【2417】 ツヴァイ (東証二部) －－
現在値 768円／100株 PER21.3 PBR0.81 2月配当 株主優待
結婚相手紹介サービス大手、最多会員数を保有。イオン傘下。
配当は年間30円配のため、配当利回は約3.91%と高配当です。
株主優待として、100株以上保有で入会時の活動サポート費50％割引券
が3枚もらえます。1枚でも使う機会があれば、数万円は得出来ます。
業績を確認していきます。
■2013年2月期 売上高 42.9億円、経常利益 3.6億円 EPS 49.7円 変則
■2014年2月期 売上高 41.1億円、経常利益 3.2億円 EPS 44.1円
■2015年2月期 売上高 37.9億円、経常利益 2.7億円 EPS 40.1円
■2016年2月期 売上高 38.9億円、経常利益 1.6億円 EPS 21.5円
■2017年2月期 売上高 40.0億円、経常利益 2.3億円 EPS 27.9円 ce
□2016年8月中 売上高 20.0億円、経常利益 0.3億円 EPS 4.3円 ce
2016年2月期の売上高は前期比2.6%増の38.9億円、経常利益は同39.2%
減の1.6億円となり、増収こそ確保したものの、期初計画を割込みました。
来店アポイント業務を行うコールセンターを沖縄に開設し、来店の促進を
図るなどしたため、新規入会者数が前期比で10%超伸びたものの、依然
として退会超であり、システム投資費用もかさんで減益となりました。
今2017年2月期の売上高は前期比2.8%増の40億円、経常利益は28.3%増
の2.8億円を予想しております。ただし、新規入会者数7.4%増の13,200名、
退会者数は10.3%減の11,800名の達成を前提に置いている数字なので、
今期も｢気合予算｣なので要注意です。システム投資一巡とタイ子会社の
清算完了で利益底上げされますが、その辺も限定的かと思われます。
少子高齢化で適齢期人口がどんどん減少していくため、結婚相談所事業
は構造的不況業種ですが、IBJやパートナーエージェントなどの後発組が
上場して勢力を拡大している他(※数年前までは当社が唯一の上場企業)、
オーネットを買収した楽天などの有力なプレーヤーがうごめいているので、
事業環境はこれまでと比べて大変厳しくなっています。
当社はイオンの信用力を生かした自治体連携の婚活イベント(※ナイナイ
のお見合いイベントみたいなやつ)や地方のイオンモールへの出店を進め
たり、成婚後サポートとしてのウエディング関連事業にも触手を伸ばして
いますが、社長がよく変わるのでスピード感が出ていない印象です。
当社は無借金で30億円弱の現金を保有する好財務が売りでしたが、足元
の現金残高はついに半分の15億円にまで落ち込みました。また標題にも
記しました通り、前期実績EPSが21円に沈んだため、毎期安定の30円配
はついに"タコ足"配当圏に突入しました。今期あたりはまだ大丈夫かと
思いますが、そろそろ減配も意識せざるを得ない局面だと思います。
*参考記事① 2015-05-25 870円 －－－
婚活パーティが競争激化で苦戦中、ツヴァイ(2417)のレビュー。
*参考記事② 2014-05-26 800円 －－－
婚活銘柄・ツヴァイ(2417)から株主優待の活動サポート券がきますた！
 | 新品価格 |
*本記事の内容記述は一般に入手可能な公開情報に基づき、作成されています。
特定の証券・金融商品の売買の推奨ないし勧誘を目的としておらず、本記事に
基づいて投資を行い、何らかの損害が発生した場合でも責任を負いません。
にほんブログ村