東芝機械の臨時総会が今週となりましたので、いまいち理解出来ていない新株予約権利について色々調べてみました。
東芝機械に新株予約権について聞いてみました。【新株予約権の発行は自動的に行われるので株主側では何もしなくても持株と同じ株数が割当られる。株代金の振込なども無い】とのこと。とても丁寧な対応でした。
証券会社に東芝機械を信用で買っていた場合、新株予約権はどうなるか聞いてみました。【一般的な話でいうと。一般信用なら強制的に信用建てが切られる。制度信用なら建て継続が可能で、権利処理されて建て単価が下がるので株をもらえた事と同じ。正式には新株割得てが決まってからどうなるかは決まるとしか言えないが】とのこと。こちらも丁寧に対応頂きました。
私のポジションが大赤字中の東芝機械、どう動くべきか再度の期待値計算を。
当初の期待値計算ではBPS=3447円からすれば下落も限定的と考えていましたが株価は1867円と底なし沼状態…。2019年の平均的株価は2300円くらいですので、この暴落が終われば、その辺りまで戻す可能性は多少ある？。「中間配当までの期間に30億円規模の特別配当を実施する計画」という話もあるので、特別配当100円ならそのタイミングで少し株価上昇の可能性も？。
東芝機械のTOB前の株価を1月16日で約3000円、その日の日経平均が約24000円。3月19日の日経平均が約16500円とすると約31％の下落。すると東芝機械は3000円から31％下落で計算すると約2000円。3月19日の終値は1867円は下落し過ぎとはなりますが…。しかし東芝機械の場合、オフィスサポートが失敗して株売却とかになれば、さらなる暴落リスクもありますので1867円は妥当なのかも？。オフィスサポートに余裕があれば新型肺炎相場の暴落が終わるまで辛抱して、持株12％で相場が戻ってから再度挑戦というのもあるのかもしれませんが、オフィスサポートは本当に余裕なさ過ぎな感じですし…。
期待値の計算結果は【計算不能】と出ました…。しかし、ポジションがゼロだったとして今の1867円で買うかと聞かれれば「今の相場環境では買わない」と答えると思います。すると…。
なんか怪しい。ここまでコロナに大騒ぎすると何か裏があるんでは？。コロナの感染割合が増えると何か小説的な異変が起こるとか？。見方によってはただの風邪ですよね？。ゾンビウイルスとかではないですよね？。
追証が怖いのでユニゾ信用買い分を5950円で指値売り注文してみましたが刺さりませんでした。成行で売るべきだったんでしょうね。これが吉と出るか凶と出るか来週は果たして？。ちなみに現物で持っている分は東海東京証券への移管手続き始めました。TOBが成立するかは下限株数が高いだけに微妙な気がしますが。よく考えたら現物が信用の担保になっているので現物移管で担保割れの計算になると移管は実行出来ない様です。まっさお！。金策！金策！。
【キャンブルは、絶対使っちゃいけない金に手をつけてからが本当の勝負だ】だそうです。身に染みます…。私も「本当の勝負！」の世界に足を踏み入れてしまった…！？。喜ぶべき？。
東芝機械からIRが出てます。オフィスサポートの自社株買い要請？は蹴って、臨時株主総会で賛否を問う？。オフィスサポートはまさか投票しないとか無いですよね？。オフィスサポートは最近【中期経営計画を評価する】と言った感じで経営陣を褒めて？いますので、十分な成果は得られたので後出し防衛策には反対はしないとかまで言いださないか不安です。臨時株主総会開催に舵を切った東芝機械は票読み計算が出来たと言うことでしょうし、対抗策が実施されたら株価は更に下向きですよね？。愕然…。
昨日の3月18日はワタシにとっては激動のニュースいっぱいの1日でした。辛い事が多すぎますが新型肺炎で命を落とされた方の事を思えば、生きて投機が出来るだけで十分とも思われます。投機資金はどんどん減ってはいますが…。
昨日のニュース。オフィスサポートは臨時株主総会の前に撤退？。えっ！。後出しの防衛策に反対して議決権取ったワタシは…残念なヤツでした。ああ！。期待値プラスと計算したのですが…。誰か「これは全て作り話だ」と言ってくれないかなぁ。何度見てもやはりIRに情報が出てます。東芝機械は今日も底なし沼。数千万円の含み損になってます。本日も追証対策で金策。これ以上はもう金策もムリかなぁ。
昨日ユニゾはTOB価格6000円の発表が。暗いニュースばかりの中で唯一のヒカリです。これが無ければ終わってたかも。
3月18日の東芝機械とオフィスサポートの文書は興味深いです。この大暴落相場がTOBに大きく影響しているという事でしょうか？。どこも余裕が無くなってますよね。東芝機械にとっては、この大暴落相場がプラスに影響したという事？。ワタシ的にはマイナス影響ですが。東芝機械チャレンジはやめておくべきでしたね。東芝機械の株価は底なし沼状態で今日も続落して2000円を割ってしまいました。年初来高値4000円のなんと半額！。保持し続けている私には辛すぎます。
→追記：オフィスサポートが訂正届出書ドラフトを関東財務局に提出との事。これって………。オワッタ…。
ユニゾTOBのフォートレスは期間延長ありませんでした。相場がこれではねぇ。
エリオットなど大株主は応募に同意した様ですのでユニゾTOB劇場も終了ですね。ユニゾというのは凄く運が良い会社なのかも？。この暴落相場でなければファンドはまだ粘った可能性も。しかし今の環境ではファンドも時間の方が重要？。
公開資料には【チトセア投資が、当社定時株主総会の議決権の基準日の定めを廃止する旨の定款の一部変更を行うことを要請する予定- 令和2年(2020年)3月期の定時株主総会で権利を行使できる株主を、完全子会社化後の株主(チトセア投資)とする】とあります。ユニゾに優待について電話で聞いた時の話は、この事を言われてたんですね。理解出来ました。
【コロナで死ぬ命と経済で死ぬ命は等価】と言われている方がいます。その様に思えます。今回のコロナは一般的に、若者は軽症で済み、老人は重症化の恐れ、だそうです。私が老人で今回の様な状況だったら【若者を経済で殺すくらいなら、老人をコロナで】と言えるかなぁ？。私はたぶんムリですね。小説の中でなら言えるのかもしれませんが…。
経済小説的には【ワクチン開発情報と相場で爆益】と言うストーリーも。ワクチン開発の情報はダイヤモンド級のお宝とも思われますのでファンドなどはいくらお金かけても欲しい情報かも？。研究所ではスパイ合戦！？。ワタシが研究員なら悪い道にハマってしまいそう。ワクチン完成の情報を1番にゲット出来るなら1億円出しても…。オプション取引でレバレッジかけまくって買い勝負すれば100億円のプラスも？。まあそんな事は経済小説の世界の中だけしょうが…。
追証が近づいて来ています。今日は追証の 事前対策でお金集めてました。追証の計算したのは初めてです。初体験…。こんな初体験はしたくなかったです。
明日はフォートレスのユニゾTOB期限日です。フォートレスは撤退？。ニューヨーク暴落でTOBどころではない？。ニューヨークは株価が三分の1ぶっ飛んだんですもの！。
TOB関連銘柄の本日現在のディスカウント率を計算してみました。
日立化成-4.9%
日立ハイテク-1.0%
LINE-6.9%
ケーヒン-4.7%
ショーワ-4.5%
日信工業-4.8%
ユニゾ-6.1%
日立ハイテクが圧巻のトップ！。TOB実施中ですし親会社の買収ですから当たり前ですが。しかし全株買取で1％のディスカウントは凄いですね。現金あれば全力買いしたいです。現金無いですが。残念。
ユニゾはTOB中にもかかわらず6.1％のディスカウント。異常です。今までの経緯からすると何が起こるかわからない怖さが大幅ディスカウントの理由でしょうか？。
LINEは5月頃に全株TOB予定ですが6.1％のディスカウントと比較した中では最大です。SNSの勝者たるLINEがどうして？。現金あれば全力買いしたいです。現金無いですが。残念。
前田道路TOBは60％の買取率でした。そして今日は大暴落。買取されなかった分の処分売りでしょうか？。ワタシはまだ売らずに持ってます。特別配当650円が実施されるなら今日の終値でも収支はプラスになります。実施されなければ大マイナスですが特別配当が否決されれば株価はUPだと思われますので、保険でもっておくべき？。またまたワタシには難しすぎる判断です。
新型肺炎相場の暴落は恐ろしいです。しかしそんな地合いでも利益を出している筋はあるんでしょうね。経済小説的には、売りポジションを最大化した状態で、新型ウイルスで相場を暴落させて利益を出し、さらに安値で仕込めた所でワクチンの発表で株価急騰して超利益、というのが…。【ただの風邪でどうしてここまで騒ぐのだろう？】と言われている方もある様ですが…。
マズイです！！！。マズイです！！。凄くマズイです！。金商法さんがユニゾTOBの恐ろしい未来を予想？されています。これが真実でユニゾが暴落したら終わりです。コロナウイルスどころのマイナスではありません。自滅覚悟でユニゾ損切りして株の世界から逃げ出すべきでしょうか。対抗策は、エリオットなどの大株主が今すぐ臨時株主総会の開催を請求して経営陣を追い出すくらい？。しかし経営陣が臨時株主総会の開催を拒否して時間稼ぎしたら大株主にも対抗策は無い？。大ピンチです！。3月の権利付最終日は27日(金)、どうする？。
最近の相場は経済小説にでも出てきそうな劇劇な展開。裏でうごめく怪しい登場人物…。この相場で爆益を出しているのは誰？。【それはワタシ！】とか言ってみたい。私の場合は爆損！。残念。
東芝機械について投資助言会社のISSがTOBの対抗措置議案に賛成の助言を出した様です。この影響か東芝機械は暴落中…。この情報を事前に知っていたらワタシも売り注文を1億円くらい出していたと思います。これで議案は可決されTOBは中止という事なんでしょう。【東芝機械は損切った】とのつぶやきがネットに色々出ています。正しい判断だと思います。損切り出来ていないワタシは静かに沈んでいくだけです…。オワッタ…。残念。
前田道路TOBは成立。60％の買い取りらしいです。けっこう皆さん応募されているんですね。60％の買い取りではワタシの建値では敗戦処理です。オワッタ…。残念。
残るヒカリはユニゾのみ。しかしユニゾも爆下げ中。TOB価格よりかなり下に行ってます。東芝機械の様に何か隠れたマイナス要因があるのでしょうか？。
ニューヨークはまたもサーキットブレーカー！。こんな相場見たこと無い。原発事故でもこんな相場じゃなかった。この暴落相場で大儲けしている筋はあるのだろうか…。トランプ大統領はわざと「ヨーロッパとは貿易も禁止」と間違えたんでは無いですよね？。
中国ではコロナウイルスのピーク過ぎたとの情報が？。ホントなら素晴らしいニュース。これに賭ける？。これが本当だとしても欧米はこれからウィルス拡大の様ですから相場はムリですね。コロナウィルスの特効薬を中国が開発済みとかなら違うのですが…。
チトセアのユニゾTOBが延長された事で株の受け渡しは3月末を超える事になりました。これって宿泊優待もらえるんじゃ？それなら旅行考えないと！と言う事で、ユニゾのIRに聞いてみました（私ってヒマ人）。電話で聞いたところ『株の受け渡しは3月末を過ぎるが、それでも株主優待も配当もチトセアのTOBが成立すれば無しとなる。3月末で株主ではあるがTOBが成立すれば株主総会は実施されず、それより前に臨時株主総会が行われ株式併合してしまうので…』と言った説明でした。株主優待でお大名旅行は夢と消えました。残念。（電話でチョロリと聞いただけなので、この情報に責任はもてませんが。）
今日は前田道路TOBの最終日でしたがTOB取消の情報も出ていませんので成立した様子？。次は、どれだけ買い取りしてもられるかと特別配当が実現するかどうかで収支がプラスになるかが決まる？。
前田道路と東芝機械の期待値を計算してワタシは東芝機械の方が期待値高いと考えて、 前田道路を減らして東芝機械を増やしたワケですが、失敗だった様です。本日の日経平均が4％の下げに対して東芝機械は7％の下げ…。東芝機械はホント人気ありません。東芝機械は経営改革プランなど出されていますが投資家にはゼンゼン評価されていないという事？。
