要です
当時、私の周りの担当者は
なぜナンピン買いを勧めるの？
という私の問いに
取得価額が下がるから見栄えが良くなる
それだけだと言っていました
それは顧客のためだったのか
それともフォローする自分のためだったのか
口にはしなかったけれど
その場の雰囲気と口調から私が感じたのは
疑問の残る方でした
ウェルスナビの上期運用報告書が届きました
たまには読んでみよう
と開けたはいいのですが
一言で言うと「で？」
という感想でして
細かく売買の内容を列挙しているのは凄いのですが
ラップやウェルスナビのような
投資一任契約と言われる
お任せ投資をしている人にとって
専門的な数字よりも
コメントの方が解り易かったりする
と思うのです
だからどうした
みたいな
ファンドマネージャーさん達の
顔は見えない声も聞こえない
たまに動画に出てくるのを見に行くだけ
だと共感するものが不足してきますよね
運用の詳細でないにしても
話していることが理解できたり
そうなんだ、おもしろそう
と思えれば
この人たちにしばらく任せてみようかな
という判断にも繋がりそうなのだけど
こちらからはできないからこそ
運用側からコミュニケーション取って欲しいな
と思うのは勝手でしょうか
コラムや動画を見れば？
と思うのかもしれませんが
それはそれ
報告書にも一言欲しいな
通知表って数字で判断されているけれど
最後の担任のコメントって
結構大事に読みません？
同じですよね
少し前になかの世界成長ファンドや同日本ファンドは
利確売りしてしまいましたが
このファンドのレポートは
運用者の顔が見れておもしろいなと思いました
担当者の考え方が表記されているので
参考にもなりますし
ファンドは解約しても
たまに報告書は読んでみようかなと思う
数少ない銘柄です
ウェルスナビの担当者さんも
これ見てくれないかな
