リレバンとは、金融機関が借り手との間の長期継続的な関係を前提に融資活動を行うビジネスモデルです。これに対して、借り手との関係を基本的にその時々の取引一度きりのものと見なして融資活動を行うやり方を「トランザクション・バンキング」というそうです。（山口義行著；「経済再生は『現場』から始まる」より）
トランザクション型というのはあまり日本では耳なじみが無いですが、表現だけ見れば「プロジェクトファイナンス」といったところでしょうか？あるいは協調融資なども、メインバンク以外はそうなるのかも知れません。最近メガバンクがやたらと開発している中小企業向けの「無担保・簡易審査融資」なども、ひょっとしてそうかも知れません。継続性を持って、融資対象と関係を築こうとしているとは思えませんから。
アメリカには世界的な巨大銀行も多数存在しますが、実は何千もの地域・中小金融機関も存在しています。そして、その大半は地元の企業向けにリレバンとして地道に活動しているそうで、独自のノウハウを元にかなりの高収益を上げている所も多いようです。アメリカではその巨大銀行と地域・中小金融機関の棲み分けは明確で、まったく別の事業形態といってもいいほどです。日本の地域・中小金融機関の「リレバン構想」はこれをモデルに考えているようです。
しかし前述しました通り、日本ではメガバンクが地方の中小企業向けに「無担保・簡易審査」で融資活動を始めました。これは日本を代表する大手企業が、借入金の圧縮を進め、更には間接融資から直接融資にそのファイナンス基軸を移行してきたからです。メイン顧客である全国大手企業だけではやっていけなくなる、と見たメガバンクの新たな開拓市場が「地域」「中小企業」であったわけです。
長崎大学・大学院の内田教授によると、このメガバンクの動きは「（マーケット）コンテスタビリティ」だと説明しています。コンテスタビリティとは、「新規市場参入者は、既存事業者と比べて競争的な価格を設定できる限 り、参入できる」ということを意味します。これは実は非常に有意な示唆を与えてくれています。
バブル崩壊前、地域金融機関は金融行政の護送船団方式に守られ、自らの市場の良さをあまり意識せずにいました。大手地銀に至っては、自らの市場以外にメガバンクの市場にまで触手を伸ばしていました。しかし、バブル崩壊後の金融危機で、改めて自らの市場に戻ってきました。さあ、そこで自らの得意なやり方で地域・中小企業との関係を再構築しようとした矢先に・・・何とメガバンクが侵食してきたのです。
どうする？地域金融機関！？
（つづく）