再び債券売り・株先買いが活発化

ＥＣＢ理事会後に再び債券売り・株先物買いが活発化したが、先々の見通しがなかなかつかない中、ファンドも目先でポジションを180度変えねばならないようだ。

本日は外資経由での寄り付き前の株買いがおおよそ2500万株と膨らんだ。その多くがショートの買戻しと見られているが、足元で欧州株、米国株が高値を取ってきており、ワールドワイドの分散投資からも来週以降、日本株に買い物が入る可能性がある。実需が入ると相場の腰が強くなる。

日本株にとって最良のシナリオは世界景気回復であり、その状況証拠としては米国10年債券利回りの上昇である。米債券の上昇⇒円安⇒日本株高、となるのかどうかに注目したい。景気に対してあまり多くの材料に振り回されるとわけが分からなくなるので10年債券の利回りだけ注目するといいだろう。ここが一番分かりやすい。

テクニカルのチャート分析では日経平均株価は昨日の底値がやはりピンポイントの底値であったことを示している。中長期的にはやや怪しい印象もあるが、今晩の米雇用統計が「いい数字」で、かつ、ダウが年初来高値を抜けるようなら来週の日本株は一段高となるだろう。昨日、日経先物を「買い」で仕込んだ決断は正しかったようだ。

日経平均株価の波動分析では9500円超もあり得るという結論だが・・・？まあ、とらぬ狸になってもしょうがない。

為替はドル/円は円高なのか円安なのか未だ見えてこない。しかし、ユーロは対円、対ドルで明らかな上昇基調を保っている。こうした状況でユーロを買うのはかなりの勇気だ。しかし、トレンドが上向いているのだからファンドは買わざるを得ないだろう。おっかなびっくりユーロを買う。もちろん、以前も書いたがユーロショートなどもってのほかである。どこまで持ち上げられるか分からない「仕手株」のような存在だからだ。なにせユーロの仕手本尊とはＥＣＢである。中央銀行にはやはり敬意を払うべきであろう。

なお、この時間帯でダウ先物は今年の最高値である13008ドルにあと6ドルと迫ってきている。13008ドルを抜けると今晩の米株はさらに一段高になる可能性が増す。

ＥＣＢ理事会後

ＥＣＢ理事会後、株は急伸し、ユーロは対円、対ドルで続伸となった。ＥＣＢ理事会での内容は事前に漏れていたが、多くの投資家がそれを確認した後の対処となったようだ。

ヘッジファンドも債券買い・株先売りを一転させて債券売り・株先物買いへシフト。米株が上昇すれば必然的に米10年債券は下落し円は安くなる。これを受けて日経先物も急伸して東京に戻ってきた。

この数日国内機関投資家による先物のヘッジ売りなども散見されたために、その買戻しがあるだろう。暫くは先物も堅調な展開になりそうだ。ダウがほぼ5年弱ぶりの高値、ナスダック総合がほぼ10年ぶりの高値である。これで米系投資家からの日本株買いも期待できるようになった。

日経平均株価は再び9000円方向に向かって上昇する確率が高まっている。

日経平均株価が上昇に転じるためには・・

次の2つの条件を満たせばよい。

（１）為替が円安に動く

・・・対ユーロでは円安だが、対ドルで円安ではない。したがって、今後円安トレンドに再び戻れるかどうか。鍵は米10年債券利回りの動き。

（２）米10年債利回りが上昇に転じる。

・・・足元で1.61％まで再び上昇している。米国景気後退と言われながら再び金利が上昇している点に注意したい。金利が1.8%に接近するとドル高、日本株上昇が鮮明になる。特に雇用統計後に金利がどうなるのかに注目したい。

日経平均株価、ＴＯＰＩＸ-ほぼピンポイントの底値？

25日騰落レシオを除いて日経平均株価、ＴＯＰＩＸにほぼピンポイントの底値圏を示すシグナルが出ている。

東京株式市場

今晩のＥＣＢ理事会、明日の米雇用統計とビッグイヴェントが続くため株式市場ではほぼ買い見送り商状となっている。買い推奨銘柄も今のところ安値圏でウロウロしている。

金融市場全般

景気後退懸念が強まったことで債券買い・株先物売りのポジションを取っていたファンド勢がＥＣＢ理事会以降に再び債券売り・株先物買いに戻すという。もっとも、それもＥＣＢ理事会が何を決めるのかにかかっているが・・。

金融市場全般

ＥＣＢ理事会、米雇用統計を控えて買い方がすくむ中、ファンドの先物売りが相場を押し下げている。中国を初めとした世界的な景気後退懸念が再び頭をもたげてきたようだ。

本日の東京市場は円が全面高の中、株価は後場に入って一段安となった。買い方がいないことでファンドも売りやすい。もっとも。9日ＲＳＩがすでに20％割れとなっていることから、ファンドも無理ができる水準ではない。反発はじき起こるだろう。指数は少々下げ過ぎている。

明豊、ネットイヤー、ＳＥＥＤの仕手(候補?)３銘柄は、「身内」が少々買ってくれたのか、いくらも下げていない。需給がさほど悪くないのでこんなスズメの涙程度でも下げないようだ。明日からは腰を入れて買って貰わないといけない(笑)。

仕手系銘柄

知り合いのディーラーが少し買うようだ。

13週ＭＡを抜ければ買いのスタンスで。

イヴェント通過前で生欠伸の出る相場

為替市場のほうは相変わらずユーロが買い戻される展開でそれなりに動きはあるが、東京株式市場の方は相変わらずのジリ貧状態。ユーロの対円での水準を考えるともう少し指数が戻っても不思議はないのだが・・。

午後は仕手株３兄弟でもいじってみますか・・。

日経平均株価-テクニカル

現在の為替水準なら日経平均株価で8800円付近ではさすがに下げ止まるようにも見えるが、ここで下げ止まれないと調整がより深くなってしまうので注意が必要だろう。

短期的には９日ＲＳＩが20%を割り込んでいる。トレンドが下向きに変わったとも言えないのでそろそろ反発を見込む投資家も増えそうだ。

しかし、ザラ場の動きを見ていると豪ドル/円の下げっぷりに呼応するような日経平均株価の下げ方だ。為替が誰にでも分かる円安になっていないとなかなか日本株は上昇しない。