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公開日時:2025年10月14日18時11分

日経平均-2.6%、TOPIX-2.0%、グロース250指数-3.2%と、やや大きく下げました。

 

金曜日引け後に、公明党の自公連立離脱で日経平均先物は現物引け値48,088円に対して-1%程度まで売られ、そして米株時間で米トランプ大統領の対中追加関税100%のニュースが出たことにより、土曜日の朝には先物は45,100円台(現物引け値円比-6%以上)まで売られていました。

週末にかけいつものTACOで米トランプ大統領の姿勢が和らぎ、昨晩の米株の強さもあって、昨日(今朝まで)の日経平均先物はすでに47,000円程度まで戻していました。

そして今日の現物ザラ場高値は47,865円と、もうすぐ何もなかったようにほぼ変わらず!まで戻した後、中国からの対米やや強硬発言やら、高市新首相誕生が難しいかもという見方の増加などにより売られ始め、引けにかけてずるずる下げる展開となりました。

 

忙しい日でした。。。

 

今日も金曜日と同様に高市トレード利食いがみられ、半導体関連銘柄も含め、先週までの上げを主導してきた銘柄群の下げがきつく、個別銘柄プレーヤーには今日もきつい日となりました。

 

高市新自民党総裁誕生と同様、現状も政治の世界は一寸先は闇ではあるものの、国民民主党と立憲民主党の政策の隔たりの大きさから、野党共闘は今のところ難しそうですね。

指数はまだなんともですが、個別銘柄で見ていますとサポートレベルまで下げてきた銘柄も多く、今日の下げでいったん織り込みとなっても良さそうです。

 

中途半端な下げ程度で買い増しは厳禁な状況ではあるものの、トレーディング的には少し買いからプレーしても面白そうです。

 

 

 

 

 

 

 

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公開日時:2025年10月13日23時42分

 

【総評】  

投資主体別売買状況・現先合算(101週)

10月第1週(9/2910/3)の現物と先物の両取引を合算した投資主体別の売買は、海外が2週連続の売り越し(-500億円)、個人は3週連続の買い越し(+3,900億円)となった。

同週の日経平均は上昇。週初は売りに押されたものの、自民党総裁選に向けて株が買われる流れとなった。

そのなかで個人は買い越し。海外は現物買い(+1兆2,400億円)の先物売り(-1兆2,900億円)でネットでは小幅な動き、自己と併せて配当絡みのポジション異動があった影響であろう。

生損や都地銀などは期初の益出しと見られる売り。

信託のTPX先物は、9/27配当再投資先物買いのナイトクロス(9/29商い)で大幅買い越し。

一方で、GP IFのウエート調整は、あまり大きく動いていない模様で、先週一週間で23千億円の日本株売りであったと思われる。(外株同様?)従って、日本株のウエートは25.5%を若干下回っている状態であろう。

先週末の現物引け後に、自公連立解消を受けた先物急落、中国レアアースに絡むトランプ関税など下落要因が重なっており、株価が大きく下落すれば、

ウエートは下がることになり、調整売りも必要なくなる・・・。

 

1】現在進行中のインデックスイベント 

2】今後のインデックスイベント

3】スケジュール一覧

 

 

1】現在進行中のインデックスイベント 

  • TOPIX_10FFWリバランス(実施10/30|公表10/7 

今回のリバランスは、リバランス片側1.8%・金額2.4兆円と一年で一番大きく、注目度が最も高い。

また、直感的にロングショートとなり得るペアが多いのが特徴的である。

 

例)売り/買い

丸紅/ 三菱商事

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公開日時:2025年10月12日21時06分

強みのある分野でのターゲット顧客を絞った商品開発、販売展開が特色であり業績拡大中で、またその分野そのものが成長が大きい分野なので、長期的に掛け算的な伸びが楽しみ。

内需企業であり、バリュエーションも安く、荒れた全体相場向きの銘柄。

株価は30%台後半のアップサイドを見込みます。

 

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公開日時:2025年10月10日17時42分

日経平均-1.0%(大引け48,088円)、TOPIX-1.8%、グロース250指数-1.7%と、反落となりました。

 

昨夜の米株が少し弱かったのもそうなのですが、3連休前で利食いの売りが出たこと、公的が売っているであろうこと、そしてなにより自公連立継続懸念でリスクオフの動きが強まったことで、全般的に売り優勢となりました。

 

異常ともいえるペースで上がってきた高市トレード(銘柄)に対する利食いの売りですから、下げもやや大きめにならざるを得ず、個別銘柄プレーヤーとしては指数以上に大きな下げに感じられるつらい日となりました。

 

そして現物引け後に、公明党が連立離脱と伝えられ、日経平均先物は一時47,400円割れ、現在は47,800円ぐらいで取引しております。

 

上げの大きさを考えればこの程度の下げで済めば全く問題ないぐらいですし、公明、自民の記者会見を聞きますと、公明は離脱の強い意志を表明していましたが、自民としてはまだ引き留める手段がありそうということで、高市新首相の可能性ゼロ、高市トレードまき直し、といった方向性が完全に決まったわけではなく、すぐすぐで売らなければいけない感じではないですね。

 

3連休中での報道を待つ形となります。

 

今週もお疲れさまでした。

 

 

 

 

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公開日時:2025年10月9日22時20分

日経平均+1.8%、TOPIX+0.7%、グロース250指数+0.8%と、今日も日本株は強い展開となりました。

 

米半導体関連銘柄が強く、高市トレードで円安が続きの中で、売る理由が特にないとなれば、上がるしかありません。

 

特にもう今日はソフトバンクG+11.4%が圧巻でした。米株の強さに加え、スイスABBのロボティクス事業の買収を発表し、従来からの方針ではあるものの、AIを活かした多事業展開が素直に大きく評価されました。

 

日経平均が特に強いのは、ソフトバンクGやファーストリテーリングの寄与度によるものですが、今日も昨日同様物色の広がりがあり、証券や非鉄、石油、ガラスといったところが買われました。

 

 

 

 

 

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