株之助さんに聞く（突撃企画第11弾）

すごいと思ったのは、勝っている投資家はほとんど全員、自分なりのオリジナルの投資手法を築いているということですね

単にマネするだけでは、だめでしょう。デイトレードは、瞬時の投資判断が問われるので、その意味ではスポーツによく似ていると思う。スポーツの場 合、何冊本を読んでもダメで、身体を動かして覚えなければ意味がない。デイトレードも同じで、新たな手法を知っても、自分で試して、身体に染みこませるこ とが必要です

穏やかな性格の人ばかりで、感情的になりがちな人は、一人もいなかったような気がします

やはり、勝ち続けるには、精神的にタフでなければならない。精神的に追い込まれても、冷静にリスク管理ができないようでは、生き残れません。

客観的な視点を保てるかどうかが、勝負の分かれ目になるのです

基本は「上昇トレンドの押し目買い」です。派手に株価が上げている銘柄でも、急騰しては戻し、また上げる･･･これを繰り返します。この一時的な下げを狙って、買いを入れるのです。

板情報を見ながら反転のタイミングを先読みする。秒単位の判断が勝負を決めます。一気に売られてパニックの投売りとなった後などが、絶好の買い場となります。

もちろん、損切りは大切です。私の場合は、自分のイメージと違ったらすぐに損切りする。これができないと、勝ち組には入れません。

スキャルピングは、,株の保有時間が短いので、１日中相場に張り付いている必要がないのは大きいですね。あと、大儲けはできなくても、どんな相場でもコツコツと、比較的安定した収益を目指すことができます。ただし、大相場でも小さな値幅しか取れないので、悔しく感じるときもあります。

まずは、自分のスタイルを守っていることが共通項です。勝ちパターンを持っている人なら、そのパターンを徹底的に守り、中途半端に期待を持った取引はしない。失敗して塩漬けにしたら、延々と浮上しない株も多いですから･･･。

ただ、その判断基準が一番難しいのです。やはりその意味でも、実際にトレードしながら覚えていくことが肝心です。セミナーや本での勉強もいいですが、やはり実践にはかないません。

小額から資産を作り上げたトレーダーは、ほとんど全員が自分のオリジナルのスタイルをつくり上げた人です。

トレードには同じ手法はありません。

徐々に失敗の確率を減らしていき、自分のスタイルを作り上げれば、勝ち組入りも不可能ではないと思いますよ。

基本は何も変わらないです。スキャルピングを極めて、この投資手法を広めていきたいと思っています。

スキャルピングは、こういう相場でも勝てる数少ない技術です。自分の得意なシグナルが出た銘柄をしっかり狙っていきたいと思っています。

株之助が行く！突撃隣のトレーダー

自分のパターンが出てくるまで待つ

ディーラーが１０人しか入っていない板の薄 い銘柄と１０００人が入っている大型株とを比べた場合、１０人の心理を読むのか１０００人の心理を読むかの違いがある。１０人の心理を読むほうが楽です

私だって、いつも勝っているわけではありません。やはり損切りは何よりも大切ですし、調子が悪い時は無理してトレードしないことも必要です。やはり、自分の勝ちパターンでしっかり勝ちを積み重ねていく忍耐力が、何よりも大切だと思います

やはり、向き、不向きはありますね。私の周りでも、ディーラーの人たちの入れ替わりは激しいです。

私のように、コツコツ地 道に稼いでいくディーラーが多いんです。元々株価の"ズレ"を修正するのが、ディーラーの役目でもありますし。ただ、もちろん手法は人それぞれなので、そ ういうスーパーディーラーも存在します

３～１０銘柄ということが多いですね。ただし、同じ銘柄を何度も取引するので、約定回数は普通は１００回くらいです。多いときは３００約定することもあります

私の場合は逆バリなので、株価の行き過ぎた動きの修正を狙うわけですから、投資スタイルとしてはスキャルピングに近いと思います。細かく利食いを入れていきます。『利食い千人力』です

Feb 9

２月のバイト　　２４０００

２月デイトレ　　　　　

借金　　　　　２７９万円＋５万＋５万＋６５万（年利１８％）＋５万

デイトレしない生活は眼精疲労もなく

さらに規則正しい生活で快適で

今回何のためにデイトレをするのかと考えるいい機会になった

日々の欲望を満たす為ためでもなく

非日常的な刺激を求めるためだけでもなく

単純に楽しむためでもなかった

あくまで効率よく稼ぐ手段ということが大前提だと思い知った

もうすぐ評価損１０００

Feb 8

２月のバイト　　２１０００

２月デイトレ　　　　　

借金　　　　　２７９万円＋５万＋５万＋６３万（年利１８％）＋４万

ここ数年、非正規雇用やフリーター生活を送っていて

精神的・肉体的ストレスのほぼない理想的な状況

最大の欠陥は貧乏すぎて金のかかることは何一つできない状態

兎に角経済力、自力で稼げる仕事と呼べる手段が必要

今年は資格を取ることは最低限ノルマとする

その次に、デイトレ能力＝自己規律厳守を身につける

これらを習慣化する仕組み作りはお金をかけずに

創意工夫でどうにかすること

藤巻健史の「金融情報」はこう読め!

藤巻健史の「金融情報」はこう読め!/藤巻 健史

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評価　★★★★

内容　～　

混乱するマーケットで勝ち抜くためには、常識とされていることでも疑ってみる必要があります

マーケットには数多くの誤解があり、その誤解でマーケットが歪んだ時こそ逆張りのチャンスだ

１、新聞のマーケットコメントは客観的だという誤解

ポジショントーク ～　自分に都合の良い主観的意見を、客観的説明のごとくコメントすること

リスクテーカーは、自分の利益に反することは絶対に公言しない

２、著名なアナリスト、エコノミストの予想は信頼できるという誤解

アナリストもしくはエコノミストが出した市場予想と発表された数字を比べて、その後のマーケットが動く

そういう点では、アナリストの市場予想は短期トレードをする際には非常に重要になります

３、金融マーケットは情報戦だという誤解

ヘッジファンドのオーナーで、短期トレードで大儲けした人の話は聞いたことがない

ドラッケン・ミラーは一般的な短期トレーディングではなく、論理的な短期トレーディングで大儲けした

長期投資をする人間には個別情報はたいして重要ではなく、経済がどうなるかの分析が最重要

それを理解するには、単なる個別情報ではなく、自分の分析力ならびに経済に関する質のよい情報が必要

情報の質を見極めるのが一番のポイントで、個別情報を早く取るかどうかは重要なことではない

上質の情報を使って、自分なりに経済の予想をすることが長期投資の最重要点

情報の１つである商品知識を深めることも重要

４、チャートは有効な予想手段だという誤解

大きく儲かる時は、マーケットが大きく動く時です

構造変化が起きている時にマーケットは大きく動きます

それは過去の延長でモノを考えてはいけない時なのです

それはコンピューターのプログラム自体を変えなくてはいけない時です

流動性リスクの高い商品には手を出さない　というのが、私の３０年来のディーリン

グの哲学です

１、リスクは低いほどいいという誤解

もちろんただがむしゃらにリスクを取るのは愚かです

リスクを取る前提として、リスクコントロールシステムを構築することが重要

ただ勝負だけをしたらギャンブルになってしまう

リスクコントロールシステムを作ったあと、リスクをモニターしながら大きいリスクを取って初めて、大きい利益を

得られることを忘れてはいけない

流動性リスクにはリスクコントロールシステムは働かない

私が取れと言っているのはマーケットリスクです

２、現金・預金は安全資産だという誤解

３、分散投資は効果がないという誤解

１、株価は将来の景気を予想するという誤解

７、相場操縦は不可能という誤解

日本人でも外国証券会社を通じて売れば外人売りにカウントされる

マーケットが薄い時間に仕掛ける

５、実質レートで考えると今は円安だという誤解

６、期末に利益確定のための株売り・ドル買いが出るという誤解

簿価会計時代の思考から抜け切れていない

私のJPモルガン時代は毎月決算で、利益を毎月送金していた

８、円キャリートレードという誤解

実際にヘッジファンドに円を貸している機関など存在しない

日米金利差の伸縮時に、ヘッジファンドがやることはドルの先物買いとその反対取引です

２００８年、先進国の中で株価が一番下落し、かつ景気も急落したのはこの誤解によって生じた円高のせいだ

市場参加者の大きな誤解が一つの大きなうねりをつくってしまった

９、日本は貿易立国だという誤解

１０、日本は経常黒字国という誤解

１１、ドルが基軸通貨の地位を失い、暴落するという誤解

１２、ユーロがこれから強くなり、基軸通貨の地位を奪うという誤解

ユーロは壮大なる固定相場制であり、東欧諸国が加わって経済格差が広がっているのに、どの国も金利がいつも同じ状態がいつまで続くのでしょうか？

１、市中にお金が増えるとすぐに長期金利が下がるという誤解

今は長期金利がまずは下がるというプロセスを省略して、すぐに長期金利が上昇するようになってしまった

２、日銀が短期金利を下げると長期金利も下がるという誤解

■お金を守り、増やす６つの原則

１、もっとリスクを取れ

ただがむしゃらにリスクを取るのは愚かです

リスクコントロールシステムをきてんと作ってリスクを取る必要があります

商品知識から経済予想が正しくできる技術、情報の質を判断できる能力の養成も必要です

どの程度までリスクを取っていいかきちんと把握し、きちんと自分をコントロールできる能力も鍛えておかねばなりません

リスクを取る時は大胆であるとともに、臆病さも必要なのです

２、市場が誤解している時に逆張りポジションを取る

マーケットは美人投票的なところがあるので、投票する人が多いほうに行ってしまいます

ですから、逆張りでポジションを作ると、最初は損が膨らみがちです

３、マクロの目を持ち長期保有で儲けろ

４、何が今後の景気に影響するかを理解せよ

円が強かったら日本経済の回復は無理です

中長期的には、財政の累積赤字問題が日本経済の最大問題だ

財政問題に注目せずにマーケットばかり見ていても、長い目で見ればまず失敗します

５、世界のマーケットに目に向けろ

少しでも英語のニュースを読んでおくことも重要だ

６、最低限の数字を覚えよ

日本

累積赤字　　　８６０兆円

毎年の赤字　３０～４０兆円

個人金融資産　１４１０兆円

ＧＤＰ　米　１５００兆円

　　　　日　　５００兆円　　

　　　　中　　３００兆円

外貨準備額　中国　２兆ドル

　　　　　　　　日本　１兆ドル

現状のマーケットレベル

日本　１０年もの金利　１,４１５％

米 　　１０年もの金利　３,７１５％

日本　政策金利　　　　　　０,１％

米　　政策金利　　　　　　０,０％～０,２５％